2018年中國零售藥店行業(yè)集中度及行業(yè)發(fā)展前景分析[圖]

    1、零售藥店為第二大終端，份額持續(xù)提升

    藥店是三大終端之一，具有便利性優(yōu)勢。零售藥店是當(dāng)前三大醫(yī)藥消費(fèi)終端之一，上游連接醫(yī)藥制造商或批發(fā)商，下游為消費(fèi)者提供藥品、醫(yī)療器械、保健品等醫(yī)藥健康產(chǎn)品。零售藥店具有較強(qiáng)的終端優(yōu)勢，尤其是規(guī)模較大的零售藥店在產(chǎn)業(yè)鏈中的價值更大，與上游企業(yè)的談判地位更高。上游企業(yè)在選擇零售藥店的時候，會更加偏向具有品牌效應(yīng)、門店管理規(guī)范、商品品類齊全的零售藥店。和醫(yī)院終端相比，零售藥店規(guī)模相對較小，可靈活布局，具有便利性優(yōu)勢。

    當(dāng)前藥店是醫(yī)藥銷售第二大終端，2018年實體藥店營收規(guī)模約3820億元，同比增長6.8%。2018年我國三大終端藥品銷售額為17131億元，同比增長6.3%，公立醫(yī)院終端市場份額最大，2018年占比為67.4%，零售藥店終端市場份額（含實體藥店及網(wǎng)上藥店）2018年占比為22.9%，公立基層醫(yī)療終端占比9.7%。由于我國此前長期實行以藥補(bǔ)醫(yī)機(jī)制，公立醫(yī)院是藥品主流消費(fèi)渠道，藥店是第二大終端。2018年零售藥店終端銷售額達(dá)到3919億元，同比增長7.5%，增速有所放緩，其中實體藥店銷售額3820億元，同比增長6.8%，實體藥店營收增速自2011年以來持續(xù)下滑，但仍高于終端市場整體增速及公立醫(yī)院終端增速。

2015-2018年三大終端市場份額變化

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國零售藥店行業(yè)市場分析預(yù)測及投資方向研究報告》

2011-2018實體藥店銷售額及增長（單位：億元）

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2011-2018公立醫(yī)院銷售額及增長（單位：億元）

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    2、國內(nèi)零售藥店連鎖化率提升明顯，集中度仍較低

    從2009年到2017年國內(nèi)零售藥店數(shù)量增長情況來看，零售藥店增長速度有所放緩，2012年國內(nèi)藥店數(shù)量首次出現(xiàn)負(fù)增長，此后也一直保持較低增速水平，2016年全國零售藥店數(shù)量再次出現(xiàn)負(fù)增長，相較2015年減少1000家左右。截止2017年國內(nèi)零售藥店共有45.37萬家，整體來看我國零售藥店總量處于相對穩(wěn)定的水平。

2009-2017年我國零售藥店數(shù)量變化情況

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    近年來，隨著醫(yī)?？刭M(fèi)、公立醫(yī)院藥品零差率、藥占比限制、醫(yī)保支付方式改革等新醫(yī)改政策陸續(xù)實施，間接推動了醫(yī)療機(jī)構(gòu)處方外配進(jìn)程；部分區(qū)域積極探索醫(yī)院處方信息、醫(yī)保結(jié)算信息和藥店零售信息共享，開展了門診特病、慢病定點(diǎn)藥店醫(yī)保結(jié)算試點(diǎn)，直接推動患者向零售藥店流動。在此背景下，國內(nèi)零售藥店連鎖化率不斷提升，2017年連鎖藥店數(shù)量首次超過單體藥店。截至2017年底，我國藥品零售連鎖率已達(dá)到50.4%，同比提高1個百分點(diǎn)。2017年末，全國共有藥品零售連鎖企業(yè)5409家，下轄門店229224家，零售單體藥店224514家，零售藥店門店總數(shù)453738家

2009-2017年我國零售藥店連鎖化率情況

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    我國零售藥店行業(yè)整體集中度偏低，產(chǎn)業(yè)整合空間較大。2017年國內(nèi)銷售額前100位的藥品零售企業(yè)門店總數(shù)達(dá)到58355家，占全國零售藥店門店總數(shù)的12.9%，銷售總額1232億元，占零售市場總額的30.8%。較“藥品零售百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品零售市場總額40%以上”的目標(biāo)還有一定差距，產(chǎn)業(yè)整合空間大。

2015-2017年我國零售藥店集中度情況

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    3、相較國外成熟市場，我國藥店連鎖率和集中度都有較大提升空間

    和美國、日本等成熟市場相比，我國藥店連鎖率和集中度均有較大提升空間。我國目前50%左右的連鎖率和美國的64%、日本的87%相比仍有較大差距；同時我國藥店百強(qiáng)的銷售額占比僅為30.8%，而美國的藥店四強(qiáng)和日本藥店十強(qiáng)的市占率高達(dá)83%、70%，因此我們認(rèn)為國內(nèi)的藥店行業(yè)目前龍頭格局未定，行業(yè)尚處于整合的早期階段，藥店龍頭未來的成長空間巨大。

我國藥店連鎖率仍有提升空間

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我國藥店行業(yè)集中度低

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    和美國、日本相比，我國藥店店均服務(wù)人口仍有較大提升空間。2017年，我國藥店店均服務(wù)人口為3062人/家，2016年美國的店均服務(wù)人口約5250人/家，日本藥妝店的店均服務(wù)人口高達(dá)7052人/家，表明我國的藥店服務(wù)能力以及大眾對藥店的消費(fèi)認(rèn)知與美國、日本相比仍有較大提升空間。

2010-2017年我國藥店店均服務(wù)人口情況

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