2018年中國釹鐵硼永磁材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場競爭格局分析【圖】

    1、行業(yè)概況

    釹鐵硼永磁材料是稀土永磁材料的代表，根據(jù)生產(chǎn)工藝不同，可分為燒結、粘結和熱壓三種。燒結釹鐵硼永磁材料是應用粉末冶金工藝，將預燒料制成微粉，壓制成型制成坯料，再進行燒結而制成，具有高磁能積、高矯頑力和高工作溫度等特性，主要應用于電動機、發(fā)電機等領域。粘結釹鐵硼永磁材料是把釹鐵硼磁粉與高分子材料及各種添加劑均勻混合，再用模壓或注塑等成型方法制造的磁體。粘結釹鐵硼性能不如燒結釹鐵硼，但其具備工藝簡單、造價低廉、體積小、精度高、磁場均勻穩(wěn)定等優(yōu)點，主要應用于信息技術、辦公自動化、消費類電子等領域。熱壓釹鐵硼永磁材料是通過熱擠壓、熱變形工藝制成的磁性能較高的磁體，具有致密度高、取向度高、耐蝕性好、矯頑力高和近終成型等優(yōu)點。目前僅少數(shù)公司掌握了生產(chǎn)工藝，專利壁壘和制作成本高，總產(chǎn)量比較小。燒結釹鐵硼、粘結釹鐵硼和熱壓釹鐵硼在性能和應用上各具特色，下游應用領域重疊范圍比較少，相互之間更多起到功能互補而非替代或擠占的作用。燒結釹鐵硼是目前產(chǎn)量最高、應用最廣泛的稀土永磁材料，大部分中國釹鐵硼磁鋼制造商主要生產(chǎn)燒結釹鐵硼磁鋼。根據(jù)行業(yè)慣例，內(nèi)稟矯頑力（Hcj,kOe）和最大磁能積（(BH)max,MGOe）之和大于 60 的燒結釹鐵硼永磁材料，屬于高性能釹鐵硼永磁材料。國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局與國家標準化管理委員會聯(lián)合發(fā)布的國家標準《燒結釹鐵硼永磁材料》（GB/T13560-2009）將燒結釹鐵硼永磁材料按內(nèi)稟矯頑力的高低劃分為低矯頑力（N）、中等矯頑力（M）、高矯頑力（H）、特高矯頑力（SH）、超高矯頑力（UH）、極高矯頑力（EH）、至高矯頑力（TH）七大類。具體如下表所示：

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    2、市場供求情況、細分市場競爭格局、目標市場容量及未來增長趨勢

    （1）供應現(xiàn)狀

    生產(chǎn)釹鐵硼永磁材料需要采用稀土中提煉的稀土金屬。目前，我國擁有全球最大的稀土儲量和產(chǎn)量。因此，我國具有生產(chǎn)釹鐵硼永磁材料得天獨厚的優(yōu)勢。目前，我國是釹鐵硼永磁材料的主要生產(chǎn)國和出口國，并以中、低端產(chǎn)品為主，且中、低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，高性能釹鐵硼永磁材料供需基本平衡。

    ①釹鐵硼永磁材料供應情況

    2016 年全球釹鐵硼永磁材料產(chǎn)量 13.28 萬噸， 其中我國釹鐵硼永磁材料產(chǎn)量為 11.23 萬噸，占比 84.94%。

    ②高性能釹鐵硼永磁材料供應情況

    2016 年全球高性能釹鐵硼永磁材料產(chǎn)量約為 4.50 萬噸，其中我國高性能釹鐵硼永磁材料產(chǎn)量約為 2.50 萬噸， 占比 55.56%， 明顯低于稀土永磁材料的占比。

    ③我國釹鐵硼永磁材料的進口和出口情況

    我國稀土永磁材料為凈出口，凈出口數(shù)量（出口減進口）從 2014年的 1.9 萬噸，增加到 2016 年的 2.46 萬噸，增幅 29.59%。

    （2）應用現(xiàn)狀

    目前， 高性能釹鐵硼永磁材料主要應用于新能源和節(jié)能環(huán)保領域（風力發(fā)電、新能源汽車及汽車零部件、節(jié)能變頻空調(diào)、節(jié)能電梯、機器人及智能制造等）以及傳統(tǒng)的消費電子領域。2016 年我國高性能釹鐵硼永磁材料需求量約為 1.83 萬噸，其中新能源和節(jié)能環(huán)保領域需求量約為 1.23 萬噸。

    根據(jù)下游應用領域終端產(chǎn)品的產(chǎn)量或銷量、永磁電機的滲透率、單位永磁電機的磁鋼用量來測算各領域?qū)Υ配摦a(chǎn)品的需求量。其中永磁電機的滲透率、單位永磁電機的磁鋼用量根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗估計， 下游應用領域終端產(chǎn)品的產(chǎn)量或銷量數(shù)據(jù)來源如下所示：（1）我國風力發(fā)電領域新增裝機容量、永磁直驅(qū)新增裝機容量數(shù)據(jù)來自全球風能理事會（GWEC）、中國風能協(xié)會（CWEA），其中 2018-2020 年的預測數(shù)據(jù)根據(jù)國家能源局《風電十三五規(guī)劃》等文件估計；（2）我國新能源汽車產(chǎn)量數(shù)據(jù)來自中國汽車工業(yè)協(xié)會、工業(yè)和信息化部，其中 2017-2020 年的預測數(shù)據(jù)根據(jù)《國務院關于印發(fā)“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的通知》 (國發(fā)〔2016〕 67 號)等文件估計；（3）我國汽車產(chǎn)量數(shù)據(jù)來自中國汽車工業(yè)協(xié)會、工業(yè)和信息化部，其中 2017-2020 年的預測數(shù)據(jù)根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《“十三五”汽車工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意見》等文件估計；（4）我國空調(diào)和變頻空調(diào)產(chǎn)量數(shù)據(jù)來自產(chǎn)業(yè)在線，假設 2017-2020 年空調(diào)產(chǎn)量每年增加 5%，變頻空調(diào)的占比每年增加 2%；（5）我國節(jié)能電梯產(chǎn)量數(shù)據(jù)來自中國電梯協(xié)會，假設 2017-2020 年我國電梯產(chǎn)量每年增加 5%，其中垂直電梯的占比為 52%；（6）我國工業(yè)機器人的銷量數(shù)據(jù)來自國際機器人聯(lián)合會（IFR），假設2017-2020 年我國工業(yè)機器人的銷量每年增加 20%；（7）我國 2016 年主要電子消費品產(chǎn)量來自工業(yè)和信息化部。從上圖可以看出， 我國新能源和節(jié)能環(huán)保領域已經(jīng)成為高性能釹鐵硼永磁材料的主流應用領域。國內(nèi)已上市的釹鐵硼制造企業(yè)（含中科三環(huán)、 正海磁材、 寧波韻升、 英洛華），2016 年境外銷售收入的比重在 15%-32%，扣除出口的影響，我國高性能釹鐵硼永磁材料的供需基本平衡。

    （3）細分市場競爭格局

    釹鐵硼永磁材料根據(jù)技術路線，可分為燒結釹鐵硼、粘結釹鐵硼和熱壓釹鐵硼三大類。其中燒結釹鐵硼由日本住友金屬發(fā)明， 2004 年日本住友金屬被日立金屬（NEOMAX）收購;粘結釹鐵硼由美國麥格昆磁（Magnequench）發(fā)明。燒結釹鐵硼永磁材料應用市場更為廣泛。目前中國境外的釹鐵硼永磁材料制造商主要集中在日本和歐洲，包括日立金屬、 TDK、信越化學和德國 VAC。我國有充足的稀土原材料和具備競爭力的生產(chǎn)基礎， 加上國內(nèi)新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，下游領域需求比較大，中國已經(jīng)成為全球釹鐵硼永磁的重要生產(chǎn)基地和消費市場， 2016 年，我國釹鐵硼永磁材料的產(chǎn)量占世界產(chǎn)量的84.94%，高性能釹鐵硼永磁材料的產(chǎn)量占世界產(chǎn)量的 55.56%。我國釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)企業(yè)眾多， 但高性能釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)商比較集中，主要包括中科三環(huán)（SZ:000970）、 寧波韻升（SH:600366）、正海磁材（SZ:300224）等。這些企業(yè)往往聚焦于某個或某幾個應用領域，以該領域的高端客戶為突破口，集中研發(fā)、設計和制造能力為高端客戶打造最優(yōu)質(zhì)的服務，并與高端客戶形成戰(zhàn)略合作關系，在細分市場形成了較強的競爭優(yōu)勢，成為細分市場的領先企業(yè)。2014 年 7 月，日本日立金屬（NEOMAX）和美國麥格昆磁（Magnequench）在美國、歐洲和日本擁有的釹鐵硼成分專利均已到期。這些成分專利的到期，為我國釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)企業(yè)帶來了新的海外市場機遇， 并與這些國際領先企業(yè)直接競爭。

    （4）目標市場容量及未來增長趨勢

    高性能釹鐵硼磁性材料主要銷售市場在國內(nèi)， 境內(nèi)銷售的比重超過 88%，且主要應用于新能源和節(jié)能環(huán)保領域。

2014-2020 年，高性能釹鐵硼永磁材料在新能源和節(jié)能環(huán)保行業(yè)中的市場容量及增長趨勢

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    未來三年， 國內(nèi)風力發(fā)電領域?qū)Ω咝阅茆S鐵硼永磁材料的需求量總體保持穩(wěn)定；隨著新能源汽車的爆發(fā)式增長，釹鐵硼在汽車微特電機的應用不斷推廣，新能源汽車及汽車零部件領域?qū)Ω咝阅茆S鐵硼永磁材料的需求量將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，預計到 2020 年，其占比將超過風力發(fā)電領域；同時，隨著國家對節(jié)能降耗的不斷重視，釹鐵硼在節(jié)能變頻空調(diào)、節(jié)能電梯和機器人及智能制造領域的滲透率不斷提高，帶動其對高性能釹鐵硼永磁材料的需求穩(wěn)步增長。預計 2017 年-2020年， 我國新能源和節(jié)能環(huán)保行業(yè)對高性能釹鐵硼永磁材料需求年均復合增長率達到 16%左右，將從 1.28 萬噸增加到 2.00 萬噸。

    3、行業(yè)上、下游情況

    釹鐵硼永磁材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是稀土礦開采、 稀土冶煉及能源電力行業(yè)，下游是消費類電子產(chǎn)品和基礎工業(yè)等傳統(tǒng)應用領域，以及新能源和節(jié)能環(huán)保等新興應用領域，包括風力發(fā)電、新能源汽車及汽車零部件、節(jié)能變頻空調(diào)、節(jié)能電梯、機器人及智能制造等。具體如下圖所示：

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    （1）稀土行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策對本行業(yè)的影響

    釹鐵硼永磁材料是稀土下游最為重要的應用。稀土行業(yè)與釹鐵硼永磁材料行業(yè)之間的關系如下圖所示：稀土原材料占釹鐵硼永磁材料成本比重較高， 稀土價格的波動對本行業(yè)具有重要影響。

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    2011 年，受國家稀土利用保護政策和更嚴格環(huán)保政策的影響，以及市場對于稀土保護政策的過度解讀，稀土價格出現(xiàn)了非理性上漲，隨后稀土價格大幅下跌。2012 年以后，國家出臺了一系列政策以促進稀土產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，主要包括：實行稀土礦開采總量控制制度，取消稀土出口配額制度、取消稀土出口關稅、明確稀土為出口許可管理貨物， 支持六大稀土集團對全國所有稀土開采、冶煉分離、資源綜合利用企業(yè)進行整合以提高行業(yè)集中度， 制定稀土行業(yè)規(guī)范條件以提高稀土礦開采及稀土冶煉準入條件。 2015-2016 年，稀土原材料價格趨于穩(wěn)定， 2017年 1-9 月，主要稀土原材料價格出現(xiàn)了較大的漲幅， 2017 年 10-12 月有所回落。

2014 年-2017 年，金屬鐠釹月均單價情況

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2014 年-2017 年，鏑鐵合金月均單價情況

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2014 年-2017 年，金屬鋱月均單價情況

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    （2）下游應用領域的發(fā)展對本行業(yè)的影響

    高性能釹鐵硼永磁材料主要應用于新能源和節(jié)能環(huán)保領域， 包括風力發(fā)電、新能源汽車及汽車零部件、節(jié)能變頻空調(diào)、節(jié)能電梯、機器人及智能制造。

    ①風力發(fā)電

    風力發(fā)電是我國目前新能源及節(jié)能環(huán)保行業(yè)對高性能釹鐵硼磁鋼需求量最大的領域。風力發(fā)電領域與釹鐵硼永磁材料行業(yè)之間的關系如下圖所示：

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    高性能釹鐵硼磁鋼主要用于生產(chǎn)永磁直驅(qū)風機，與雙饋異步風機相比，永磁直驅(qū)風電機組具有結構簡單、運行與維護成本低、使用壽命長、并網(wǎng)性能良好、發(fā)電效率高、更能適應在低風速的環(huán)境下運行等特點，因此其市場份額在不斷上升。

    2017 年 2 月，國家能源局發(fā)布《關于發(fā)布 2017 年度風電投資監(jiān)測預警結果的通知》，監(jiān)測結果顯示：內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆（含兵團）為 2017 年風電開發(fā)建設紅色預警區(qū)域； 其他省份為綠色區(qū)域。紅色預警的?。▍^(qū)）不得核準建設新的風電項目，并要采取有效措施著力解決棄風問題。電網(wǎng)企業(yè)不得受理紅色預警的?。▍^(qū)）風電項目的新增并網(wǎng)申請（含在建、已核準和納入規(guī)劃的項目），派出機構不再對紅色預警的?。▍^(qū)）新建風電項目發(fā)放新的發(fā)電業(yè)務許可。受上述政策影響，我國 2017 年風電新增裝機容量呈下行趨勢。

    ②新能源汽車及汽車零部件

    釹鐵硼永磁材料在汽車領域的應用主要包括新能源驅(qū)動電機及汽車零部件微特電機。新能源汽車及汽車零部件與釹鐵硼永磁材料行業(yè)之間的關系如下圖所示:

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    A、新能源汽車

    新能源汽車是未來新能源及節(jié)能環(huán)保行業(yè)對高性能釹鐵硼磁鋼需求量增長最快的領域。新能源汽車主要包括混合動力汽車（HEV）和純電動汽車（EV）。高性能釹鐵硼永磁材料主要應用于新能源汽車驅(qū)動電機。驅(qū)動電機是新能源汽車的三大核心部件之一，目前包括永磁同步電機和三相異步電機兩種，其中永磁同步電機具有效率高、轉(zhuǎn)矩密度高、電機尺寸小、重量輕等優(yōu)點，成為新能源汽車驅(qū)動電機的主流。隨著國家陸續(xù)出臺新能源汽車補貼政策，我國新能源汽車銷量大幅增長， 2014年銷量 7.48 萬輛， 2015 年銷量 33.11 萬輛， 2016 年銷量 50.70 萬輛，工信部牽頭編制的《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，明確到 2020 年我國新能源汽車年產(chǎn)量將達到 200萬輛，年均復合增長率 40.93%。新能源汽車將成為我國高性能釹鐵硼磁鋼需求量增長最快的領域。 2010-2016 年，我國新能源汽車銷量如下圖所示：

    B、汽車零部件

    汽車零部件中的微特電機會大量使用高性能釹鐵硼永磁材料， 包括電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)（EPS）、防抱死制動系統(tǒng)（ABS）、汽車油泵、點火線圈等，隨著我國汽車產(chǎn)量的增加，以及 EPS 和 ABS 等零部件在汽車中的滲透率不斷提高，汽車零部件領域需要的高性能釹鐵硼永磁材料將穩(wěn)步上升。

    ③節(jié)能變頻空調(diào)

    變頻空調(diào)是在常規(guī)空調(diào)的結構上增加了一個變頻器。壓縮機是空調(diào)的心臟，其轉(zhuǎn)速直接影響到空調(diào)的使用效率， 變頻器就是用來控制和調(diào)整壓縮機轉(zhuǎn)速的控制系統(tǒng)，使之始終處于最佳的轉(zhuǎn)速狀態(tài)，從而提高能效比。節(jié)能變頻空調(diào)領域與釹鐵硼永磁材料行業(yè)之間的關系如下圖所示：

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    近年來，變頻家電正處在全面推廣應用的階段，尤其是變頻空調(diào)，正以其低頻啟動、啟動電流小、快速制冷制熱、節(jié)能等特點而受到廣大消費者的青睞。

    ④節(jié)能電梯

    釹鐵硼永磁材料在節(jié)能電梯中的應用主要是電梯曳引機。節(jié)能電梯領域與釹鐵硼永磁材料行業(yè)之間的關系如下圖所示：

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    電梯曳引機是電梯的動力設備，包括永磁同步曳引機與傳統(tǒng)異步曳引機。永磁同步電動機采用高性能永磁材料和特殊的電機結構，具有節(jié)能、環(huán)保、低速、大轉(zhuǎn)矩等特性。隨著國家對節(jié)能環(huán)保工作的重視，節(jié)能電梯的滲透率將會不斷提高，從而對釹鐵硼永磁材料的需求量穩(wěn)步提升。

    ⑤機器人及智能制造

    工業(yè)機器人是實現(xiàn)智能制造的自動化設備， 當前主要指面向工業(yè)領域的多關節(jié)機械手或多自由度機器人，用于工業(yè)生產(chǎn)過程中的搬運、焊接、裝配、加工、涂裝、清潔生產(chǎn)等。驅(qū)動電機是工業(yè)機器人的核心部件，永磁同步伺服電機是主流，高性能釹鐵硼永磁材料則是永磁同步伺服電機的基礎材料。機器人及智能制造領域與釹鐵硼永磁材料行業(yè)之間的關系如下圖所示：

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    我國作為制造業(yè)大國，在工業(yè)機器人應用方面一直處于落后地位。除汽車行業(yè)外，量大面廣的一般制造業(yè)對機器人的應用基本上處于自發(fā)、分散或零散的狀態(tài)。未來，隨著我國工廠自動化的發(fā)展，工業(yè)機器人在其它工業(yè)行業(yè)中也將得到快速推廣，如電子、金屬制品、橡膠塑料、食品、建材、民爆、航空、醫(yī)藥設備等行業(yè)。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國釹鐵硼永磁材料行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預測報告》