中國外賣行業(yè)市場空間、行業(yè)盈利測算及外賣行業(yè)對相關(guān)行業(yè)的影響分析[圖]

    2017年中國餐飲收入39,644億，同比增長10.7%，而2017年美團(tuán)外賣GMV為1,710億，按市占率56%測算，2017年中國外賣行業(yè)市場總規(guī)模3,054億，外賣滲透率為7.7%；預(yù)計從2017年到2023年餐飲消費(fèi)將實(shí)現(xiàn)8.8%的年復(fù)合增長率，預(yù)計隨著餐飲消費(fèi)行業(yè)規(guī)模不斷增長及外賣滲透率提升，外賣行業(yè)將繼續(xù)保持高速增長。

中國餐飲消費(fèi)市場規(guī)模（億元

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國餐飲外賣行業(yè)市場需求預(yù)測及投資未來發(fā)展趨勢報告》

中國外賣行業(yè)滲透率

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    隨著科技和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，外賣滲透率逐漸升高，三四線城市擁有較大發(fā)展空間，外賣行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。

2016-2017年外賣行業(yè)區(qū)域市場份額

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    一、外賣行業(yè)市場規(guī)模測算

    1、基于美團(tuán)點(diǎn)評測算

    2017年至2023年餐飲消費(fèi)行業(yè)預(yù)計將保持8.8%的復(fù)合年增長率，在2023年達(dá)到6.56萬億，相應(yīng)地非餐飲食品消費(fèi)預(yù)計將保持8%復(fù)合年增長率，在2023年達(dá)到7.57萬億，食品消費(fèi)行業(yè)整體的復(fù)合年增長率將達(dá)到8.3%，于2023年達(dá)到14.13萬億，而在線滲透率預(yù)計將由2017年13.4%提升至2023年29.5%，對應(yīng)的生活服務(wù)電子商務(wù)平臺食品消費(fèi)由2017年1.17萬億增長至2023年4.18萬億，復(fù)合年增長率達(dá)23.7%，而餐飲外賣在2017-2023年間將實(shí)現(xiàn)31%復(fù)合年增長率，于2023年達(dá)到1.54萬億。

中國食品消費(fèi)市場規(guī)模預(yù)測

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中國外賣行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測

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    2、基于不同城市級別測算

    該測算主要基于《2018年Q1中國外賣行業(yè)發(fā)展分析報告》數(shù)據(jù)，截止2018年Q1，外賣在一線、二線、三線及以下城市滲透率分別為8.4%、6.7%和3.8%；外賣商家在一線、二線、三線及以下城市占比分別為10%、37%和53%，對應(yīng)的覆蓋率分別為48%、36%和27%；一線、二線、三線及以下城市訂單占比分別為20%、40%和40%。通過對城鎮(zhèn)居民人口、城市化率、外賣用戶滲透率、年均交易次數(shù)以及客單價進(jìn)行預(yù)算，根據(jù)假設(shè)測算，2023年外賣市場GMV有望達(dá)到1.33萬億，年復(fù)合增速為27.74%，略低于31%年復(fù)合增速。

外賣市場測算

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    二、外賣行業(yè)盈利測算

    該部分主要參考美團(tuán)點(diǎn)評報表數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，2017年美團(tuán)外賣用戶2.29億人，完成訂單40.9億單，其中約70%通過自有網(wǎng)絡(luò)配送，平均每單配送時間為30分鐘，外賣騎手成本為183.2億元，用戶補(bǔ)貼42.1億元，2017年變現(xiàn)率為12.30%；簡單測算，美團(tuán)負(fù)責(zé)配送的訂單2017年平均每單騎手成本為6.4元，平均每單用戶補(bǔ)貼1.03元；另，根據(jù)美團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，美團(tuán)外賣每單配送成本由2016年8.7元下降至2017年7.9元，預(yù)計將進(jìn)一步下降至2019年7元，此后由于人力上漲以及相關(guān)稅費(fèi)政策影響，有望保持穩(wěn)定。

2017年美團(tuán)外賣每單收入成本拆分（元）

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美團(tuán)外賣每單收入成本敏感性測算情形一：（元）

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美團(tuán)外賣每單收入成本敏感性測算情形二：（元）

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美團(tuán)外賣每單收入成本敏感性測算情形三：（元）

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    從簡單的集中情形敏感性分析來看，外賣行業(yè)盈利取決于平臺客單價、變現(xiàn)率、補(bǔ)貼力度以及騎手成本的控制，這些變量的小幅波動對外賣業(yè)務(wù)毛利率影響非常顯著。

    三、外賣行業(yè)對相關(guān)行業(yè)的影響分析

    隨著人們飲食結(jié)構(gòu)的變化，外賣種類逐漸多樣化。數(shù)據(jù)顯示，73.6%的用戶多選擇素食簡餐，特別是在一線城市的上班族中，速食簡餐是他們的首選;此外，漢堡披薩擁有較高的比例。外賣快餐與傳統(tǒng)餐飲不同，前者更像是工業(yè)化的產(chǎn)品，是一個大眾化日常的消費(fèi)品類，既要有高質(zhì)量、穩(wěn)定的出品，又要有超高的性價比，而速食簡餐則是典型的穩(wěn)定出品和超高性價比的品類之一。

用戶選擇外賣餐飲各類排行

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    2017年，中國在線餐飲外賣用戶規(guī)模正式突破3億人，市場規(guī)模突破2000億元，預(yù)計2018年，用戶規(guī)模將達(dá)到3.55億人，市場規(guī)模將達(dá)到2430億元。

2011-2018年中國在線外賣市場規(guī)模及增長走勢

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    1、外賣行業(yè)帶動餐飲業(yè)的發(fā)展

    改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，無論總量和質(zhì)量都較以前有了長足的進(jìn)步，餐飲業(yè)作為我國第三產(chǎn)業(yè)的一個傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)也得到了快速發(fā)展。2017年，全國餐飲收入達(dá)4.0萬億元，同比增長10.7%。

2012-2017年中國餐飲行業(yè)收入規(guī)模（單位：萬億元）

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    傳統(tǒng)餐飲業(yè)盡管迎來前所未有的發(fā)展和繁榮局面，但同時也遇到了重大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。房租價格的上漲，服務(wù)人員的匱乏，材料成本的攀升，惡性競爭，新型餐飲力量的介入，消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣的變化，互聯(lián)網(wǎng)平臺的加入等因素對傳統(tǒng)餐飲業(yè)帶來顛覆性的影響。其中最為典型的，無疑是近年來崛起的外賣行業(yè)。

    外賣對傳統(tǒng)餐飲業(yè)的首要影響是改變了餐飲結(jié)構(gòu)和模式。房租、原材料、人力并稱為餐飲界的三座大山，餐廳的存在實(shí)際上只不過是為了創(chuàng)造交易場景，交易場景的交易成本是非常昂貴的，而外賣這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的出現(xiàn)，逐步引導(dǎo)著各餐飲企業(yè)向“店鋪小型化、菜品精致化”的方向發(fā)展，打破了房租的限制，提高了產(chǎn)出值，更多的產(chǎn)生邊際效益，餐飲企業(yè)不必拘泥于店鋪的環(huán)境是否帶給用戶良好的用餐體驗(yàn)，這在很大程度上降低了餐飲企業(yè)的成本。

    其次，外賣平臺給消費(fèi)者提供了對餐飲、配送速度、服務(wù)等方面的點(diǎn)評模式，餐飲企業(yè)可以根據(jù)消費(fèi)者的點(diǎn)評及成交量，對消費(fèi)者的需求、品味進(jìn)行清晰的定位。大數(shù)據(jù)代表的消費(fèi)趨勢能幫助餐館更具針對性地進(jìn)行菜品創(chuàng)新，從而增加用戶體驗(yàn)，提高了消費(fèi)者對餐飲店鋪的忠誠度和依賴度。

    2、外賣行業(yè)帶動餐盒行業(yè)的發(fā)展

    目前，我國市場上外賣餐盒的主流材質(zhì)為PP5（即聚丙烯），該材料具有無毒害、耐高溫、重量輕等優(yōu)點(diǎn)，因此商家在外賣打包過程中廣泛使用PP5。數(shù)據(jù)顯示，百度外賣、美團(tuán)外賣、餓了么三家平臺的日訂單量合計為2000萬左右，以平均每單消耗2個餐盒來測算，日均將產(chǎn)生約4000萬個餐盒。

    龐大的需求盡管刺激了塑料餐盒行業(yè)的發(fā)展，但由此帶來的“白色污染”不容忽視。對此，研發(fā)塑料餐盒的替代性方案已然成為大勢所趨。

    相較于塑料餐盒、鋁箔餐盒，紙質(zhì)餐盒本身具有易處理、價值高、易降解等優(yōu)勢。因此，其可能破解塑料餐盒回收價值低、不易降解等難題。不過，紙質(zhì)餐盒極易滲水滲油、令米飯粘連，無法兼顧菜肴的品相，不適合大量使用。同時，相較于PP5塑料餐盒在單價上存在明顯價差，價格更貴。短期來看，紙質(zhì)餐盒很難大規(guī)模取代塑料餐盒。

    3、外賣行業(yè)帶動方便面行業(yè)的發(fā)展

    從2013年以后，中國方便面銷量連續(xù)下跌。到了2016年，內(nèi)地和香港方便面年銷量已下滑至385.2億包，2017年小幅上升1.17%至389.7億包。盡管2017年方便面市場有小幅回升，但行業(yè)能否全面回暖還很難說。

2011-2017年中國方便面銷量及變化趨勢（單位：億包/桶，%）

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    而反觀外賣的市場規(guī)模，其年增長率自2012年開始便維持在兩位數(shù)以上，2017年更是突破2000億元?？傮w而言，外賣自2013年起大舉進(jìn)駐市場后，方便面的消費(fèi)量便快速下滑。換言之，方便面的消費(fèi)量與O2O外賣的交易規(guī)模呈負(fù)相關(guān)。根據(jù)研究，外賣市場規(guī)模每增加1%，方便面消費(fèi)量減少0.0533%。

    4、外賣行業(yè)帶動即時配送行業(yè)的發(fā)展

    即時配送是指配送平臺接到用戶通過PC或者移動互聯(lián)網(wǎng)渠道即時提出配送到達(dá)時間、數(shù)量等方面的配送要求，在短時間內(nèi)響應(yīng)并進(jìn)行配送的方式。

    2015年受益于上游外賣平臺瘋狂擴(kuò)張帶來的大量訂單，即時配送行業(yè)高速發(fā)展，用戶規(guī)模和用戶粘性大幅提升。2016年，即時配送用戶規(guī)模達(dá)到2.31億人，同比增長35%，預(yù)計到2018年將達(dá)到3.53億人。

2014-2018即時配送行業(yè)用戶規(guī)模及預(yù)測（單位：億人）

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    總的來說，餐飲外賣交易頻次高、用戶粘性強(qiáng)、用戶規(guī)模大，近幾年來的飛速發(fā)展對即時配送行業(yè)的興起有極大的推動作用，占即時配送業(yè)務(wù)量的近7成。從最新融資情況看，2017年即時配送領(lǐng)域在不到9個月內(nèi)涌進(jìn)數(shù)十億人民幣資本，表明資本對即時配送行業(yè)前景較為樂觀，敢于投入大量的資金進(jìn)行戰(zhàn)略布局。