中國血糖監(jiān)測基本情況、血糖監(jiān)測市場滲透率、市場格局及未來提升空間分析預測[圖]

    （一）、血糖儀業(yè)務進入高速增長期

    一、血糖儀基本情況分析

    血糖監(jiān)測是糖尿病防治中非常關鍵的一環(huán)。準確的血糖監(jiān)測是實現優(yōu)質的血糖控制的基礎。2015年，調查公司分析，我國血糖監(jiān)測市場在60億左右。而隨著糖尿病人群數量的增長，如今，該市場應該已近百億
目前市場上主流的血糖儀所采取的檢測方法為電化學法，根據介質的不同，又可以分為葡萄糖氧化酶（GOD）血糖儀和葡萄糖脫氫酶（GDH）血糖儀。

葡萄糖氧化酶（GOD）血糖儀工作原理

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國家用醫(yī)療器械行業(yè)市場運營態(tài)勢及未來前景預測報告》

葡萄糖脫氫酶（GDH）血糖儀工作原理

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    二、國內血糖監(jiān)測市場滲透率較低，未來提升空間巨大

    根據國際糖尿病聯合會發(fā)布的《糖尿病地圖》數據顯示，全球約3.82億成年人患有糖尿病，而2016年中國糖尿病患者約1.14億，居各國之首。2016年我國糖尿病患者數量較2011年增加2400萬左右，平均每年增長500萬例。目前，我國糖尿病發(fā)病率約11.6%，其中62%的人血糖不正常，但接受治療的僅為25%，監(jiān)測頻次則更是很難達標。從各國人均糖尿病醫(yī)療支出看，我國人均年支出僅421美元，較美國1.1萬美元差距明顯，甚至較全球平均1583美元相差較大。因此，我國糖尿病防治形勢格外嚴峻。

近年來我國糖尿病患者數量呈上升趨勢

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中美與全球人均糖尿病醫(yī)療支出對比（美元）

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    目前，世界上依然沒有有效的糖尿病治療方法，因而關鍵在于預防和控制。《中國血糖監(jiān)測臨床應用指南（2015年版）》中提到，循證醫(yī)學證據證明血糖監(jiān)測可有效降低糖尿病并發(fā)癥的發(fā)生風險，正因為如此，在糖尿病防治領域中血糖監(jiān)測與口服降糖藥、胰島素等藥品處于同等重要位臵。

    血糖監(jiān)測測頻率和監(jiān)測時點均需要根據病人情況進行科學安排，因此患者教育以及自我管理較為重要。1）監(jiān)測試點要根據病人的情況科學安排，如餐前、餐后兩小時、睡前和夜間（凌晨2-3點）。2）監(jiān)測頻率同樣要依據患者的病情，比如對于口服降糖藥物的患者，可一周監(jiān)測2-4次空腹或餐后兩小時的血糖；需要去醫(yī)院的，可在就診前一周連續(xù)監(jiān)測3天，每天監(jiān)測7個點——早餐前后、午餐前后、晚餐前后和睡前，隨后將記錄拿給醫(yī)生。只有科學管理血糖監(jiān)測，才能合理使用降糖藥或胰島素，以及減少并發(fā)癥，并降低慢病管理的醫(yī)療負擔。

各時間點血糖監(jiān)測的適用范圍

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    我國血糖監(jiān)測滲透率低且試紙條使用頻率同樣遠低于國外發(fā)達國家水平：一方面，血糖儀在國內城市地區(qū)的滲透率約20-25%，農村地區(qū)約5-10%，平均市場滲透率約20%，遠低于在發(fā)達國際90%的滲透率以及全球60%的平均滲透率，存在著巨大的提升空間；另一方面，我國每臺血糖儀平均年使用試紙約100條，較美國400條同樣差距較大。

    我國血糖儀滲透率及監(jiān)測頻率偏低，一方面原因是由于我國患者接受的糖尿病教育不足導致患者對血糖管理的重視程度不夠，另一方面是由于測血糖時指尖采血疼痛感較強，導致患者依從性較差，限制了患者血糖監(jiān)測的次數。此外，由于我國尚沒有將血糖監(jiān)測系統(tǒng)納入醫(yī)保范圍（部分醫(yī)院對試紙條納入檢測項目可進行醫(yī)保支付，OTC端無醫(yī)保），也限制了血糖儀的普及。隨著國家對慢病管理重視程度空前、家庭醫(yī)生制的推廣，對血糖管理的教育和監(jiān)測會得到顯著改善，同時隨著技術的升級與革新會使患者依從性更強，糖尿病的診療率也會逐漸提高。

國內外血糖儀滲透率

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各國單臺血糖儀平均試紙使用量對比（單位條）

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    當前全球血糖監(jiān)測系統(tǒng)市場容量達150多億美元，我國血糖監(jiān)測系統(tǒng)市場規(guī)模約80億元。其中，國內血糖儀市場規(guī)模約15億元，血糖試紙銷售收入約65億元。按照國產試紙條1-2元/條，進口試紙條3-4元/條，國產與進口試紙數量占有率2:3來計算，平均每條試紙均價在2.7元/條，則我國每年血糖試紙使用量在24億條，我國共有1.16億糖尿病患者，按照知曉率（診斷率）1/3來計算，人均血糖試紙的年消耗量僅為62條，即已經診斷為糖尿病的患者中，平均每月檢測血糖的頻僅5次左右。

    經過測算，預計未來三年血糖檢測市場規(guī)模復合增速接近20%，2021年將達到155億左右。目前我國糖尿病患者1.16億，按照IDF預估中國2040年將達到的糖尿病患者人數1.5億計算，我國糖尿病患者年年復合增長率約為1.2%，3年后我國糖尿病患者人數約為1.2億，假設我國3年后糖尿病診斷率提高至40%。1）血糖試紙條市場規(guī)模預測：人均每月血糖監(jiān)測頻率由5次增加至10次，則每年試紙消耗量達近57.6億條，考慮血糖儀市場格局國產比重加大以及競爭加劇導致產品價格下降，按照試紙均價2元/條計算，2021年血糖試紙市場容量近115億。2）血糖儀市場規(guī)模預測：假設3年后血糖儀滲透率提升40%，每臺血糖儀使用周期為3年，目前國產血糖儀價格約100-200元、國外品牌價格約350-1000元，平均價格約400元，考慮血糖儀市場格局國產比重加大以及競爭加劇導致產品價格下降，屆時按照均價300元/臺計算，2021年血糖儀市場規(guī)模約24億。綜合上述，2021年我國整體血糖監(jiān)測系統(tǒng)市場可達140億，較目前80億的市場容量有廣闊的增長空間．

中國糖尿病患者情況

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國內血糖監(jiān)測市場規(guī)模預測

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血糖試紙條、血糖監(jiān)測市場規(guī)模測算

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    三、外資品牌壟斷醫(yī)院市場，國內廠商主戰(zhàn)OTC市場

    由于血糖儀中的算法軟件是針對特定試條專門編寫的，因此血糖測試儀和試條是一一對應的封閉體系，不同品牌和型號的儀器和試條不能通用。血糖監(jiān)測系統(tǒng)中測試儀屬于耐用消費品，通常都能使用2-5年，所以在銷售中存在“儀器占領市場，試條賺取利潤”的特點。舉例來說，一臺120元的血糖儀的使用壽命為3年，患者每周測量2次，相應試紙條的單價為2.2元/條，即平均每年患者花在儀器上的錢為40元，試條為211.2元。

    因外資品牌進入國內市場時間較早，加上國內醫(yī)患關系緊張，外資品牌在醫(yī)院渠道占據近90%的市場份額，零售端占據50%的市場份額。隨著血糖儀的家用化的趨勢，零售渠道的增速將明顯超過醫(yī)院終端。目前從銷售量來看，國產龍頭三諾生物OTC渠道銷量占比已達39%，試條的規(guī)?；a使得三諾生物的毛利率63.37%高于行業(yè)平均的51.65%。

    國產間同價位血糖監(jiān)測產品差異化不大，各個廠家在OTC端的核心競爭力主要體現在渠道布局上。目前國產廠家中銷售人員最多的是魚躍醫(yī)療，但覆蓋面不止血糖監(jiān)測單一產品。三諾生物的經銷商1200家，覆蓋終端達4萬多個，銷售渠道優(yōu)勢使得三諾在OTC渠道銷售額占比達20%，在國產品牌中占據絕對的第一位。

國產品牌銷售+渠道力比較（單位：百個）

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    血糖儀與試紙的銷售分醫(yī)院和零售兩個渠道，目前市場份額兩者各占一半。由于血糖儀屬耐用品，平均壽命4-5年，醫(yī)院的血糖儀增量空間較小，同時隨著糖尿病患者的增加及血糖儀的家用化趨勢，零售渠道的增速要高于醫(yī)院端，未來整體血糖儀市場增速約20%左右。美國市場醫(yī)院端與零售端市場占比為15：85，零售端占主導，而目前我國比例為50:50，隨著未來患者教育和自我診療意識的提升，我國零售端市場占比仍見進一步提升。

美國血糖監(jiān)測渠道占比情況

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國內血糖監(jiān)測渠道占比情況

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    外資品牌如羅氏、強生、雅培等進入國內市場時間較早，在醫(yī)院渠道占據90%的市場份額，在零售端占據40-50%的市場份額。近年來原有外資品牌的技術壁壘逐漸被打破，國產品牌的性價比優(yōu)勢體現，迅速開拓零售渠道，未來有望逐步實現進口替代。

    目前國內血糖監(jiān)測整體終端市場外資占比約70%左右，國際血糖監(jiān)測巨頭強生、羅氏、雅培、拜耳分別占據著30%、24%、8%、4%的市場份額，國內龍頭企業(yè)三諾生物占據著10%的市場份額。由于國產品牌價格相對較低，預計三諾生物產品的數量占比約20%左右。

    單純看零售市場，預計，三諾生物的產品市場率接近40%，銷量占比50%左右。

2016年血糖監(jiān)測全球市場份額

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2016年國內血糖監(jiān)測市場份額

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    醫(yī)院與零售市場的不同消費需求以及技術壁壘、營銷成本決定了國內企業(yè)的成長路徑，造成了當前“外資品牌壟斷醫(yī)院市場，國產廠商主戰(zhàn)零售市場”的競爭格局。1）醫(yī)院對血糖監(jiān)測要求精準、穩(wěn)定，因此監(jiān)測技術高要求對國內企業(yè)形成了較高的行業(yè)壁壘，這也是國內企業(yè)難以拓展醫(yī)院市場的最關鍵因素。另外醫(yī)院對銷售人員的專業(yè)知識要求更高，并且進入醫(yī)院市場需要通過招標等程序，營銷成本也較OTC渠道高得多。2）由于血糖儀是一次性消費，試紙才是消耗品、需要不斷消費，而零售市場的消費人群多為中老年人，對價格較為敏感，往往追求性價比。因此，國內較早的血糖企業(yè)都是以高性價比的產品先進軍零售市場跑馬圈地，通過給經銷商更多的利潤然后再推廣到藥店得以占領市場。

    從OTC零售終端市場來看，公司產品的銷售量占比超過50%，銷售額占比則超過30%。隨著血糖儀的家用化的趨勢，零售渠道的增速將明顯超過醫(yī)院終端。同時，國產品牌與外資品牌的激烈競爭中，其技術差距正不斷縮小、價格優(yōu)勢持續(xù)保持，使得國產品牌產品的替代效應或繼續(xù)顯現，相信未來國產品牌將進一步蠶食外資品牌的市場份額。

我國血糖儀售OTC零售終端市場格局

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    零售市場經過早期國內廠商的跑馬圈地，市場規(guī)模迅速擴容。然而隨著存量儀器所構筑的競爭門檻對新進入企業(yè)來說越來越高，新品牌進入的營銷成本（免費投放血糖儀拓展市場）正在與日俱增，預計新進入者前期營銷投入不低于一億元，這將令大部分潛在新進入者望而卻步。因此，未來行業(yè)內的競爭環(huán)境正逐步趨緩，國內零售市場的龍頭企業(yè)的行業(yè)地位逐步穩(wěn)固，馬太效應凸顯。

    與此同時，行業(yè)標準不斷提高。中國血糖監(jiān)測臨床應用指南（2015年版）對血糖檢測的技術標準要求趨嚴，對準確性要求至少95％的測試結果滿足在±15％偏差范圍，較中國血糖監(jiān)測臨床應用指南（2011年版）±20％誤差范圍提出更高標準，因此技術標準的提升對企業(yè)規(guī)模規(guī)?；a提出更高要求，行業(yè)進入壁壘進一步提升。