需求不斷增長、國內產(chǎn)量走低，2018年中國脂肪醇行業(yè)的困境與機遇分析［圖］

    脂肪醇為具有8至22碳原子鏈的脂肪族的醇類。脂肪醇通常具有偶數(shù)的碳原子和一個連接于碳鏈末端的羥基。洗滌劑用表面活性劑的原料之一。依據(jù)分子式中碳原子的數(shù)量又可以分為高碳脂肪醇和低碳脂肪醇。

    脂肪醇是油脂化工的關鍵領域之一。油脂化工主要通過對動物組織、植物種子等部位提取的油脂進行延伸加工，生產(chǎn)脂肪酸、脂肪醇、甘油以及各種衍生物。主要用于下游食品、化妝、醫(yī)藥、造紙、塑料、橡膠、農(nóng)藥等眾多領域。脂肪醇是基礎類油化產(chǎn)品的重要種類，下游主要用于表面活性劑、化妝品、涂料、塑料等領域。此外，綠色環(huán)?？沙掷m(xù)性和可生物降解類產(chǎn)品的需求增多也推動了該市場的發(fā)展。

    1、全球脂肪醇行業(yè)發(fā)展概況

    總的來看，在不斷增長的需求作用下，世界脂肪醇的生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大。至20世紀末，天然醇與合成醇比例大致為4.9：5.1。由于近年來國際石油價格居高不下，且地緣政治沖突加大了石油的波動性，以烯烴為原料的合成脂肪醇產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到了較大的阻礙。

    而隨著南美、東南亞、中國等等新興經(jīng)濟體對脂肪醇的需求逐漸增加，以及人們對天然原料偏好，增加了對天然醇的需求。各國紛紛建設天然醇裝置，目前天然醇已占據(jù)脂肪醇行業(yè)主導地位。

脂肪醇產(chǎn)業(yè)鏈示意圖

資料來源：公開資料整理

    2、國內脂肪醇行業(yè)的發(fā)展與困境

    從20世紀80年代，伴隨著國內表面活性劑的需求大幅提升，我國開始大規(guī)模引進脂肪醇生產(chǎn)設備，進行天然脂肪醇、合成脂肪醇雙重布局，至90年代末，大規(guī)模擴展導致產(chǎn)能嚴重過剩，國內產(chǎn)能開工不足一半。

    進入21世紀，下游洗滌用品行業(yè)快速發(fā)展，帶動脂肪醇需求提升，然而石油價格位居高位，受到人們對于“天然”、“綠色”理念的追求影響，天然脂肪醇在下游的應用更受歡迎。行業(yè)發(fā)展逐漸以天然脂肪醇發(fā)展為主。

    天然脂肪醇原料供應相對豐富，可以用使用椰子油、棕櫚油、羊油作為主要原料，但考慮原料產(chǎn)量及成本限制，目前棕櫚油是全球脂肪醇生產(chǎn)的主要原材料，而全球棕櫚油生產(chǎn)地區(qū)高度集中，印度尼西亞、馬來西亞兩國的棕櫚油產(chǎn)量占據(jù)了全球產(chǎn)量的84%，基本主導了原料行業(yè)的發(fā)展。受到脂肪醇生產(chǎn)原料的限制，國內企業(yè)不得不依賴原料進口進行后續(xù)產(chǎn)品生產(chǎn)。進口價格高，加之較高的加工成本，國產(chǎn)的脂肪醇在市場上的競爭力相對有限

    這也導致了我國脂肪醇行業(yè)之前的產(chǎn)能雖然不斷提升，并達到了一個較高的水平，但行業(yè)的產(chǎn)量卻未實現(xiàn)實質性增長，隨著需求的上升，進口依存度則保持穩(wěn)定上升的態(tài)勢。

    具體來看，我國的天然脂肪醇行業(yè)雖然長期維持60萬噸以上的行業(yè)產(chǎn)能，但實際運行狀況較差，從2014年以來，我國天然脂肪醇產(chǎn)量持續(xù)下滑，國內產(chǎn)能未能實現(xiàn)有效供給，2018年產(chǎn)量回升略有回升至29.96萬噸。

2007-2018年我國脂肪醇行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率分析

資料來源：智研咨詢整理

    近幾年年國內無新增及擴建脂肪醇產(chǎn)能，同時產(chǎn)能逐漸下降。目前國內脂肪醇產(chǎn)能約為63.5萬噸，有效生產(chǎn)企業(yè)較為集中，產(chǎn)能主要位于江浙地區(qū)。

我國主要脂肪醇生產(chǎn)商及生產(chǎn)基地分布情況：萬噸

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    3、脂肪醇產(chǎn)銷需求與不斷上升的對外依存度

    2018年度脂肪醇的統(tǒng)計產(chǎn)量達29.96萬噸，脂肪醇國內產(chǎn)量持略有回升，但進口量繼續(xù)保持增長；2018年天然脂肪醇進口量達到了39.28萬噸，主要進口國為印尼、馬來西亞、泰國。據(jù)此估算，我國的天然脂肪醇表觀消費量已超69萬噸/年，2018年進口占比消費量比重達到了60.38%。

2009-2018年中國脂肪醇供需平衡情況

資料來源：中國海關 智研咨詢整理

    2018年我國脂肪醇行業(yè)市場規(guī)模約75.6億元，同比2017年的80.31億元下降了5.86%，近幾年我國脂肪醇行業(yè)市場規(guī)模走勢如下圖所示：

2009-2018年中國脂肪醇行業(yè)市場規(guī)模及增長速度

資料來源：智研咨詢整理

    2018年國內脂肪醇行業(yè)對外進口依存度在60%左右。但由于進口產(chǎn)品價格相對較低，因此進口產(chǎn)品規(guī)模占國內市場規(guī)模比例相對較小，2018年我國脂肪醇行業(yè)規(guī)模約75.6億元，進口規(guī)模達到了39.54億元，占比52.31%。

2009-2018年中國脂肪醇行業(yè)對外依存度

資料來源：中國海關 智研咨詢整理

    4、脂肪醇行業(yè)發(fā)展趨勢與對策

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國脂肪醇行業(yè)市場專項調研及投資前景分析報告》指出：脂肪醇行業(yè)由于下游領域涉及較廣，雖然近年來因原材料進口依賴程度高，受原材料價格波動等因素也面臨一些發(fā)展中的問題，但隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，以及社會對綠色環(huán)?；ぎa(chǎn)品和可再生資源的日益重視，加上高附加值下游化學品的不斷開發(fā)和市場增長，脂肪醇（酸）的市場潛力正被逐步挖掘，行業(yè)將會迎來更大的發(fā)展機遇。

    《石油和化學工業(yè)“十三五”發(fā)展指南》提出：“圍繞下游重點領域需求發(fā)展高端專用產(chǎn)品，加快化工新材料在新應用領域的推廣。開發(fā)環(huán)保型聚氨酯產(chǎn)品，推進聚氨酯在建筑節(jié)能領域的推廣應用。”利用 HDO 產(chǎn)品生產(chǎn)的聚酯多元醇為環(huán)保型聚氨酯生產(chǎn)的重要原材料，HDO 的生產(chǎn)是環(huán)保型聚氨酯生產(chǎn)鏈條的重要一環(huán)。同時HDO的生產(chǎn)對上游原材料的依賴性相對較小，性能優(yōu)越，產(chǎn)品定位高端，應用領域廣泛。同時，HDO 下游應用領域快速發(fā)展，國外生產(chǎn)廠家巴斯夫、宇部興產(chǎn)等廠家為生產(chǎn)附加值更高的產(chǎn)品，自用比例不斷增加，目前國內外HDO產(chǎn)品供給較為緊張，較大的發(fā)展機會。

    此外國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄（2016修改）》，將“多效、節(jié)能、節(jié)水、環(huán)保型表面活性劑和濃縮型合成洗滌劑的開發(fā)與生產(chǎn)”列為鼓勵類項目；國家發(fā)改委《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務指導目錄》（2016年版）中，生物質原料制備的大宗與精細化學品及其衍生物—天然脂肪醇（酸），列入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃發(fā)展的重點產(chǎn)品。

    中國的脂肪醇行業(yè)在經(jīng)歷高速發(fā)展階段后，目前發(fā)展速度有所放緩，已進入了一個平穩(wěn)發(fā)展期。企業(yè)在前幾年做大擴張的基礎上，現(xiàn)在開始向做強企業(yè)轉變，注重修煉“內功”。企業(yè)越來越意識到，優(yōu)化產(chǎn)品結構，向上或者向下延伸產(chǎn)業(yè)鏈，形成企業(yè)自身的特色是企業(yè)向前發(fā)展的關鍵。

    隨著可持續(xù)發(fā)展與低碳環(huán)保要求的不斷深化，企業(yè)將逐步把實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構升級放置在技術發(fā)展的基礎之上，加大自主創(chuàng)新力度，淘汰消耗高、污染重、水平低的落后生產(chǎn)能力，提升產(chǎn)品的技術含量，擴大產(chǎn)品應用領域，最終實現(xiàn)企業(yè)轉型和產(chǎn)品的升級換代。同時，隨著人民幣的國際化，一帶一路的推進，企業(yè)積極的在具有原材料優(yōu)勢的地區(qū)布局，也是增加企業(yè)競爭力較為可行的一個手段。