2018年中國(guó)珠寶行業(yè)銷售回暖，鉆石需求日常化、行業(yè)集中度相比美國(guó)和日本還處于較低水平[圖]

    珠寶行業(yè)銷售回暖，行業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期。2014年起，我國(guó)人均可支配收入增速下滑，再加上金價(jià)下跌、反腐等因素的影響，珠寶行業(yè)增速放緩。加之不少公司前期門店擴(kuò)張速度太快，關(guān)店數(shù)量明顯增多，同店業(yè)績(jī)嚴(yán)重下滑。2016年下半年，隨著收入增速的回升，需求回暖，珠寶首飾企業(yè)的收入和利潤(rùn)增速得到明顯改善。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)珠寶首飾行業(yè)終端銷售回暖，2017年銷售規(guī)模達(dá)4098億元。珠寶首飾屬于高端可選消費(fèi)品，收入需求彈性較大，未來(lái)隨著人均可支配收入的不斷提升，珠寶首飾行業(yè)的整體市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

我國(guó)珠寶首飾行業(yè)銷售規(guī)模及增速

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我國(guó)人均可支配收入及增速

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)中高端珠寶行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)模式分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》

    按產(chǎn)品劃分，我國(guó)珠寶市場(chǎng)52%的銷售額來(lái)自黃金飾品，鑲嵌飾品和Pt/K金飾品銷售額分別貢獻(xiàn)28%和20%，黃金飾品仍然是我國(guó)珠寶消費(fèi)市場(chǎng)的中流砥柱。從交易額增速來(lái)看，近兩年黃金交易額同比增速呈下降態(tài)勢(shì)，反之鉆石交易額增速不斷提升，2017年以超過(guò)黃金（13.0%）達(dá)到20.1%，鉆石鑲嵌類飾品需求有望持續(xù)提升。

按產(chǎn)品劃分我國(guó)珠寶銷售額占比

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我國(guó)鉆石、黃金交易額增速

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    鉆石需求日常化，消費(fèi)品類日益多元化，行業(yè)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)會(huì)。根據(jù)購(gòu)買鉆石的目的，對(duì)中、美、日三國(guó)鉆石飾品銷售額進(jìn)行了拆分，非結(jié)婚用飾品占比73%，其中用于自己佩戴的占比23%，作為禮物贈(zèng)予他人的占比50%。禮物贈(zèng)予對(duì)象中不只局限于愛(ài)人，一半是其他親朋好友。說(shuō)明鉆石已經(jīng)走進(jìn)人們的生活，消費(fèi)場(chǎng)景日益多元化、日?；?/p>

    從1990年起，鉆石婚戒的概念進(jìn)入中國(guó)，鉆戒在結(jié)婚人群中的滲透率迅速提升，2017年達(dá)到47%。隨著從小擁有鉆石婚戒消費(fèi)意識(shí)的80、90陸續(xù)步入適婚年齡，鉆戒會(huì)逐漸成為一種剛需。目前美國(guó)和日本結(jié)婚鉆戒的滲透率分別約70%和60%，頂峰時(shí)期滲透率甚至達(dá)到80%，對(duì)比可見(jiàn)我國(guó)結(jié)婚鉆戒滲透率還有大量提升空間。從結(jié)婚對(duì)數(shù)上看，從2013年開(kāi)始，全國(guó)結(jié)婚對(duì)數(shù)穩(wěn)中有絳，2017年為1059.1萬(wàn)對(duì)。在不考慮客單價(jià)提升的情況下，中性假設(shè)2018、2019、2020年全國(guó)結(jié)婚對(duì)數(shù)分別同比下降4%、3%、3%，婚戒滲透率分別為52%、57%和62%，那么到2020年婚戒市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)19.15%。

鉆石需求目的占比

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    目前三線城市珠寶飾品的滲透率較低，且各品類中為鉆石飾品滲透率最低。而從鉆石飾品的消費(fèi)金額和消費(fèi)量來(lái)看，三線城市分別占比43%和37%,均高于一、二線城市，主要是由于三線城市龐大的人口基數(shù)。隨著城鄉(xiāng)居民可支配收入的持續(xù)快速增長(zhǎng)，中小城市珠寶首飾市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度將持續(xù)高于一、二線城市。

2017年不同城市珠寶飾品滲透率

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不同城市鉆石飾品消費(fèi)情況

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    在經(jīng)歷了幾十年的發(fā)展之后，我國(guó)珠寶首飾行業(yè)慢慢進(jìn)入了較平穩(wěn)的發(fā)展時(shí)期，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)格局基本穩(wěn)固，國(guó)外企業(yè)與國(guó)內(nèi)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中并存。就品牌集中度而言，國(guó)內(nèi)珠寶首飾高端消費(fèi)主要集中于Cartier、Tiffany、VanCleef&Arpels、Chaumet等國(guó)際高端品牌。其定位奢華，品牌歷史悠久，設(shè)計(jì)和品質(zhì)為具有核心優(yōu)勢(shì)，但是渠道覆蓋僅限于一、二線城市。中高端消費(fèi)則集中于香港的周大福、周生生等及國(guó)內(nèi)的老鳳祥、周大生、明牌珠寶、潮宏基等品牌。港資品牌設(shè)計(jì)時(shí)尚，渠道覆蓋主要集中在一、二線城市，近年來(lái)開(kāi)始積極布局三、四線城市。內(nèi)地品牌渠道覆面更廣，包括一至四線城市，多采用加盟或經(jīng)銷的模式。

    從市場(chǎng)集中度來(lái)看，我國(guó)珠寶行業(yè)集CR5僅為15%，CR10僅為19%，相比美國(guó)和日本還處于較低水平。隨著市場(chǎng)逐漸成熟，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)工藝、品牌文化內(nèi)涵的理解加深，資金實(shí)力薄弱、品牌形象模糊、產(chǎn)品缺乏特色的小珠寶企業(yè)將面臨淘汰。行業(yè)整合的速度進(jìn)一步加快，使市場(chǎng)向更具品牌、渠道優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力的企業(yè)集中。

2017年珠寶行業(yè)集中度

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