2019年新能源車發(fā)展趨勢：政策與市場雙驅(qū)動下，財政補貼退坡，技術提升[圖]

    2018年版新能源汽車補貼政策在2018年2月13日正式出臺，繼續(xù)加強對純電動乘用車技術指標的考核和鼓勵。在新能源汽車購置環(huán)節(jié)補貼方面，2018年延續(xù)坡態(tài)勢。展望2019至2020年，補貼退坡或影響有限，積分制度將成為核心。

    一、新能源車現(xiàn)狀

    全面轉向以市場驅(qū)動為主，隨之新能源汽車產(chǎn)業(yè)管理思路相應調(diào)整為建構約束性政策與鼓勵性政策的組合拳。

    在乘用車方面，新能源積分比例指引行業(yè)高增長，產(chǎn)銷復合增速30%，注重加強新技術導入，引導行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

2020-2025年中國新能源汽車產(chǎn)量及預測圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2020-2025年中國新能源汽車動力電池需求及預測圖

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    商用車方面，針對路權和牌照等優(yōu)惠政策將成為重要的鼓勵性政策。產(chǎn)品新趨勢，2017年動力電池需求量占比，而乘用車市場受制于當時磷酸鐵鋰的技術能力和車型綜合開發(fā)能力尚未起量。

2015-2017年新能源汽車分車型產(chǎn)量（輛）

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2015-2017年動力電池分車型裝機量（MWh）

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    2018年補貼新規(guī)進一步提升技術指標門檻，A00級補貼下調(diào)幅度較大，刺激主機廠市場重心向A/A0級汽車偏移，1-9月A00級占比從67.5%下降至50.8%，而A/A0級車型占比從31.4%提升至47.2%。

2018年1-9月純電動汽車各級別累計市場份額

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    C級插混車型份額在2018年有了較大的突破，1-9月已達到了6.1%的市場份額，以寶馬5系為代表的C級車型銷量釋放意味著高端汽車品牌開始進入新能源汽車市場。

2018年1-9月插電混動各級別累計市場份額

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    在乘用車放量與升級過程中，三元電池加速替代磷酸鐵鋰在乘用車領域的應用。

2018年前三季度國內(nèi)動力市場結構（GWh）

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    2018年，經(jīng)過電池行業(yè)洗牌，前三季度CATL繼續(xù)保持三元電池優(yōu)勢，比亞迪加大磷酸鐵鋰向三元的轉向，兩者合計三元電池市占率達到54%，孚能科技、比克、天津力神緊隨其后。磷酸鐵鋰電池行業(yè)經(jīng)過沃特瑪事件后，集中度再次大幅提升，前三大企業(yè)市占率達到78%，其后企業(yè)非常分散。

2018年前三季度國內(nèi)三元電池市場份額

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2018年前三季度國內(nèi)磷酸鐵鋰電池市場份額

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    2018年前三季度全國負極材料產(chǎn)量為12.9萬噸，同比增長15.3%，其中天然石墨3.3萬噸，同比增長17.1%。

2013-2018年國內(nèi)負極材料產(chǎn)量（噸）

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2018年前三季度國內(nèi)負極材料結構（噸）

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    2018年以來受到補貼額度結構性調(diào)整，續(xù)航里程全面提升，A00級價格小幅上調(diào)，A級價格較大程度下降體現(xiàn)提升性價比。

2018年1-9月主流車企純電動車銷量

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    二、行業(yè)發(fā)展趨勢

    2019年出租車與網(wǎng)約車打開A級車增量市場。各大車企2018年陸續(xù)開發(fā)新車型，目標2019年出租車市場。

    網(wǎng)約車平臺紛紛布局新能源汽車。曹操專車、神馬專車自上線伊始就定位于新能源汽車出行平臺，其它網(wǎng)約車巨頭也加快了新能源汽車的進程，主要通過和知名車企建立合作關系，或通過購買新能源汽車等方式來提高自有平臺下的新能源汽車占比。

    利用自身的整車廠優(yōu)勢與出行服務結合，一方面實現(xiàn)車企在出行服務方面的布局，取得先發(fā)優(yōu)勢；在汽車銷量不景氣的情況下，擴大自有品牌新能源汽車的版圖。高端車型產(chǎn)業(yè)鏈厚積薄發(fā)，消費級市場潛力較大。

    三元材料迎合新能源乘用車對續(xù)航里程以及能量密度的高要求，尤其高鎳三元材料已成為主流動力電池升級方向。正極材料冉冉新星，高鎳方向全球趨勢。三元高鎳化已成為全球動力電池技術方向共識。

2018年前三季度國內(nèi)三元材料市場份額

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    在2019年NCM622推廣、2020年NCM811起量、2021年高鎳產(chǎn)品爆發(fā)的技術創(chuàng)新下，三元材料龍頭企業(yè)容百鋰電、當升科技等持續(xù)利用自身研發(fā)實力，擴大海內(nèi)外市場份額，奠定全球龍頭地位。

    結合財政補貼和雙積分制考核側重于購置環(huán)節(jié)的政策扶持，未來政策扶持向新能源車的使用流通環(huán)節(jié)傾斜。

    私人充電柱接替公共樁實現(xiàn)高速增長，到2020年新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個，以滿足全國500萬輛電動汽車充電需求。

2015-2018年國內(nèi)公共/私人充電樁保有量圖

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    2018年起將地方購置補貼資金逐漸轉為支持充電基礎設施建設和運營、新能源汽車使用和運營等環(huán)節(jié)。預計在2020年建成5萬個充電柱，浙江萬馬、云杉智慧背靠上市公司也加大建設力度，2018年10月前三家運營商的市場份額下降至74.7%。

2018年1-10月國內(nèi)充電樁保有量市場份額

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    新能源車在雙積分制和國補有序退坡的推動下，未來發(fā)展前景向好，不過如短期出現(xiàn)國補超預期的退坡或其他突發(fā)的政策變化，短期新能源車的產(chǎn)銷可能不及預期。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國新能源車市場全景調(diào)查及發(fā)展前景預測報告》