2018年中國火鍋調(diào)味料行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、市場規(guī)模：增長動力充足，預(yù)計未來5年CAGR約15%

    市場規(guī)模： 借助火鍋餐飲繁榮高速發(fā)展，預(yù)期 2016-2020年復(fù)合增速為4.7%。2016 年中國火鍋餐飲服務(wù)市場（按消費價值計）達(dá) 3647 億元，根據(jù)預(yù)計2020年這一規(guī)模將達(dá) 5774 億元。隨著城市化進程的加快與人均收入的不斷提升，火鍋餐飲服務(wù)市場將不斷增長。而借助火鍋餐飲業(yè)的繁榮發(fā)展，近年來火鍋調(diào)味料市場發(fā)展迅速，目前已成為復(fù)合調(diào)味料第二大細(xì)分市場，2015 年火鍋調(diào)味料市場規(guī)模達(dá) 154 億元，根據(jù)預(yù)測，2020 年市場規(guī)模將達(dá) 310 億元，2016-20 年復(fù)合增長率 14.7%，維持較高增速。

火鍋餐飲服務(wù)市場規(guī)模（億元）

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國互聯(lián)網(wǎng)+醬油調(diào)味料行業(yè)市場需求前景與投資戰(zhàn)略風(fēng)險報告》

2010-2020E火鍋調(diào)味料市場規(guī)模

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    驅(qū)動力一 ：家庭聚會轟趴興起，火鍋調(diào)味料拯救廚盲，新場景驅(qū)動火鍋調(diào)味料市場持續(xù)擴大。 一方面，中國消費者家庭餐飲正走向多元化，home party 逐步在年輕人中流行起來，而轟趴講究熱鬧、有氣氛，具備群聚形式（多人用一鍋）的火鍋具備天然熱氣氛屬性，自然成為轟趴首選。 另一方面，由于生活節(jié)奏的加快及事業(yè)女性占比不斷升高，“下得廚房”且有時間下廚房的女性越來越少，更遑論“君子遠(yuǎn)庖廚”，一包連鎖品牌的火鍋底料，加水煮開即可復(fù)制出火鍋店“同款”味道，免去復(fù)雜的烹飪工序，方便快捷，成為了拯救“廚盲”的神器。綜上，火鍋調(diào)味料“熱氣氛+方便屬性” 使其成為消費者轟趴的不二之選。新場景的拓展驅(qū)動火鍋調(diào)味料市場持續(xù)擴大，從阿里線上數(shù)據(jù)可看到，家庭消費火鍋調(diào)味料迅速擴張，海底撈、德莊、小龍坎等品牌迅速做大，其中海底撈（頤海國際）明顯領(lǐng)先于其他品牌。

阿里線上火鍋調(diào)味品銷售額（億元）

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2018 年1月阿里線上主要火鍋調(diào)味品銷售額（萬）

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    驅(qū)動力二 ：火鍋餐飲市場增長+ 健康化需求增強拉動調(diào)味料行業(yè)增長，中高端市場潛在空間巨大。餐飲消費對火鍋調(diào)味料市場的拉動主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

    1）火鍋餐飲市場增長。

    2）健康化需求增強。

2011-2016 年火鍋行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值（億元）

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中高端火鍋底料占比不斷提升

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    二、競爭格局：行業(yè)競爭激烈，集中度穩(wěn)步提升

    行業(yè)競爭激烈市場分散，中高端市場集中度更高。中國火鍋調(diào)味料市場競爭激烈，格局分散，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，火鍋底料市場 CR3、CR5 分別為 30.4%、37.4%。相較而言中高端火鍋底料市場更為集中，2015 年按銷售價值排名前三大廠商為頤海國際（34.7%）、德莊（10.7%）、小肥羊（5.7%），CR3=51.5%。

火鍋底料行業(yè)集中度（2018年2月）

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火鍋底料行業(yè)競爭格局

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    三、渠道分析：零售及餐飲渠道均量價齊升

    零售渠道為主，餐飲渠道占比有望提升。作為調(diào)味品行業(yè)的細(xì)分子行業(yè)，火鍋調(diào)味料市場的渠道結(jié)構(gòu)與調(diào)味品市場基本類似，主要有傳統(tǒng)渠道、商超渠道、以及餐飲渠道三大類，其中傳統(tǒng)和商超渠道統(tǒng)稱零售渠道，2015 年渠道占比達(dá) 50.1%，而餐飲渠道占比為 46.1%，其余 3.8%為電商等其他渠道。對比整個調(diào)味品行業(yè)，餐飲渠道占比 60%，主要系目前存在一些非連鎖火鍋門店自制底料，而未來隨著火鍋餐飲連鎖經(jīng)營占比提升，餐飲渠道對包裝化調(diào)味料的需求增強，餐飲服務(wù)渠道的占比有望提升。

火鍋調(diào)味料銷售渠道分布情況

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調(diào)味品行業(yè)銷售渠道分布

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