2019年中國支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢預(yù)測[圖]

    一、支付發(fā)展進程：從信用卡到電子支付再到聚合支付

    1、支付1.0時代：信用卡時代，開啟無現(xiàn)金支付

    美國是信用卡的起源地和信用卡行業(yè)最發(fā)達的國家。在全球6大信用卡組織中，有維薩（VISA）、萬事達（MasterCard）、美國運通（AmericanExpress）和大來（DinnersClub）4家位于美國。同時，美國信用卡發(fā)卡行的交易額、信用卡貸款也在全球范圍內(nèi)保持領(lǐng)先。在美國2017年無卡與有卡支付方式組合中占比最高的方式均為信用卡，分別占比32%與40%。

2017年無卡支付方式組合

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國第三方支付平臺行業(yè)市場監(jiān)測及未來前景預(yù)測報告》

2017年有卡支付方式組合

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    2、支付2.0時代：電子支付時代，迅速取代現(xiàn)金與支票

   全球電子商務(wù)迅速發(fā)展，到2022年預(yù)計總值將超過4.6萬億美元。伴隨著電商的發(fā)展，電子支付也正在快速崛起。中國市場的持續(xù)增長和北美市場的迅速普及將推動電子支付在五年內(nèi)成為全球領(lǐng)先的電子商務(wù)支付方式。

2018年全球電子商務(wù)支付方式

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2022年全球電子商務(wù)支付方式

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    從交易額來看，2016年全球無現(xiàn)金支付交易總額為4826億美元，交易額最大的為北美地區(qū)1611億美元的交易額，占比超過30%。在2016-2021年，無現(xiàn)金支付交易總額將持續(xù)擴大，到2021年交易總額將增長至8764億美元，年均復(fù)合增長率達到12.7%，其中新興亞洲市場預(yù)計年均復(fù)合增長率達到28.8%，是主要增長力量。在2021年新興亞洲市場交易額或?qū)⑹状纬矫绹?，達到2507億美元，成為全球占比最大的地區(qū)。

2016-2020年全球無現(xiàn)金支付交易額（按地區(qū)）

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    二、中國支付市場：電子支付替代現(xiàn)金支票，無現(xiàn)金支付成主流

    1、細分市場1：信用卡——人均信用卡持卡量0.47張，遠落后于發(fā)達國家。

    在過去的幾年間，隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和直接融資比例提升導(dǎo)致對公業(yè)務(wù)市場競爭加劇，中國銀行紛紛開始結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，發(fā)力零售業(yè)務(wù)。其中信用卡業(yè)務(wù)占據(jù)零售業(yè)務(wù)半壁江山，獲得了大量資源投入。

    截至2018年第三季度末，我國信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計6.59億張，環(huán)比增長3.36%。全國人均持有銀行卡5.31張，其中人均持有信用卡0.47張。在授信額度上，2017年我國信用卡卡均授信額度提升至2.12萬元。雖然信用卡的應(yīng)用范圍逐漸廣泛，但我國信用卡的滲透率仍然很低，美國人均信用卡持卡量約為6張，我國不足美國的十分之一，因此我國的信用卡市場仍具有較大的發(fā)展空間。

2008-2018年我國信用卡發(fā)卡量

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2011-2017我國信用卡人均持卡量

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    2、細分市場2：第三方支付——國內(nèi)市場規(guī)模達312萬億，移動支付成為主流

    2018年我國第三方支付交易總規(guī)模將達到312.4萬億元，同比增長42.8%。隨著監(jiān)管趨嚴，市場將進入有序發(fā)展階段，第三方支付市場交易規(guī)模的增長速度也將趨于穩(wěn)定，預(yù)計到2022年，整體交易規(guī)模將達到548.6萬億元。

2013-2022年中國第三方支付交易規(guī)模

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    （1）銀行卡收單業(yè)務(wù)

    在過去的非現(xiàn)金支付中，線下POS機刷卡是人們最常用的支付手段，銀行卡收單的規(guī)模占比超過50%。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、電商與O2O等領(lǐng)域的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)支付逐漸形成規(guī)模，在2013年，其市場規(guī)模占比將近40%。自2013年開始，智能手機與4G網(wǎng)絡(luò)開始快速普及，新興支付技術(shù)升級、大眾消費習(xí)慣發(fā)生轉(zhuǎn)變，部分互聯(lián)網(wǎng)端的支付規(guī)模轉(zhuǎn)移至移動端，移動支付市場交易規(guī)模大幅增長。在2018年，銀行卡收單業(yè)務(wù)規(guī)模占比為27.7%，網(wǎng)絡(luò)支付總規(guī)模占比72.3%，其中移動支付部分超過80%。

2013-2020年中國第三方支付交易結(jié)構(gòu)

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    我國第三方支付移動POS支付及移動支付的交易量從2012年的10萬億增長至2017年的3030萬億，年復(fù)合增長率為213.54%，同時預(yù)測2021年有望實現(xiàn)11560萬億的業(yè)績量，2018-2021年的年復(fù)合增長率33.39%，維持比較高的增速。預(yù)測未來的傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)將以移動POS支付及移動支付為主。

2012-2021E年我國第三方支付移動POS支付及移動支付的交易量（百萬億）

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    2017年大型第三方支付機構(gòu)仍然保持優(yōu)勢地位，占據(jù)較大的市場份額。交易金額排名全國前十的第三方支付機構(gòu)業(yè)務(wù)量總和占互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)總金額的75.18%。前十名的第三方支付機構(gòu)每家的交易規(guī)模均在1萬億以上，交易規(guī)模在1000億-1萬億的機構(gòu)有31家，其業(yè)務(wù)量占交易總額的20.92%。

2017年非銀行支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)量區(qū)間分布情況

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    2008-2018年，中國線下商戶的電子化支付的環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶以及聯(lián)網(wǎng)POS機的數(shù)量連年增長，國民基本已完成電子化支付的普及教育。隨著監(jiān)管機構(gòu)在2016年以來重點整治收單行業(yè)，加上二維碼支付的沖擊，支付終端數(shù)量增速放緩，但以拉卡拉等率先推出的智能POS為代表的新型收單終端正迎來新一輪升級，或許將進一步擠壓傳統(tǒng)的POS機支付，為用戶帶來更優(yōu)的支付體驗。

2008-2018年跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶

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2008-2018年聯(lián)網(wǎng)POS機具數(shù)據(jù)

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    智能POS的生態(tài)戰(zhàn)略通過吸納B端商戶流量和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)兩方面著力。在服務(wù)方面，智能PO圍繞支付從橫向和縱向兩個角度延伸?？v向延伸即打通商戶經(jīng)營過程的上下環(huán)節(jié)，提供包括會員管理、客戶營銷、數(shù)據(jù)分析等一站式運營優(yōu)化服務(wù)；橫向延伸即挖掘商戶其他需求，例如金融增值服務(wù)等。因此，隨著滲透率的快速提升，智能POS有望由量變轉(zhuǎn)向質(zhì)變，迎來生態(tài)體系的發(fā)展。未來智能POS機更替?zhèn)鹘y(tǒng)POS機的速度將加快，未來三年智能POS機的數(shù)量也將加速增長。

2015-2020年聯(lián)網(wǎng)POS、智能POS規(guī)模

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    （2）網(wǎng)絡(luò)支付

    目前互聯(lián)網(wǎng)支付及移動支付是最主流的網(wǎng)絡(luò)支付方式，2017年非銀行支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付業(yè)務(wù)金額占網(wǎng)絡(luò)支付總業(yè)務(wù)金額的比重分別為27%和73%，與2014年的67%和33%相比，移動支付業(yè)務(wù)的比重有了較大幅度的提升，移動支付業(yè)務(wù)對互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定的替代效應(yīng)。

2012-2017年國內(nèi)非銀行支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模

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2013-2017年國內(nèi)非銀行支付機構(gòu)移動支付業(yè)務(wù)量

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    3、細分市場3：跨境支付——跨境消費不斷發(fā)展，2017年同比增長70.9%

    2017年，我國跨境出口電商市場規(guī)模突破6萬億人民幣，雖然總體市場增長率呈現(xiàn)出下降趨勢，但是2017年同比增長仍保持在10%以上。在跨境進口電商市場方面，雖然目前總體市場規(guī)模相對偏小，但近4年的年度增長率均保持在30%以上，增長勢頭明顯?？缇畴娚淌袌鼋灰滓?guī)模的持續(xù)增長推動了企業(yè)跨境支付服務(wù)的需求。

2013-2017跨境出口電商市場規(guī)模

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2013-2017年跨境進口電商市場規(guī)模

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    同時，我國居民跨境消費金額的穩(wěn)定增長直接推動了我國第三方支付機構(gòu)跨境支付總額的增長。2017年我國第三方支付機構(gòu)跨境互聯(lián)網(wǎng)支付總額接近3200億元人民幣，相較去年同期增長70.9%。未來，隨著我國跨境電商、旅游、出國留學(xué)等行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，我國第三方支付機構(gòu)的跨境支付總額預(yù)計仍然可以保持良好的增長態(tài)勢。

2014-2017三方支付機構(gòu)跨境互聯(lián)網(wǎng)支付總額

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    4、細分市場4：聚合支付——滲透率加速提升，交易總筆數(shù)540億筆

    從產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模來說，一方面，移動支付市場規(guī)模持續(xù)增長，另一方面，聚合支付的滲透率也在不斷提高，兩方面因素疊加驅(qū)動聚合支付行業(yè)市場規(guī)模加速發(fā)展。2020年聚合支付全年處理交易總金額預(yù)計達到94萬億元，處理交易總筆數(shù)預(yù)計達到3936.5億筆。

2016-2020聚合支付機構(gòu)處理交易總金額

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2016-2020聚合支付機構(gòu)處理交易總筆數(shù)

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    隨著聚合支付行業(yè)步入高速發(fā)展期，聚合支付服務(wù)商的數(shù)量呈現(xiàn)快速增長，兩年間增長至數(shù)萬家，其中有30%以上為活躍企業(yè)。目前主要頭部機構(gòu)均已成立較長時間，有相當?shù)牟季趾蛢洹４送?，針對不同商戶類型、不同收款場景等差異化需求，聚合支付商平均提?款收款產(chǎn)品，普遍有二維碼立牌、掃碼盒子、掃碼槍、智能音箱、智能POS和API/SDK，也有部分聚合支付商提供設(shè)備定制化服務(wù)。