2018年中國(guó)自主品牌乘用車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析【圖】

    一、得益于自主整車(chē)崛起，內(nèi)資零部件企業(yè)迎來(lái)提升周

    國(guó)內(nèi)獨(dú)立的第三方自動(dòng)變速箱供應(yīng)商發(fā)展的最大突破口在于自主整車(chē)廠的崛起。在消費(fèi)向中西部擴(kuò)散及相關(guān)政策的支持下，自主品牌整車(chē)將有望成為最具增長(zhǎng)潛力的細(xì)分子領(lǐng)域，而上游內(nèi)資零部件企業(yè)也將會(huì)迎來(lái)提升周期。在自主崛起的大背景下，獨(dú)立第三方自動(dòng)變速箱供應(yīng)商有望實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)。

    1、中西部需求崛起帶動(dòng)自主品牌乘用車(chē)份額持續(xù)提升

    根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年我國(guó)自主品牌乘用車(chē)銷(xiāo)售1084.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.0%，高于乘用車(chē)行業(yè)1.4%的同比增速。2017年自主品牌市場(chǎng)份額為43.9%，較去年同期提升0.7個(gè)百分點(diǎn)。隨著自主品牌乘用車(chē)產(chǎn)品力的增強(qiáng)，自2015年2月起自主品牌市場(chǎng)份額逐步同比上升，2015年9月購(gòu)置稅優(yōu)惠政策的出臺(tái)在一定程度上推動(dòng)自主品牌市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升。

2011-2017年我國(guó)乘用車(chē)分系別占比情況

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)自主品牌乘用車(chē)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及投資戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》

2014-2017自主品牌分月度市場(chǎng)份額情況

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    中西部需求崛起是自主品牌份額增長(zhǎng)的重要原因，中西部地區(qū)人均可支配收入水平遠(yuǎn)低于東部地區(qū)，售價(jià)較低的自主品牌有望受益。根據(jù)數(shù)據(jù)，2016年?yáng)|部地區(qū)自主品牌保險(xiǎn)數(shù)為407.1萬(wàn)輛，相較15年333.5萬(wàn)輛的基數(shù)增加73.6萬(wàn)輛，自主品牌市場(chǎng)份額為34.3%；16年中西部地區(qū)保險(xiǎn)數(shù)為527.5萬(wàn)輛，相較15年增加96.3萬(wàn)輛，自主品牌市場(chǎng)份額達(dá)到45.3%。2017年自主品牌在東中西部地區(qū)市場(chǎng)份額分別為35.8%、43.9%、48.9%，分別同比提升1.5、0.6、1.3個(gè)百分點(diǎn)。

2015-2017年我國(guó)東中西部自主品牌乘用車(chē)市場(chǎng)份額

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    2、SUV車(chē)型偏好是自主品牌增長(zhǎng)的另一原因

    受益于在SUV車(chē)型中的充分、提前布局，自主品牌在SUV崛起過(guò)程中表現(xiàn)明顯。2017年SUV保險(xiǎn)數(shù)為959.0萬(wàn)輛，其中自主品牌SUV累計(jì)保險(xiǎn)數(shù)為561.2萬(wàn)輛，占SUV總銷(xiāo)量的58.5%，日系、德系、美系、韓系和法系在SUV細(xì)分市場(chǎng)的占有率分別為16.2%、9.6%、6.6%、3.5%、2.3%，遠(yuǎn)低于自主品牌在SUV細(xì)分市場(chǎng)占有率。

2015-2017年SUV市場(chǎng)保險(xiǎn)數(shù)分系別占比

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    從車(chē)型來(lái)看，2017年自主品牌SUV累計(jì)保險(xiǎn)數(shù)達(dá)561.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23.4%；轎車(chē)、MPV、交叉乘用車(chē)?yán)塾?jì)保險(xiǎn)數(shù)分別為200.4萬(wàn)輛、171.8萬(wàn)輛、25.8萬(wàn)輛，分別同比下降4.3%、24.0%、42.1%，自主品牌中SUV產(chǎn)品表現(xiàn)更加亮眼。

2015-2017年自主品牌分車(chē)型保險(xiǎn)數(shù)銷(xiāo)量占比

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     3、自動(dòng)變速箱在自主品牌整車(chē)中的滲透率有很大的提升空間

    自主品牌整車(chē)經(jīng)過(guò)多年苦心經(jīng)營(yíng)已取得長(zhǎng)足進(jìn)步，但系統(tǒng)能力的提升仍有較長(zhǎng)的路要走，其中核心零部件走強(qiáng)是自主品牌走強(qiáng)的必要條件之一。目前自主品牌乘用車(chē)仍以配套MT為主，2017年手動(dòng)變速箱配套率為60.4%，自動(dòng)變速箱配套率僅39.6%，遠(yuǎn)低于外資品牌，后續(xù)提升空間巨大。

2016年乘用車(chē)分車(chē)系變速箱配套占比

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2017年乘用車(chē)分車(chē)系變速箱配套占比

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    相比之下，其他車(chē)系自動(dòng)變速箱的滲透率已經(jīng)達(dá)到較高水平。2017年日系、美系、德系、韓系、法系品牌的自動(dòng)變速箱配套率分別為91.8%、87.4%、80.7%、79.9%、76.1%。其中日系車(chē)以CVT為主，占比達(dá)到73.3%；美系、韓系、法系車(chē)AT占比較高，滲透率分別為71.9%、60.3%、62.7%；德系車(chē)中除AT外，DCT也占據(jù)一定市場(chǎng)份額，二者占比分別為40.8%、39.0%。

    早期自主整車(chē)自動(dòng)變速箱配套率較低的原因在于自動(dòng)變速箱價(jià)格昂貴，如今自動(dòng)變速箱性價(jià)比顯著提升，已有許多自主品牌整車(chē)逐步配套自動(dòng)變速箱。現(xiàn)階段自主品牌自動(dòng)變速箱的配套供貨受到一定限制，一方面是由于內(nèi)資自動(dòng)變速箱企業(yè)配套供貨能力較弱，另一方面外資 套供貨能力較弱，另一方面外資/合資變速箱企業(yè)限制國(guó)內(nèi)產(chǎn)能供應(yīng) 合資變速箱企業(yè)限制國(guó)內(nèi)產(chǎn)能供應(yīng) 并且優(yōu)先供應(yīng)合資車(chē)企，自主品牌車(chē)企的配套需求無(wú)法滿足。

    在自動(dòng)變速箱普及程度越來(lái)越高的趨勢(shì)下，國(guó)內(nèi)自主品牌的自動(dòng)變速箱配套率仍有很大的提升空間。根據(jù)數(shù)據(jù)，2015年1月自主品牌整車(chē)MT配套率高達(dá)86.9%，此后近兩年時(shí)間份額持續(xù)下滑，2017年12月MT配套率下降至53.6%；與此同時(shí)AT、DCT、CVT市占率逐步上升，其中AT市占率由15年1月的的7.5%上升至17年12月的18.0%，DCT、CVT市占率分別由1.6%、2.9%提升至16.0%、8.4%。

2015-2017年自主品牌各類型變速箱市場(chǎng)份額情況

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