中國早教產(chǎn)業(yè)處于起步階段，預(yù)計(jì)2020年市達(dá)場規(guī)模將達(dá)3000億元[圖]

早教王密 2019-06-15 05:24 來源：智研咨詢

一、兒童基數(shù)、城鎮(zhèn)化人口

從“單獨(dú)二孩”到“全面二孩”，國家大力鼓勵(lì)生育。2014年，中國在“單獨(dú)二孩”政策下新生人口相比2013年增加了47萬，帶來一波人口小高峰，但2015年出生人口數(shù)量卻比2014年減少了32萬，出生率回落。國家繼而于2016年全面推行“全面二孩”政策，2017年新生人口1723萬，同比減少63萬，其中一孩出生人數(shù)724萬，同比減少249萬，而二孩的出生人數(shù)則為883萬，同比增加162萬，二孩占比為51%，成為新生人口數(shù)量的主力軍。2018年出生人口數(shù)量下降至1523萬人，出生率僅為10.94%。目前，國家及地方政府出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)生育的政策，預(yù)計(jì)未來出生人口數(shù)量有望回升。

1978-2018年中國出生人口數(shù)量及出生率

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6歲以下兒童基數(shù)保持高位。早期教育的目標(biāo)客戶群為0-6歲兒童，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2016-2018年全國0-6歲兒童數(shù)均維持在1億以上，穩(wěn)定處于高位，夯實(shí)早教市場的龐大客戶群體。

2001-2018年中國0-6歲兒童數(shù)

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城鎮(zhèn)化人口持續(xù)增長，擴(kuò)充早教市場的目標(biāo)客戶群體。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2011年至2018年間，我國城鎮(zhèn)化人口從6.91億增長至8.31億，城鎮(zhèn)化率提升8.31個(gè)百分點(diǎn)。國務(wù)院印發(fā)的《國家人口發(fā)展規(guī)劃》，2020年我國常住人口城鎮(zhèn)化率將會(huì)超過60%，預(yù)計(jì)未來城鎮(zhèn)人口將達(dá)10億。城市人口的增加擴(kuò)充了早教市場的目標(biāo)客戶群體。

2008-2018年中國城鎮(zhèn)化人口數(shù)量及城鎮(zhèn)化率

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二、國內(nèi)早教滲透率

人均可支配收入穩(wěn)步增長，家長完全可承擔(dān)早教費(fèi)用。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由2013年2.70萬元增長至2018年的3.93萬元，CAGR為7.81%，家庭年收入約為8萬元。根據(jù)《2017中國家庭教育消費(fèi)白皮書》調(diào)研統(tǒng)計(jì)，在學(xué)齡前階段，教育支出占家庭年收入的26.39%，其中10%的孩子每年花費(fèi)學(xué)費(fèi)1萬元以上。

中國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入及其增長率

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80、90后家長早教意識(shí)強(qiáng)烈，支付意愿強(qiáng)。根據(jù)2018年調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國父母對(duì)于早期教育的消費(fèi)水平上，隨著孩子月齡/年齡的增長，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中早教支出500-1000元/月占比最高，達(dá)41.3%。目前80、90后進(jìn)入育齡階段，對(duì)早期教育持高度關(guān)注與認(rèn)可，在巨大的學(xué)齡前人口基數(shù)及現(xiàn)代家庭對(duì)早教開放的態(tài)度共同催生下，形成了早教市場龐大的消費(fèi)群體，推動(dòng)早教行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

國內(nèi)早教滲透率不足20%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2016年中國早教行業(yè)報(bào)名人數(shù)約為1580萬人，同比增長13.7%，預(yù)計(jì)2021年將達(dá)到2710萬人；基于0-6歲兒童人口計(jì)算，中國早教行業(yè)滲透率處于10%-20%之間。根據(jù)美國國家教育統(tǒng)計(jì)中心數(shù)據(jù)，2016年美國0-6歲參加早教服務(wù)兒童比例約60%，其中1歲以下占比47%、1-2歲占比54%、3-5歲占比73%；根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，日本、韓國、中國臺(tái)灣地區(qū)早教滲透率分別為90%、80%、67%。相比發(fā)達(dá)國家或地區(qū)，中國早教市場總體滲透率處于低位。

二、三線及以下城市早教中心缺量龐大。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前全國早教中心機(jī)構(gòu)共有19872家，一線城市0-3歲、0-6歲平均滲透率分別為44.01%、25.21%。若以一線城市水平作為參照，全國早教滲透率仍有較大提升空間。不同城市等級(jí)間滲透率差異大，并按照城市等級(jí)依次遞減，二、三線城市0-6歲兒童早教滲透率分別為16.33%、8.16%，二、三線及以下城市的滲透率提升空間大。

2011-2021E中國早教報(bào)名人數(shù)及預(yù)測(cè)

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2018年中國各級(jí)城市早教滲透率

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城市人口消費(fèi)水平提高、家長早教意識(shí)增強(qiáng)等因素支撐早教行業(yè)迅速發(fā)展。預(yù)計(jì)2020年市場規(guī)模將達(dá)3000億元，2017-2020年CAGR為16.4%。

2010-2020E中國早教市場規(guī)模及預(yù)測(cè)

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三、競爭格局

目前國內(nèi)早教市場品牌眾多，大致可分為國際品牌與本土品牌兩大類。其中國際品牌機(jī)構(gòu)沿用國際的教學(xué)理念與課程體系，收費(fèi)較高，具備較高的品牌知名度，多集中于一二線城市，未來向三線及以下城市擴(kuò)張空間大。本土品牌機(jī)構(gòu)課程體系相對(duì)單一，收費(fèi)較低，有獨(dú)特的差異化定位，門店主要集中在低線城市。根據(jù)《中國早教藍(lán)皮書》發(fā)布的中國十大早教排行榜，截至2019年1月，排名依次為金寶貝、美吉姆、積木寶貝、東方愛嬰、悅寶園、紅黃藍(lán)、愛樂、紐約國際、親親袋鼠、新愛嬰。

品牌知名度與網(wǎng)點(diǎn)布局方面，美吉姆、金寶貝處于第一梯隊(duì)。根據(jù)調(diào)查指數(shù)顯示，金寶貝與美吉姆的搜索指數(shù)遠(yuǎn)高于其他品牌，品牌知名度與認(rèn)可度較高。網(wǎng)點(diǎn)布局方面，根據(jù)各品牌官網(wǎng)及美吉姆調(diào)研信息，截至2019Q1，金寶貝、美吉姆門店數(shù)分別為526家、451家；國內(nèi)本土品牌紅黃藍(lán)以1279家門店遙遙領(lǐng)先，其次為新愛嬰及東方愛嬰（550家左右）。

2010H1-2019Q1國際早教品牌教學(xué)中心數(shù)量

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教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)多采取預(yù)收費(fèi)的方式，消課率是考核機(jī)構(gòu)盈利能力的指標(biāo)之一，從剛需的角度，早教或素質(zhì)教育行業(yè)的消課率要低于K12課外輔導(dǎo)。對(duì)于早教加盟中心而言，提高會(huì)員滿意度有助于提升消課率。家長更傾向于選擇擁有成熟營運(yùn)及服務(wù)體系的一線早教品牌，因此，一線早教品牌的消課率要高于其他品牌，業(yè)績表現(xiàn)良好。目前，一線早教品牌在一二線城市的市場格局正在逐漸形成，其憑借自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行渠道下沉至三四線城市，預(yù)計(jì)未來一線早教品牌擴(kuò)張將提速，早教行業(yè)集中度將逐步提升。

1、楷德教育

楷德教育成立于2010年4月，是國內(nèi)低齡留學(xué)服務(wù)領(lǐng)域的知名教育咨詢機(jī)構(gòu)之一，致力于為赴美留學(xué)學(xué)生提供專業(yè)的考試培訓(xùn)與申請(qǐng)服務(wù)，主營課程包括SAT、SSAT、托福、ACT培訓(xùn)的小班課程，客戶群覆蓋高中生、初中生、甚至小學(xué)高年級(jí)學(xué)生，目前在北京、上海、深圳擁有7個(gè)直營教學(xué)中心。

2016-2018年，楷德教育分別實(shí)現(xiàn)營收4250.28萬元、5683.55萬元、6835.68萬元，同比增長188.0%、33.7%、20.3%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1280.83萬元、2288.25萬元、2893.36萬元，同比增長620.6%、78.7%、26.4%。業(yè)績承諾方面，楷德教育承諾2017-2019年實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤分別為2000萬元、2600萬元、3200萬元，2017年、2018年超額完成288.25萬元、293.36萬元。

2017-2019年楷德教育承諾扣非凈利潤及完成度

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2、美杰姆

“美吉姆”品牌于1983年在美國創(chuàng)立，1989年起在美國區(qū)域內(nèi)快速擴(kuò)張；2009年“美吉姆”進(jìn)入中國，首家教育中心落地北京，并在同年上線（中國）官網(wǎng)；2012年旗下教育中心數(shù)達(dá)50家，會(huì)員人數(shù)突破10萬人；2013年員工人數(shù)超過2000人，教育中心達(dá)100家，會(huì)員人數(shù)突破15萬人；截至2019Q1，旗下?lián)碛薪逃行?51家，遍布全國30+個(gè)省、市和地區(qū)。

“美吉姆”早教品牌進(jìn)入中國，依托先進(jìn)的教學(xué)理念、優(yōu)質(zhì)的課程內(nèi)容及完善的服務(wù)體系，在國內(nèi)快速擴(kuò)張，品牌知名度逐步提升，成為國內(nèi)早教領(lǐng)域的領(lǐng)先品牌。根據(jù)《中國早教藍(lán)皮書》顯示，2017年、2018年“美吉姆”品牌連續(xù)兩年位居榜單第二名（第一名為金寶貝，第三名為積木寶貝）。

2017-2018年，美杰姆實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.17億元、3.62億元，分別同比增長80.2%、67.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤0.88億元、1.91億元，分別同比增長146.3%、118.1%。美杰姆收入與利潤持續(xù)高增長，2018年超額完成業(yè)績承諾。

2016-2018年美杰姆營業(yè)收入及增速