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2018年中國化妝品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析【圖】

化妝品陽芬 2018-04-12 06:20 來源：智研咨詢

一、中國化妝品：總規(guī)模超5442億元，增速反彈

2017年，限額以上化妝品零售額2514億元，同比+13.5%，增速為2013年以來新高；在日常消費品類中增速僅低于體育、文娛用品的增速（+15.6%），高于服裝類（+8.0%）、金銀珠寶（+5.6%）、家電（+9.3%）。根據(jù)限額以上商品零售額與社會消費品商品零售總額的比例0.46：1推算，2017年化妝品零售總額約為5442億元。

限額以上重點消費品類當(dāng)月零售額增速（%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國化妝品行業(yè)市場深度分析及投資前景預(yù)測報告》

另據(jù)數(shù)據(jù)，2016年中國美妝與個人護(hù)理零售額3339億元，同比+5.9%；2017 年零售額預(yù)測值為3,581億元，增速將觸底反彈至7.3%，2016-2021年CAGR+7.8%。考慮到數(shù)據(jù)更新的滯后性和2017年化妝品市場的良好表現(xiàn)，預(yù)計2017年實際數(shù)據(jù)高于預(yù)測值。

中國美妝與個人護(hù)理零售額規(guī)模及增速

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另據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)推算，2017 年中國化妝品正品行貨（不含水貨、灰色海淘、海外購物等）含稅零售額約 2838 億元，同比約+22.6%，增速強(qiáng)勁反彈，其中護(hù)膚品增速+20%~+25%、彩妝增速+45%~+50%、香水增速+30%~+35%。

中國化妝品行貨零售額及增速

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2017年中國化妝品行貨規(guī)模（億元）及構(gòu)成

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二、高端、彩妝帶動增速反彈，消費升級為根本驅(qū)動力

2017年，高端化妝品、彩妝快速增長的態(tài)勢更為顯著，是拉動化妝品增速反彈的主要力量。

中高端化妝品增速持續(xù)高于大眾化妝品增速，當(dāng)前占比約 20%。

口徑一：特點為：1）品類多元，涵蓋化妝品、洗護(hù)等；2）“中高端”定義標(biāo)準(zhǔn)較低，以護(hù)膚品為例，中高端單品起點約為 200 元。

2007-2016年，高端化妝品CAGR+10.6%，大眾化妝品CAGR+5.8%；同期，高端化妝品占比由 10%提升至21%。2016 年，二者增速剪刀差達(dá)近6年來新高。預(yù)計未來5年，高端化妝品增速仍將高于大眾化妝品增速。預(yù)計2017-2021年，高端化妝品CAGR+8.8%，大眾化妝品CAGR+4.4%；預(yù)計2021年，高端化妝品占比將提升至24%。

大眾化妝品與高端化妝品增速

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大眾化妝品與高端化妝品占比口徑

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口徑二：特點為：1）品類主要包含護(hù)膚品、彩妝、香水，不包含洗護(hù)、居家香氛等；標(biāo)準(zhǔn)劃分細(xì)分至各化妝品集團(tuán)旗下品牌；2）“中高端”定義標(biāo)準(zhǔn)較高，以護(hù)膚品為例，商品單價在 450 元以上。

該口徑下，2017年中高端化妝品含稅零售額約428億元，同比+37.5%，占比約18%。

大眾化妝品與中高端化妝品含稅零售額及占比

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2017年，中國彩妝含稅零售額約371億元，同比約+47.4%；彩妝占化妝品的比例約為16%，占大日化的比例約為13%。

彩妝含稅零售額（億元）及增速

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彩妝含稅零售額銷售占比

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高端化妝品較快增長原因解析：

首先，認(rèn)為消費升級是高端化妝品增速高于大眾化妝品的主要原因。隨著居民可支配收入的增長和房地產(chǎn)帶來的財富效應(yīng)，一二線城市家庭年收入在 24 萬以上，三四線城市家庭年收入在 14 萬以上的中產(chǎn)階層人數(shù)迅速擴(kuò)容，而該收入水平是正常情況下開始消費高端化妝品的起點。

中產(chǎn)階級擴(kuò)容推動高端化妝品快速增長

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

其次，稅收政策、監(jiān)管政策、戰(zhàn)略定位的變化推動中國市場高端化妝品旺銷。關(guān)稅及消費稅下調(diào)、各大化妝品公司在定價上對中國市場的戰(zhàn)略性傾斜使化妝品內(nèi)外價差縮小，部分海外消費、海淘消費回流國內(nèi)。2016年 10月，進(jìn)口高檔化妝品消費稅稅率由30%降為15%。2017 年初，雅詩蘭黛、歐萊雅、LVMH 等將中國市場部分品牌的特定SKU降價。

彩妝快速增長原因解析：

首先，彩妝熱銷是個全球現(xiàn)象，社交、新媒體可視化是主要的驅(qū)動力。隨著智能手機(jī)和各類社交、即時聊天工具的普及，自拍等消費者形象展示的頻次增加，顏值的重要性被提升到新高度；彩妝對快速提升外在形象方面的功能性被強(qiáng)化。

其次，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩下的“口紅效應(yīng)”。經(jīng)濟(jì)增速放緩，消費者需要更多的心靈慰藉，口紅等彩妝相比其他奢侈品價格更易接受，更有助于提振信心。全球熱銷的YSL以口紅為主要品類，中國市場YSL口紅占其銷售額的60%左右。

第三，低滲透率，高成長期。2017年，中國城鎮(zhèn)年人均化妝品零售額64美元，僅為日本/美國/英國的 22%/25%/26%；城鎮(zhèn)人均彩妝零售額5.9美元，僅為日本/美國/英國的11%/12%/13%。判斷未來，中國女性化妝頻次、單次化妝所需彩妝件數(shù)、單件彩妝價格等均存在巨大提升空間。

2017年各國人均化妝品零售額（美元）