受惠于國(guó)家政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的大力支持，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融異軍突起 商業(yè)銀行及汽車(chē)金融公司兩類(lèi)參與者占據(jù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要位置 [圖]

    汽車(chē)金融有廣義和狹義之分，廣義的汽車(chē)金融指在汽車(chē)的生產(chǎn)、流通、購(gòu)買(mǎi)與消費(fèi)環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動(dòng)。狹義的汽車(chē)金融服務(wù)通常是指汽車(chē)銷(xiāo)售過(guò)程中對(duì)消費(fèi)者或經(jīng)銷(xiāo)商所提供的融資及其他金融服務(wù),包拪對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的展廳建設(shè)和設(shè)備貸款、庫(kù)存融資和對(duì)用戶(hù)的消費(fèi)信貸、融資租賃、保險(xiǎn)等。我國(guó)的汽車(chē)金融行業(yè)發(fā)展可大致分為四個(gè)階段：萌芽階段、井噴階段、停滯階段、振興階段。

中國(guó)汽車(chē)金融行業(yè)發(fā)展歷程

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    政策在汽車(chē)行業(yè)發(fā)展中扮演著愈加重要的角色，對(duì)于企業(yè)和消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，這些政策既有利好也有約束。2018年，財(cái)政部、工信部和發(fā)改委等部門(mén)發(fā)布多項(xiàng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，大力推進(jìn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的共享化、電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化，同時(shí)，中國(guó)正以更細(xì)致、更完善的監(jiān)管政策體系來(lái)引導(dǎo)汽車(chē)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

我國(guó)汽車(chē)融資租賃相關(guān)政策統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    2004 年，中國(guó)第一家專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)金融公司——上海通用汽車(chē)金融公司成立，汽車(chē)金融行業(yè)以平均每年新增兩家的速度迅猛發(fā)展，到 2015 年底，汽車(chē)廠商新設(shè)汽車(chē)金融公司迎來(lái)一波小高峰，比亞迪汽車(chē)金融、華泰汽車(chē)金融、上海東正汽車(chē)金融以及華晨東亞汽車(chē)金融 4 家公司紛紛成立，中國(guó)汽車(chē)金融公司數(shù)量達(dá)到 25 家。

2011-2018年中國(guó)汽車(chē)金融公司數(shù)量

資料來(lái)源：銀監(jiān)會(huì)

2004-2018年新增汽車(chē)金融企業(yè)數(shù)量情況

資料來(lái)源：銀監(jiān)會(huì)

    從業(yè)務(wù)對(duì)象來(lái)說(shuō)，汽車(chē)金融分為針對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)新車(chē)或二手車(chē)時(shí)的零售金融，以及針對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商批發(fā)業(yè)務(wù)所提供的庫(kù)存金融。

    自2000年以來(lái)的十幾年時(shí)間，中國(guó)以跨越式的發(fā)展完成了汽車(chē)銷(xiāo)量從百萬(wàn)輛及到千萬(wàn)量級(jí)的飛躍，并在2010年取代美國(guó)成為世界最大的新車(chē)市場(chǎng)。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)新車(chē)乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到2472萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.4%。2018年，由于宏觀經(jīng)濟(jì)影響、國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)預(yù)計(jì)2019年實(shí)施、部分自主品牌降價(jià)清庫(kù)、消費(fèi)者觀望情緒加重等多重因素，整體2018年乘用車(chē)銷(xiāo)量不容樂(lè)觀。

2011-2018年我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)圖

資料來(lái)源：汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)

    據(jù)中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年二手乘用車(chē)交易量（新標(biāo)準(zhǔn)）達(dá)到1240.09萬(wàn)輛。二手車(chē)零售金融主要以實(shí)際交易臺(tái)數(shù)作為基礎(chǔ)，根據(jù)每臺(tái)二手車(chē)平均流通2次進(jìn)行折算去重，得出2017年我國(guó)二手乘用車(chē)實(shí)際交易臺(tái)數(shù)為620萬(wàn)臺(tái)，在過(guò)去5年中年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)20%。2018年全國(guó)累計(jì)完成交易二手車(chē)1382.19萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.46%，交易金額為8603.57億元。

2011-2018年中國(guó)二手車(chē)行業(yè)交易量情況

資料來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)

    智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)汽車(chē)金融行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及投資戰(zhàn)略咨詢(xún)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：雖然汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量增速有所放緩，但是汽車(chē)金融的滲透率卻在不斷增加，伴隨著汽車(chē)金融滲透率的不斷增加，中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)的規(guī)模也呈現(xiàn)不斷擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)。2017年，我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了11623億元，2018年我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)總規(guī)模約為13550億元。

2008-2018年我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)圖

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    根據(jù)銀聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，至2017年年末，汽車(chē)金融公司資產(chǎn)規(guī)模以貸款余額記（含融資租賃）達(dá)到了6688億元。汽車(chē)金融公司的總貸款余額在2018年上半年達(dá)到7041億元，貸款規(guī)模在過(guò)去兩年持續(xù)增長(zhǎng)。即使在2018年汽車(chē)銷(xiāo)量市場(chǎng)不景氣的情況下，汽車(chē)貸款余額增長(zhǎng)率有所下降，但依然能維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2011-2018年上半年汽車(chē)金融公司貸款余額走勢(shì)圖

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    隨著互聯(lián)網(wǎng)的強(qiáng)勢(shì)普及以及我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)的開(kāi)放與征信系統(tǒng)的逐漸完善，我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)在互聯(lián)網(wǎng)等因素的助力之下，融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司也逐漸成為參與者，加入到汽車(chē)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)真正進(jìn)入到了群雄逐鹿的時(shí)代。

    汽車(chē)金融產(chǎn)業(yè)鏈的主要構(gòu)成者有商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司、融資租賃公司、汽車(chē)保險(xiǎn)公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融公司等資金和服務(wù)的提供商。在汽車(chē)金融的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司這兩類(lèi)參與者是這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的參與方，目前在我國(guó)占據(jù)了超過(guò)85%的市場(chǎng)份額（商業(yè)銀行（銀行貸款和信用卡）占比53.96%，汽車(chē)金融公司占比33.03%），融資租賃及互聯(lián)網(wǎng)金融公司合起來(lái)占據(jù)了總市場(chǎng)的13%左右。融資租賃公司作為成熟汽車(chē)金融市場(chǎng)的重要參與者也占據(jù)著越來(lái)越重要的地位。而互聯(lián)網(wǎng)金融公司作為最近逐漸興起的一個(gè)參與者，也占據(jù)了足夠高的流量和熱度。

2018年我國(guó)汽車(chē)金融分布格局

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    近年來(lái)，隨著汽車(chē)購(gòu)車(chē)需求的大幅增長(zhǎng)以及信用制度的逐漸普及，各類(lèi)汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)紛紛出現(xiàn)，特別是在網(wǎng)貸監(jiān)管政策之下，很多金融平臺(tái)向汽車(chē)金融領(lǐng)域靠攏，這些因素均刺激了汽車(chē)消費(fèi)貸款的增長(zhǎng)，汽車(chē)金融也有望快速崛起，成為下一個(gè)藍(lán)海。