研判2025！中國環(huán)氧乙烷行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、市場現(xiàn)狀、進(jìn)出口及發(fā)展趨勢分析：國內(nèi)環(huán)氧乙烷產(chǎn)量超500萬噸，行業(yè)出口市場加速擴(kuò)容[圖]

內(nèi)容概要：環(huán)氧乙烷，Ethylene Oxide，簡稱EO，又稱氧化乙烯，是一種重要的有機化工原料和中間體，也乙烯工業(yè)衍生物中僅次于聚乙烯和聚氯乙烯的有機化工原料。數(shù)據(jù)顯示，2010年我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能約為126萬噸，伴隨乙烯工業(yè)體系快速擴(kuò)張及煉化一體化項目落地，至2019年產(chǎn)能激增至479萬噸，實現(xiàn)年均復(fù)合增長率16%的快速發(fā)展。其后，在乙烯煉化一體化裝置持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)推動下，我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能擴(kuò)張趨勢得以延續(xù)，2020-2023年間保持14%以上的增速。至2024年，我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能達(dá)到944萬噸，同比增長8.51%，增速雖有所放緩但仍保持穩(wěn)健增長。而在生產(chǎn)方面，隨著聚羧酸減水劑單體、非離子表面活性劑等下游市場發(fā)展，近年來我國環(huán)氧乙烷行業(yè)產(chǎn)量整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，據(jù)統(tǒng)計，2024年已從2019年的384.7萬噸增長至524萬噸。

相關(guān)上市企業(yè)：中國石化（600028）；中國石油（601857）；中國三江化工（02198）；紅墻股份（002809）；奧克股份（300082）；衛(wèi)星化學(xué)（002648）；聯(lián)泓新科（003022）等

相關(guān)企業(yè)：中國石化海南煉油化工有限公司；盛虹控股集團(tuán)有限公司；恒力石化（大連）新材料科技有限公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；環(huán)氧乙烷產(chǎn)能；環(huán)氧乙烷產(chǎn)量；環(huán)氧乙烷出口量；環(huán)氧乙烷出口金額；環(huán)氧乙烷消費市場；重點企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

環(huán)氧乙烷，Ethylene Oxide，簡稱EO，又稱氧化乙烯，是一種重要的有機化工原料和中間體，也乙烯工業(yè)衍生物中僅次于聚乙烯和聚氯乙烯的有機化工原料。作為一種小分子環(huán)狀醚，環(huán)氧乙烷在室溫下是無色、具有刺激性氣味的氣體，具有高度的反應(yīng)活性。

從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)看，環(huán)氧乙烷產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括乙烯、氧氣等原材料；中游為環(huán)氧乙烷生產(chǎn)，主流生產(chǎn)工藝為乙烯直接氧化法，具有技術(shù)成熟、效率高等特點；下游應(yīng)用領(lǐng)域則通過乙氧基化、羥乙基化等化學(xué)反應(yīng)路徑，衍生出豐富的產(chǎn)品矩陣，包括聚羧酸減水劑單體、非離子表面活性劑、乙醇胺、聚醚、氯化膽堿、聚乙二醇、碳酸乙烯酯等多種化工產(chǎn)品。這些衍生產(chǎn)品通過不同應(yīng)用渠道，最終服務(wù)于房地產(chǎn)、基建、日化、紡織、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、汽車、新能源等國民經(jīng)濟(jì)多個重要領(lǐng)域。

二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

從生產(chǎn)端分析，數(shù)據(jù)顯示，2010年我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能約為126萬噸，伴隨乙烯工業(yè)體系快速擴(kuò)張及煉化一體化項目落地，至2019年產(chǎn)能激增至479萬噸，實現(xiàn)年均復(fù)合增長率16%的快速發(fā)展。其后，在乙烯煉化一體化裝置持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)推動下，我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能擴(kuò)張趨勢得以延續(xù)，2020-2023年間保持14%以上的增速。至2024年，我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能達(dá)到944萬噸，同比增長8.51%，增速雖有所放緩但仍保持穩(wěn)健增長。而在生產(chǎn)方面，隨著聚羧酸減水劑單體、非離子表面活性劑等下游市場發(fā)展，近年來我國環(huán)氧乙烷行業(yè)產(chǎn)量整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，據(jù)統(tǒng)計，2024年已從2019年的384.7萬噸增長至524萬噸。

環(huán)氧乙烷具有易燃易爆的特性，不適合長途運輸。這一特殊性質(zhì)決定了其生產(chǎn)和銷售具有顯著的地域性特征，形成了以自產(chǎn)自用和就近銷售為主的產(chǎn)業(yè)布局模式?；诖?，我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能主要集中分布在華東、華南和東北等下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)域，這三個地區(qū)的合計產(chǎn)能占比超過85%。其中華東地區(qū)憑借完善的化工產(chǎn)業(yè)配套和龐大的市場需求，成為最重要的生產(chǎn)基地，占比超過55%。這種區(qū)域分布格局有效降低了物流風(fēng)險，同時提高了產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效率。

從進(jìn)出口市場看，受產(chǎn)品易燃易爆特性限制，環(huán)氧乙烷國際貿(mào)易規(guī)模有限，我國長期保持凈出口態(tài)勢。值得注意的是，近年來雖然我國環(huán)氧乙烷出口量始終維持在千噸以下規(guī)模，但呈現(xiàn)快速增長趨勢：2024年出口量攀升至971噸，同比增幅高達(dá)45.14%，主要出口目的地包括越南、泰國等東南亞國家以及中國臺灣和香港地區(qū)。此外，2023-2024年我國環(huán)氧乙烷進(jìn)口量為0。這表明國內(nèi)產(chǎn)能已完全滿足市場需求，實現(xiàn)自給自足。這種“零進(jìn)口、增出口”的貿(mào)易格局，既反映我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)能優(yōu)勢，也體現(xiàn)了在嚴(yán)格安全監(jiān)管下，周邊市場對我國產(chǎn)品質(zhì)量的認(rèn)可度正在提升。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國環(huán)氧乙烷行業(yè)市場行情監(jiān)測及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》

三、消費市場

從下游消費情況看，近年來，我國環(huán)氧乙烷下游消費格局正經(jīng)歷重要轉(zhuǎn)型，從相對單一的應(yīng)用逐步向多元化方向發(fā)展。聚羧酸減水劑單體是我國環(huán)氧乙烷下游第一大消費市場，主要用于生產(chǎn)聚羧酸減水劑，終端應(yīng)用涉及房地產(chǎn)和基建等行業(yè)。受房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展低迷影響，聚羧酸減水劑單體對環(huán)氧乙烷需求不振，下游消費占比逐漸縮減，由2020年的61%下滑至2024年的37%。

與此同時，非離子表面活性劑作為第二大消費市場展現(xiàn)出強勁增長勢頭。受益于日化、農(nóng)業(yè)等終端需求的持續(xù)釋放，其產(chǎn)量和需求量逐年遞增，對環(huán)氧乙烷的需求也隨之上升。在此背景下，非離子表面活性劑在環(huán)氧乙烷下游消費中的占比整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2024年達(dá)到24%。此外，乙醇胺和聚醚這兩大消費市場也保持良好發(fā)展態(tài)勢，占比分別由2020年的7%和3%上升至2024年的13%和10%。這種消費結(jié)構(gòu)的演變，既反映了傳統(tǒng)建筑相關(guān)需求的周期性調(diào)整，也展現(xiàn)了環(huán)氧乙烷在日化、農(nóng)業(yè)、汽車等領(lǐng)域的應(yīng)用拓展，為行業(yè)發(fā)展提供了更加多元化的需求支撐。

四、企業(yè)格局

近年來，我國環(huán)氧乙烷行業(yè)呈現(xiàn)出明顯的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整特征，三江化工、衛(wèi)星化學(xué)等民營企業(yè)在產(chǎn)能布局方面持續(xù)發(fā)力，其產(chǎn)能占比之和已由2019年的33.79%提升至48.24%；而同期國有企業(yè)的市場地位相對弱化，其中中石油產(chǎn)能占比由2019年的13.56%下降至7.04%；中石化產(chǎn)能占比則呈現(xiàn)整體下滑態(tài)勢，由30.66%縮減至27.81%。這一轉(zhuǎn)變主要源于民營企業(yè)在原料獲取和產(chǎn)業(yè)鏈布局方面展現(xiàn)出的競爭優(yōu)勢。其一，民營企業(yè)通過多元化渠道獲取乙烯原料，有效降低了生產(chǎn)成本；其二，在乙二醇虧損壓力下，民營企業(yè)能夠靈活調(diào)整乙烯資源配置，更多地向環(huán)氧乙烷行業(yè)傾斜。其三，民營企業(yè)新增產(chǎn)能大多采用配套乙氧基化裝置的模式，不僅延伸了產(chǎn)業(yè)鏈條，更增強了企業(yè)的市場應(yīng)變能力。

中國三江精細(xì)化工有限公司成立于2003年12月，是中國第一家民營環(huán)氧乙烷企業(yè)，于2010年9月16日在香港成功上市，股票簡稱“中國三江化工”。中國三江化工主營產(chǎn)品包括有乙烯、丙烯、聚丙烯、丁二烯、甲苯、二甲苯、氫氣、環(huán)氧乙烷、乙二醇、表面活性劑、減水劑、聚醚、乙醇胺、工業(yè)氣體等。數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國三江化工營業(yè)總收入為195.86億元，同比增長49.2%；其中，環(huán)氧乙烷銷售收入為21.53億元，同比增長28.4%。

聯(lián)泓新材料科技股份有限公司成立于2009年5月21日，2020年12月8日在深圳證券交易所掛牌上市，股票簡稱“聯(lián)泓新科”。聯(lián)泓新科專注于新材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，現(xiàn)有產(chǎn)品主要包括乙烯-醋酸乙烯共聚物、聚丙烯專用料、環(huán)氧乙烷、環(huán)氧乙烷衍生物、醋酸乙烯、超高分子量聚乙烯、特種氣體等。數(shù)據(jù)顯示，2024年，聯(lián)泓新科營業(yè)總收入為62.68億元，同比下降7.52%；其中，環(huán)氧乙烷銷售收入為2.88億元，同比下降10.04%。

五、發(fā)展趨勢

一、產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，區(qū)域集中化趨勢明顯

在市場及資本雙重驅(qū)動下，我國環(huán)氧乙烷產(chǎn)能將持續(xù)保持?jǐn)U張態(tài)勢，2025年國內(nèi)預(yù)計將新增產(chǎn)能100萬噸，全國環(huán)氧乙烷總產(chǎn)能將突破900萬噸，但產(chǎn)能區(qū)域集中化趨勢將日益明顯。例如，華東地區(qū)依托完善的乙烯原料供應(yīng)與產(chǎn)業(yè)鏈配套，產(chǎn)能占比超60%，形成江蘇斯?fàn)柊?、中石化揚子石化等頭部企業(yè)集群。在此發(fā)展趨勢下，未來環(huán)氧乙烷行業(yè)內(nèi)中小產(chǎn)能企業(yè)或?qū)⒁颦h(huán)保成本壓力加速退出，同時，近年來環(huán)氧乙烷新建裝置多為大型煉化一體化項目配套，可通過原料自給與下游延伸降低綜合成本，將推動產(chǎn)能向頭部企業(yè)集中，環(huán)氧乙烷行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

二、綠色工藝加速推動產(chǎn)業(yè)高端化轉(zhuǎn)型

環(huán)保政策與“雙碳”目標(biāo)倒逼行業(yè)技術(shù)升級，綠色工藝將成為環(huán)氧乙烷產(chǎn)業(yè)未來核心發(fā)展方向。在此背景下，國內(nèi)外環(huán)氧乙烷生產(chǎn)企業(yè)均在加速布局低碳催化劑、循環(huán)利用技術(shù)及生物基環(huán)氧乙烷研發(fā)，例如采用生物乙醇為原料的生物基路線，減少對傳統(tǒng)乙烯的依賴。未來，我國環(huán)氧乙烷行業(yè)將加速完成產(chǎn)業(yè)高端化轉(zhuǎn)型。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.techappsinsider.com）發(fā)布的《中國環(huán)氧乙烷行業(yè)市場行情監(jiān)測及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。