中國(guó)停車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展：潛在空間巨大，利用率提高提升投資回報(bào)，投資回報(bào)期被逐步拉長(zhǎng)[圖]

    一、國(guó)內(nèi)外停車(chē)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀對(duì)比

    1、國(guó)外停車(chē)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

    在早期的西方發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)入汽車(chē)時(shí)代,停車(chē)產(chǎn)業(yè)已成為大產(chǎn)業(yè),每年有一萬(wàn)億美元的產(chǎn)值。美國(guó)被稱(chēng)為“裝在輪子上的國(guó)家”,停車(chē)產(chǎn)業(yè)收入近百十億美元,每年提供約5萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。

    日本和韓國(guó)兩個(gè)汽車(chē)銷(xiāo)售大國(guó),盡管經(jīng)濟(jì)危機(jī),汽車(chē)銷(xiāo)售已經(jīng)下降,但國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。作為永久停車(chē)位,十幾個(gè)到幾十個(gè)停車(chē)位通常是由家庭承建,若擁有一個(gè)小型停車(chē)場(chǎng),家庭收入是非?？捎^的,就會(huì)過(guò)上穩(wěn)定輕松快樂(lè)的生活。

    2、國(guó)內(nèi)停車(chē)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

    在香港,現(xiàn)在一個(gè)車(chē)位的價(jià)格往往比轎車(chē)更加昂貴。如匯景園社區(qū)一個(gè)停車(chē)位售價(jià)高達(dá)60萬(wàn)。在內(nèi)地,位于城市新的高檔住宅車(chē)位價(jià)格的飆升一路走高,停車(chē)位與家庭用車(chē)的價(jià)格接近。

    例如,北京望京新車(chē)位最高價(jià)已經(jīng)超過(guò)35萬(wàn)元,一般的也有20萬(wàn)。經(jīng)過(guò)調(diào)查,目前二線城市京廣鐵路以東車(chē)位比價(jià)格為16~25萬(wàn)元,三級(jí)城市大多是普通停車(chē)位突破10萬(wàn)大關(guān)。

    中國(guó)大陸的城市停車(chē)研究起步較晚,停車(chē)研究集中在規(guī)劃、管理、新技術(shù)的發(fā)展和其他基礎(chǔ)性研究,直到最近幾年,將其注意力轉(zhuǎn)向停車(chē)產(chǎn)業(yè)。

    停車(chē)場(chǎng)國(guó)內(nèi)的研究始于20世紀(jì)80年代,最初的調(diào)查為基礎(chǔ)的研究停車(chē)場(chǎng),同時(shí)也對(duì)城市停車(chē)場(chǎng)和布局理論的分類(lèi)研究。在1988年,中國(guó)教育部、公安部和建設(shè)部聯(lián)合發(fā)出建設(shè)和管理停車(chē)場(chǎng)“暫行規(guī)定”和“停車(chē)規(guī)劃和設(shè)計(jì)規(guī)則(試行)”,這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)都仍然在起著規(guī)劃指導(dǎo)停車(chē)場(chǎng)的作用。

    除了為支持各種行業(yè)而提供補(bǔ)貼和研究開(kāi)發(fā)支持以外,稅收政策也一直被用來(lái)支持定的行業(yè)或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。停車(chē)場(chǎng)都得到減免折讓形式的有利稅收待遇,通過(guò)向投資廠商提供投資稅收信貸和加速折舊折讓等方法,推動(dòng)了資本設(shè)備的投資。

    現(xiàn)代社會(huì)，世界各國(guó)都在努力建設(shè)智慧城市。而智慧城市的建設(shè)，停車(chē)難的問(wèn)題必須得到解決。

    一個(gè)國(guó)家發(fā)展停車(chē)產(chǎn)業(yè)化的主要原因:第一個(gè)是缺乏停車(chē)位的數(shù)量,難以滿足日益增長(zhǎng)的停車(chē)需求,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,由于制約停車(chē)設(shè)施建設(shè)和發(fā)展不能跟上停車(chē)位需求增長(zhǎng)的步伐各種因素。以北京為例,現(xiàn)有機(jī)動(dòng)車(chē)保有量超過(guò)400萬(wàn),而現(xiàn)有停車(chē)位的數(shù)量大約只有247萬(wàn),停車(chē)位明顯不足。

    國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明,停車(chē)產(chǎn)業(yè)與城市的 汽車(chē)保有率和停車(chē)位的數(shù)量應(yīng)達(dá)到1.1∶1.3,才能基本上滿足停車(chē)需求;第二個(gè)是現(xiàn)有的停車(chē)資源不均。到處亂停車(chē)與新建停車(chē)樓空置浪費(fèi)形成了鮮明的對(duì)比;各政府投資停車(chē)場(chǎng)資金太少或沒(méi)有投入;當(dāng)停車(chē)沒(méi)有形成規(guī)模經(jīng)營(yíng),而管理很難實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化時(shí),停車(chē)問(wèn)題很難得到解決。

    目前,學(xué)術(shù)界對(duì)停車(chē)行業(yè)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義。“產(chǎn)業(yè)”是指具有相同的屬性組織集合成規(guī)模的社會(huì)認(rèn)同度或?qū)崿F(xiàn)量變到質(zhì)變的企業(yè)。停車(chē)問(wèn)題日益突出的今天,“市場(chǎng)化”和“產(chǎn)業(yè)化”是解決停車(chē)難提高效率的措施,是停車(chē)產(chǎn)業(yè)的建設(shè)和市場(chǎng)運(yùn)作的核心。

    因此,“停車(chē)產(chǎn)業(yè)”實(shí)際上是市場(chǎng)機(jī)制和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)規(guī)范以前分散變化的所有企業(yè)管理活動(dòng)。如停車(chē)場(chǎng)規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和管理等而形成的動(dòng)態(tài)過(guò)程集合,構(gòu)成一個(gè)良性循環(huán)的完整的工業(yè)體系和有機(jī)系統(tǒng)。停車(chē)行業(yè)沒(méi)有放在一起活動(dòng)的簡(jiǎn)單集合,而是要形成運(yùn)營(yíng)高效、穩(wěn)定合理的制度。

    二、汽車(chē)保有量不斷增長(zhǎng)，新增停車(chē)泊位需求逐年攀升

    （一）停車(chē)泊位需求預(yù)測(cè)

    我國(guó)汽車(chē)保有量仍有進(jìn)一步提升空間：2004 年以來(lái)，我國(guó)汽車(chē)保有量穩(wěn)步提升，2004-2017 CAGR 達(dá)到 17.3%。2017 年，我國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)到 2.17 億輛，僅次于美國(guó)，位居世界第二，與此相對(duì)應(yīng)的是，我國(guó)每千人汽車(chē)保有量?jī)H為 154.3 輛，而同期日本和德國(guó)每千人汽車(chē)保有量分別為 612.5 輛和 610 輛，是我國(guó)的 3.97 倍和 3.95 倍；2015 年美國(guó)每千人 汽車(chē)保有量就已經(jīng)達(dá)到 816.1 輛，為我國(guó)的 5.29 倍。相比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)人均汽車(chē)保有量處于低位，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì) 的發(fā)展和人民對(duì)生活質(zhì)量要求的提高，我國(guó)汽車(chē)保有量仍有望繼續(xù)增長(zhǎng)，保守預(yù)計(jì) 2018-2020 年年均增長(zhǎng)率能夠達(dá) 到 10%。

我國(guó)汽車(chē)保有量預(yù)測(cè)及增速

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)智能停車(chē)場(chǎng)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》

2017 年全國(guó)汽車(chē)保有量超過(guò) 200 萬(wàn)的城市

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我國(guó)每年新增停車(chē)泊位需求預(yù)測(cè)（萬(wàn)臺(tái)）

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    新增停車(chē)泊位需求逐年攀升：根據(jù)國(guó)家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)，目前我國(guó)大城市小汽車(chē)與停車(chē)位的平均比例約為 1：0.8， 中小城市約為 1：0.5，與發(fā)達(dá)國(guó)家 1：1.1-1：1.3 相比，我國(guó)停車(chē)位比例嚴(yán)重偏低，發(fā)改委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014 年底，我國(guó)停車(chē)位缺口達(dá)到 5000 萬(wàn)個(gè)，而伴隨汽車(chē)保有量的增長(zhǎng)，每年新增停車(chē)泊位需求同樣呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。按照發(fā)達(dá)國(guó) 家車(chē)位與汽車(chē)保有量 1:1.1 的比例保守估計(jì)，我國(guó) 2018-2020 年每年新增停車(chē)泊位需求將分別達(dá)到 2391.7、2630.9 和 2894.0 萬(wàn)個(gè)。

    2017 年停車(chē)位缺口預(yù)計(jì)已增至 7611 萬(wàn)個(gè)，供需矛盾加?。和＼?chē)場(chǎng)可劃分為傳統(tǒng)停車(chē)場(chǎng)和機(jī)械式停車(chē)場(chǎng)。機(jī)械式立 體車(chē)庫(kù)利用機(jī)械存取停放車(chē)輛的整個(gè)停車(chē)設(shè)施，是停車(chē)設(shè)備的一種，具有存取方便，運(yùn)行經(jīng)濟(jì)、維修方便、占地面 積少、空間利用率高的特點(diǎn)。據(jù)智研咨詢統(tǒng)計(jì)，2014 年，我國(guó)新增機(jī)械式泊位數(shù) 59 萬(wàn)個(gè)，新增傳統(tǒng)泊位數(shù) 1106 萬(wàn)個(gè)，合計(jì) 1165 萬(wàn)個(gè)， 2009-2014 年我國(guó)機(jī)械式泊車(chē)位滲透率僅為 5%左右。

    2017 年我國(guó)機(jī)械式停車(chē)泊位數(shù)81.8 萬(wàn)個(gè)，07-17CAGR 21.2%，銷(xiāo)售額 148 億元，07-17CAGR 19.9%。由于 2015-2017 年我國(guó)停車(chē)泊位數(shù)據(jù)缺失，故保 守假設(shè)近 3 年機(jī)械式停車(chē)泊位滲透率維持 5%不變，則 2015-2017 年的新增泊位總數(shù)估算為 1234.8、1457.3 和 1622.1 萬(wàn)個(gè)，對(duì)應(yīng)每年新增 723.8、975.9 和 911.2 萬(wàn)個(gè)泊位缺口，意味著到 2017 年底，全國(guó)停車(chē)位缺口已由 2014 年的 5000 萬(wàn)個(gè)進(jìn)一步擴(kuò)大至 7610.9 萬(wàn)個(gè)，增長(zhǎng) 52.8%，停車(chē)位供需不匹配的矛盾進(jìn)一步擴(kuò)大。

我國(guó)機(jī)械式停車(chē)泊位數(shù)（萬(wàn)個(gè)）及增速

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我國(guó)機(jī)械式停車(chē)設(shè)備銷(xiāo)售額（億元）及增速

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2015-2017 年我國(guó)停車(chē)泊位缺口數(shù)測(cè)算

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    按照以下核心假設(shè)對(duì) 2018-2020 年國(guó)內(nèi)機(jī)械式停車(chē)設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)行測(cè)算：

    核心假設(shè)一：為滿足我國(guó)停車(chē)需求，停車(chē)配建比需達(dá)到 1:1.1；

    核心假設(shè)二：國(guó)內(nèi)汽車(chē)保有量在未來(lái)三年保持年均 10%的增速；

    核心假設(shè)三：?jiǎn)蝹€(gè)機(jī)械式泊位平均造價(jià) 1.8 萬(wàn)元。

    同時(shí)，按照機(jī)械式停車(chē)設(shè)備在我國(guó)停車(chē)行業(yè)滲透率由 5%到 10%，依次提升 1%進(jìn)行敏感性分析，得到 2018-2020 年 我國(guó)機(jī)械式停車(chē)設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模，如下表所示：即便以最保守的機(jī)械式停車(chē)設(shè)備滲透率 5%預(yù)測(cè)，2018-2020 年，每年 我國(guó)機(jī)械式停車(chē)設(shè)備潛在市場(chǎng)規(guī)模也將分別達(dá)到 215.3、236.8 和 260.5 億元。

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    除停車(chē)設(shè)備具有廣闊的潛在市場(chǎng)空間外，停車(chē)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)作為停車(chē)產(chǎn)業(yè)后市場(chǎng)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的下游，同樣具備巨大的市 場(chǎng)潛力。據(jù)《2016 年停車(chē)行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》數(shù)據(jù)，2016 年全國(guó)停車(chē)消費(fèi)總額 4000 億元，汽車(chē)保有量 1.94 億輛，對(duì) 應(yīng)單位汽車(chē)年平均停車(chē)消費(fèi)約為 2000 元，以 2017 年全國(guó)汽車(chē)保有量 2.17 億輛計(jì)算，整個(gè)停車(chē)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá) 到 4340 億元。

    （二）停車(chē)行業(yè)供需情況分析

    我國(guó)停車(chē)行業(yè)仍以住宅配套建設(shè)為主，公共配套建設(shè)為輔：2017 年，全國(guó)新增機(jī)械式泊位中住宅配建 48.91 萬(wàn)個(gè)（占 比 60.3%），公共配套 18.64 萬(wàn)個(gè)（占比 23%），單位自用 13.57 萬(wàn)個(gè)（16.7%）。

不同領(lǐng)域年新增機(jī)械式泊位情況

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機(jī)械式泊位應(yīng)用結(jié)構(gòu)

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    我國(guó)停車(chē)產(chǎn)業(yè)潛在空間廣闊，失衡的供需成為停車(chē)產(chǎn)業(yè)最大的痛點(diǎn)，其根源在于停車(chē)場(chǎng)的建設(shè)、投資、運(yùn)營(yíng)周期過(guò) 長(zhǎng)，難以滿足社會(huì)資本對(duì)盈利性的要求，社會(huì)資本投建積極性不高，停車(chē)行業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程緩慢，這在公共停車(chē)和老 舊小區(qū)住宅領(lǐng)域更加明顯。

    按照服務(wù)的車(chē)流類(lèi)型，停車(chē)位可劃分為基本車(chē)位和出行車(chē)位，其中，基本車(chē)位用于滿足車(chē)輛無(wú)出行時(shí)的長(zhǎng)期停放需 求，出行車(chē)位用于滿足車(chē)輛出行時(shí)的臨時(shí)停放需求，具有流動(dòng)性較強(qiáng)的特點(diǎn)，主要應(yīng)用場(chǎng)景為商業(yè)類(lèi)、公共服務(wù)類(lèi) 配建停車(chē)位和路外、路側(cè)占道停車(chē)位。醫(yī)院、酒店、商業(yè)購(gòu)物中心人流量大、停車(chē)需求旺盛且可用于配套停車(chē)資源 的建筑面積較小，停產(chǎn)難、停車(chē)需求峰谷差距大的現(xiàn)象更加明顯，機(jī)械式停車(chē)泊位能夠充分利用地上和地下空間， 提高土地利用率。2015 年七部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)城市停車(chē)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出以居住區(qū)、大型綜合交 通樞紐、城市軌道交通外圍站點(diǎn)、醫(yī)院、學(xué)校、旅游景區(qū)等特殊地區(qū)為建設(shè)重點(diǎn)，鼓勵(lì)建設(shè)機(jī)械式立體停車(chē)庫(kù)等集 約化的停車(chē)設(shè)施。

    （三）停車(chē)產(chǎn)業(yè)及投資回報(bào)情況分析

    2015 年下半年以來(lái)，停車(chē)產(chǎn)業(yè)政策密集出臺(tái)，并首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告（2016）和“十三五”規(guī)劃，停車(chē)產(chǎn)業(yè)化拉 開(kāi)序幕。國(guó)家層面，從規(guī)劃、建設(shè)、管理、土地、投融資、收費(fèi)、信息化等多個(gè)層面基本完善了政策體系；地方政 府層面，也密集出臺(tái)實(shí)施方案與細(xì)則，以解決停車(chē)產(chǎn)業(yè)化困難的問(wèn)題。

    此外，2018 年，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制 進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見(jiàn)》中提 到，要構(gòu)架更加成熟的消費(fèi)細(xì)分市場(chǎng)，壯大消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)，住行消費(fèi)方面特意提出要加強(qiáng)城市停車(chē)場(chǎng)和新能源汽車(chē) 充電設(shè)施建設(shè)。政策定性停車(chē)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)消費(fèi)提檔升級(jí)具有重要作用，停車(chē)場(chǎng)新建投資成為鼓勵(lì)內(nèi)需和新基建的重要 抓手之一。

    除國(guó)家層面外，地方層面也積極出臺(tái)政策和實(shí)施細(xì)則，包括：優(yōu)惠政策、停車(chē)管理、規(guī)劃建設(shè)、審批流程、收費(fèi)管 理、信息化、配建標(biāo)準(zhǔn)、資金支持、機(jī)械化停車(chē)等，努力推動(dòng)各地停車(chē)產(chǎn)業(yè)化，解決停車(chē)難的問(wèn)題。政策出臺(tái)最多 的省份包括：山東、江蘇、湖北、福建、廣東和廣西。

地方政府關(guān)于停車(chē)產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項(xiàng)政策類(lèi)型分布

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    盈利模式多元化、政府以產(chǎn)權(quán)入股及利用率提升后，投資回報(bào)期料將顯著縮短：

    1） 盈利模式多元化提升投資回報(bào)預(yù)測(cè)

    以福州某城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目為例，該項(xiàng)目擬建設(shè) 28 個(gè)公共停車(chē)場(chǎng)，總用地面積 11.61 萬(wàn)平方米，總建設(shè)面積 33.41 萬(wàn)平方米，新建機(jī)動(dòng)停車(chē)位 7526 個(gè)，用于社會(huì)車(chē)輛停放。此外，項(xiàng)目建設(shè)充電樁 1500 個(gè)，大型廣告位（10 ㎡/個(gè)）56 個(gè)，中型廣告位（1.2 ㎡/個(gè)）1456 個(gè)，配套服務(wù)用房建筑面積 3.4 萬(wàn)平方米，主要用于零售、車(chē)輛維修等 商業(yè)出租。擬投資總金額 14 億元。

    假設(shè)一：充電樁、廣告位、配套服務(wù)用房投資金額在總投資額中占比 15%，即額外配套項(xiàng)目的投資總額約為 2.1 億 元，用于停車(chē)場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目的投資額 11.9 億元；

    假設(shè)二：車(chē)位出租業(yè)務(wù)成本費(fèi)用在總成本費(fèi)用中占比 85%；

    在單一商業(yè)模式下（即停車(chē)收費(fèi)為唯一盈利來(lái)源），按照車(chē)位出租凈收益，停車(chē)場(chǎng)的投資回收期約為 6.63 年左右。

單一盈利模式下停車(chē)場(chǎng)投資收益測(cè)算

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    而在可配套額外商業(yè)、充電樁、廣告等多種盈利場(chǎng)景的模式下，停車(chē)場(chǎng)項(xiàng)目的投資回收期可縮短至 4.65 年?？梢?jiàn)， 放開(kāi)政府干預(yù)定價(jià)、采用更加市場(chǎng)化的方式經(jīng)營(yíng)停車(chē)項(xiàng)目后，項(xiàng)目投資回報(bào)將有所提升，從而激發(fā)社會(huì)資本參與停 車(chē)場(chǎng)項(xiàng)目建設(shè)的積極性。

停車(chē)場(chǎng)多元收入模式投資收益測(cè)算

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    2） 政府以公共產(chǎn)權(quán)作價(jià)入股提升投資回報(bào)：

    在 PPP 模式下，政府以公共土地產(chǎn)權(quán)作價(jià)入股，停車(chē)運(yùn)營(yíng)商無(wú)需支付高昂的拿地成本，從而能夠極大地提升投資回 報(bào)水平，而在普通模式下，停車(chē)運(yùn)營(yíng)商需支付土地租金，按照?qǐng)龅孛磕曜饨鸬牟町悓?duì)停車(chē)運(yùn)營(yíng)商的投資回報(bào)進(jìn) 行敏感性分析。涉及到的重要假設(shè)包括：

    假設(shè)一：車(chē)庫(kù)容量 300 個(gè)泊位，每個(gè)泊位造價(jià) 1.8 萬(wàn)元，則項(xiàng)目初始投資 540 萬(wàn)元；

    假設(shè)二：車(chē)庫(kù)需要管理人員 10 名，管理人員年均成本 4 萬(wàn)元；

    假設(shè)三：?jiǎn)挝徊次荒晖度脒\(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用 2000 元；

    假設(shè)四：車(chē)位使用率為 50%。

    隨著場(chǎng)地租金的增加，投資回報(bào)期被逐步拉長(zhǎng)，當(dāng)場(chǎng)地年租金超過(guò) 150 萬(wàn)元時(shí)，停車(chē)運(yùn)營(yíng)商需要 10.1 年才能夠收回 成本，如果考慮折現(xiàn)，這一期限還將更長(zhǎng)。PPP 模式開(kāi)創(chuàng)了政府與社會(huì)資本合作的新空間，對(duì)提升停車(chē)項(xiàng)目回報(bào)率 具有重要意義。

場(chǎng)地租金對(duì)停車(chē)場(chǎng)項(xiàng)目投資回報(bào)期影響的敏感性分析

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    3） 停車(chē)泊位利用率提高提升投資回報(bào)

    沿用上述假設(shè)，對(duì)停車(chē)泊位使用率的變化對(duì)停車(chē)項(xiàng)目投資回報(bào)的影響進(jìn)行了測(cè)算，發(fā)現(xiàn)當(dāng)停車(chē)泊位使用率從 30% 提升至 50%時(shí)，投資回收期從 5.6 年縮短至 2.4年，當(dāng)使用率進(jìn)一步提升至 80%時(shí)，投資回收期縮短至1.3年。

停車(chē)泊位使用率對(duì)投資回收期影響的敏感性分析

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    （四）停車(chē)場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)債及投建項(xiàng)目情況分析

    截至 2018 年底，我國(guó)停車(chē)場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)債累計(jì)發(fā)行規(guī)模 2917.6 億元，累計(jì)發(fā)行數(shù)量 267 支。根據(jù)專(zhuān)項(xiàng)債募集說(shuō)明書(shū)披露， 新建停車(chē)場(chǎng)的建設(shè)周期 3 年左右，基建完成之后，停車(chē)設(shè)備進(jìn)場(chǎng)安裝，為整個(gè)項(xiàng)目的后段工程，對(duì)于停車(chē)設(shè)備供應(yīng) 商而言，相應(yīng)的設(shè)備訂單有望從 2018 年開(kāi)始陸續(xù)釋放，而隨著停車(chē)場(chǎng)建設(shè)完畢投入運(yùn)營(yíng)，停車(chē)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)同樣有望迎 來(lái)巨大增量空間。

2015-2018 年停車(chē)場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行總額（億元）

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2015-2018 年停車(chē)場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行數(shù)量

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    此外，截至 2017 年底全國(guó)停車(chē) PPP 項(xiàng)目投資規(guī)模達(dá)到 988 億元，金額較大的項(xiàng)目主要集中在京津冀、山東、江蘇、 陜西、河南、湖南、貴州等華北、華東及西南片區(qū)，PPP 項(xiàng)目總數(shù)達(dá) 174 個(gè)，其中識(shí)別階段項(xiàng)目占項(xiàng)目總數(shù)的 61%， 準(zhǔn)備階段項(xiàng)目占 13%，采購(gòu)階段項(xiàng)目占 16%，執(zhí)行階段項(xiàng)目占 10%?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著現(xiàn)有停車(chē) PPP 項(xiàng)目的推進(jìn)和落 地，未來(lái) 3 年，我國(guó)停車(chē)設(shè)備及運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)空間都有望逐步打開(kāi)。

全國(guó)停車(chē) PPP 項(xiàng)目進(jìn)展分布情況

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    三、停車(chē)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)格局分析

    目前停車(chē)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)管理參與企業(yè)主要有兩類(lèi)，一類(lèi)則是以發(fā)行人為代表的具備技術(shù)和資金優(yōu)勢(shì)的停車(chē)設(shè)備制造商；另一類(lèi)則是不從事停車(chē)設(shè)備制造，僅提供停車(chē)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)的企業(yè)。

    從實(shí)際情況來(lái)看，前者更具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一方面這些企業(yè)經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)，已經(jīng)具備了品牌效應(yīng)、積累了豐富的技術(shù)及維修保養(yǎng)經(jīng)驗(yàn)；另一方面停車(chē)設(shè)備制造商常年與停車(chē)場(chǎng)所有者及行業(yè)管理部門(mén)接觸，借助沉淀下來(lái)的客戶和渠道資源，相對(duì)更容易切入停車(chē)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，獲取客戶成本更低。

    因此，具備品牌和資金實(shí)力的機(jī)械式停車(chē)設(shè)備廠商進(jìn)入停車(chē)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域順理成章；同時(shí)，未來(lái)以停車(chē)場(chǎng)作為平臺(tái)，可延伸到停車(chē)大數(shù)據(jù)、加油、保險(xiǎn)等商業(yè)增值空間。

    停產(chǎn)行業(yè)主要參與者包括停車(chē)設(shè)備制造商和不從事停車(chē)設(shè)備制造、僅提供停產(chǎn)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)的企業(yè)。在停車(chē)設(shè)備供 應(yīng)商中有部分企業(yè)由電梯、鋼結(jié)構(gòu)、搬運(yùn)車(chē)生產(chǎn)商轉(zhuǎn)型而來(lái)，例如：首長(zhǎng)國(guó)際、東方電梯等，西子停車(chē)、深圳偉創(chuàng)、 天辰智能、大洋泊車(chē)等企業(yè)則是多年專(zhuān)業(yè)從事停車(chē)設(shè)備的供應(yīng)商。

    1. 競(jìng)爭(zhēng)主體眾多，小散亂特征明顯

    機(jī)械式停車(chē)行業(yè)具有政策準(zhǔn)入壁壘，停車(chē)設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)取得國(guó)家質(zhì)檢總局頒發(fā)的《特種設(shè)備制造許可證》（起重 機(jī)械），所投產(chǎn)的各類(lèi)機(jī)械式停車(chē)設(shè)備在投放市場(chǎng)前，應(yīng)申報(bào)資質(zhì)申請(qǐng)表，國(guó)家質(zhì)檢總局下設(shè)特種設(shè)備質(zhì)量監(jiān)督部門(mén)，對(duì)機(jī)械式停車(chē)設(shè)備實(shí)行生產(chǎn)、安裝、維修許可證制度。相關(guān)企業(yè)必須取得資質(zhì)方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。2017 年取得機(jī)械 式停車(chē)設(shè)備生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到 577 家，較 2011 年增長(zhǎng) 295.2%。機(jī)械式停車(chē)設(shè)備可分為升降橫移類(lèi)、簡(jiǎn) 易升降類(lèi)、平面移動(dòng)類(lèi)、巷道堆垛類(lèi)、垂直升降類(lèi)、垂直循環(huán)類(lèi)、水平循環(huán)類(lèi)、多層循環(huán)類(lèi)和汽車(chē)升降機(jī)九種，同 時(shí)具備全部類(lèi)型機(jī)械式停車(chē)設(shè)備生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)不足 35 家

取得機(jī)械式停車(chē)設(shè)備生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量

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取得資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量（按資質(zhì)類(lèi)型）

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    2017 年，行業(yè)前三十企業(yè)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售額 110.42 億元，占上報(bào)企業(yè)銷(xiāo)售總額的 74.7%，安裝泊位數(shù) 59.1 萬(wàn)個(gè)，在國(guó)內(nèi)新增泊位中占比 72.9%。行業(yè)內(nèi)營(yíng)收規(guī)模最大的杭州西子智能市占率僅為 5.3%（2017 年收入估計(jì) 為 7.8 億元左右），五洋停車(chē)并購(gòu)深圳偉創(chuàng)和天辰智能后市占率約為 4.7%，居行業(yè)第二位。從 2018 年機(jī)械式停車(chē)設(shè) 備招標(biāo)情況看，杭州西子、深圳怡豐、唐山通寶、深圳偉創(chuàng)、江蘇金奧、杭州大中泊奧、山東天辰是業(yè)內(nèi)規(guī)模較大 的公司，杭州西子、深圳偉創(chuàng)和山東天辰中標(biāo)數(shù)量分別為 57、22 和 15 個(gè)；從中標(biāo)金額看，中標(biāo)金額前十位的項(xiàng)目 中深圳偉創(chuàng)奪得 1.35 億元，占比 28%，杭州西子獲得 3197 萬(wàn)元，占比 6.6%，而 2017 年中標(biāo)前十位金額中深圳偉創(chuàng) 僅占 10.4%，杭州西子占比達(dá)到 21%。預(yù)計(jì) 2018 年，五洋停車(chē)市占率有望超越杭州西子，獲得機(jī)械式停車(chē)設(shè)備行業(yè) 頭把交椅。

2017 年機(jī)械式停車(chē)設(shè)備中標(biāo)金額情況

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2018 年機(jī)械式停車(chē)設(shè)備中標(biāo)金額情況

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    2. 智能化暗藏停車(chē)產(chǎn)業(yè)未來(lái)，低端產(chǎn)能將逐步出清

    智能立體車(chē)庫(kù)是我國(guó)緩解停車(chē)資源嚴(yán)重不足、利用率不高的重要突破口：2016 年我國(guó)停車(chē)缺口率 50%，平均空置率 51.3%，上海、重慶現(xiàn)有車(chē)位使用率只有 40%和 48%。立體停車(chē)庫(kù)占地面積較小，約為平面停車(chē)場(chǎng)的 1/2~1/25，空間 利用率比自走式停車(chē)庫(kù)提高 75%以上，且可以根據(jù)場(chǎng)地特點(diǎn)及停車(chē)需求進(jìn)行靈活設(shè)置，充分利用地上地下空間，提 高土地利用率，具有自動(dòng)化程度高、操作方便，管理和維護(hù)容易的特點(diǎn)，且接入智能化解決方案后能有效提升停車(chē) 資源利用效率，盤(pán)活存量資源，將使我國(guó)停車(chē)產(chǎn)業(yè)面臨的供需困境將得到極大的緩解。

    政策引導(dǎo)，智能化將成主流發(fā)展趨勢(shì)：七部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)城市停車(chē)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》特別提出，要 推動(dòng)停車(chē)智能化、信息化，建立停車(chē)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)時(shí)更新數(shù)據(jù)，并對(duì)外開(kāi)放共享；促進(jìn)咪表停車(chē)系統(tǒng)、智能停車(chē) 誘導(dǎo)系統(tǒng)、自動(dòng)識(shí)別車(chē)牌系統(tǒng)等高新技術(shù)的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用；加強(qiáng)不同停車(chē)管理信息系統(tǒng)的互聯(lián)互通、信息共享，促進(jìn) 停車(chē)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，支持移動(dòng)終端互聯(lián)網(wǎng)停車(chē)應(yīng)用的開(kāi)發(fā)與推廣，鼓勵(lì)出行前進(jìn)行停車(chē)查詢、預(yù)訂車(chē)位，實(shí)現(xiàn) 自動(dòng)計(jì)費(fèi)支付等功能，提高停車(chē)資源利用效率，減少因?qū)ふ彝＼?chē)泊位誘發(fā)的交通需求。從 2016 年停車(chē)行業(yè)招投標(biāo)市 場(chǎng)類(lèi)型看，道路停車(chē)/智慧平臺(tái)/停車(chē)誘導(dǎo)這類(lèi)智能化應(yīng)用場(chǎng)景占比 9.2%，停車(chē)管理系統(tǒng)占比 25.7%，我國(guó)停車(chē)行業(yè) 智能化已經(jīng)開(kāi)啟。

2016 年停車(chē)行業(yè)招投標(biāo)市場(chǎng)類(lèi)型分布

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    立體車(chē)庫(kù)有望在高端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)主流車(chē)庫(kù)類(lèi)型的替代：立體停車(chē)庫(kù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜，完全由曳引驅(qū)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)向輪、載車(chē) 板、橫移裝置、控制柜、召喚操作盤(pán)、升降回轉(zhuǎn)裝置、搬運(yùn)器等機(jī)械停車(chē)設(shè)備構(gòu)成，涉及整合設(shè)計(jì)、動(dòng)力傳遞、自 動(dòng)化及電氣控制、安全保護(hù)等技術(shù)，對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造工藝、集成技術(shù)、安全性能提出了較高的要求。以平面移動(dòng)、 巷道堆垛、多層循環(huán)、水平循環(huán)為代表的倉(cāng)儲(chǔ)式機(jī)械式停車(chē)設(shè)備和以垂直升降、垂直循環(huán)為代表的塔式停車(chē)設(shè)備技 術(shù)更為高端，更適宜繁華市中心、大型密集式存車(chē)等應(yīng)用場(chǎng)景，未來(lái)有望在高端領(lǐng)域逐步替代以簡(jiǎn)易升降式、升降 橫移式為代表的經(jīng)濟(jì)型停車(chē)設(shè)備。

    在智能化趨勢(shì)下，低端產(chǎn)能由于缺乏高端技術(shù)能力，難以迎合市場(chǎng)需求，應(yīng)用范圍將逐步縮小。而具備 強(qiáng)大技術(shù)研發(fā)能力和資金實(shí)力的設(shè)備公司，更有可能突破技術(shù)瓶頸、順利接入智能化場(chǎng)景，并依托設(shè)備優(yōu)勢(shì)延伸運(yùn) 營(yíng)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)跑馬圈地和提前卡位，建立強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步向頭部公司集中

    四、停車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；智慧停車(chē)行業(yè)發(fā)展走向整合

    目前我國(guó)駕駛?cè)藬?shù)超過(guò)3．85億，電動(dòng)車(chē)年均增速為30％，全國(guó)有80萬(wàn)個(gè)停車(chē)場(chǎng)，路外停車(chē)位3000萬(wàn)個(gè)，路內(nèi)停車(chē)位300萬(wàn)個(gè)。我國(guó)未來(lái)還存在5000萬(wàn)個(gè)停車(chē)位缺口。

    智慧停車(chē)，屬于靜態(tài)交通，按照停車(chē)地點(diǎn)，又可以分為路內(nèi)停車(chē)、路外停車(chē) 兩種。智慧停車(chē)?yán)没ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)、通訊技術(shù)、GIS定位技術(shù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，利用多種終端設(shè)備采集車(chē)位信息，實(shí)現(xiàn)車(chē)位利用率最大化和停車(chē)體驗(yàn)最優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)車(chē)位信息查詢、車(chē)位預(yù)定、線上計(jì)費(fèi)、自動(dòng)繳費(fèi)等功能。

    從發(fā)展階段看，我國(guó)智慧停車(chē)行業(yè)正在從停車(chē)延伸應(yīng)用階段2.0向智能平臺(tái)階段3.0邁進(jìn)，其中重大區(qū)別在于是否能夠打通各大停車(chē)場(chǎng)之間的“數(shù)據(jù)孤島”狀態(tài)，并能否順利實(shí)現(xiàn)與停車(chē)系統(tǒng)以外的生態(tài)系統(tǒng)銜接，如自動(dòng)駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、5G技術(shù)等。

    智慧停車(chē)行業(yè)發(fā)展走向整合

    1、巨頭進(jìn)入，尋找業(yè)務(wù)合作的可能性

    今年2月，螞蟻金服2億元入股捷停車(chē)。8月，廈門(mén)科拓股份宣布獲得騰訊產(chǎn)業(yè)基金一筆戰(zhàn)略投資。市面上主要的停車(chē)APP，都已經(jīng)接入支付寶、微信的移動(dòng)支付手段，并擁有微信小程序或者公總號(hào)。百度是以戰(zhàn)略合作的方式與智慧停車(chē)行業(yè)接壤。2014年，主打車(chē)位信息共享預(yù)定的停車(chē)百事通就和百度實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作，今年5月，百度與ETCP達(dá)成戰(zhàn)略合作，車(chē)主可通過(guò)百度地圖的“停車(chē)?yán)U費(fèi)”頁(yè)面或“ETCP停車(chē)”APP實(shí)時(shí)查詢車(chē)位信息、進(jìn)行車(chē)場(chǎng)導(dǎo)航、享受進(jìn)出場(chǎng)不停車(chē)電子支付等智慧停車(chē)服務(wù)。

    BAT進(jìn)入帶來(lái)的不僅是停車(chē)場(chǎng)改造升級(jí)的資金，更有互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，還帶來(lái)與智慧停車(chē)可能產(chǎn)生“化學(xué)反應(yīng)”的自身業(yè)務(wù)能力。以重資產(chǎn)的ETCP為例，面向B端主要通過(guò)“三免”政策向停車(chē)場(chǎng)免費(fèi)提供全套軟硬件系統(tǒng)、免費(fèi)終身維保、免費(fèi)終身升級(jí)服務(wù)，以此占領(lǐng)一、二線城市停車(chē)場(chǎng)市場(chǎng)。目前，ETCP已經(jīng)在全國(guó)布局6300多家停車(chē)場(chǎng)。將掌握的停車(chē)場(chǎng)資源和數(shù)據(jù)和百度地圖的城市運(yùn)行底層基礎(chǔ)設(shè)施能力緊密結(jié)合，共享數(shù)據(jù)、開(kāi)放資源、打造智能交通和智慧城市，是停車(chē)企業(yè)2018年思考的問(wèn)題。

    2、提高2B的服務(wù)能力

    智慧停車(chē)，是一門(mén)2B的生意。除去為C端車(chē)主提供車(chē)位共享的停車(chē)企業(yè)，億歐在采訪多家停車(chē)企業(yè)時(shí)，都聽(tīng)到如此說(shuō)法。表面上，每個(gè)車(chē)位都是服務(wù)C端車(chē)主的，實(shí)際上，停車(chē)企業(yè)真正要打交道的是物業(yè)、商業(yè)綜合體的運(yùn)營(yíng)者等B端客戶，因?yàn)橐肽囊患业脑O(shè)備，收集到的數(shù)據(jù)供哪一家停車(chē)企業(yè)使用，基本上都由B端客戶決定。捷停車(chē)CEO李民曾發(fā)表公開(kāi)演講，說(shuō)：“智慧停車(chē)必須是“B+C”的結(jié)合，C端用戶的體驗(yàn)感固然十分重要，但必須先解決B端用戶的痛點(diǎn)。”

    據(jù)了解，即使是走“重資產(chǎn)模式”，向B端提供“三免政策”（免設(shè)備免費(fèi)、施工免費(fèi)、維保免費(fèi)）、讓“車(chē)場(chǎng)管理方不花一分錢(qián)就能享受智慧停車(chē)服務(wù)的ETCP，對(duì)此前“大手大腳”的風(fēng)格也有所收斂，在尋找優(yōu)質(zhì)車(chē)場(chǎng)，服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶上更下功夫。

    3、汽車(chē)后服務(wù)還在起步階段

    汽車(chē)后服務(wù)包括車(chē)輛清洗、美容、維修、保養(yǎng)、鈑噴等環(huán)節(jié)。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì), 2017年全國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)保有量達(dá)到3.101億輛。億歐在采訪科拓股份時(shí)，科拓股份總經(jīng)理孫龍喜透露，科拓股份旗下停車(chē)品牌“速停車(chē)”日交易筆數(shù)達(dá)到40-50萬(wàn)，是微信后臺(tái)停車(chē)交易筆數(shù)第一名。對(duì)于擁有巨大車(chē)主流量的智慧停車(chē)企業(yè)來(lái)說(shuō)，汽車(chē)后服務(wù)市場(chǎng)無(wú)疑是塊大蛋糕。但是，小桔車(chē)服、花生好車(chē)、瓜子二手車(chē)、滴滴這些汽車(chē)后服務(wù)平臺(tái)，如何與停車(chē)場(chǎng)的停車(chē)場(chǎng)景結(jié)合起來(lái)，目前暫未有良好的解決方法。汽車(chē)后服務(wù)與智慧停車(chē)的銜接依然在起步階段，有所嘗試的，是在智慧停車(chē)領(lǐng)域中做代客泊車(chē)的企業(yè)，如e代泊。利用人肉的方式，替代客泊車(chē)，客戶可以選擇在汽車(chē)離開(kāi)的時(shí)間里，為汽車(chē)做保養(yǎng)維護(hù)。但其中存在信任問(wèn)題、臨停時(shí)間長(zhǎng)短問(wèn)題、服務(wù)門(mén)店配合能力等需要協(xié)調(diào)的環(huán)節(jié)。

    4、嘗試擁抱無(wú)人駕駛、車(chē)路協(xié)同、5G等新技術(shù)

    國(guó)慶期間，中國(guó)電信攜手多家通訊廠商在上海、深圳和雄安等地先后完成了5G SA（獨(dú)立組網(wǎng)）試點(diǎn)開(kāi)通工作，為未來(lái)5G商用打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。5G時(shí)代的來(lái)臨，意味著更強(qiáng)的通訊能力，對(duì)于無(wú)人駕駛、車(chē)路協(xié)同的等技術(shù)也是一個(gè)機(jī)遇。而停車(chē)場(chǎng)作為交通中的一個(gè)地點(diǎn)和交通環(huán)節(jié)，未來(lái)也將面臨升級(jí)改造的浪潮。

    5、智慧停車(chē)行業(yè)加速整合

    目前，智慧停車(chē)企業(yè)的數(shù)量依然眾多，在三線及以下的城市，許多體量較小的硬件設(shè)備生產(chǎn)商依然有生存空間。但上文提及，智慧停車(chē)是一個(gè)重視B端客戶、重視車(chē)場(chǎng)流通效率、事故服務(wù)能力的行業(yè)，勢(shì)必對(duì)精細(xì)化服務(wù)能力有所要求，強(qiáng)資源、強(qiáng)運(yùn)營(yíng)、強(qiáng)商務(wù)的大企業(yè)會(huì)更有優(yōu)勢(shì)。一線城市有數(shù)量更多、頻次更高的服務(wù)響應(yīng)需求，成為智慧停車(chē)企業(yè)爭(zhēng)奪之地。從C端用戶角度看，手機(jī)里下載眾多APP，或者綁定十幾個(gè)停車(chē)小程序也實(shí)在有些麻煩。科拓股份總經(jīng)理孫龍喜就提及：“未來(lái)兩三年，智慧停車(chē)行業(yè)會(huì)進(jìn)行一股兼并潮。”行業(yè)的整合將會(huì)加速。