2018年非采暖季唐山生鐵產(chǎn)量及產(chǎn)能情況分析【圖】

    一、產(chǎn)量影響：非采暖季唐山限產(chǎn)的高爐產(chǎn)能占全國的

    1.64%、將減少生鐵產(chǎn)量668.74～738.55 萬噸、占17年全國生鐵比重達(dá)1.04%～0.94%，全國高爐提高1.13～1.25 個百分點可彌補該缺口

    （一）非采暖季唐山高爐產(chǎn)能錯峰生產(chǎn)：總?cè)蝿?wù)987.5 萬噸，占唐山市、全國高爐產(chǎn)能的10.75%和1.64%。

    曾在2017年11月22日發(fā)布的《環(huán)保高壓下的鋼鐵專題四：綜合季節(jié)性&環(huán)保限產(chǎn)-供給收縮快于需求、成本端弱勢難改、盈利將維持高位，看好鋼鐵行業(yè)投資機會》中利用工信部披露的三批符合《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)名單和《產(chǎn)能換算表》計算全國及部分地區(qū)的產(chǎn)能數(shù)據(jù)，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)（尚未考慮2016-2017年供給側(cè)改革去產(chǎn)能情況），全國高爐產(chǎn)能為93838萬噸，其中唐山的高爐產(chǎn)能達(dá)14347萬噸。2017年唐山高爐周產(chǎn)能均值為265.08萬噸，將此年化可得到2017年唐山高爐產(chǎn)能達(dá)到13784萬噸；假定全國去產(chǎn)能進(jìn)程和唐山一致，則可推算得到截至2017年全國的高爐產(chǎn)能達(dá)90157萬噸。

    以2017年的產(chǎn)能為基礎(chǔ)進(jìn)行計算，根據(jù)《唐山市2018年鋼企非采暖季錯峰生產(chǎn)方案(征求意見稿)》，遵循錯峰生產(chǎn)原則和比例，由各縣(市)區(qū)政府將全市鋼鐵行業(yè)高爐煉鐵產(chǎn)能錯峰生產(chǎn)總?cè)蝿?wù)987.5萬噸，由此計算得到：在非采暖季期間，唐山的高爐限產(chǎn)比例達(dá)10.75%=（987.5/8）/（13784/12）；在假定其余地區(qū)非采暖季不執(zhí)行錯峰生產(chǎn)的前提下，全國的高爐限產(chǎn)比例達(dá)1.64%=（987.5/8）/（90157/12）。

    （二）非采暖季唐山限產(chǎn)的影響：生鐵產(chǎn)量將減少668.74～783.55 萬噸、占全國17 年生鐵產(chǎn)量的1.04%～0.94%，全國高爐提高1.13～1.25 個百分點可彌補該缺口以非采暖季（2018年3月16日至2018年11月14日）作為考察區(qū)間進(jìn)行量化分析，測算假設(shè)如下：

    （1）限產(chǎn)時間：2018年3月16日-2018年11月14日；

    （2）限產(chǎn)區(qū)域：唐山，且在各城市未披露采暖季限產(chǎn)計劃之前，暫認(rèn)為其余城市非采暖季尚無錯峰生產(chǎn)計劃；

    （3）限產(chǎn)產(chǎn)能及比例：高爐煉鐵產(chǎn)能錯峰生產(chǎn)總?cè)蝿?wù)987.5萬噸，限產(chǎn)比例為10.75%。

    （4）唐山市內(nèi)產(chǎn)能利用率：唐山市內(nèi)在非采暖季不需要進(jìn)行錯峰生產(chǎn)的產(chǎn)能為8201.95萬噸=13784/12*8-987.5，假定唐山市內(nèi)限產(chǎn)產(chǎn)能的產(chǎn)能利用率為0%，而非限產(chǎn)或停產(chǎn)的產(chǎn)能出于理性經(jīng)濟人的考慮將自發(fā)提高其產(chǎn)能利用率。2017年全年唐山市高爐產(chǎn)能利用率的峰值為74.79%，不考慮采暖季，2017年全年的產(chǎn)能利用率的均值為67.72%。

2017年1-12月唐山市生鐵產(chǎn)量及高爐產(chǎn)能利用率

資料來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國鋼材行業(yè)競爭現(xiàn)狀及投資前景分析報告》

    （5）除唐山市之外的高爐產(chǎn)能利用率： 2017年全國生鐵產(chǎn)量達(dá)71076萬噸，如若按產(chǎn)能90157萬噸來計算，則2017年全國的高爐產(chǎn)能利用率為78.84%，高于2017年唐山高爐產(chǎn)能利用率均值64.53%和峰值74.79%。依照如上假設(shè)，首先計算非采暖季唐山限產(chǎn)帶來的生鐵產(chǎn)量的絕對減少和相對減少：（1）較大值為2018年非采暖季產(chǎn)能利用率達(dá)到2017年峰值，即非采暖季減少的生鐵產(chǎn)量為738.55萬噸=987.5*74.79%，占2017年生鐵總產(chǎn)量1.04%；（2）最小值為2018年非采暖季產(chǎn)能利用率達(dá)到2017年非采暖季均值（在2018年年度策略中判斷2018年鋼鐵行業(yè)的景氣度持續(xù)，盈利強于2017年均值），即非采暖季減少的生鐵產(chǎn)量為668.74萬噸=987.5*67.72%，占2017年生鐵總產(chǎn)量0.94%。

    接著再來考慮唐山區(qū)域內(nèi)非限產(chǎn)或停產(chǎn)產(chǎn)能增產(chǎn)的影響，在這邊將換個思路，即在非采暖季唐山限產(chǎn)減少生鐵產(chǎn)量668.74～783.55萬噸的基礎(chǔ)上，非限產(chǎn)或停產(chǎn)產(chǎn)能需要將其產(chǎn)能利用率提高多少才能將限產(chǎn)帶來的產(chǎn)量缺口補足？以全國作為考察窗口，已知非采暖季限產(chǎn)的產(chǎn)能為987.5萬噸，則在非采暖季非限產(chǎn)或停產(chǎn)的產(chǎn)能為8201.95+（90157-13784）/12*8=59117萬噸，其非采暖季產(chǎn)能利用率至少為2017年均值78.84%，則將產(chǎn)能利用率提高至79.97%～80.09%（59117.00萬噸/（668.74～7783.55）萬噸+78.84%）、即提高1.13～1.25個百分點時可彌補由于唐山市非采暖季限產(chǎn)帶來的產(chǎn)量缺口。

    另外，在上述測算中，僅計算了鋼材供應(yīng)的（鐵水→鋼水，短流程鋼水）的一部分，如若考慮整個市場供應(yīng)保持原有規(guī)模不變的前提下，電爐投產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)或擴產(chǎn)也將進(jìn)一步增加鋼水，如若將該部分納入到全市場鋼材供應(yīng)的分析體系，為彌補限產(chǎn)帶來的鋼材產(chǎn)量缺口，非采暖季未受限制的產(chǎn)能需提高的產(chǎn)能利用率將小于1.13-1.25個百分點。

    （三）非采暖季“2+26”城市（剔除河南城市）限產(chǎn)：生鐵產(chǎn)量將減少

    1355.75～1497.29 萬噸、占全國的17 年生鐵產(chǎn)量的1.91%～2.11%，全國高爐提高2.33～2.58 個百分點可彌補該產(chǎn)量缺口參考之前采暖季限產(chǎn)的安排，假定唐山市非采暖季錯峰生產(chǎn)的政策全面鋪開至京津冀大氣污染傳輸通道“2+26”城市?？紤]到《河南省2018年大氣污染防治攻堅戰(zhàn)實施方案》只對2018年采暖季要求限產(chǎn)30%以上(含輪產(chǎn))、尚未對非采暖季鋼鐵企業(yè)錯峰生產(chǎn)作出安排，因此將剔除“2+26”城市中的鄭州、開封、安陽、鶴壁、新鄉(xiāng)、焦作、濮陽，即北京，天津，河北省石家莊、唐山、廊坊、保定、滄州、衡水、邢臺、邯鄲，山西省太原、陽泉、長治、晉城，山東省濟南、淄博、濟寧、德州、聊城、濱州、菏澤，后簡稱“2+19”城市。

    可以計算得到剔除河南后，“2+19”城市的高爐總產(chǎn)能達(dá)到31256萬噸。假定其去產(chǎn)能進(jìn)程與唐山保持一致，則截至2017年年底，“2+19”城市的高爐總產(chǎn)能為30030萬噸=31256*13784/14347萬噸，則剔除“2+19”城市的全國高爐總產(chǎn)能為60127萬噸=（90157-30030）萬噸。

    以非采暖季（2018年3月16日至2018年11月14日）作為考察區(qū)間進(jìn)行量化分析，測算假設(shè)如下：

    （1）限產(chǎn)時間：2018年3月16日-2018年11月14日；

    （2）限產(chǎn)區(qū)域：“2+19”城市，即北京，天津，河北省石家莊、唐山、廊坊、保定、滄州、衡水、邢臺、邯鄲，山西省太原、陽泉、長治、晉城，山東省濟南、淄博、濟寧、德州、聊城、濱州、菏澤；

    （3）限產(chǎn)比例：按照唐山市非采暖季錯峰生產(chǎn)的基礎(chǔ)限產(chǎn)比例10%來進(jìn)行計算；

    （4）產(chǎn)能利用率：受限于各城市高爐產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)不可得，將利用全國的高爐產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，即在“2+19”城市限產(chǎn)產(chǎn)能的產(chǎn)能利用率為0%，而“2+19”及全國非限產(chǎn)或停產(chǎn)的產(chǎn)能出于理性經(jīng)濟人的考慮將自發(fā)提高其產(chǎn)能利用率。

    由此可以計算得到，在非采暖季“2+19”城市的限產(chǎn)高爐產(chǎn)能達(dá)到2001.99萬噸=30030/12*8*10%萬噸， 非限產(chǎn)或停產(chǎn)產(chǎn)能的高爐產(chǎn)能為58102.52萬噸=60127/12*8+30030/12*8*90%萬噸。

    依照如上假設(shè)，首先計算“2+19”城市非采暖季限產(chǎn)帶來的生鐵產(chǎn)量減少：

    （1）最大值為2018年非采暖季產(chǎn)能利用率達(dá)到2017年峰值，即非采暖季減少的生鐵產(chǎn)量為1497.29萬噸=2001.99*74.79%，占2017年全年生鐵產(chǎn)量的1.91%；（2）最小值為2018年非采暖季產(chǎn)能利用率達(dá)到2017年非采暖季均值（在2018年年度策略中判斷2018年鋼鐵行業(yè)的景氣度持續(xù)，盈利強于2017年均值），即非采暖季減少的生鐵產(chǎn)量為1355.75萬噸=2001.99*67.72%，占2017年全年生鐵產(chǎn)量的2.11%。以全國作為考察窗口，已知非采暖季限產(chǎn)的產(chǎn)能為2001.99萬噸，在非采暖季非限產(chǎn)或停產(chǎn)的產(chǎn)能為58102.52萬噸，其非采暖季產(chǎn)能利用率至少為2017年均值78.84%，則將產(chǎn)能利用率提高至81.17%～81.42%（58102.52萬噸/（1355.75～1497.29）萬噸+78.84%）、即提高2.33～2.58個百分點時可彌補由于“2+19“個城市非采暖季限產(chǎn)10%帶來的產(chǎn)量缺口。
另外，在上述測算中，僅計算了鋼材供應(yīng)的（長流程鐵水→鋼水，短流程鋼水）的一部分，如若考慮整個市場供應(yīng)保持原有規(guī)模不變的前提下，電爐投產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)或擴產(chǎn)也將進(jìn)一步增加鋼水，如若將該部分納入到全市場鋼材供應(yīng)的分析體系，為彌補限產(chǎn)帶來的鋼材產(chǎn)量缺口，非采暖季未受限制的產(chǎn)能需提高的產(chǎn)能利用率將小于2.33～2.58個百分點。

    唐山只是錯峰生產(chǎn)全年化的開始，未來隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步提高、監(jiān)管進(jìn)一步趨嚴(yán)，不排除鋼鐵行業(yè)全年錯峰生產(chǎn)或?qū)⒅鸩酵七M(jìn)至別的城市或省份的可能性。

    二、產(chǎn)能影響：加速環(huán)?；A(chǔ)差的高爐轉(zhuǎn)為“無效”產(chǎn)能，促使部分產(chǎn)能退出，或進(jìn)行環(huán)保改造、產(chǎn)能置換

    （一）采暖季+非采暖季持續(xù)錯峰生產(chǎn)將使環(huán)?；A(chǔ)較差產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為“無效”產(chǎn)能根據(jù)《唐山市2018年鋼企非采暖季錯峰生產(chǎn)方案(征求意見稿)》，其限產(chǎn)原則為：

    （1）鋼鐵企業(yè)限產(chǎn)比例與其對市主城區(qū)空氣質(zhì)量的影響程度直接掛鉤，并根據(jù)氣象條件綜合確定限產(chǎn)比例；（2）未取得排污許可證的鋼鐵企業(yè)全都停產(chǎn)；

    （3）采用對高爐實行部分時間段停產(chǎn)的方式實施管控。由此可以總結(jié)得到：錯峰生產(chǎn)方案遵循按照污染績效水平分類管理的辦法來實施，錯峰生產(chǎn)管控的程度與污染排放績效標(biāo)準(zhǔn)密切相關(guān)，污染排放績效標(biāo)準(zhǔn)越差的企業(yè)，其被管控的程度越高、產(chǎn)量下滑越明顯。

    在《唐山市2017-2018年采暖季鋼鐵行業(yè)錯峰生產(chǎn)方案》對2017-2018年采暖季錯峰生產(chǎn)依據(jù)定義如下：聘請第三方評估機構(gòu)，依據(jù)污染排放績效標(biāo)準(zhǔn)，對鋼鐵行業(yè)現(xiàn)場核查、評估，按百分制量化打分，按照打分結(jié)果將鋼鐵企業(yè)分為綠、黃、紅三類，大于60分為綠色區(qū)、40-60分為黃色區(qū)、40分以下為紅色區(qū)，分別執(zhí)行不同的停限產(chǎn)措施；未取得排污許可證的鋼鐵企業(yè)全都停產(chǎn)。在具體執(zhí)行上，優(yōu)先采用采暖季高爐完全停產(chǎn)的方式實行管控；達(dá)不到限產(chǎn)比例的，再采用對高爐實施部分時間段停產(chǎn)的方式實施管控。

    《唐山市2017-2018 年采暖季鋼鐵行業(yè)錯峰生產(chǎn)方案》對污染績效水平不同的鋼企執(zhí)行差異化限產(chǎn)比例》

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    從唐山市采暖季和非采暖季鋼鐵行業(yè)錯峰生產(chǎn)方案來看：（1）錯峰生產(chǎn)管控的程度與污染排放績效標(biāo)準(zhǔn)或其對主城區(qū)空氣質(zhì)量的影響直接掛鉤，污染排放績效標(biāo)準(zhǔn)越差的企業(yè)，其被管控的程度越高、產(chǎn)量影響越大；（2）未取得排污許可證的鋼鐵企業(yè)全都停產(chǎn)。

    在具體實施上，采暖季錯峰生產(chǎn)方案明確提出優(yōu)先采用采暖季高爐完全停產(chǎn)的方式實施管控；而非采暖季錯峰生產(chǎn)方案采用對高爐實行部分時間段停產(chǎn)的方式實施管控。

唐山市采暖季與非采暖季錯峰生產(chǎn)原則對比

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    曾在2017年12月15日發(fā)布的《鋼鐵行業(yè)2018年年度投資策略：去產(chǎn)能、去杠桿、環(huán)保高壓、兼并重組共筑鋼鐵新常態(tài)》中提到：一方面，頻繁的限產(chǎn)、停產(chǎn)及變料將造成高爐爐況不穩(wěn)定，不利于高爐的穩(wěn)定順行，縮短高爐的壽命；另一方面，如若《鋼鐵燒結(jié)、球團工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》等20項國家污染物排放標(biāo)準(zhǔn)修改單（征求意見稿）落地，大部分鋼廠將面臨著無法滿足新標(biāo)的風(fēng)險。

    因此采暖季+非采暖季持續(xù)錯峰生產(chǎn)將使環(huán)保基礎(chǔ)較差產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為“無效”產(chǎn)能。主要邏輯在于：（1）為保障高爐的穩(wěn)定順行，在進(jìn)行錯峰生產(chǎn)時，企業(yè)更傾向于選擇一臺高爐進(jìn)行停、限產(chǎn)，而非兩臺高爐同時實行更弱程度的停、限產(chǎn)；（2）根據(jù)政策實施原則和鋼企利益的最大化，進(jìn)行停、限產(chǎn)的高爐及其系統(tǒng)往往是污染排放績效較差的高爐；（3）環(huán)保高壓將常態(tài)化、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)將日益嚴(yán)格。采暖季+非采暖季持續(xù)錯峰生產(chǎn)將使環(huán)保基礎(chǔ)較差產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為“無效”產(chǎn)能。接下來將分析受累環(huán)保高壓常態(tài)化發(fā)展而無法正常釋放產(chǎn)量的高爐產(chǎn)能未來的出路。

    （二）直接退出：違規(guī)建成的有效容積1000 立方米（不含）及以下高爐、公稱容量100 噸（不含）及以下轉(zhuǎn)爐、公稱容量70 噸（不含）及以下電弧爐或?qū)⒂?021 年前退出；經(jīng)營能力一般、環(huán)保基礎(chǔ)差的部分高爐將直接退出

    1、違規(guī)建成的有效容積1000立方米（不含）及以下高爐、公稱容量100噸（不含）及以下轉(zhuǎn)爐、公稱容量70噸（不含）及以下電弧爐或?qū)⒂?021年之前退出市場

    2016年8月5日和2017年7月28日，河北省發(fā)改委相繼發(fā)布《關(guān)于開展鋼鐵行業(yè)違規(guī)項目清理整頓工作的通知》、《關(guān)于辦理鋼鐵行業(yè)違規(guī)項目補充備案有關(guān)事項的通知》，就辦理鋼鐵行業(yè)違規(guī)項目補充備案的備案范圍、備案原則進(jìn)行了詳細(xì)闡述，而《關(guān)于辦理鋼鐵行業(yè)違規(guī)項目補充備案有關(guān)事項的通知》也明確指出與2016年8月5日印發(fā)的《關(guān)于開展鋼鐵行業(yè)違規(guī)項目清理整頓工作的通知》中有關(guān)內(nèi)容與本通知要求不一致的以本通知為準(zhǔn)。

    由兩個通知的內(nèi)容及對比分析可知，對于違規(guī)鋼鐵項目清理整頓和備案工作朝如下方向發(fā)展：

    （1）備案范圍趨于嚴(yán)苛：進(jìn)行備案的鋼鐵產(chǎn)能不僅需列入《河北省化解鋼鐵過剩產(chǎn)能實施方案》，還需經(jīng)過中國國際工程咨詢公司進(jìn)行評估，其中符合備案條件的才允許備案；

    （2）有效容積越小的高爐、公稱容量越小的轉(zhuǎn)爐和電弧爐備案難度更大、備案文件有效期更短，已建成的有效容積1000立方米（不含）及以下高爐、公稱容量100噸（不含）及以下轉(zhuǎn)爐、公稱容量70噸（不含）及以下電弧爐或最多在裝備一代服役期滿后備案文件失效：對于已建成的有效容積1000立方米及以上高爐、公稱容量100噸及以上轉(zhuǎn)爐、公稱容量70噸及以上電弧爐，給予備案；而對于該產(chǎn)能范圍之下的產(chǎn)能，其中：①對已建成的有效容積450（不含）-1000（不含）立方米的高爐、公稱容量40（不含）-100（不含）噸的轉(zhuǎn)爐以及30（不含）-70（不含）噸電弧爐，給予限期備案，裝備一代服役期滿后備案文件自動失效；②對已建成的有效容積400(不含)-450(含)立方米的高爐、公稱容量30(不含)-40(含)噸的轉(zhuǎn)爐，給予限時備案，2020年底前備案文件自動失效；③對已建成的有效容積400(含)立方米以下的高爐、公稱容量30(含)噸以下的轉(zhuǎn)爐以及30(含)噸以下電弧爐（列入工信部公告的200立方米以上鑄造用生鐵高爐除外）的落后產(chǎn)能必須立即淘汰、不得轉(zhuǎn)移。

    違規(guī)建設(shè)的未經(jīng)過中國國際工程咨詢公司評估符合備案條件、已建成的有效容積1000立方米（不含）及以下高爐、公稱容量100噸（不含）及以下轉(zhuǎn)爐、公稱容量70噸（不含）及以下電弧爐將最多在裝備一代服役期滿后備案文件失效。在監(jiān)管日益嚴(yán)苛、環(huán)保高壓常態(tài)化發(fā)展的背景下，（1）不具備備案資格的產(chǎn)能將被立即淘汰；（2）具備備案資格、但備案文件短時間內(nèi)將失效的鋼鐵產(chǎn)能進(jìn)行大規(guī)模環(huán)保改造的可能性較低，如若環(huán)?；A(chǔ)較差、其產(chǎn)能利用率將長期低企；

    （3）具備備案資格、但備案文件于一代裝備服役期滿后失效的鋼鐵產(chǎn)能將綜合考慮成本與收益再決定是否進(jìn)行環(huán)保投資，該部分產(chǎn)能至多在裝備一代服役期滿后退出市場。小高爐的一代服役期基本在10年以內(nèi)，而根據(jù)工信部披露的2008-2016年全國新增生鐵產(chǎn)能數(shù)據(jù)利用加權(quán)平均法計算高爐第一代平均服役年限，截至2017年年底，2016年投產(chǎn)的生鐵產(chǎn)能服役年限設(shè)為1，2008年投產(chǎn)的生鐵產(chǎn)能服役年限設(shè)為9，由此可以計算得到高爐第一代平均服役年限為6.1年，則可以粗略推測唐山市有效容積1000立方米（不含）及以下高爐或?qū)⒂?021年退出市場。

小高爐的一代服役期一般在10 年以內(nèi)

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    2、部分環(huán)?；A(chǔ)較差、經(jīng)營能力一般的合規(guī)產(chǎn)能在權(quán)衡環(huán)保投資與收益后或直接退出市場。

    曾在2017年12月15日發(fā)布的《環(huán)保高壓下的鋼鐵專題五：燒結(jié)球團排放標(biāo)準(zhǔn)擬提升- 環(huán)保投資與運行成本大增或致環(huán)保落后產(chǎn)能退出，看好鋼鐵及工業(yè)環(huán)保行業(yè)投資機會》中曾分析到對于環(huán)保落后鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，如若要實現(xiàn)滿足新標(biāo)，則按技術(shù)方案1或技術(shù)方案2新建全套環(huán)保設(shè)備，噸鋼環(huán)保成本需至少由36.26~43.56元增加至108.63~115.93元，增幅166.14%~199.59%；對于環(huán)保先進(jìn)鋼鐵聯(lián)合企業(yè)噸鋼的邊際成本增幅僅為8.31~8.87%。

    環(huán)保落后的鋼鐵企業(yè)按技術(shù)方案1 或技術(shù)方案2 新建全套環(huán)保設(shè)備，噸鋼環(huán)保成本需至少由36.26~43.56 元增加至108.63~115.93 元，增幅為166.14%~199.59%。

    由上可知，環(huán)保基礎(chǔ)較差的企業(yè)邊際上需進(jìn)行較高的環(huán)保資本開支以滿足新標(biāo)。隨著環(huán)保高壓持續(xù)和標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，環(huán)保基礎(chǔ)較差的鋼企面臨更大的經(jīng)營壓力；錯峰生產(chǎn)全年化使得環(huán)?；A(chǔ)較差的企業(yè)的產(chǎn)能未能充分釋放，進(jìn)一步加大生存壓力。環(huán)保高壓常態(tài)化發(fā)展的背景下，錯峰生產(chǎn)全年化將使得經(jīng)營能力一般、環(huán)保基礎(chǔ)較差的鋼廠直接退出市場。將分析已完成備案的受累環(huán)保高壓常態(tài)化發(fā)展而無法正常釋放產(chǎn)量的高爐產(chǎn)能將如何發(fā)展。其無非是兩條路徑，一條即通過環(huán)保改造或新建環(huán)保設(shè)備的方式重新投入市場，另一條則為通過減量置換成高爐或等量置換成電爐的形式重新投放市場。

    （三）環(huán)保改造或者新建：若需滿足新標(biāo)，環(huán)保改造的噸鋼投資為26元/噸、新建噸鋼投資為55～67 元/噸，投資周期4～6 個月，運行成本將至少增加8.77～72.37 元/噸由于對于唐山乃至全國的鋼鐵企業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)暫無數(shù)據(jù)統(tǒng)計，各家企業(yè)的環(huán)保基礎(chǔ)各異，因此對于環(huán)保改造的分析將主要集中于現(xiàn)存鋼鐵產(chǎn)能如何進(jìn)行改造或新建環(huán)保設(shè)備來滿足新標(biāo)。從投資周期上來考慮，上述新建和改造項目的時間周期大致在4-6個月左右。

    曾在2017年12月15日發(fā)布的《環(huán)保高壓下的鋼鐵專題五：燒結(jié)球團排放標(biāo)準(zhǔn)擬提升- 環(huán)保投資與運行成本大增或致環(huán)保落后產(chǎn)能退出，看好鋼鐵及工業(yè)環(huán)保行業(yè)投資機會》中曾詳細(xì)分析過新標(biāo)準(zhǔn)實行后對鋼鐵行業(yè)環(huán)保投資和環(huán)保成本的影響，在此總結(jié)如下：（1）噸鋼環(huán)保投資：若要達(dá)標(biāo)，新建除塵-脫硫-脫硝噸鋼環(huán)保投資將達(dá)54.78或66.80元/噸鋼，僅改造嫁接SCR脫硝設(shè)備噸鋼環(huán)保投資為26.10元/噸鋼；（2）噸鋼環(huán)保成本（僅考慮廢氣和廢水）：脫硫設(shè)備完善的環(huán)保先進(jìn)鋼企可在現(xiàn)有設(shè)備上嫁接SCR脫硝設(shè)備，噸鋼環(huán)保成本僅增加8.77元至107.63~114.33元/噸鋼，增幅為8.31%~8.87%，環(huán)保落后鋼企需新建全套環(huán)保設(shè)備，噸鋼環(huán)保成本需至少增加72.37元至108.63~115.93元/噸鋼，增幅為166.14%~199.59%。

按15~20 年折舊，采用年限平均法計算的新建和改造環(huán)保設(shè)備的年折舊計提費用

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    （3）若不考慮固定資產(chǎn)折舊，環(huán)保先進(jìn)鋼鐵聯(lián)合企業(yè)在現(xiàn)有除塵-脫硫設(shè)備基礎(chǔ)上改造嫁接SCR脫硝設(shè)備后，噸鋼環(huán)保成本至少需由目前的98.86~105.56元/噸鋼增加至107.63~114.33元/噸鋼，增幅為8.31~8.87%。

    環(huán)保先進(jìn)鋼鐵聯(lián)合企業(yè)在現(xiàn)有除塵-脫硫設(shè)備基礎(chǔ)上改造嫁接SCR 脫硝設(shè)備后，噸鋼環(huán)保成本至少需由目前的98.86~105.56 元/噸鋼增加至107.63~114.33 元/噸鋼，增幅為8.31~8.87%

    （四）產(chǎn)能置換：投資周期1 年以上，唐山暫無置換電爐產(chǎn)能項目，首鋼京唐鋼鐵二期一步和唐山東海鋼鐵集團有限公司將通過1.25:1 的方式分別置換入439 和113 萬噸高爐產(chǎn)能。

    2018年1月8日工信部發(fā)布《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實施方法》，提出繼續(xù)做好產(chǎn)能置換工作，嚴(yán)禁鋼鐵行業(yè)新增產(chǎn)能，推進(jìn)布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級：

    ①：嚴(yán)格規(guī)范產(chǎn)能置換、杜絕“擦邊球”現(xiàn)象，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能；②京津冀、長三角、珠三角等環(huán)境敏感區(qū)域置換比例不低于1.25：1，其他地區(qū)實施減量置換；③未完成鋼鐵產(chǎn)能總量控制目標(biāo)的?。▍^(qū)、市），不得接受其他地區(qū)出讓的產(chǎn)能；④允許轉(zhuǎn)爐改電爐等量置換而非減量置換，支持電爐煉鋼發(fā)展，推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。接下來將分別分析產(chǎn)能置換成電爐、高爐的投資額度、周期及實例。

    （1）通過產(chǎn)能置換為電爐重新投產(chǎn)，從設(shè)計到投產(chǎn)需1-1.5年，唐山市暫無置換入電爐產(chǎn)能的項目

    2016年我國電爐煉鋼占粗鋼產(chǎn)量比重僅為6.40%，遠(yuǎn)低于世界電爐煉鋼占比25.70%，且由于鋼鐵工業(yè)發(fā)展歷程中轉(zhuǎn)爐煉鋼的迅猛增長，我國電爐煉鋼占總粗鋼產(chǎn)量比長期處于下降態(tài)勢。

    多篇報告中提到：①鋼鐵十三五規(guī)劃：注重以廢鋼為原料的短流程電爐煉鋼的發(fā)展機遇；②產(chǎn)能置換政策：允許轉(zhuǎn)爐改電爐等量置換而非減量置換，支持電爐煉鋼發(fā)展，推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；③廢鋼資源充足：政策支持廢鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展，隨著鋼鐵積蓄量的持續(xù)增長及廢鋼鐵加工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成熟，廢鋼供應(yīng)逐步增加；④環(huán)保訴求：短流程煉鋼排放的污染物明顯低于長流程。以SO2為例，含有燒結(jié)流程的噸鋼SO2排放量為2.70kg，含有球團流程的噸鋼SO2排放量為0.60kg，而短流程煉鋼噸鋼SO2排放量僅為0.05kg，對環(huán)境相對更友好；⑤降本增效是短流程對長流

    程替代效應(yīng)增強最重要的前提條件。

我國電爐法占粗鋼百分比遠(yuǎn)低于世界水平，且長期處于下降態(tài)勢

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    長、短流程煉鋼流程噸鋼排放污染物比較

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    也曾在2018年2月4日發(fā)布的《鋼鐵工業(yè)國際比較專題之三：日美比較&“中國模式”分析-供給側(cè)改革是有效手段、環(huán)保倒逼落后產(chǎn)能退出，兼并重組待加速、海外擴張仍可期》中旗幟鮮明的提出：廢鋼儲量增長、“地條鋼”出清疊加環(huán)保高壓啟動短流程崛起契機，產(chǎn)能置換正提供電爐煉鋼邊際增量思路。

    唐山市暫無產(chǎn)能置換入電爐鋼的項目，但不排除來部分高爐、電爐等量置換入電爐。

    在投資周期上，根據(jù)在2017年7月11日發(fā)布的《“新增電弧爐影響幾何”專家會議-下半年新增電爐鋼產(chǎn)量對供給側(cè)沖擊較小，繼續(xù)看好鋼鐵行業(yè)投資機會》中提到：電弧爐產(chǎn)線如果從設(shè)計、環(huán)評、基建、安裝、調(diào)試全部流程下來，快的要一年，慢的要一年半；如果只是安裝一臺電爐，設(shè)計施工等等都不管，那時間大概在6個月左右，急一點的要5個月左右。此外，根據(jù)陜西省工信廳發(fā)布的《關(guān)于陜西漢中鋼鐵集團有限公司建設(shè)項目產(chǎn)能置換方案的公告》，電弧爐的建設(shè)周期為1年零2個月，與前期發(fā)布報告中1-1.5年的數(shù)據(jù)匹配。

    （2）通過產(chǎn)能置換為高爐重新投產(chǎn)，從設(shè)計到投產(chǎn)需1.75-2.58年，首鋼京唐鋼鐵二期一步和唐山東海鋼鐵集團有限公司的相關(guān)項目將通過1.25:1的方式置換入552萬噸高爐產(chǎn)能

    截至目前，唐山市目前的產(chǎn)能置換項目主要有首鋼京唐鋼鐵二期一步和唐山東海鋼鐵集團有限公司的相關(guān)項目，其中首鋼京唐擬淘汰煉鐵產(chǎn)能549萬噸、煉鋼產(chǎn)能638萬噸新建煉鐵產(chǎn)能439萬噸、煉鋼產(chǎn)能510萬噸，產(chǎn)能置換比例為1.25:1，而唐山東海鋼鐵集團有限公司的相關(guān)項目擬淘汰煉鐵產(chǎn)能141.47萬噸。新建煉鐵產(chǎn)能113萬噸，產(chǎn)能置換比例為1.25:1。

    從噸鋼投資來考察，受限于數(shù)據(jù)的可得性，計算將基于整個鋼鐵廠工程，即球團工程、燒結(jié)工程、煉鐵工程、煉鋼連鑄工程和軋機工程，而如果是產(chǎn)能置換如高爐的項目，前端球團、燒結(jié)及后端連鑄、軋機工程均可沿用其原高爐產(chǎn)能所對應(yīng)的設(shè)備，即估算的噸鋼投資數(shù)據(jù)或遠(yuǎn)超新建高爐的噸鋼投資額。

    鋼鐵廠工程項目對應(yīng)的噸鋼投資額約為4207.35 元/噸

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    從投資周期上來考察，根據(jù)主要根據(jù)2014年5月韓濤發(fā)表的《冶金高爐工程進(jìn)度控制研究》中燕鋼2560m?高爐工程案例、2011年4月孫徐莉發(fā)表的《梅鋼公司四號高爐易地建設(shè)項目風(fēng)險管理研究》、2017年3月鞍山寶得鋼鐵1250m?高爐工程可行性研究報告等案例總結(jié)，高爐的建設(shè)主要包括施工準(zhǔn)備、土建施工、工藝鋼結(jié)構(gòu)安裝和爐體耐火材料施工、機電設(shè)備和管道安裝、機電設(shè)備單體調(diào)試和無負(fù)荷聯(lián)動試車階段，上述五個階段的工期分別約在7-10個月、4-5個月、4-6個月、4-6個月和2-4個月，合計整個工期將維持21-31個月，即1.75-2.58年。

    唐山非采暖季限產(chǎn)或尚未能構(gòu)成短期供需格局的強脈沖；但如若錯峰生產(chǎn)全年化逐步推廣至其他省份或城市，非采暖季限產(chǎn)帶來的產(chǎn)量影響將進(jìn)一步擴大，不排除產(chǎn)量出現(xiàn)凈收縮進(jìn)而使得供需格局改善的可能性，建議重點關(guān)注錯峰生產(chǎn)加速供給鈍化的長邏輯。

    1、產(chǎn)能直接退出：在采暖季疊加非采暖季持續(xù)性錯峰生產(chǎn)的背景下，環(huán)?；A(chǔ)較差產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為“無效”產(chǎn)能，全年產(chǎn)量釋放受到嚴(yán)重限制。環(huán)保高壓常態(tài)化發(fā)展和環(huán)保提標(biāo)將使得環(huán)?；A(chǔ)較差的產(chǎn)能的運營成本顯著提升，在量、利兩端都受到嚴(yán)重侵蝕的情況下，不排除該部分產(chǎn)能直接退出市場。如若“2+26”城市乃至全國全面執(zhí)行錯峰生產(chǎn)全年化，全國高爐產(chǎn)能將進(jìn)一步縮減。

    2、產(chǎn)能減量置換退出：《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實施方法》嚴(yán)格產(chǎn)能置換規(guī)范、嚴(yán)格減量置換。從總量上來說，置換的新增產(chǎn)能將小于退出產(chǎn)能，而新增產(chǎn)能的投產(chǎn)以置換產(chǎn)能拆除作為前提條件，因此產(chǎn)能置換將使得總產(chǎn)能規(guī)模趨減，進(jìn)而使得供給鈍化。截止到2018年2月，全國鋼鐵企業(yè)將通過產(chǎn)能置換的形式新建超3200萬噸電弧爐產(chǎn)能，其中淘汰的電弧與高爐+轉(zhuǎn)爐的煉鋼產(chǎn)能4119萬噸，產(chǎn)能置換比例為1.29:1。