我國調(diào)味品行業(yè)發(fā)展迅速，前景值得期待！【圖】

    一、 中國調(diào)味品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    我國調(diào)味品行業(yè)發(fā)展迅速，已成為食品行業(yè)中增長最快的類別之一，在2014年行業(yè)收入規(guī)模就達到2649.1億元，10年增速超過20%，期間醬醋制品收入年均復(fù)合增速高達22.97%，是調(diào)味品行業(yè)增長主力軍。2010-2015年平均凈增速水平來看，海天增速達31.22%，廚邦33.81%，恒順也有17.52%。

    2016年，我國調(diào)味品行業(yè)依然呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在面對市場變化時，積極提高應(yīng)變能力，通過供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型和謀發(fā)展。并在產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈延伸、體制創(chuàng)新和商業(yè)模式轉(zhuǎn)換方面取得新的突破，推動了調(diào)味行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和創(chuàng)新發(fā)展。

    1、調(diào)味品行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)增長

    2017年以來，環(huán)保力度明顯加大。釀造業(yè)屬于環(huán)保部公布的16大重污染行業(yè)之一，環(huán)保壓力下，部分地區(qū)小醬油廠批量倒閉。調(diào)味品行業(yè)目前仍然相對零散，區(qū)域性醬油、醋廠較多，根據(jù)中國調(diào)味品協(xié)會的數(shù)據(jù)，2016年醬油百強企業(yè)產(chǎn)量企業(yè)占行業(yè)總體比例在37%，可見小醬油廠仍然大量存在，落后產(chǎn)能在環(huán)保壓力下將加速淘汰。

調(diào)味品行業(yè)產(chǎn)量集中度情況分析

資料來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國調(diào)味品市場深度評估及未來發(fā)展趨勢報告》

    2、 調(diào)味品行業(yè)需求持續(xù)增長

    2016年調(diào)味品行業(yè)規(guī)模達3132億元，同比增長8.64%。在內(nèi)部消費升級趨勢加快以及外部餐飲行業(yè)回暖的大背景下，預(yù)計未來行業(yè)將以10%左右的增速穩(wěn)健增長，2020年行業(yè)規(guī)模有望突破4000億元大關(guān)。2017年中國調(diào)味品累計銷量1323萬噸，同比增長4.7%，增速同比平穩(wěn)小幅下滑。

2012-2017年中國調(diào)味品銷量走勢

資料來源：公開資料整理

    目前我國大部分調(diào)味品集中度偏低，對照日本、歐美等國家，行業(yè)提升度空間大。消費升級對優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的需求和落后產(chǎn)能在成本、政策等壓力下加速淘汰，將構(gòu)成未來幾年龍頭加速的主要推動力。

    2016年以來我國調(diào)味品行業(yè)銷售收入增速有所提升，2016年增速達到11%左右，2017年增速略有下降，為8.1%左右。絕對量上，2016-2017年，調(diào)味品行業(yè)銷售收入從3073.7億元增長至3322.1億元，首次突破3300億元。

2010-2017年調(diào)味品行業(yè)銷售收入走勢

資料來源：公開資料整理

    2010年以來我國調(diào)味品行業(yè)總體利潤規(guī)模呈現(xiàn)出階梯式增長，2014年利潤總額突破200億元，達到225.5億元，利潤增速也維持在13%左右；2015年以來我國調(diào)味品行業(yè)的利潤總額規(guī)模仍保持快速增長，2017年已接近300億元。綜合來看，我國調(diào)味品行業(yè)整體盈利能力正在不斷提升。

2010-2017年中國調(diào)味品行業(yè)利潤總額走勢

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    3、 復(fù)合化調(diào)味品需求上漲

    由于消費升級推動， 復(fù)合調(diào)味品需求上漲， 零售額增速加快。 分類來看， 雞精占據(jù)主要地位， 市場份額28.5%。 其次為火鍋調(diào)味料， 市場份額超20%。 相比中式復(fù)合調(diào)味品， 西式復(fù)合調(diào)味品市場份額更多， 達到19.3%。

2017年中國復(fù)合調(diào)味品市場占比

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    作為我國調(diào)味品行業(yè)的第一大產(chǎn)業(yè)，醬油行業(yè)產(chǎn)銷量和企業(yè)規(guī)模均居調(diào)味品行業(yè)首位，產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿V闊。從消費結(jié)構(gòu)上看，2016年醬油消費量占調(diào)味品總消費量的43%。2017年醬油銷量為1001萬噸，同比增長5.1%，略高于調(diào)味品平均增速。

醬油產(chǎn)品是消費量最大的調(diào)味品

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2012-2017年中國醬油銷量走勢

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    4、調(diào)味品行業(yè)市場競爭格局分析

    以海天味業(yè)為代表的民營企業(yè)和以恒順醋業(yè)為代表的國有企業(yè)是調(diào)味品行業(yè)的最主要參與者。調(diào)味品具有快速消費品的屬性，屬于完全競爭的市場，機制靈活、激勵到位，對本土市場理解更為深入的民營企業(yè)在調(diào)味品行業(yè)里表現(xiàn)出色。地方國企在行業(yè)內(nèi)多扮演細分行業(yè)龍頭的角色，業(yè)務(wù)也具有比較強的地域性，營銷和渠道方面的能力較民營企業(yè)有一定的差距，但是本輪國企改革的推進正在釋放這些企業(yè)的內(nèi)在潛力。

    具體企業(yè)來看，2016年，海天味業(yè)占據(jù)著最大的市場份額，約為6.46%；李錦記緊隨其后，占比約為4.27%；第三至第五分別是老干媽、太太樂、美味鮮，市占率分別為3.63%、2.89%、2.83%。

中國調(diào)味品市場企業(yè)競爭格局

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    我國調(diào)味品行業(yè)集中度很低，前五企業(yè)市場份額只有20%左右，未來還有非常大的提升空間。隨著消費者越來越注重生活質(zhì)量的發(fā)展趨勢，調(diào)味品表現(xiàn)出向高檔化發(fā)展的趨勢，中高檔調(diào)味品市場容量在進一步擴大，品牌產(chǎn)品的市場份額將進一步提高。

    同時，國家規(guī)范調(diào)味品行業(yè)，使得門檻逐步提高，國內(nèi)大廠借機整合市場，外資進入中國市場多采用資本整合方式，一批小企業(yè)將被淘汰出局，調(diào)味品行業(yè)將由分散逐漸走向集中。

2017年海天味業(yè)銷售收入各區(qū)域占比

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    和品類多元化類似，渠道的多元化發(fā)展是調(diào)味品企業(yè)的共識，因此調(diào)味品企業(yè)目前都在由優(yōu)勢渠道向其他渠道進行拓展。加加食品從低線城市的傳統(tǒng)渠道起家，目前在大力推進現(xiàn)代通路的建設(shè)，以此達到銷量的增長和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的目的；中炬高新在現(xiàn)代通路和傳統(tǒng)渠道相對強勢，目前在著力突破餐飲渠道的短板。

    我國目前調(diào)味品以中國傳統(tǒng)調(diào)味品、單一口味調(diào)味品為主要構(gòu)成。從調(diào)味品使用滲透率看，各大品類中，醬油的滲透率最高，達99%，味精、雞精的滲透率在60%以上，蠔油的滲透率最低，僅22%。滲透率高的種類規(guī)模體量也較大，未來看點主要是消費升級帶來的價格提升，滲透率低的品類未來增長空間較大。

主要調(diào)味品使用滲透率走勢

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    2017年日本調(diào)味品市場中，腌制品占比最高，達到29%；而國內(nèi)滲透率最高的醬油，占比只有8%；其他烹飪原料、其他家庭醬料比重分別為10%、12%。

2017年日本調(diào)味品市場結(jié)構(gòu)

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    從下游消費渠道上看，調(diào)味品的消費主要包括餐飲消費、家庭消費和食品加工，三類消費占比大約為45%、30%、25%。

調(diào)味品消費結(jié)構(gòu)

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    由于調(diào)味品具備生活必需品的消費屬性，故家庭消費受經(jīng)濟周期波動較小，而餐飲業(yè)的波動對調(diào)味品消費具有一定的影響。但與家庭渠道相比，餐飲渠道用量更大，使用更專業(yè)，專業(yè)餐飲替代家庭烹飪的過程為調(diào)味品發(fā)展打開更大空間。

    二、中國調(diào)味品行業(yè)

    調(diào)味品產(chǎn)業(yè)之所以難以打開更多國內(nèi)外市場，一方面是地方品牌泛濫，行業(yè)缺乏強勢的全國性品牌。調(diào)味品以地方品牌居多，主要是受地方風(fēng)俗和口味喜好存在較大差異影響。

    調(diào)味品行業(yè)接下來的發(fā)展，必然會提高市場集中度，重組并購趨勢仍將持續(xù)。同時，調(diào)味品企業(yè)裝備技術(shù)提升，注重產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝改進，形成規(guī)?；趬荆苊馔|(zhì)化競爭惡化。

    另外，消費者對于調(diào)味品的需求會更加多樣化，復(fù)合調(diào)味品的前景更加廣闊，但非常有競爭力的單品仍有足夠市場空間。

    消費者對于食品安全的重視程度提高，也將影響到調(diào)味品行業(yè)發(fā)展。未來，調(diào)味品產(chǎn)品會逐漸向高品質(zhì)、天然、營養(yǎng)等方向靠攏，品牌影響力也會得以提升。

    市場需求的多樣化，帶來了選擇多樣化，從而影響調(diào)味品市場營銷渠道多樣化。以后調(diào)味品企業(yè)必然會多渠道并舉，包括經(jīng)銷商、商超、特通、電商等。

    未來調(diào)味品的發(fā)展將受益于家庭消費水平的提高以及對健康關(guān)注度的提高的推動，雖然調(diào)味品在食品工業(yè)中的占比并不高，但其屬于典型的小產(chǎn)品大市場，除非市場基本面受到較大波動，否則，調(diào)味品市場仍將繼續(xù)以兩位數(shù)的增速繼續(xù)增長。

    1、細分高端化

    隨著人們?nèi)司杖胨降奶岣?，在飲食要求上也越來越精，消費者將更看重調(diào)味品的口味、質(zhì)量而不是價格，同時在烹飪方式上使用不同調(diào)味品的細分意識也在增強。因此市面上調(diào)味品的細分程度不斷增加，單醬油來講就有生抽、老抽、鮮味醬油、蒸魚豉油等，它們有著各自擅長用途，如鮮味醬油用于點蘸、涼拌；老抽用于紅燒；蒸魚豉油用于蒸魚。近幾年各家庭有2瓶以上醬油的比例在不斷提高，這類醬油增長速度最快，而風(fēng)味較差價格低廉的普通醬油的消費群體在逐漸萎縮。

    消費者對調(diào)味品購買力增強，價格接受度在不斷提升，所以產(chǎn)品也在日益向中高端化方向發(fā)展。中高檔調(diào)味品市場容量將進一步擴大，調(diào)味品價格也將繼續(xù)上漲。海天味業(yè)已以中高端調(diào)味品搶占了國際高端市場，近兩年出口額均保持30左右的增長速度。

    2、 功能健康化

    消費者對有益健康、安全、營養(yǎng)的調(diào)味品的關(guān)注度也在日益提高，食品成分對健康影響的研究不斷深入，比如食醋除了調(diào)味功能以外，它還有促進消化、軟化血管、殺菌等保健功能，符合人們對健康消費的趨勢。同時消費者對于產(chǎn)品中的一些關(guān)于天然、健康的概念的宣稱更為關(guān)注，偏向于購買無防腐劑、無色素或無轉(zhuǎn)基因成分等的產(chǎn)品。健康調(diào)味品價格普遍顯著高于普通調(diào)味品，以醬油為例，國內(nèi)普通特級及一級醬油價格在6-8元，零添加醬油在10-25元，有機醬油在30-50元，調(diào)味品向著健康化、功能化方向邁進，這也將推動行業(yè)價格逐漸上移。

    3、生產(chǎn)規(guī)?；?/p>

    調(diào)味品市場因受地方風(fēng)俗和口味喜好差異的影響，導(dǎo)致地方品牌泛濫，缺乏強勢的全國性品牌調(diào)味品。同時，因調(diào)味品產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)門檻較低，行業(yè)內(nèi)競爭加劇，阻礙了調(diào)味品行業(yè)的良性發(fā)展。所以注重產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝改進，形成技術(shù)壁壘，重組并購以提高行業(yè)集中度，擴大生產(chǎn)規(guī)模從而打開更大的市場，打破以區(qū)域為主的傳統(tǒng)市場。目前我國調(diào)味品已經(jīng)形成相對穩(wěn)定的品牌格局，已經(jīng)較為成熟的品類中，龍頭企業(yè)擁有較強的市場份額和品牌影響力，一些新品類也在努力開拓市場。

    4、 復(fù)合化

    我國調(diào)味品消費渠道中餐飲采購、家庭消費、食品加工分別占比約為60、30、10。餐飲業(yè)對調(diào)味品的消耗量最大、消費頻率快，因此餐飲是調(diào)味品快速發(fā)展的主要動力。隨著大眾餐飲的崛起，行業(yè)逐步從反三公消費的低谷中復(fù)蘇，2015年及2016前9月餐飲業(yè)收入分別同比增長7.0和6.2，增速趨于穩(wěn)定。

    餐飲業(yè)菜系日漸豐富，廚師們不再滿足萬金油式的調(diào)味品，對使用更便捷的專用型、復(fù)合型的調(diào)味品青睞有加，促使了復(fù)合醬油調(diào)味料的產(chǎn)生，如蒸魚、涼拌、紅燒、拌面等功能產(chǎn)品，這些復(fù)合型醬油相比普通醬油溢價能力強，毛利率較高，這也是未來調(diào)味品行業(yè)發(fā)展的一大趨勢。

    總的來說，調(diào)味品行業(yè)有著廣闊的市場空間和巨大的發(fā)展?jié)摿ΑｋS著國家持續(xù)加強產(chǎn)品質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)化，調(diào)味品行業(yè)將走上健康快速發(fā)展道路，前景值得期待。