中國鎂礦儲量、產量、鎂價上漲提供業(yè)績彈性、鎂合金下游市場需求情況及“十三五”鎂合金行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標分析[圖]

    一、鎂礦儲量及產量情況分析

    鎂是地殼中含量高、分布廣的元素之一，自然界中以化合態(tài)的形式存在，主要分布于白云石礦、鹽湖、海水等資源中，鎂在地殼表層中儲量位居所有元素第8位，占比為1.9%（質量比）。目前已知的含鎂礦物有60多種，具有工業(yè)價值的有：菱鎂礦（MgCO3），含鎂28.8%；白云石礦

    （MgCO3•CaCO3），含鎂13.2%；光鹵石（KCl•MgCl2•6H2O），含鎂8.8%。世界各地還有很多含鎂的鹽湖、地下鹵水和鹽礦床。值得注意的是，海水是取之不盡的鎂資源庫，據(jù)估算，1立方公里的海水中含有130多萬噸的鎂。

    前全球的菱鎂礦儲量達240億噸，菱鎂礦資源多分布于中國、朝鮮、俄羅斯等地，其中，中國的菱鎂礦儲量為50億噸，位居全球第二位。

    全球主要地區(qū)菱鎂礦儲量情況

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國鎂行業(yè)市場評估及投資前景評估報告》

    我國作為鎂資源大國，2010年以來，我國的原鎂產量呈增長趨勢。2016年，我國鎂產量為85.21萬噸，同比增長6.83%;2017年1-11月，我國原鎂產量為93.87萬噸，同比增長13.21%。

    2010-2017年中國原鎂產量增長情況

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    二、鎂價上漲提供業(yè)績彈性

    （1）原生鎂業(yè)績分析

    相較傳統(tǒng)“白云石-原鎂鎂錠-鎂合金”流程，“一步法”省去“原鎂-鎂錠”環(huán)節(jié)，能有效降低生產過程的金屬損耗和能源消耗，同時利用豎罐還原，以天然氣為能源，并有效改善煉鎂過程中環(huán)保問題，提升了原生鎂的經(jīng)濟效益（達到最優(yōu)能耗指標下,煅燒煤耗約1.5噸折合1.0噸標煤，還原精煉消耗1200立方天然氣折合1.6噸標煤，合計2.6噸標煤，優(yōu)于行業(yè)平均的4噸左右水平）。

    五臺云海和巢湖云海分別于2015年Q2、Q4開始盈利，隨著鎂價上漲業(yè)績持續(xù)改善，2018H1分別貢獻業(yè)績2409萬元和2407萬元，去年同期為3342萬、1839萬元。

近期強勢反彈帶來業(yè)績高彈性

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原生鎂盈利不理想，隨鎂價反彈扭虧并持續(xù)改善

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    目前，在環(huán)保趨嚴及成本端抬升的情況下，鎂價已經(jīng)進入上行區(qū)間，在新能源汽車快速發(fā)展的背景下，考慮到輕量化所帶來的需求成長性，對鎂價長期趨勢保持樂觀，預計總體將維持溫和上漲，不排除階段性強勢上行。

    （2）再生鎂行業(yè)發(fā)展分析

    據(jù)統(tǒng)計，每年全國含鎂廢棄料達15萬噸以上，由于鎂融化潛熱較低（僅為鋁的2/3），回收時消耗能量少，生產等量再生鎂與原生鎂相比，可節(jié)約能耗約95%，節(jié)約鎂合金材料成本40%。隨著鎂合金應用領域不斷擴大和應用數(shù)量不斷增加，對廢鎂和廢舊鎂合金的回收利用將產生巨大需求空間。

    原鎂和鎂合金產量增加，提升廢鎂回收需求(萬噸

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    目前，蘇州4萬噸基本滿產，因蘇州工業(yè)園區(qū)用地回購需要，逐步搬遷至巢湖二期（在建）；惠州3萬噸鎂回收項目于15年底投產，2017年實現(xiàn)盈利859萬元。

    三、鎂合金下游市場需求情況分析

    鎂合金是迄今工業(yè)應用最輕的金屬結構材料，具有密度小、強度高、剛性好、壓鑄性能好、降低噪音、電磁屏蔽性和減震性好、可循環(huán)利用等特點，被譽為21世紀最具開發(fā)和應用潛力的綠色工程材料，目前主要應用于汽車、3C、航空航天及軍事裝備等領域

    圖13鎂合金優(yōu)勢及應用領域

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    （1）汽車用鎂市場前景向好，新增壓鑄產能逐步釋放業(yè)績

    1）輕量化打開汽車用鎂需求

    面對不斷加嚴的燃油排放標準，汽車輕量化已成為必然趨勢，新能源汽車的快速發(fā)展將會加快這一趨勢。研究表明，空載情況汽車所用燃料約70%消耗于汽車自重，汽車整車重量每降低10%，燃油效率可提高6%-8%，整車重量每減少100kg，百公里油耗可降低0.3-0.6L，CO2排放量可減少約5g/km。尤其對于新能源汽車，續(xù)航里程是制約其推廣的主要瓶頸，盡可能降低車身重量是新能源汽車在通過增加電池組數(shù)來提高續(xù)航里程的條件下的現(xiàn)實選擇。相關測試顯示，電動汽車整車重量減重10%，平均續(xù)航能力可增加5%～8%?！吨袊圃?025》也已將發(fā)展節(jié)能和新能源汽車納入10大重點領域之一，并將輕量化技術作為重點突破方向。

    主要汽車生產國燃油排放標準

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    汽車輕量化是節(jié)油降耗的理想途徑

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車身輕量化是增加續(xù)航里程的重要選項

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    目前，鎂合金市場規(guī)模約40萬噸，其中約70%用于汽車，北美是當前汽車用鎂量最大的地區(qū)，單車用鎂約10kg，而國產汽車僅1kg，且主要以壓鑄件形式應用于汽車方向盤、中控支架及一些較小零件，車門、車蓋和輪轂等大件產品應用仍不成熟，汽車用鎂合金市場增長潛力巨大受汽車輕量化帶動，預計2025年市場規(guī)模將達到100萬噸以上，年復合增長率接近30%。

    2）布局鎂合金方向盤骨架，新增壓鑄產能逐步釋放

    面對日益增長的鎂壓鑄件需求，公司于2011年成立云海精密（目前為公司壓鑄業(yè)務核心），建設年產5000噸的鎂合金壓鑄生產線，并于2014年成立荊州云海，投資3000萬元建設年產3000噸鎂合金精密鑄件和鋁合金精密鑄件生產線，重點研究開發(fā)、生產汽車用精密壓鑄件，憑借荊州區(qū)位優(yōu)勢，輻射西南部汽車零部件市場。

    目前，公司鎂壓鑄件產品主要為汽車方向盤骨架（約占60%），其他為電動工具等產品。公司壓鑄件產品毛利水平固定（方向盤骨架單件不含稅價格約30元，毛利率30%），，采用進口設備并利用機器人進行生產，擴產較容易，下游客戶認證約半年到一年。

    2017年共實現(xiàn)鎂合金壓鑄件出貨量約580萬件，其中約三分之一用于出口。按國內汽車市場80-85%的使用率，公司市占率達11%，預計2018出貨量將達到800萬件，到2020年將達1000萬件以上，市占率接近20%，是名副其實的國內鎂制方向盤骨架龍頭企業(yè)。未來還將逐步向汽車大部件壓鑄產品過渡，如在巢湖與宜安科技合作成立宜安云海（公司占比40%），建設輕合金精密壓鑄件生產基地項目。

    宜安科技合作項目預計產品年產量

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宜安科技合作項目鎂、鋁合金壓鑄件產能產能規(guī)劃

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    四、“十三五”鎂合金行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標

    有色金屬工業(yè)作為制造業(yè)的重要基礎產業(yè)之一，是實現(xiàn)制造強國的重要支撐力。在有色“十三五”規(guī)劃中，提出以加強供給側結構性改革和擴大市場需求的主題思路，并以高端材料、綠色發(fā)展、兩化融合等作為重點，加快產業(yè)轉型升級，拓展行業(yè)發(fā)展新空間。

    翻閱有色“十三五”規(guī)劃，有一亮點是引人注目的，即“鎂”。作為21世紀綠色金屬的鎂，在這份規(guī)劃中出現(xiàn)的頻率極高，也可以說是有史以來最高，看得出在這個五年規(guī)劃中，鎂產業(yè)面臨的發(fā)展機遇和空間將是前所未有的。

    1、鎂產業(yè)發(fā)展的必然性

    從我國礦產資源方面來說，我國有色金屬工業(yè)面臨資源保障基礎薄弱等問題。有色“十三五”規(guī)劃提出，2015年國內銅、鋁、鎳等重要礦產原料對外依存度分別為73%、45%（據(jù)了解到的最新數(shù)據(jù)為50%以上）、80%，受資源出口國政策變化法律約束和基礎設施薄弱影響，我國進口資源面臨不確定性，行業(yè)抵御市場風險能力不足，我國有色金屬行業(yè)發(fā)展面臨諸多制約和限制。“礦產資源問題雖然與鎂沒有直接關系，但卻具有非常重要的間接關系。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鎂業(yè)分會顧問徐晉湘說，在礦產資源薄弱的大背景下，供給側結構性改革戰(zhàn)略意義的提出指明了方向：擴大有效供給，提高供給結構對需求變化的適應性和靈活性。

    在我國面臨資源問題的時刻，如果對外依存度是頭上一把高懸的劍，那么，鎂資源就是迎刃而解的解藥。所以，鎂產業(yè)的發(fā)展極具歷史必然性，而供給側結構性改革戰(zhàn)略的實施也為鎂產業(yè)的發(fā)展打下堅實的基礎。

    從有色金屬行業(yè)中來看，隨著我國經(jīng)濟進入“新常態(tài)”時期，整體消費增速將由“十二五”期間的高速轉為中高速，銅、鋁等主要金屬品種消費增速將明顯放緩。而“十三五”期間，在交通裝備輕量化和新能源產業(yè)的發(fā)展，以及節(jié)能減排戰(zhàn)略要求的繼續(xù)實施，鎂產業(yè)面臨前所未有的發(fā)展機遇期，消費增速不僅不會放緩，反而會出現(xiàn)高速增長的態(tài)勢。

    在有色“十三五”規(guī)劃對2020年主要有色金屬表觀消費需求及產量預測中，鎂一改往常，被列入了五大主要產品中，而國家預測的“十三五”年均增長率最高端的金屬品種也是它，增長率為7.1%，這次有色“十三五”規(guī)劃在鎂產業(yè)方面變化很大，可以看出，國家對鎂未來的發(fā)展空間十分認可，“十三五”也為鎂未來的發(fā)展定下了基調。預計，“十三五”期間鎂的年增長率將是最高的，2020年產能將達到130萬~150萬噸，甚至更多。

    2、大力推動鎂規(guī)?；瘧?/p>

    有色金屬應用水平體現(xiàn)國家的經(jīng)濟實力和產業(yè)市場開拓能力，目前，我國鎂工業(yè)應用水平，與發(fā)達國家還存在明顯差距。“十三五”期間，要以鎂合金輪轂項目為重點，推進鎂合金材料在汽車領域的規(guī)模應用；以貼近生活、量大面廣民用產品為突破點，推動鎂合金材料在民用領域的應用；繼續(xù)鞏固鎂合金材料在3C、汽車高端市場等領域的應用，通過開發(fā)市場、創(chuàng)造市場、培育市場，在更大的范圍拓展鎂合金材料的應用，真正實現(xiàn)鎂規(guī)?；瘧?。

    3、構建知識產權體系

    培育一批具有自主創(chuàng)新開發(fā)能力的科研機構和科技主導型企業(yè)，加大、加快新技術、新工藝、新設備的科技研發(fā)，形成一批具有國際水平的專利技術，構建我國自主知識產權體系，推動我國鎂工業(yè)的發(fā)展，提升我國鎂工業(yè)的國際競爭力和影響力。

    4、鎂技術創(chuàng)新任重道遠

    我國鎂產業(yè)經(jīng)過10多年的發(fā)展，已經(jīng)逐步走到了世界鎂工業(yè)大國的地位，原鎂產量達到世界總產值的80%,隨著技術進步，鎂冶煉技術逐步從橫罐子工藝向豎向豎罐工藝發(fā)展，冶煉成本不斷降低，每噸原鎂生產能耗從2000年的11噸標煤，逐步降到目前4噸以下標煤。

    鎂加工技術也獲得了諸多突破，如寬幅薄板帶（卷）的設備設計制造和材料生產、鎂合金板或卷軋制、鎂合金連續(xù)軋制、鎂合金加工成型裝備大型化等，可以說鎂產業(yè)技術創(chuàng)新在進些年已經(jīng)有了很大進步，但仍任重道遠。