2017年中國(guó)薄膜電容市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)【圖】

    市場(chǎng)規(guī)模達(dá)32億美元，CAGR=17%快速增長(zhǎng)。薄膜電容器是利用塑料薄膜為電介質(zhì)的電容器。薄膜電容以金屬箔為電極，通過(guò)將其與聚乙酯，聚丙烯，聚苯乙烯或聚碳酸酯等塑料薄膜相重疊后，卷繞成圓筒狀而成。依塑料介質(zhì)膜種類可分為聚乙酯、聚丙烯、聚苯乙烯和聚碳酸電容。根據(jù)中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2013-2017年間，全球薄膜電容產(chǎn)值由16.8億美元上升至32億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)17%；而在市場(chǎng)占比方面，薄膜電容產(chǎn)值在整個(gè)電容行業(yè)中的占比由13年的9.06%上升至2017年的15%，呈現(xiàn)快速、穩(wěn)定增長(zhǎng)。

全球薄膜電容產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（單位：億美元）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)薄膜電容器市場(chǎng)全景調(diào)查及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

    薄膜電容器具有無(wú)極性、耐壓高、頻率響應(yīng)廣、溫度特性好等優(yōu)勢(shì)，主要用于整流器、逆變器、變頻器等變流電路領(lǐng)域，下游市場(chǎng)主要包括照明、家電、工業(yè)控制以及新能源發(fā)電、汽車等。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)兩極分化的態(tài)勢(shì)，中低端市場(chǎng)進(jìn)入壁壘較低，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，利潤(rùn)空間有限。高端市主要由日美德等地區(qū)的廠商占據(jù)，國(guó)內(nèi)僅有法拉等幾家公司擁有生產(chǎn)能力，進(jìn)入壁壘高，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)弱，毛利率明顯較高——2010-2017年間，法拉電子的銷售毛利率高達(dá)38.5%，遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)同行平均水平。

    LED推廣，整流電容需求減少，照明領(lǐng)域市場(chǎng)收縮。薄膜電容作為基礎(chǔ)電子元件，被廣泛應(yīng)用于照明、家用電器、汽車、以及太陽(yáng)能、風(fēng)能等新能源領(lǐng)域。其中照明領(lǐng)域是薄膜電容最為重要的傳統(tǒng)部門，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)多數(shù)廠商的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2015年，全球熒光燈產(chǎn)量大約為35億只，以每只熒光燈配套5只薄膜電容，單只電容價(jià)格0.2元計(jì)算，僅熒光燈整流用薄膜電容的市場(chǎng)規(guī)模就高達(dá)35億元，相當(dāng)于當(dāng)年全球薄膜電容市場(chǎng)總規(guī)模的22%左右。但是，由于近年來(lái)隨著LED技術(shù)的成熟，越來(lái)越多的熒光燈為L(zhǎng)ED光源所替代，而LED光源的單品電容用量低于節(jié)能燈，且基本8W以上LED才用到薄膜電容，因此造成該領(lǐng)域薄膜電容市場(chǎng)收縮嚴(yán)重。面對(duì)日益縮小的市場(chǎng)需求和日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)，眾多大型廠商逐步淡出該領(lǐng)域。仍以法拉電子為例，2010年公司下游市場(chǎng)構(gòu)成中照明行業(yè)占據(jù)46%的比重，而到了2016年，這一比例已經(jīng)下降到了不到20%。2018年，隨著LED在車用光源和日常照明領(lǐng)域的加速推廣，我們預(yù)計(jì)LED對(duì)于傳統(tǒng)照明的替代態(tài)勢(shì)仍將持續(xù)，照明需求將會(huì)持續(xù)收縮。

    新能源發(fā)領(lǐng)域占薄膜電容整體達(dá)26%，增速將達(dá)CAGR=15%。近年來(lái)，隨著各國(guó)節(jié)能環(huán)保力度的不斷加大，光伏發(fā)電和風(fēng)能得到了快速發(fā)展。在光伏發(fā)電方面，2011年至2016年間，全球光伏裝機(jī)容量由0.70億千瓦上升至3.01億千瓦，年均新增裝機(jī)規(guī)模0.44億千瓦，且新增裝機(jī)容量呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。而在風(fēng)電裝機(jī)方面，2011年全球風(fēng)電裝機(jī)容量2.4億千瓦，到2016年，這一數(shù)值上升至4.9億千瓦，年均新增0.48億千瓦。根據(jù)智研咨詢的數(shù)據(jù)，新能源電力行業(yè)每萬(wàn)千瓦裝機(jī)所對(duì)應(yīng)的薄膜電容市場(chǎng)規(guī)模大約在20萬(wàn)元左右。結(jié)合《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》和智研咨詢給出的全球光伏裝機(jī)、風(fēng)電裝機(jī)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，在綜合考慮新能源電力市場(chǎng)對(duì)于薄膜電容的新增裝機(jī)需求和每年12%的折舊換代需求之后，我們估計(jì)2016、2017以及2018年全球新能源電力市場(chǎng)的薄膜電容市場(chǎng)規(guī)模分別為7.1、8.5以及9.7億美元，2017年該部門市場(chǎng)規(guī)模占薄膜電容整體需求的比例為26%，CAGR將持續(xù)保持15%左右。

全球光伏裝機(jī)量變化（單位：萬(wàn)千瓦）

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全球風(fēng)電裝機(jī)量變化（單位：萬(wàn)千瓦）

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新能源發(fā)電領(lǐng)域薄膜電容市場(chǎng)規(guī)模（單位：億美元）

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    車用薄膜電容替代電解電容趨勢(shì)明顯，CAGR=31%加速增長(zhǎng)。新能源汽車電機(jī)控制技術(shù)的關(guān)鍵在于逆變器技術(shù)，高效的逆變器技術(shù)需要功能強(qiáng)大的IGBT模塊和一個(gè)與之匹配的直流支撐電容器作為支持。早期直流支撐電容都是采用電解電容，由于相較于鋁電解電容而言，薄膜電容具有體積小、壽命長(zhǎng)、功耗小等優(yōu)勢(shì)，越來(lái)越多的公司用薄膜電容替代電解電容。2017下半年推出的特斯拉Model3和比亞迪“秦”都采用了薄膜電容器，未來(lái)伴隨薄膜電容滲透率提升和新能源汽車產(chǎn)量的增加，市場(chǎng)空間將大幅提升。數(shù)據(jù)顯示，單臺(tái)新能源乘用車的薄膜電容價(jià)值500-1000元，單臺(tái)新能源客車薄膜電容價(jià)值在1000-2000元，結(jié)合新能源汽車網(wǎng)公布的中國(guó)新能源乘用車和客車銷售數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)新能源汽車在薄膜電容領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模為3.5億元，由于2017年中國(guó)新能源汽車銷量大致相當(dāng)于全球總銷量的47%，因此17年薄膜電容在新能源汽車領(lǐng)域的全球市場(chǎng)規(guī)模大約為1.2億美元，占比4%。2020年，我們預(yù)計(jì)中國(guó)車用薄膜電容市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到7.87億元，2017-2020年CAGR預(yù)期為31%。

國(guó)內(nèi)新能源汽車薄膜電容市場(chǎng)規(guī)模(單位：億元)

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