中國鋰電池材料需求現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析[圖]

    鋰離子電池可分為消費電池、動力電池、儲能電池三類，消費電池因3C產(chǎn)品需求趨于穩(wěn)定而增長勢頭一般；動力電池受新能源汽車產(chǎn)銷高增驅(qū)動而發(fā)展空間巨大；儲能電池在國家儲能支持政策的推動下進入成長期。

    一、現(xiàn)狀

    2017年全球智能手機出貨量14.66億部，出現(xiàn)首次下滑，同比下降0.51%；2018年出貨量14.05億部，同比降幅擴大至4.14%。全球個人電腦出貨量連續(xù)七年下滑，2018年出貨量2.59億臺，同比下降0.39%。全球平板電腦出貨量連續(xù)四年下滑，2018年出貨量1.45億臺，同比下降11.36%。3C產(chǎn)品需求趨于穩(wěn)定。

2011-2018年全球智能手機出貨量及增速（百萬部）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    在全球新能源汽車發(fā)展的大浪潮下，新能源汽車銷量高增，2017年全球新能源汽車銷量162.10萬輛，2012~2017年CAGR達69.46%；2018年僅新能源乘用車的銷量就達到201.82萬輛，同比高增64.47%。中國作為汽車產(chǎn)銷大國，新能源汽車年銷量將近占全球銷量的一半，2018年銷量突破百萬，達到125.62萬輛，同比增長61.67%。全球新能源汽車銷量高增，中國年銷量已過百萬。

2012-2018年中國新能源汽車歷年銷量及增速（萬輛）

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    新能源汽車的快速發(fā)展帶動了動力電池需求的增長，2017年全球鋰電池出貨量143.5GWh，其中動力電池出貨量58.1GWh，占比已達到40%。中國動力電池發(fā)展更快速，動力電池占比逐年遞增，2016年已超過消費電池，2018年占比達到63.73%，2018年動力電池產(chǎn)量高達65GWh，同比增長46.1%。

2017-2018年中國鋰電池下游應(yīng)用占比

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    受益于新能源汽車產(chǎn)銷增長和動力電池需求增長，鋰電池關(guān)鍵材料出貨量有不同程度的增長，2018年鋰電池正極材料、負極材料和電解液的出貨量分別為27.5、19.2、14.25萬噸，分別同比增長28.5%、29.7%、29.6%。2018年以來正極材料和電解液的價格有不同程度下跌，正極材料中磷酸鐵鋰價格較2018年年初下跌41.76%至4.95萬元/噸，NCM523價格較2018年年初下跌29.41%至15.00萬元/噸，較2018年峰值（24萬元/噸）下跌37.50%；電解液中磷酸鐵鋰型和三元圓柱型的價格分別較2018年年初下跌27.55%、42.54%至3.55萬元/噸、3.85萬元/噸。在需求擴張和價格下降的趨勢下，鋰電材料企業(yè)或進行縱向產(chǎn)業(yè)鏈整合、或橫向兼并收購、或擴建產(chǎn)能以降本增質(zhì)，綜合降本能力成為制勝關(guān)鍵。

2014~2018年中國鋰電池正極材料出貨量（萬噸）

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2013~2018年中國鋰電池負極材料出貨量（萬噸）

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2013~2018年中國鋰電池電解液出貨量（萬噸）

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    二、行業(yè)格局

    1、負極材料

    根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年國內(nèi)負極材料出貨量19.2萬噸，同比增長29.7%。

2018年中國負極材料市占率

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    負極產(chǎn)品全部為人造石墨，在國內(nèi)人造石墨市場中市占率第一，份額超過20%。由于消費鋰電負極材料單位盈利相對較高，負極產(chǎn)品多應(yīng)用于消費鋰電；目前動力負極僅占比20%左右，但受益于新能源汽車行業(yè)性機遇，動力負極是未來主要的增長點。

2018年國內(nèi)人造石墨市場競爭格局

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    2018年，受上游原材料如針狀焦等成本持續(xù)上升、國內(nèi)石墨化加工產(chǎn)能緊張帶來加工費上漲、國內(nèi)新能源汽車補貼政策退坡等壓力影響，公司負極業(yè)務(wù)毛利率下滑至33.9%。

    2、正極材料

    2018年中國正極材料總出貨量為27.5萬噸，同比增長28.5%，其中杉杉能源的正極材料出貨量為2.11萬噸，同比增長21.26%，市占率為由8.37%下降至7.67%，排名滑至第二位。預(yù)計2019年產(chǎn)銷量將繼續(xù)增長。、

2018年中國正極材料市場競爭格局

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    2018年中國鈷酸鋰出貨量5.5萬噸，同比增長20%，其中公司鈷酸鋰出貨量1.04萬噸，同比增長11.83%，市占率小幅下降至19%，在下游3C產(chǎn)品需求趨穩(wěn)的背景下，產(chǎn)品性能和成本優(yōu)勢將成為綁定客戶的關(guān)鍵因素。

2018年中國鈷酸鋰市場競爭格局

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    在新能源汽車續(xù)駛里程和性能要求提升的背景下，動力電池能量密度和技術(shù)要求提升，助力三元材料需求增長。

    2013~2018年國內(nèi)三元材料企業(yè)數(shù)量逐年呈增長趨勢，截至2018年底國內(nèi)共計擁有83家三元材料企業(yè)；同時，各大正極材料企業(yè)紛紛研發(fā)布局高鎳三元材料、擴大產(chǎn)能、布局三元前驅(qū)體以提升競爭力。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，2018年三元材料出貨量13.68萬噸，同比增長57%。

2018年國內(nèi)三元材料市場競爭格局

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    3、電解液

    2018年電解液出貨量14.25萬噸，同比增長29.55%。在動力類電解液方面，2018年總出貨量為8.69萬噸，同比增長46.53%。隨著各大企業(yè)新增產(chǎn)能的釋放，電解液行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題突出，未來低端產(chǎn)能將被逐步淘汰，添加劑和配方成為差異化競爭的關(guān)鍵，掌握新型的核心添加劑和配方、且綁定大客戶的企業(yè)將從競爭中脫穎而出。

2018年國內(nèi)電解液市場競爭格局

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2018年國內(nèi)動力類電解液市場競爭格局

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    三、行業(yè)發(fā)展趨勢

    全球電動化加速，未來四年動力負極有望年均增長超過60%。根據(jù)全球主流車企的新能源汽車產(chǎn)銷量規(guī)劃，預(yù)計2022年全球動力電池裝機總量將達到703GWh，其中高鎳三元動力電池占比持續(xù)提升，鐵鋰電池向高能量密度發(fā)展，但整體占比仍將下滑。預(yù)計2022年全球動力電池負極材料需求有望達到80萬噸，未來四年年均復(fù)合增速達到63%，其中人造石墨仍是主要增長點。

2018-2030年動力電池裝機空間及預(yù)測

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國動力鋰電池行業(yè)市場潛力現(xiàn)狀及投資戰(zhàn)略研究報告》