2018年中國(guó)鋼材進(jìn)出口量及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)【圖】

    一、鋼材需求量分析

    1、從房地產(chǎn)指標(biāo)來(lái)看，1-2月房地產(chǎn)累計(jì)投資完成額累計(jì)同比增速為9.9%，高于去年全年平均8.25%增速略超預(yù)期。但是從細(xì)分角度看，無(wú)論是新開(kāi)工面積、竣工面積、銷(xiāo)售面積累計(jì)同比增速均低于上期。對(duì)比房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積以及銷(xiāo)售金額同比增速，1-2月銷(xiāo)售面積同比增長(zhǎng)4.1%而銷(xiāo)售金額同比大幅增長(zhǎng)15.3%，銷(xiāo)售面積與銷(xiāo)售金額較為分化，表明投資完成額增速中價(jià)格因素不可忽略。因此，整體來(lái)看，房地產(chǎn)在兩會(huì)政策嚴(yán)厲管控的基調(diào)下，對(duì)于用鋼需求仍然保持穩(wěn)中偏弱態(tài)勢(shì)。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)鋼材產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

房地產(chǎn)累計(jì)投資完成額及同比

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房地產(chǎn)新開(kāi)工面積及同比

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房地產(chǎn)竣工面積及同比

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房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積及同比

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    2、從基建指標(biāo)來(lái)看，1-2月固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比增速為7.9%，低于去年同期1個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比增加0.7個(gè)百分點(diǎn)。1-2月基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資累計(jì)同比增速為16.10%，低于去年同期11.2個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比也下降2.9個(gè)百分點(diǎn)?；ǚ啪徻厔?shì)明顯。而兩會(huì)政策上也透露基建放緩的信號(hào)，鐵路投資由去年8000億以上降至7320億，公路水運(yùn)及水利也保持去年水平結(jié)束之前每年增長(zhǎng)趨勢(shì)。

固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)及累計(jì)同比

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基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資（不含電力）：累計(jì)同比

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    3、下游制造業(yè)需求上，汽車(chē)、洗衣機(jī)以及電冰箱產(chǎn)量均處于平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。船舶業(yè)上需求有所增加，1-2月國(guó)內(nèi)累計(jì)新接船舶訂單量為1229萬(wàn)噸，遠(yuǎn)高于去年同期221萬(wàn)噸，手持船舶訂單量為9289萬(wàn)噸也稍高于去年同期9207萬(wàn)噸。

汽車(chē)產(chǎn)量及增速

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洗衣機(jī)產(chǎn)量及增速

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電冰箱產(chǎn)量及增速

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船舶需求較為樂(lè)觀

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    二、鋼材進(jìn)出口分析

    鋼材進(jìn)出口上，1-2月鋼材出口量為465、485萬(wàn)噸，鋼材進(jìn)口量為119、103萬(wàn)噸，同比去年出口延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)、進(jìn)口維持相同水平。1-2月鋼材出口減少的主要因素除了當(dāng)前國(guó)內(nèi)外鋼材價(jià)差明顯出口積極性不高以外，今年鋼貿(mào)商對(duì)于開(kāi)工季需求預(yù)期較好冬儲(chǔ)力度較大導(dǎo)致社會(huì)庫(kù)存水平較高。

鋼材進(jìn)出口

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    2017年中國(guó)對(duì)美國(guó)鋼材出口僅118.13萬(wàn)噸。美國(guó)商務(wù)部在進(jìn)行鋼鐵及鋁產(chǎn)品反傾銷(xiāo)調(diào)查中宣稱(chēng)中國(guó)鋼材通過(guò)越南出口至美國(guó)，而2017年中國(guó)對(duì)越南出口鋼材762.94萬(wàn)噸，兩者合計(jì)不到900萬(wàn)噸，占2017年中國(guó)鋼材總出口量不到12%。從中國(guó)鋼材出口結(jié)構(gòu)看，根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)出口鋼材共計(jì)7541萬(wàn)噸，其中板材出口4319萬(wàn)噸占據(jù)絕大多數(shù)，而建筑鋼材螺線棒出口分別為15.5、205、1608萬(wàn)噸，因此征稅落地對(duì)于國(guó)內(nèi)鋼材品種出口較大的應(yīng)為熱卷等板材，而從期市走勢(shì)來(lái)看，螺紋主力合約下跌幅度以及力度均高于熱卷主力合約，表明市場(chǎng)擔(dān)憂的主要因素并非是鋼材出口的減少而是后續(xù)可能帶來(lái)的貿(mào)易戰(zhàn)的困擾?；仡?002年美國(guó)總統(tǒng)小布什啟用“201條款”，對(duì)大部分進(jìn)口鋼材征收8%-30%的關(guān)稅，引起各國(guó)反傾銷(xiāo)的連鎖反應(yīng)紛紛設(shè)置貿(mào)易壁壘，“貿(mào)易戰(zhàn)”開(kāi)打之后資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好急劇下降，全球各大指數(shù)紛紛下挫。美國(guó)時(shí)間2018年3月22日12點(diǎn)半，特朗普依據(jù)“301調(diào)查”結(jié)果簽署了總統(tǒng)備忘錄，將對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的商品大規(guī)模征稅，并限制中國(guó)企業(yè)對(duì)美投資并購(gòu)。“貿(mào)易戰(zhàn)”在毫無(wú)緩沖的情況下已然開(kāi)打，一旦“貿(mào)易戰(zhàn)”規(guī)模和歷時(shí)繼續(xù)擴(kuò)大，勢(shì)必再次打壓商品價(jià)格。

    三、限產(chǎn)結(jié)束，供給釋放幾何

    采暖季結(jié)束后停限產(chǎn)企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，被壓制的開(kāi)工率逐步回升，市場(chǎng)預(yù)期在鋼廠高利潤(rùn)背景下，鋼廠滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)無(wú)疑，鋼材供給將大量釋放。但是從采暖季粗鋼產(chǎn)量來(lái)看，粗鋼供應(yīng)不減反增，限產(chǎn)影響有限。采暖季中后期，鋼廠通過(guò)添加廢鋼比以及加大對(duì)電爐的使用，粗鋼供應(yīng)在12月下旬已經(jīng)超過(guò)去年同期水平，限產(chǎn)對(duì)于供應(yīng)的壓縮大不如預(yù)期，同時(shí)也導(dǎo)致了廢鋼價(jià)格飛漲。

高爐開(kāi)工率

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粗鋼產(chǎn)量并未下降

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    采暖季限產(chǎn)結(jié)果不如預(yù)期，必將導(dǎo)致在采暖季結(jié)束后政策端環(huán)保力度逐漸加強(qiáng)，部分地區(qū)限產(chǎn)停產(chǎn)在時(shí)間上由固定時(shí)間變?yōu)樗槠⒊B(tài)化。采暖季限產(chǎn)對(duì)于粗鋼供給的收縮不如預(yù)期，鑒于運(yùn)用鐵水煉鋼的生產(chǎn)成本最低，在高爐復(fù)產(chǎn)后必將回歸鋼廠首選。供給端在復(fù)產(chǎn)之后也同時(shí)不再具備之前預(yù)期的大幅迅速釋放，溫和緩慢增加將成為大概率事件。