2018年中國復(fù)合肥市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)【圖】

    一、中國化肥需求量預(yù)測(cè)

    化肥是國家重要的戰(zhàn)略物資，是關(guān)乎糧食安全、生態(tài)安全與資源可持續(xù)利用等國計(jì)民生的產(chǎn) 品。從全球看，聯(lián)合國預(yù)計(jì)世界人口在 2050 年將達(dá) 90 億，對(duì)糧食生產(chǎn)的要求會(huì)增加約 50%。從 國內(nèi)看，近年來，國家全面放開二胎政策，人口增長(zhǎng)趨勢(shì)改變；同時(shí)，隨著社會(huì)的繁榮與穩(wěn)定， 人們生活水平提升，間接糧食需求顯著提升?；适侵匾霓r(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，是糧食的“糧食”。據(jù) 聯(lián)合國糧農(nóng)組織(FAO）統(tǒng)計(jì)，化肥在對(duì)農(nóng)作物增產(chǎn)的總份額中約占 40%～60%，因此推升的糧食需 求也直接提升了對(duì)化肥的需求。

    2011 年起國家逐步放開二胎政策，全面實(shí)行雙獨(dú)二孩政策，2013 年實(shí)行單獨(dú)二孩， 2015 年全面放開二胎，預(yù)計(jì)人口增長(zhǎng)趨勢(shì)將有所改變。預(yù)計(jì)到 2022 年我國人口增至 14.32 億人。

    全國居民人均食品消費(fèi)量中糧食消費(fèi)由 2014 年的 148.7 千克下降為 2016 年的 132.8 千克。盡管直接的人均口糧消費(fèi)呈下降趨勢(shì)，但糧食總體消費(fèi)保持增長(zhǎng)，與我國 人民生活水平提高涉及的間接用糧提升密切相關(guān)。間接糧食消費(fèi)包括（1）飼料用糧，（2）工業(yè)用 糧，（3）種子用糧，（4）國家糧食儲(chǔ)備。

    2017 年我國糧食表觀消費(fèi)量 7.46 億噸，同比+2.29%；產(chǎn)量 6.18 億噸，同比+0.27%；凈進(jìn)口量 1.29 一段，同比+13.34%；對(duì)外依存度由 2008 年的 6.63%提高至 17.14%。

    糧食產(chǎn)量與化肥施用量線性關(guān)系明顯，預(yù)計(jì) 2022 年，我國化肥施用需求為 6722 萬噸，即從 2017 起 CAGR 達(dá) 1.96%， 考慮到農(nóng)業(yè)部規(guī)劃的化肥零增長(zhǎng)目標(biāo)已提前三年實(shí)現(xiàn)，預(yù)計(jì)未來化肥消費(fèi)總量基本平穩(wěn)，復(fù)合化 率持續(xù)提高。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國復(fù)合肥行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

國內(nèi)糧食生產(chǎn)消費(fèi)情況（億噸）

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糧食進(jìn)出口情況（萬噸）

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人均糧食消費(fèi)與自給率及其相關(guān)預(yù)測(cè)

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糧食產(chǎn)量及產(chǎn)出預(yù)測(cè)（億噸）

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化肥施用量（折純，萬噸）未來推測(cè)情況

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    二、我國復(fù)合肥過剩嚴(yán)重，行業(yè)集中度提高

    從 2012 年開始，我國復(fù)合肥產(chǎn)能一直處于增長(zhǎng)階段， 2017 年，我國復(fù)合肥產(chǎn)能首次出現(xiàn)下降趨勢(shì)，產(chǎn)能為 2.1 億噸，同比減少 3.67%；產(chǎn)量為 5065 萬 噸，同比減少 13.53%；行業(yè)開工率由 2012 年的 26.77%下降至當(dāng)前的 24.12%；表觀消費(fèi)量 5086 萬噸，同比下降 13.92%。總體而言，我國復(fù)合肥產(chǎn)能過剩嚴(yán)重。在優(yōu)惠政策逐步減少，環(huán)保高壓 等多種因素下，復(fù)合肥行業(yè)成本增加，同時(shí)，下游農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格走低導(dǎo)致復(fù)合肥利潤(rùn)降低，行業(yè)中 落后企業(yè)逐漸退出，集中度不斷提高。我國復(fù)合肥行業(yè)規(guī)模企業(yè) CR4 從 2009 年的 24.46%升高到 2017 年的 32.38%。

國內(nèi)復(fù)合肥產(chǎn)能下降

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國內(nèi)復(fù)合肥進(jìn)出口情況

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國內(nèi)復(fù)合肥產(chǎn)能利用率偏低

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國內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)集中度上升（CR4）

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    化肥使用零增長(zhǎng)繼續(xù)倒逼落后產(chǎn)能淘汰，復(fù)合率提高：目前施肥過程中存在過量施用、盲目 施用等問題，帶來了成本的增加和環(huán)境的污染；因此亟需改進(jìn)施肥方式，提高肥料利用率，減少 不合理投入，保障糧食等主要農(nóng)產(chǎn)品有效供給，促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。從 2015 年農(nóng)業(yè)部下發(fā)《到 2020 年化肥使用量零增長(zhǎng)行動(dòng)方案》，到近幾年中央一號(hào)文件均指出要提升施肥水平，總體上限 制化肥施用，實(shí)現(xiàn)“零增長(zhǎng)”。考慮到復(fù)合肥中副成分少，利用率更高，例如，每貯運(yùn) 1 噸磷酸銨， 約等于貯運(yùn)過磷酸鈣及硫酸銨共 4 噸。因此，要實(shí)現(xiàn)化肥“零增長(zhǎng)”，增加復(fù)合肥、高效肥施用量 乃行業(yè)發(fā)展方向。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來復(fù)合肥對(duì)單質(zhì)肥的替代不斷加大，目前我國復(fù)合肥施用比率已接近 40%，但 與發(fā)達(dá)國家達(dá) 80%的施用比率還有顯著的差距，我國復(fù)合肥利用率還有 30%-40%的提升空間。我國 稻谷、小麥和玉米的每畝復(fù)合肥施用比例（折純計(jì)）分別由 2004 年的 19.26%、33.28%和 29.90% 提升到 2016 年的 54.00%、65.63%和 55.76%；每畝復(fù)合肥施用量增長(zhǎng)大于總體每畝施肥量。

    三、未來復(fù)合肥對(duì)單質(zhì)肥替代趨勢(shì)明顯

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來復(fù)合肥對(duì)單質(zhì)肥的替代不斷加大，目前我國復(fù)合肥施用比率已接近 40%，但 與發(fā)達(dá)國家達(dá) 80%的施用比率還有顯著的差距，我國復(fù)合肥利用率還有 30%-40%的提升空間。我國 稻谷、小麥和玉米的每畝復(fù)合肥施用比例（折純計(jì)）分別由 2004 年的 19.26%、33.28%和 29.90% 提升到 2016 年的 54.00%、65.63%和 55.76%；每畝復(fù)合肥施用量增長(zhǎng)大于總體每畝施肥量。

全國各種化肥使用量（萬噸，折純）

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復(fù)合肥施用比例繼續(xù)增長(zhǎng)

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三大糧食作物每畝復(fù)合肥施用比例

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稻谷每畝化肥和復(fù)合肥用量增長(zhǎng)（kg）

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小麥每畝化肥和復(fù)合肥用量增長(zhǎng)（kg）

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玉米每畝化肥和復(fù)合肥用量增長(zhǎng)（kg）

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    據(jù)預(yù)測(cè)我國復(fù)合肥施用比例由 2017 年的 39.74%增長(zhǎng)到 2022 年度 56.56%，復(fù)合肥需求量 由 2016 年的 2207 萬噸增長(zhǎng)到 2022 年的 3450.0 萬噸，即全國復(fù)合肥市場(chǎng)在 2016-2022 年間 CAGR 為 7.73%。

復(fù)合肥需求（折純）與施用比例進(jìn)一步預(yù)測(cè)（考慮零增長(zhǎng)）

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    2016 年三元復(fù)合肥凈進(jìn)口 112.28 萬噸，占當(dāng)年復(fù)合肥施用 量 5.09%?？梢?，目前復(fù)合肥行業(yè)還存在 100 萬噸左右的進(jìn)口替代空間。

三元復(fù)合肥進(jìn)出口情況（萬噸，折純）

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    四、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格反彈，復(fù)合肥價(jià)格具有上漲空間

    2012 年國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格隨著全球糧價(jià)下跌而進(jìn) 入下滑周期，2017 年玉米、大豆、小麥、早稻的年平均價(jià)格分別為 1711.86 元/噸、3653.76 元/ 噸、2518.13 元/噸、2622.40 元/噸，分別較 2012 年下降 31%、17%、14%、2%。未來隨著供需改 善，農(nóng)業(yè)產(chǎn)品價(jià)格反彈，預(yù)計(jì)給復(fù)合肥價(jià)格帶來一定的上漲空間。2017 年末玉米價(jià)格為 1818.12 元/噸，比年初同比+9.90%；目前價(jià)格為 1958.75 元/噸，較 2017 年均價(jià)+14.42%。我國農(nóng)作物播種面積逐年增加，2017 年中國農(nóng)作物播種面積為 1.67 億公頃，同比增加 0.17%。未來，隨著落后產(chǎn)能淘汰，行業(yè)集中度提高，疊加農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格反彈，預(yù)計(jì) 2018 年復(fù)合肥行業(yè) 將景氣回升。

農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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中國農(nóng)作物播種面積情況

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玉米價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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玉米年末庫存/消費(fèi)量

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復(fù)合肥毛利回升

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