2018年中國在線視頻行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析【圖】

    1.1 用戶行為：觀眾由電視端向網(wǎng)絡(luò)端轉(zhuǎn)移的趨勢明顯

    傳統(tǒng)電視觀眾不斷流失。自 2012 年起， 中國電視人均收視時長逐漸下滑，至 2017 年上半年平均收視時長 144 分鐘，同比減少 12 分鐘； 同時，電視平均到達(dá)率近七年來不斷下降， 2017 年上半年到達(dá)率僅為 57.1%，較與 2012 下降了 11.3pct。 分年齡段看，收視時長減少群體向中年及以上人群蔓延，觀眾持續(xù)被互聯(lián)網(wǎng)分流。 除一線衛(wèi)視（湖南衛(wèi)視、浙江衛(wèi)視、東方衛(wèi)視和江蘇衛(wèi)視）以外，二三線衛(wèi)視收視率下滑明顯。

國內(nèi)電視人均收視時長（分鐘）及到達(dá)率

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

分年齡段收視時長

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    視頻網(wǎng)站用戶數(shù)量及用戶時長維持快速增長，觀眾持續(xù)向流媒體視頻平臺遷移。 從中國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶總時長 TOP10 行業(yè)看，在線視頻用戶總時長排名第二并仍保持快速增長；同時，觀眾從電視端向網(wǎng)絡(luò)端轉(zhuǎn)移的趨勢仍在持續(xù)，截至 2017 年 6 月底，國內(nèi)在線視頻用戶規(guī)模達(dá)到 8.2 億，在高基數(shù)的情況下仍然保持 23%的同比增速。

2017 年三季度用戶時長 TOP10APP

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

在線視頻用戶規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    1.2 市場規(guī)模：在線視頻行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張，廣告為主、 付費崛起

    中國在線視頻行業(yè)規(guī)模長期保持快速增長。2016 年， 國內(nèi)在線視頻市場規(guī)模622.4 億，其中廣告收入約 326.2 億，同比增長 40%；付費收入 120.8 億，同比增長 144%。 至2017Q2，中國在線視頻季度市場規(guī)模為 176.4 億元，同比增長 17.6%。 2015Q3 起，在線視頻市場規(guī)模長期保持了 40%以上同比增長。收入結(jié)構(gòu)中仍以廣告為主，但用戶付費收入快速崛起。 廣告收入和用戶付費收入是在線視頻行業(yè)主要收入來源， 2017Q2 收入占比接近 90%。其中，廣告收入在現(xiàn)階段的仍占據(jù)主要地位， 2017Q2收入占比達(dá) 58%；同時，在各平臺的大力培育下，會員付費收入快速增長，2017Q2 收入占比 26.8%。

中國在線視頻行業(yè)季度市場規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國在線視頻行業(yè)收入構(gòu)成

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    用戶付費收入崛起，有望成為未來收入增長驅(qū)動力。 從具體收入體量看， 2017 年 Q2 在線視頻廣告收入 104.7 億元，同比增長 38%；用戶付費收入 47 億元，同比增長 63%。付費收入的崛起主要得益于視頻平臺會員人數(shù)的快速增加， 截至 2016 年 12 月底，國內(nèi)視頻網(wǎng)站付費用戶規(guī)模達(dá)到7500 萬，較 2015 年的 2200 萬增長 241%， 預(yù)計 2017 年付費用戶數(shù)將超 1 億。目前騰訊視頻 APP 月度活躍用戶數(shù)約 4.23 億，在所有視頻網(wǎng)站中排名第一；愛奇藝以 4.22億活躍用戶數(shù)緊隨其后； 從付費角度看，目前騰訊視頻、愛奇藝的付費率約為 10%，付費率仍然具有提升空間。

在線視頻行業(yè)付費收入及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    隨著行業(yè)用戶規(guī)模、付費率的持續(xù)提高，預(yù)計 2020 年國內(nèi)在線視頻行業(yè)規(guī)模將超過 1550 億元，2017-2020 年 CAGR 為 25.7%；其中，廣告收入 824.4 億元， CAGR 為 26.1%；付費收入 418.2億元， CAGR 為 36.4%；版權(quán)分銷等其他收入 311 億元。

    1.3 各平臺對比： BAT 持續(xù)領(lǐng)跑，芒果 TV 進(jìn)入二線陣營

    愛奇藝、騰訊視頻及優(yōu)酷土豆三大平臺用戶數(shù)領(lǐng)先，芒果 TV 等二線平臺 MAU 快速增長。騰訊視頻、愛奇藝和優(yōu)酷處于第一陣營， 2017 年 9 月騰訊視頻和愛奇藝月活數(shù)約 4.2 億，優(yōu)酷月活數(shù)約 2.8 億；芒果 TV 等處于第二陣營，月活數(shù)約 8000 萬，但同比增速較高（40.6%） 。 從日活用戶數(shù)看，國內(nèi)流媒體視頻平臺依然呈現(xiàn)出不同的陣營分布，騰訊視頻、愛奇藝及優(yōu)酷土豆 DAU 分別為 1.09 億、 8108 萬和 5765 萬，芒果 TV 和 bilibili 等二線平臺DAU 分別為 1610 萬和 1269 萬。

國內(nèi)在線視頻平臺 MAU（2017 年 9 月）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國內(nèi)在線視頻平臺 DAU

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    付費用戶培育進(jìn)度超預(yù)期。愛奇藝 2017 年會員數(shù) 5080 萬人，同比增長 68.2%。其他視頻網(wǎng)站積極跟進(jìn)，通過獨家內(nèi)容、自制內(nèi)容等迅速積累視頻付費用戶。 2016年 11 月，騰訊視頻宣布 VIP 會員數(shù)也已經(jīng)達(dá)到 2000 萬； 2017 年 9 月，騰訊視頻會員人數(shù)突破4300 萬。此外， 優(yōu)酷視頻會員人數(shù) 3000 萬以上，芒果 TV 2017H1 流媒體視頻業(yè)務(wù) MPP 端平均會員數(shù)為 201 萬。 芒果 TV 付費會員人數(shù)與三大平臺差距較大，但未來增長空間明顯。

愛奇藝、騰訊視頻付費會員數(shù)（萬人） 及增長

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

各平臺付費會員數(shù)對比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    各平臺會員定價亦趨于統(tǒng)一。 騰訊視頻、愛奇藝及優(yōu)酷視頻三大平臺 VIP 會員價格基本相同， 月度 VIP、年度 VIP 和連續(xù)包月的價格分別為 20、 198 和 15 元， 并無顯著性區(qū)別，但芒果 TV 會員價格低于三大平臺。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國在線視頻產(chǎn)業(yè)競爭態(tài)勢及發(fā)展前景預(yù)測報告》