新能源汽車的發(fā)展帶動汽車PCB行業(yè)需求，預(yù)計2020年汽車電子占整車價值量的50%左右[圖]

    現(xiàn)代汽車已經(jīng)由過去完全機(jī)械化發(fā)展成機(jī)械與電子結(jié)合，并且由單純的交通工具變成了集交通、娛樂、辦公等多功能平臺。如今汽車電子占整車的成本比重越來越大，比如車身傳感器、GPS導(dǎo)航、汽車儀表盤、中控、車燈、發(fā)動機(jī)等。最為關(guān)鍵的兩個重要發(fā)展方向是新能源車與自動駕駛系統(tǒng)，其中國內(nèi)車用PCB的主要兩大需求增長因素是新能源汽車動力系統(tǒng)與ADAS系統(tǒng)。

    隨著新能源車的推廣和自動駕駛技術(shù)的逐步發(fā)展，車用PCB板的使用將越來越廣泛，不再局限于車用中控電子系統(tǒng)。目前汽車電子占整車成本的份額不斷上升，據(jù)預(yù)測，至2020年汽車電子占整車價值量的50%左右。

    預(yù)計到2020年，全球電子市場規(guī)模將達(dá)到2.15萬億美元，其中汽車電子市場增長速度最快，年復(fù)合增長率為5.5%，這帶動了汽車PCB行業(yè)的發(fā)展，2018年預(yù)估規(guī)模為55億美元，同比增長3.8%，到2020年，預(yù)計并以年復(fù)合增長率3%增長至59萬億美元。在全球產(chǎn)能持續(xù)轉(zhuǎn)移亞洲的形勢下，內(nèi)外資企業(yè)紛紛投資建廠，以較低廉生產(chǎn)成本的PCB迎接國內(nèi)乃至全世界下游產(chǎn)品的需求，這為國產(chǎn)PCB做好替代準(zhǔn)備，擴(kuò)大市場占有率。

    全球電子市場規(guī)模分布及預(yù)測（十億美元）

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    全球汽車PCB規(guī)模及預(yù)測（十億美元）

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    目前我國汽車以汽油、柴油為主要燃料，在汽車保有量迅速增長的情況下，能源自給率近年來有所放緩，多重因素導(dǎo)致燃油出現(xiàn)能源供給緊張問題，同時我國也是全球最大石油進(jìn)口國，2017年我國石油對外依存進(jìn)一步攀升至68.5%，推廣新能源汽車有助于緩解我國能源壓力。此外，受環(huán)保壓力影響，傳統(tǒng)汽車尾氣污染問題日益受到重視，其中華北地區(qū)空氣質(zhì)量普遍較低，在這雙重背景下新能源汽車這一替代產(chǎn)品日益受到重視。新能源汽車主要的動力來源是電能，相比于傳統(tǒng)的化石燃料汽車，電動汽車具有零排放、零污染、能源轉(zhuǎn)化效率高等優(yōu)點。

    從新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)來看，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)從2014年開始進(jìn)入快速發(fā)展的階段，從2014年至2017年，我國新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)量持續(xù)保持高增長，3年復(fù)合增長率分別為116.72%和118.00%，其中2017年我國新能源汽車完成產(chǎn)銷79.4萬輛和77.7萬輛，同比增長53.58%和53.25%。今年1-8月，全球新能源乘用車?yán)塾嬩N量為107.9萬輛，同比增長69%。

    2018年1-8月新能源汽車銷量排名（輛）

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國汽車電子行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢研究報告》

    不同于傳統(tǒng)汽車的是，新能源汽車有一套獨(dú)特的動力系統(tǒng)：BMS（電池管理系統(tǒng)）、VCU（整車控制器）和MCU（電機(jī)控制器），這些帶動了PCB的需求。

    傳統(tǒng)汽車在PCB用量方面，普通汽車PCB用量約1-1.5平米，豪華車車用PCB大約2.5-3平米，因為每米價格接近1千元，所以每臺豪華車PCB價值約3-5千元。而新能源汽車動力控制系統(tǒng)中BMS中的主控電路對PCB用量為0.24平米左右，單價可高達(dá)20000元/平米；單體管理單元的PCB用量為3-5平米；VCU與MCU對PCB用量相對較少約為0.03-0.15平米且所用PCB為普通板，價格在1000元/平米左右，平均所需要的PCB需求就高達(dá)3-5平方米；再加上其他電子化系統(tǒng)，全車的PCB用量5-8平米之間，這意味著單臺新能源車的PCB需求量是普通汽車的5倍以上，新能源車的動力系統(tǒng)均價每平米約2000元，其他系統(tǒng)按每平米1000元計算，單臺車PCB價值量約為一萬元。

    汽車電子在不同車型中的成本占比

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    據(jù)智研咨詢統(tǒng)計，在車用PCB中單雙面板、四層板、六層板、八層以上板占比分別為26.93%、25.70%、17.37%、3.49%，合計占比約73%；HDI、FPC、IC載板占比分別為9.56%、14.57%、2.38%，合計占比約27%，可見多層板仍是汽車電子的主要需求。
PCB在整個電子裝臵成本中的占比約為2%左右，在傳統(tǒng)汽車的電子元器件中，動力系統(tǒng)需求PCB最多，份額為32%，主要包括發(fā)動機(jī)控制單元，啟動器，發(fā)電機(jī)，傳輸控制裝臵，燃油噴射，動力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等；車身電子系統(tǒng)25%，主要包括汽車照明、HVAC、動力門和座椅、TPMS等；安全控制系統(tǒng)，占比約22%，主要包括ADAS、ABS、安全氣囊等；其他還包括顯示、娛樂等車載電子系統(tǒng)。目前，汽車的創(chuàng)新70%來源于汽車電子產(chǎn)品，驅(qū)動傳統(tǒng)汽車PCB市場增長的主要是安全系統(tǒng)和車輛舒適性等因素，主要朝智能化和電氣化方向發(fā)展，所以安全系統(tǒng)和通信娛樂系統(tǒng)占比預(yù)計將會提高。

    單雙面板、多層板在汽車電子應(yīng)用比例

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    汽車各系統(tǒng)價值分布

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    2017年汽車顯示屏總出貨量約為2.45億部，同比增長2.1%；其中TFTLCD顯示屏出貨量達(dá)到1.47億部，同比增長9.1%，占總出貨量的60%。而中控顯示屏與儀表顯示屏均呈現(xiàn)兩位數(shù)的增長率，分別為11.4%和12%；而PMLCD顯示屏與PMOLED的出貨量分別出現(xiàn)不同程度的下滑，分別同比減少6.1%和33.4%。

    2017年汽車顯示面板市場出貨量

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    2017年，全球前10大PCB廠商營收規(guī)模為31.84億美元，據(jù)統(tǒng)計，2017年全球汽車PCB營收為52億美元，前十大廠商占比為61%，相對較低。在環(huán)保政策高壓一方面增加企業(yè)的運(yùn)營成本，一些中小規(guī)模、管理不規(guī)范的企業(yè)被迫推出市場，導(dǎo)致產(chǎn)能的退出，各廠商的線路板均出現(xiàn)漲價情況；另一方面行業(yè)進(jìn)行了一次洗牌，原本中小企業(yè)的市場份額轉(zhuǎn)向龍頭企業(yè)，未來環(huán)境監(jiān)管力度將逐漸加強(qiáng)并覆蓋珠三角、長三角等廠商集中區(qū)域，這對未受到相關(guān)處罰的中小廠商來說壓力增大，但對于生產(chǎn)流程規(guī)范的PCB廠商的影響較小，行業(yè)集中度有望提升。
2017年全球前十大汽車PCB廠商營收情況

    排名 公司 國家/地區(qū) 汽車PCB營收（億美元）

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    覆銅板是印刷電路板的核心材料，占原材料成本最高，約為35%，而覆銅板的原材料中，銅箔占30%（厚板）至50%（薄板），玻纖占25%（薄板）至40%（厚板），環(huán)氧樹脂占總成本的25%-30%。

    在當(dāng)前原材料價格上升、國內(nèi)環(huán)保意識加強(qiáng)的雙重驅(qū)動下所導(dǎo)致中小廠商或外資企業(yè)手中的訂單流向內(nèi)資大廠；在產(chǎn)品類型上，全球PCB產(chǎn)業(yè)正在向高精度、高密度、高可靠性、體積小的方向發(fā)展，以適應(yīng)下游各類電子行業(yè)的需求。在這種背景驅(qū)使下，國內(nèi)大廠已經(jīng)通過各種不同方式（如并購、擴(kuò)建生產(chǎn)線）來擴(kuò)大產(chǎn)能，其中新增產(chǎn)能方向主要是高速高頻板、HDI、FPC等面向未來領(lǐng)域的高端線路板。據(jù)統(tǒng)計，今年國內(nèi)各PCB上市公司擴(kuò)產(chǎn)項目主要集中在2019年與2020年前后釋放投產(chǎn)。