中國(guó)汽車電動(dòng)化智能化來臨，汽車電子市場(chǎng)空間發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    一、汽車電子

    汽車電子一般分為動(dòng)力總成域、底盤域、車身域與多媒體域。按功能可以分為兩大類，一類是導(dǎo)航、車聯(lián)網(wǎng)、音響娛樂產(chǎn)品等；另一類是車身電子控制產(chǎn)品，包括發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)、變速箱控制器、車身穩(wěn)定系統(tǒng)（EPS）、防死鎖剎車系統(tǒng)（ABS），以及更高端的無(wú)人駕駛系統(tǒng)、ACC主動(dòng)巡航、并道輔助、自動(dòng)泊車等，這些部件和發(fā)動(dòng)機(jī)、燃油排氣、車身穩(wěn)定直接相關(guān)，屬于汽車電子的核心零部件。

    國(guó)內(nèi)乘用車銷量增速放緩，高水位的增長(zhǎng)基數(shù)+汽車行業(yè)電子化智能化的需求仍然對(duì)汽車電子市場(chǎng)有很大需求。從2008年到2016年國(guó)內(nèi)乘用車銷量經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)，CAGR達(dá)到17.36%、但是2017年后增速顯著放緩。但是考慮到存量更新以及新增需求，國(guó)內(nèi)乘用車銷量依然穩(wěn)中有增，對(duì)于汽車電子的需求依然保持旺盛需求。

2006-2018年汽車銷量趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    汽車電子模塊更新速度快于車型更新速度。聯(lián)合電子的汽車電子產(chǎn)品常年供不應(yīng)求，目前主要供應(yīng)給上汽集團(tuán)的合資企業(yè)大眾、通用以及上汽通用五菱。而汽車電子產(chǎn)品的更新?lián)Q代依賴于設(shè)備更新，因此設(shè)備更新頻率也較快。在設(shè)備更新過程中，下游廠商會(huì)把設(shè)備全部換掉，不會(huì)改造舊設(shè)備，因此每年汽車電子自動(dòng)化設(shè)備市場(chǎng)保持著較快增速。汽車電子市場(chǎng)因?yàn)楣┬∮谛?，仍然是技術(shù)供應(yīng)商話語(yǔ)權(quán)較高，議價(jià)能力較強(qiáng)，作為零部件供應(yīng)商上游的設(shè)備商也將受益于高議價(jià)能力。

    汽車電子零部件的增長(zhǎng)來源于：（1）整車增長(zhǎng)；（2）因進(jìn)口替代使電子零部件產(chǎn)能；向中國(guó)積聚，導(dǎo)致汽車零部件產(chǎn)值增長(zhǎng)高于整車增長(zhǎng)；（3）滲透率的增長(zhǎng)，汽車電子零部件中國(guó)起步晚，混動(dòng)汽車電子化率接近50%，近純電動(dòng)車電子化率接近70%，因此隨著新能源汽車（混動(dòng)+電動(dòng)）的銷量增長(zhǎng)，未來汽車電子滲透率將提升。但中國(guó)平均汽車電子化率約為20%，比歐洲低5到10個(gè)百分點(diǎn)，低端占比較高，多采用機(jī)械零部件，這也是消費(fèi)升級(jí)導(dǎo)致的新增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，而2019年和2020年中國(guó)汽車電子市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)18.6%和12.3%，均高于全球水平，市場(chǎng)空間非常廣闊。傳統(tǒng)汽車市場(chǎng)，雖然乘用車增速有限，但是汽車電子是增速較快的細(xì)分市場(chǎng)。

    二、汽車電動(dòng)化智能化

    汽車智能化和電動(dòng)化未來大趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。目前各國(guó)都在積極發(fā)展新能源汽車戰(zhàn)略，西方國(guó)家陸續(xù)發(fā)布了燃油車退出市場(chǎng)時(shí)間。到最遲到2040年，西方各主要國(guó)家的燃油車將退出市場(chǎng)，取而代之的是新能源車型。在2019年4月的上海國(guó)際車展上，發(fā)布的新能源車型達(dá)到了100款（含上市/預(yù)售/首發(fā)），占全部展覽車型的40%。

    除了國(guó)內(nèi)的造車新勢(shì)力蔚來、威馬、小鵬、拜騰、天際、零跑重點(diǎn)布局新能源汽車外，傳統(tǒng)車企巨頭也將重心傾向新能源車型，比如奧迪e-tron/奔馳EQC/寶馬iX3，大眾旗下的純電高爾夫/寶來/朗逸，通用汽車的VELITE6，新能源汽車未來五年普及率將加速提升。

    汽車電子占比電動(dòng)車高于傳統(tǒng)燃油車。在純電動(dòng)車型中，汽車電子占比達(dá)到65%，成為汽車制造成本中占比最大的零部件。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2019年中國(guó)新能源汽車銷量將達(dá)160萬(wàn)輛，同比+30%。因此新能源汽車銷量增長(zhǎng)，將帶來汽車電子的高需求，進(jìn)而帶動(dòng)下游汽車電子相關(guān)。

純電車型汽車電子占比高

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1950-2030年汽車電子成本占比及預(yù)測(cè)

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    汽車智能化（主要是無(wú)人駕駛）發(fā)展也是汽車電子未來繼續(xù)高增長(zhǎng)的核心。“節(jié)能與新能源汽車以及智能網(wǎng)聯(lián)汽車”已被我國(guó)政府明確列為十大重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一。國(guó)家制定的《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》也提出，加強(qiáng)車載感知、自動(dòng)駕駛、車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)集成和配套，形成我國(guó)自主的自動(dòng)駕駛平臺(tái)技術(shù)體系和產(chǎn)品總成能力。《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略（公開征求意見）》發(fā)布，指出2020年智能汽車新車占比達(dá)50%。

    國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)車企也開始和技術(shù)公司開展戰(zhàn)略合作，提前布局自動(dòng)駕駛在內(nèi)的汽車智能化戰(zhàn)略。汽車智能化的本質(zhì)還是汽車，關(guān)鍵是智能，智能化的實(shí)現(xiàn)依賴軟件算法和硬件，硬件就是各種復(fù)雜的傳感器、芯片，也就是泛汽車電子。

    智能汽車將帶來汽車電子的高需求。目前中高端車型的傳感器大概有100多個(gè)，而隨著汽車智能化提速，未來一臺(tái)汽車需要的半導(dǎo)體設(shè)備（包括傳感器）需要400多個(gè)。這些電子元器件尺寸差異大、功能不同、安裝技術(shù)要求高，對(duì)于非標(biāo)設(shè)備的要求比傳統(tǒng)汽車更加苛刻。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)，到2020年全球汽車電子產(chǎn)品市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到2400億美元，而我國(guó)汽車電子市場(chǎng)規(guī)模將超過1024億美元。專注汽車電子非標(biāo)自動(dòng)化設(shè)備領(lǐng)域的克來機(jī)電未來將受益于汽車智能化浪潮，增長(zhǎng)空間大。

2016-2019年全球汽車電子市場(chǎng)規(guī)模及增速

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全球電子系統(tǒng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)占比

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    三、發(fā)展趨勢(shì)

    目前汽車電子后裝市場(chǎng)迅速成長(zhǎng)，智能化、數(shù)字網(wǎng)絡(luò)化、總線化以及節(jié)能環(huán)保成為產(chǎn)品的發(fā)展方向。

    1、汽車電子非混合動(dòng)力市場(chǎng)趨向飽和，混合動(dòng)力增長(zhǎng)強(qiáng)勁。

    非混合動(dòng)力汽車的平均電子部件和軟件成本可能將維持在整車成本的20%至25%不再增加，因此這類零件市場(chǎng)的增長(zhǎng)只能靠車輛數(shù)量和輕型車平均零售價(jià)格的增長(zhǎng)。

    2、電動(dòng)汽車等新能源汽車推動(dòng)汽車電子快速發(fā)展。

    電動(dòng)汽車相比傳統(tǒng)汽車，電子技術(shù)是更重要的核心。汽車電子產(chǎn)品在此類車輛成本中所占比例大幅增加，部分電動(dòng)汽車車型中電子產(chǎn)品占成本比例可能比同級(jí)別傳統(tǒng)汽車高出一倍左右，并且還會(huì)繼續(xù)增加。

    3、軟件成為汽車競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)。

    軟件作為汽車系統(tǒng)中最重要的要素正在蓬勃發(fā)展，單在發(fā)動(dòng)機(jī)控制器中，軟件內(nèi)容每年就翻一番。電動(dòng)汽車特別是混合動(dòng)力汽車定制軟件是核心技術(shù)的體現(xiàn)，軟件開發(fā)可以用更少的工程師實(shí)現(xiàn)更加新穎和改善功能的產(chǎn)品，并保持較低的保修成本，獲得核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    4、汽車開放系統(tǒng)架構(gòu)影響深遠(yuǎn)。

    實(shí)踐表明，汽車開放系統(tǒng)架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)可在多平臺(tái)軟件和多種車型重復(fù)使用，一個(gè)合適的應(yīng)用程序軟件每次在一個(gè)新的應(yīng)用中將無(wú)需重新設(shè)計(jì)和定制，這大大降低了系統(tǒng)的成本，提高其質(zhì)量并節(jié)省開發(fā)時(shí)間。

    5、車載通訊及車載娛樂系統(tǒng)升級(jí)。

    無(wú)線連結(jié)和車載通訊越來越成為新車型的熱門賣點(diǎn)，通過移動(dòng)通訊裝置，內(nèi)容可以實(shí)現(xiàn)同步。汽車內(nèi)建藍(lán)牙無(wú)線連結(jié)現(xiàn)在已成為基本功能，而車內(nèi)中控屏幕顯示車主智能手機(jī)屏幕，以及車用手機(jī)充電等功能，很快將成為許多新車款的標(biāo)準(zhǔn)配備。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)汽車電子零部件市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告》