2018年中國3C行業(yè)發(fā)展趨勢及市場前景預測【圖】

    3C產(chǎn)品即計算機（computer）、通訊（communication）、消費電子（consumerelectric）的統(tǒng)稱。其中計算機主要指電腦，具體又可以細分為臺式機、筆記本和平板電腦；通訊產(chǎn)品包括手機和對講機；消費電子種類繁多，如數(shù)碼相機、影音娛樂設備等。

    隨著技術創(chuàng)新的進一步應用，在消費電子領域也涌現(xiàn)出一批新產(chǎn)品。如以智能手表、智能手環(huán)為代表的可穿戴設備、AR/VR、消費無人機等，這些新興的消費電子發(fā)展迅猛，應用于健康醫(yī)療、游戲娛樂、個人安全等領域。

    一、傳統(tǒng)3C增速放緩，但產(chǎn)量大、覆蓋廣

    智能手機出貨量持續(xù)增長，增速有所放緩。全球智能手機出貨量呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，但是增速明顯放緩，放緩趨勢從2015年開始顯現(xiàn)，具體表現(xiàn)為：根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2015年全球智能手機出貨量14.37億部，同比增速為10.46%，增速較2014年下降一半，2016年全球智能手機出貨量增速跌至個位數(shù)，同比增加2.32%；截至2017年9月份，全球智能手機出貨量同比增加2.16%；根據(jù)預測，2018年手機出貨量將增加2.4%。我們認為，雖然智能手機的出貨量增速放緩，但是消費者對手機的更換周期較短，出貨量依舊會處在在一個很高的水平。

全球智能手機出貨量增速放緩

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國3C行業(yè)市場深度分析及投資前景預測報告》

    2017年電腦出貨量降幅收窄，預計2018年出貨量企穩(wěn)。2017年全球PC出貨量2.60億臺，同比下降0.26%，下降幅度明顯收窄，我們認為PC出貨量可能會改變近幾年持續(xù)下跌的態(tài)勢，有望企穩(wěn)。從季度數(shù)據(jù)來看，2017Q4的PC出貨量出現(xiàn)6年以來的首次上漲，這也給PC市場一個積極的信號。據(jù)預測，2018年PC出貨量將結束連續(xù)六年的下降，增長0.8%。

全球PC出貨量降幅收窄，出現(xiàn)企穩(wěn)跡象

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    傳統(tǒng)3C存量空間大，產(chǎn)品技術創(chuàng)新和工藝革新將帶來對3C設備的巨大需求。首先，雖然傳統(tǒng)3C行業(yè)增速放緩，但是存量市場空間依然非常大；其次，PC、平板電腦、智能手機都已經(jīng)開始進入紅海的競爭格局，隨之而來的將是各自產(chǎn)品在技術創(chuàng)新上的突破，從而帶來新的技術應用和工藝變革，這將產(chǎn)生對3C設備的巨大需求。

    二、新興3C處于創(chuàng)新階段，新產(chǎn)品新技術不斷涌現(xiàn) 新產(chǎn)品、新技術成為新興3C行業(yè)的重要增長點，市場規(guī)模不斷擴大。目前，新興3C行業(yè)主要集中于可穿戴設備、AR/VR等領域，據(jù)預測，全球在增強現(xiàn)實（AR）和虛擬現(xiàn)實（VR）上的支出在2018年將達到178億美元，相比2017年的91億美元預計將增長95.60%。I預計2017-2021年全球對AR/VR產(chǎn)品和服務支出的復合年增長率為98.80%。以可穿戴設備為例，2016年全球可穿戴設備（不包含藍牙耳機）的出貨量為10240萬部，同比增長25%；2017年前三季度出貨量7730萬部，預計2017年全年將出貨1.16億部，到2021年全球可穿戴設備的出貨量將達到2.52億臺。

智能可穿戴類別

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    三、3C設備2018年增量市場空間將達2970億元

    3C產(chǎn)品更新速度快，新生產(chǎn)線的設備投資額將在50%以上。在激烈的市場競爭中，3C廠商通過不斷的創(chuàng)新來提升自身品牌的競爭力，所以為了及時將最新的技術創(chuàng)新應用于3C產(chǎn)品，以智能手機為代表的3C產(chǎn)品更新周期加快，蘋果、華為、三星等品牌的智能手機更新周期一般在1年左右。產(chǎn)品更新速度快，使得3C制造企業(yè)需要及時建設新的生產(chǎn)線，從而產(chǎn)生對3C設備的新需求，我們估計新產(chǎn)品生產(chǎn)線的設備投資額占設備總投資額的50%以上。

    2018年新產(chǎn)品的生產(chǎn)線設備，產(chǎn)生增量市場空間可達2970億元。2017年3C制造業(yè)的固定資產(chǎn)投資為1.29萬億，同比增加23.41%，增速較2016年加快7.59個百分點，可見3C制造業(yè)的發(fā)展勢頭依舊很旺盛。2012-2017年，3C制造業(yè)固定資產(chǎn)投資復合增長率為16%；根據(jù)歷史數(shù)據(jù)、假設未來3年3C制造業(yè)固定資產(chǎn)投資的復合增長率保持歷史水平，預計2018-2020年的3C制造業(yè)固定資產(chǎn)投資分別為1.49、1.71、1.96萬億元。假設電子制造行業(yè)設備投資占固定資產(chǎn)投資的40%、新生產(chǎn)線的設備投資占總設備投資的50%，預計2018-2020年的3C制造企業(yè)設備投資額將達到5941、6832、7856億元，新產(chǎn)品的設備投資額將達到2970、3416、3928億元。

3C固定資產(chǎn)投資額穩(wěn)步增長

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新生產(chǎn)線設備投資額測算

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    四、3C設備消費屬性增強，促進行業(yè)持續(xù)景氣

    3C行業(yè)競爭激烈，新產(chǎn)品層出不窮。3C行業(yè)目前競爭激烈，為了滿足消費者的需求，提升對品牌的依賴，3C制造企業(yè)不斷推出有新技術或新工藝的新產(chǎn)品。以手機為例，2017年全年的國內手機市場出貨量達到了4.91億部，共上市1054款新機，相當于一個月就有87部手機上市，國內手機市場的競爭程度可見一斑。其中，國產(chǎn)品牌手機出貨量為4.36億部，占同期國內手機出貨量的88.8%。

    新產(chǎn)品的不斷推出，使產(chǎn)品更新周期縮小，運用在新產(chǎn)品上的新技術和新工藝會產(chǎn)生相應的設備需求。以蘋果手機為例，iPhone手機的產(chǎn)品更新周期為一年，產(chǎn)品更新過程中產(chǎn)生大量新的技術和工藝突破，例如，蘋果率先把高清攝像頭、金屬機身、指紋識別等技術運用到智能手機上，新的技術和工藝帶動上游CNC機床、平面顯示模組、SMT生產(chǎn)線等機械設備的迅速普及。

蘋果手機更新時間表

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    五、科技發(fā)展是3C發(fā)展的重要驅動力 技術的發(fā)展應用于3C領域，不斷產(chǎn)生新產(chǎn)品和工藝革新，促使相關的生產(chǎn)設備進行不斷的升級。3C產(chǎn)品的技術升級，驅動3C制造企業(yè)的新技術、新工藝、新設備的快速發(fā)展。2017年國內4G手機出貨量占比達到94.18%，智能手機出貨量占比達到93.89%。3C產(chǎn)品終端技術水平不斷提升，3C產(chǎn)品不斷向智能化方向發(fā)展，對產(chǎn)品精細程度的要求不斷提高，對相應生產(chǎn)設備的精度和性能要求也越來越高。

我國手機出貨量穩(wěn)定在較高水平

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我國4G手機和智能手機占比高達90%以上

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    六、人口紅利消失，3C自動化大勢所趨 目前我國老齡化趨勢不斷加重，65歲及以上人口數(shù)量與占比不斷升高。目前每10個中國人中，就有1個是65歲以上的老人，每6個中國人中，就有將近1個人年齡在60歲以上。2012-2016年期間16-59歲的勞動年齡人口連續(xù)5年下降，共計減少2980萬人，據(jù)預測，2016-2020年中國勞動力投入增長率估計為-0.9%，勞動年齡人口增長速度將面臨快速下滑的趨勢。

    勞動力成本上升，自動化設備需求增加。人工成本為3C制造企業(yè)的主要成本之一，隨著我國人口紅利的逐漸喪失，人工工資不斷上升對3C制造企業(yè)的成本端構成較大壓力。根據(jù)社科院發(fā)布的《社會藍皮書：2015年中國社會形勢分析與預測》，在2020年之前，我國勞動年齡人口減幅相對放緩，年均減少155萬人；之后一個時期減幅將加快，2020-2030年將年均減少790萬人，2030-2050年將年均減少835萬人。3C行業(yè)作為典型的勞動密集型企業(yè)，人工成本的大幅上升與勞動力人口的快速下降對企業(yè)的生存產(chǎn)生嚴重威脅，倒逼企業(yè)降低生產(chǎn)成本，提高生產(chǎn)效率。

我國16-59歲適齡勞動人口逐年降低

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我國制造業(yè)人員平均工資逐步增加

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    工業(yè)機器人密度低，未來將向發(fā)達國家水平靠近。截至2016年，我國的工業(yè)機器人密度為68臺/萬人，低于全球平均水平的74臺/萬人，更是遠低于其他國家，韓國工業(yè)機器人密度是631臺/萬人，日本工業(yè)機器人密度是303臺/萬人，德國工業(yè)機器人密度是309臺萬人，我們認為，隨著人口老齡化程度加深和“機器換人”的需求驅動，機器人與自動化需求旺盛，未來3C領域的工業(yè)機器人密度將進一步提升。