2018年中國動(dòng)力鋰電池行業(yè)發(fā)展前景分析【圖】

    一、消費(fèi)鋰電池增長趨于平穩(wěn)

    1、主要消費(fèi)電子產(chǎn)品需求接近飽和

    手機(jī)、智能手機(jī)和筆記本電腦是消費(fèi)鋰電池裝機(jī)的主要產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年這三類產(chǎn)品的電池裝機(jī)量占消費(fèi)電池的85%。消費(fèi)電子產(chǎn)品需求經(jīng)歷了快速上漲的階段，現(xiàn)已接近飽和。201年，國內(nèi)手機(jī)和智能手機(jī)的出貨量為491萬臺和461萬臺， 相比2016年下降約 12%；筆記本電腦方面，2016年國內(nèi)筆記本電腦銷量繼續(xù)回落，為165萬臺。

手機(jī)、智能手機(jī)和筆記本電腦的市場表現(xiàn)（單位：萬臺）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國動(dòng)力鋰電池行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告》

    2、消費(fèi)鋰電池增速趨于平穩(wěn)

    受益于消費(fèi)電子市場需求快速增長， 2014/2015年消費(fèi)鋰電池裝機(jī)量同比增速達(dá)38%/47%。 2016年之后裝機(jī)量增速有所回落，2017年的消費(fèi)電子鋰電池裝機(jī)量同比增速已經(jīng)降到10%以下，為8%。 消費(fèi)電子鋰電池裝機(jī)量在總裝機(jī)量中的占比也逐年下降， 由 2013年的56%下降至2017年的29%。預(yù)計(jì)2018/2019/2020年消費(fèi)電子電池裝機(jī)量將達(dá)到 24.4/25.9/27.5GWh。

2013-2017年消費(fèi)電池裝機(jī)量占比和裝機(jī)量同比增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013-2020 年消費(fèi)電池裝機(jī)量及預(yù)測（單位： GWh）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、儲(chǔ)能鋰電池規(guī)模較小，梯次利用潛力巨大

    1、儲(chǔ)能類鋰電池規(guī)模較小，增速趨緩

    儲(chǔ)能領(lǐng)域主要包括電動(dòng)工具、移動(dòng)基站電源、家庭儲(chǔ)能和電網(wǎng)儲(chǔ)能等細(xì)分市場。2017年工業(yè)儲(chǔ)能領(lǐng)域鋰電池裝機(jī)量為13.11GWh，規(guī)模遠(yuǎn)小于消費(fèi)電子電池和動(dòng)力電池。儲(chǔ)能鋰電池裝機(jī)量在鋰電池總裝機(jī)量中的占比也逐年下降，2013年至 2017年下降了10個(gè)百分點(diǎn)。 工業(yè)儲(chǔ)能領(lǐng)域鋰電池的同比增速逐年下降， 已經(jīng)由2014年的 56%， 下降至2017年的7%。預(yù)計(jì)2018/2019/2020 年儲(chǔ)能鋰電池裝機(jī)量將達(dá)到13.8/14.5/15.2GWh。

2013-2017 年儲(chǔ)能鋰電池裝機(jī)量占比和裝機(jī)量同比增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013-2017 年儲(chǔ)能鋰電池裝機(jī)量及預(yù)測（單位：GWh）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、鋰電池梯次利用潛力巨大

    鋰電池在工業(yè)儲(chǔ)能電池占比進(jìn)一步提高。鋰電池比能量和能量密度高、自放電率低、無記憶效應(yīng)且對環(huán)境無污染，各方面性能優(yōu)于其他儲(chǔ)能電池類型。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年鋰離子電池裝機(jī)份額占儲(chǔ)能電池的62%。但是，電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)量體量還很小，2016/2017年總裝機(jī)量為0.1/0.12GWh，儲(chǔ)能鋰電池裝機(jī)量為 0.063/0.086GWh。

2017我國各類儲(chǔ)能電池裝機(jī)占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016/2017 儲(chǔ)能電池裝機(jī)量（單位：MWh）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、動(dòng)力鋰電池需求攀升，拉動(dòng)負(fù)極材料行業(yè)增長

    1、鋰電電動(dòng)自行車滲透率仍有上漲空間

    鋰電池電動(dòng)自行車產(chǎn)量由 2011年的 117萬輛大幅增至 2014 年的 318 萬輛，年均復(fù)合增長率約為40%，其滲透率也將由 4%增至9%。但是電動(dòng)自行車的需求已經(jīng)趨于飽和，總產(chǎn)量開始回落。由于價(jià)格原因，鉛酸電池仍舊是市場主導(dǎo)，鋰電池的滲透率趨于平穩(wěn)，保持在 9%左右。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年1-7月，全國電動(dòng)車產(chǎn)量2163萬臺，鋰電電動(dòng)自行車滲透率約為8%。隨著未來鋰電池成本的進(jìn)一步下行，鋰電電動(dòng)自行車的市場滲透率會(huì)有一定上漲空間。

電動(dòng)自行車和鋰電電動(dòng)自行車產(chǎn)量（單位： 萬臺）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、受政策利好，新能源汽車行業(yè)高景氣還將持續(xù)

    2020 年我國新能源汽車生產(chǎn)能力達(dá)200萬輛，累計(jì)產(chǎn)銷量超過500萬輛。為大力發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)，我國各級政府出臺多項(xiàng)扶持政策，如涉及企業(yè)類的有新能源車制造補(bǔ)貼、充電樁建設(shè)運(yùn)營補(bǔ)貼等， 還對消費(fèi)者進(jìn)行購置稅、路橋費(fèi)、停車費(fèi)、牌照等優(yōu)惠補(bǔ)貼。 2017 年我國生產(chǎn)新能源汽車79.4萬輛，銷售77.7萬輛，同比增長均超過50%。在下游爆發(fā)的帶動(dòng)下，2017年我國動(dòng)力電池總裝機(jī)量達(dá) 36.23GWh，同比增長 29.4%。據(jù)預(yù)測，2018-2020 年新能源汽車產(chǎn)量復(fù)合增長率將達(dá)到 38%，2020年新能源汽車產(chǎn)量將達(dá)到210.5萬輛，對應(yīng)動(dòng)力電池需求量101.1GWh。

2016-2020 國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量及預(yù)測（單位：萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016-2020 國內(nèi)動(dòng)力電池需求及預(yù)測(單位：GWh)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    新能源汽車產(chǎn)量的快速攀升帶動(dòng)了動(dòng)力鋰電池市場持續(xù)高速增長。2015 開始， 交通市場動(dòng)力電池裝機(jī)量已經(jīng)超過消費(fèi)電子市場，成為了最大的鋰電池應(yīng)用領(lǐng)域。預(yù)計(jì)到2020 年，國內(nèi)動(dòng)力鋰電池的需求量將達(dá)到 109.2GWH。

2013 至 2017 年不同市場鋰電池裝機(jī)量市場份額（單位：%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2016-2020 動(dòng)力電池裝機(jī)量及預(yù)測(GWh)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    3、動(dòng)力電池帶動(dòng)負(fù)極材料需求快速增長

    根據(jù)預(yù)測，未來消費(fèi)電子需求增長將穩(wěn)定在較低水平，儲(chǔ)能領(lǐng)域的裝機(jī)增量較小，而動(dòng)力電池需求將是推動(dòng)鋰電池行業(yè)高增速長的主要?jiǎng)恿?。預(yù)計(jì)到 2020年，動(dòng)力鋰電池的需求量將達(dá)到109.2GWh，鋰電池的總需求量將達(dá)到 151.6GWh， 對應(yīng)負(fù)極材料的需求將達(dá)到8.9/13.3萬噸。 按6萬元每噸的平均價(jià)格估計(jì)，2020年國內(nèi)負(fù)極材料市場空間將接近80億元。 若按我國負(fù)極材料大約 30%的出口比例計(jì)算，市場空間將達(dá)120億元。

2016-2020 年國內(nèi)鋰電池裝機(jī)量及預(yù)測(單位：GWh)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018-2020 年國內(nèi)負(fù)極材料需求預(yù)測（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理