2017年我國銅資源儲量分布格局及精煉銅產銷態(tài)勢分析【圖】

    銅是人類最早發(fā)現和應用的金屬之一，銅及其合金由于電導率和熱導率好，抗腐蝕能力強，易加工，抗拉強度和疲勞強度好而被廣泛應用。在金屬的材料消費中僅次于鋼鐵和鋁，成為很多行業(yè)中成為不可缺少的基礎物質。

    自2001年以來，我國銅礦查明資源儲量緩慢增長，2016年首次超過1億噸。截至2016年底，全國銅礦查明資源儲量10110.63萬噸，同比增長2％，新增查明資源儲量超過50萬噸的礦區(qū)2個，分別位于江西省和新疆維吾爾自治區(qū)。

2015-2016年末我國銅礦查明資源儲量

資料來源：國土資源部

    中國1952年僅有銅儲量36.1萬噸（未包括臺灣?。?。至1999年底已探明銅礦產地939處（21處儲量已耗竭），累計探明銅儲量7493.79萬噸，47年來增加了207.5倍，年均增長率為12.3%。改革開放19年來探明銅礦儲量增加了1766.79萬噸，年均增長率為1.6%，

2016年銅礦礦產勘查新增查明資源儲量

資料來源：國土資源部

    根據原料、生產及產品的關系，銅行業(yè)產業(yè)鏈可以分為三個階段。

    第一階段屬于產業(yè)鏈上游，即供應端，又可細分為采選與冶煉階段。專業(yè)技術上主要包括采礦、選礦與冶煉，企業(yè)類型主要是礦山企業(yè)與冶煉企業(yè)，也包括銅再生企業(yè)。礦山企業(yè)如麥克默倫、安托法加斯塔、西部礦業(yè)、中色礦業(yè)等；冶煉企業(yè)如江銅、銅陵有色、云銅等；再生企業(yè)如格林美等。

    銅主要以硫化銅礦與氧化礦的形式存在，其中 90%的銅由硫化銅礦生產。銅的硫化礦多為多金屬共生礦，金銀等貴金屬常與其伴生存在，故世界上超過 80%的金銀產量來自于銅渣中。目前，銅礦最低開采品位為 0.4～0.5%（按此品位，生產 1 噸銅，處理礦石量達 200～300 噸），經過選礦富集得到含銅 15~30%的銅精礦產品，出售給其下游銅冶煉企業(yè)。因此，銅礦山業(yè)產品主要是銅精礦。

    銅的冶煉方法主要有火法工藝與濕法工藝兩種?；鸱üに囉糜谔幚砹蚧~礦和高品位氧化礦，其中 80~85%的銅由其生產，目前我國多是火法工藝；濕法工藝用于處理選礦富集困難的氧化礦、廢礦石等，其中 15~20%的銅由該法生產。工藝上，濕法相對火法冶煉無 SO2問題，環(huán)境友好，但是礦石品位要求高，無成本優(yōu)勢，且不能更本上解決環(huán)境問題。無論何種工藝，最終產品均為電解銅（99.95~99.98%），出售給其下游銅材加工企業(yè)。因此，銅冶煉企業(yè)產品主要是電解銅。

    第二階段屬于產業(yè)鏈中游，即深加工段。專業(yè)技術上主要包括銅材壓延加工，企業(yè)類型主要是金屬加工企業(yè)，如精誠銅業(yè)、浙江海亮、鑫科材料等。

    銅材加工企業(yè)，以電解銅或再生銅為原料，經過精煉、加工成型，得到電氣電工、機械制造、建筑行業(yè)、國防軍工等終端用戶所需的壓延產品。產品種類龐雜繁復，型號規(guī)格不一。其產品類型按合金類型可分為：紫銅、黃銅、青銅、白銅等；按產品形狀分為：銅錠、板、帶、箔、管、棒、線材等。因此，銅材加工企業(yè)產品主要是應用市場所需的具有應用價值的各式銅材。

    第三階段屬于產業(yè)鏈下游，即需求消費終端。企業(yè)類型主要是各行業(yè)用戶，如海爾、美的、中興、中船、智慧能源等。

    根據各國產業(yè)分工、工業(yè)科技實力不同，各國的不同領域終端需求占比也不相同。目前國內銅的主要消費終端是房電力電纜、地產、電器、電子、汽車等。電力行業(yè)是第一大用戶；其次為房地產和交通行業(yè)。三大行業(yè)均屬于國民經濟基礎行業(yè)，屬于投資驅動型行業(yè)，受國家政策影響較大。

    因此，銅行業(yè)產業(yè)鏈主要包括：采選礦、冶煉、銅材加工、消費等環(huán)節(jié)。此外，由于電力是冶煉與加工環(huán)節(jié)中不可或缺的能量來源，故電力行業(yè)也是銅產業(yè)鏈中重要組成部分；隨著環(huán)保要求的提高，城市礦山儲量也達到了客觀的數量，廢銅回收相關的再生銅行業(yè)蓬勃發(fā)展，構成了銅產業(yè)鏈中重要一環(huán)。

銅行業(yè)產業(yè)鏈上下游結構圖

    2017年，全國十種有色金屬產量5378萬噸，比上年增長3%，增速比上年提高0.5個百分點。其中，銅產量889萬噸，增長7.7%，提高1.7個百分點；電解鋁產量3227萬噸，增長1.6%，提高0.3個百分點；鉛產量472萬噸，增長9.7%，提高4個百分點；鋅產量622萬噸，下降0.7%，上年為增長2%。氧化鋁產量6902萬噸，增長7.9%，增速比上年提高4.5個百分點。

2006-2017年我國精煉銅產量走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局

    根據海關統(tǒng)計數據：2017年我國精煉銅進口數量為330.8萬噸，2017年我國精煉銅出口數量為33.8萬噸，2017年我國精煉銅表觀消費量為1185.9萬噸。

2006-2017年我國精煉銅供需平衡走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    最近幾年，我國銅工業(yè)技術進步明顯，銅資源開發(fā)取得新進展。近年來，我國銅材產量增長穩(wěn)定，國內銅庫存持續(xù)攀升，市場需求疲軟，銅價上行阻力較大。根據工信部統(tǒng)計數據，近年來國內銅平均價格呈下行態(tài)勢，2015年我國銅平均價格為40941元/噸，2016年銅平均價格下降至38126元/噸。2017年銅現貨均價為49256元/噸,同比增長29.2%。

2010-2017年我國銅平均價格走勢圖

資料來源：工信部

    智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國銅市場評估及未來發(fā)展趨勢研究報告》