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2018年中國造紙行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析【圖】

造紙陽芬 2018-08-11 07:27 來源：智研咨詢

廢紙進口限制是長期政策，中美貿(mào)易摩擦加速政策兌現(xiàn)。從 17 年 7 月開始，環(huán)保部向 WTO 提交文件，要求緊急調(diào)整進口固體廢物清單，擬禁止進口 4 類 24 種固體廢物，其中包括為分揀廢紙。 8 月份，環(huán)保部公布《進口可用作原料的固體廢物環(huán)境保護控制標準（征求意見稿）》，要求進口廢紙一般含雜量標準由 1.5%降低至 0.3%。 10 月 23 日，環(huán)境保護部辦公廳發(fā)布“關(guān)于公開征求《進口廢紙環(huán)境保護管理規(guī)定(征求意見稿)》意見的通知”，要求申請進口廢紙許可的加工利用企業(yè)應為以廢紙為原料的生產(chǎn)企業(yè)，企業(yè)生產(chǎn)能力應不小于 30 萬噸/年。 12 月 15 日進口廢紙環(huán)保規(guī)定正式文件出臺，門檻降為 5 萬噸/年，但是進口管控和質(zhì)量要求趨嚴的方向沒有變。18 年 5 月 28 日，海關(guān)總署發(fā)布《進口可用作原料的固體廢物裝運前檢驗監(jiān)督管理實施細則》要求廢紙進口商必需在裝運前接受第三方檢驗機構(gòu)的檢驗并出示合格聲明，取代了原先業(yè)界普遍采用的供應商自我聲明。 17 年 4 月深改小組的方案對于洋垃圾進口，確定了“大幅減少、逐步取消”方針，廢紙進口政策收緊是長期趨勢，而美國作為中國廢紙的主要進口國， 5 月份的波動說明，中美貿(mào)易摩擦將顯著影響廢紙進口。

中國廢紙對外依存度達36%

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相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國造紙行業(yè)市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報告》

美國是中國廢紙第一大來源國

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在大幅提高進入標準的同時，廢紙進口額度也在 17 年已經(jīng)經(jīng)歷過一輪額度緊縮，進入 18 年以來，面臨了再次緊縮，混合廢紙不再進口。與之對應的是龍頭企業(yè)在獲取進口額度方面的優(yōu)勢持續(xù)走強，行業(yè)四家龍頭企業(yè)獲得全國所有廢紙進口額度的 64.9%，廢紙成本優(yōu)勢進一步擴大。同時國廢價格繼續(xù)攀升，今年 5 月底更是攀升到 3300 元/噸的歷史高位，同比增長 127.59%。而美廢因為無法獲得足夠的進口額度，價格卻持續(xù)低位震蕩。目前美廢價格不及國廢價格的 60%。

廢紙進口量自 17 年 9 月起出現(xiàn)明顯下降，18 年較之17 年同期繼續(xù)大幅下降。17 年廢紙進口 2572萬噸，考慮到混合廢紙不再進口，0.5%含雜量標準提升了分揀難度，預計廢紙進口量將減少 1000萬噸。進口廢紙的缺口將由國產(chǎn)廢紙回收量提升、進口原紙和木漿使用量增加來解決。受廢紙影響，具有間接替代作用的紙漿價格也一直處于歷史高位。

2015年- 2018年廢紙進口總量

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紙漿廠商擴產(chǎn)能力有限，長期漿市供應看緊。過去 10 年中，中國貢獻了 35%的紙漿需求份額，以及65%的增量份額，除了中國以外全球其他地區(qū)的紙漿需求基本趨于穩(wěn)定，我們估算 18 年全球其他地區(qū)紙漿需求量增長 50 萬噸。國內(nèi) 2018 年計劃新增紙漿系產(chǎn)能近 300 萬噸，其中 40%是來自生活用紙。生活用紙的增長是因為國內(nèi)市場因生活水平較低仍存在較大的發(fā)展空間。若達到歐美的消費水平，將需要 2000 萬噸產(chǎn)量，超目前產(chǎn)能近 1000 萬噸。紙漿系產(chǎn)能以 40%的產(chǎn)能利用率，對應120萬噸需求增量，加之木漿替代需求的增加 200 萬噸，對應 140 萬噸木漿需求，估算 18 年紙漿需求方面中國增長 260 萬噸，全球其他地區(qū)增長50萬噸，總需求達到 310萬噸。

但是紙漿供應商18年供應能力在增長卻極為有限，估算 18 年全球紙漿供應增量為 248 萬噸。面對懸殊的供需不平衡，短期內(nèi)全球主要紙漿產(chǎn)商缺乏擴產(chǎn)能力。經(jīng)過APP收購 Eldorado， Suzano 并購Fibria 后， 2017 年商品漿市場的CR4達到了31%，市場趨于集中，龍頭公司的議價能力更強，維護漿價牛市的能力增加。

2018年中國造紙廠新增產(chǎn)能分布