2018年非洲豬瘟爆發(fā)，生豬規(guī)模進一步，有效防治、規(guī)模防治成為未來生豬養(yǎng)殖企業(yè)核心競爭環(huán)節(jié)[圖]

生豬養(yǎng)殖 2019-06-26 02:04

自2015年新版環(huán)保法實施以來，我國環(huán)保政策不斷趨嚴，國家對養(yǎng)豬行業(yè)的環(huán)保要求也持續(xù)提高，促使生豬養(yǎng)殖行業(yè)諸多企業(yè)面臨成本上升，利潤下降的風險。未來，隨著政策的逐步落地，我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)競爭格局也將面臨較大變化。

首先，拆遷、搬遷或禁養(yǎng)等政策的頒布造成行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)下降，而且這一部分的產(chǎn)能缺乏復產(chǎn)能力，生豬養(yǎng)殖行業(yè)集中度有望加速提升。

未來，隨著環(huán)保政策的持續(xù)高壓，中小養(yǎng)殖戶或養(yǎng)殖企業(yè)在土地審批、環(huán)評控制、養(yǎng)殖規(guī)模以及資本投入上均難以達到國家相關要求，逐步退出市場將是大勢所趨，屆時我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)門檻也將顯著提高，行業(yè)經(jīng)營將從以前的低門檻逐步向規(guī)?；?、現(xiàn)代化的高門檻轉型。

2015-2018年我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)政策一欄

發(fā)布時間	政策	主要內(nèi)容
2015年4月	《水污染的防治行動計劃》	要科學劃定畜禽養(yǎng)殖禁養(yǎng)區(qū)，2017年底前，依法關閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)的畜禽養(yǎng)殖場(小區(qū))和養(yǎng)殖專業(yè)戶，京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域提前一年完成。
2016年12月	《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》	禁止建設畜禽規(guī)模養(yǎng)殖場（小區(qū)）區(qū)域，加強分區(qū)分類管理，以廢棄物資源化利用為途徑，整縣推進畜禽養(yǎng)殖污染防治。養(yǎng)殖密集區(qū)推行糞污集中處理和資源化綜合利用。
2017年5月	《國務院辦公廳關于加快推進畜禽養(yǎng)殖廢棄物資源化利用的意見》	要統(tǒng)籌兼顧、有序推進、獎懲并舉、疏堵結合。具體說來有這么幾點：一是不該禁養(yǎng)的不能禁。要科學劃定禁養(yǎng)區(qū)，防止盲目擴大禁養(yǎng)范圍；二是該禁的要堅決禁，但要給予合理補償；三是支持養(yǎng)殖場戶轉型升級，實現(xiàn)綠色發(fā)展。
2018年1月	《環(huán)境保護稅法》	存欄規(guī)模大于50頭牛、500頭豬、5000羽雞鴨等禽畜養(yǎng)殖場征收環(huán)保稅。
2018年5月	《關于劃定?？谑行笄蒺B(yǎng)殖區(qū)域范圍的通告》	?？谑袑⑿姓爡^(qū)劃分為禁養(yǎng)、限養(yǎng)和適養(yǎng)三大類。其中禁養(yǎng)區(qū)面積為1041.44平方公里，限養(yǎng)區(qū)面積為721.49平方公里，適養(yǎng)區(qū)面積為526.07平方公里。

資料來源：智研咨詢整理

環(huán)保政策趨嚴導致我國絕大部分中小型生豬養(yǎng)殖企業(yè)遭受成本挑戰(zhàn)，而非洲豬瘟的爆發(fā)對行業(yè)整體造成了再次沖擊。2018年8月，非洲豬瘟疫情在我國首次發(fā)生，突如其來的非洲豬瘟給行業(yè)造成了重大的影響。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，自2018年8月我國發(fā)生非洲豬瘟以來，截至2019年5月3日，我國累計發(fā)生非洲豬瘟129起，全國除了港澳臺的31個省區(qū)市已經(jīng)全部發(fā)現(xiàn)非洲豬瘟疫情，合計撲殺生豬高達102萬頭。

全球62個國家報道過非洲豬瘟疫情，從非洲豬瘟防控手段來看，主要有生物防治和疫苗防治，而全球主流手段為生物防治，通過捕殺、消毒、無害化處理和提高養(yǎng)殖生物安全防護等措施來防控非洲豬瘟。因非洲豬瘟病毒具有較高的感病率和致死率，從全球各個國家防控經(jīng)驗來看，非洲豬瘟一旦傳到某一個國家以后，則很難在短期內(nèi)根除或者消滅掉，防治周期少則幾年，長則幾十年，因此生物防治要達到真正控制則是一個漫長的過程。

受非洲豬瘟的影響，我國生豬數(shù)量驟減，而國內(nèi)生豬疫情防治水平較低，導致生豬產(chǎn)能恢復壓力較大。由于非洲豬瘟在我國首次發(fā)生，而且非洲豬瘟具有較高的感病率和致死率，因此非洲豬瘟疫情導致我國生豬出現(xiàn)大幅死亡。

2012-2018年中國生豬存欄量

資料來源：國家統(tǒng)計局

根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國北京生豬養(yǎng)殖與豬肉行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景預測報告》數(shù)據(jù)顯示：2013年開始我國生豬存欄量開始出現(xiàn)連續(xù)的下降趨勢，2018年全國生豬存欄量42817萬頭。

自2014年以來，我國豬肉產(chǎn)量逐年下滑，其中環(huán)保政策趨嚴是導致我國生豬產(chǎn)能下降的主要原因。首先，我國肉豬出欄量持續(xù)下滑，從2014年7.5億頭下降到2018年的6.94億頭，下降幅度為7.41%。

2012-2018年中國肉豬出欄量

資料來源：國家統(tǒng)計局

其次，能繁母豬存欄量也自2013以來持續(xù)下降，截至2018年底，我國能繁母豬存欄量僅為2988萬頭，較2013年5000萬頭下降了40%以上?？梢?，行業(yè)產(chǎn)能下降是供給下滑的主要原因。

從非洲豬瘟歷史防控經(jīng)驗來看，要做到真正防控住非洲豬瘟，少則幾年，多則幾十年，因此未來幾年，對于國內(nèi)生豬養(yǎng)殖業(yè)來說，非洲豬瘟有望成為一種常態(tài)。在這種背景下，企業(yè)之間的競爭是建立有效防控基礎上的市場搶占，而疫病防控是重中之重。未來，在非洲豬瘟常態(tài)化背景下，疫病防控將是生豬養(yǎng)殖企業(yè)生存的基礎，也是企業(yè)之間拉開層級的核心競爭要素，未來不具有疫病防控能力的產(chǎn)能終將被具有防控能力的企業(yè)所取代，強者恒強趨勢將更加凸顯。

總體來看，從事生豬養(yǎng)殖業(yè)務的上市公司都具有一定的疫病防控能力，差別僅在于企業(yè)之間從事生豬養(yǎng)殖業(yè)務的時間長短、規(guī)模大小，這就決定了企業(yè)之間在疫病防控方面的經(jīng)驗或技術儲備存在一定的差別。

主流生豬養(yǎng)殖企業(yè)在疫病防控方面的經(jīng)驗對比

公司	疫病防控經(jīng)驗對比	動保業(yè)務
溫氏股份	1997年涉足養(yǎng)豬業(yè)務，具有二十幾年的養(yǎng)豬業(yè)務經(jīng)驗。此外，公司以家禽業(yè)務起家，而家禽業(yè)務和生豬業(yè)務同屬于畜禽養(yǎng)殖，業(yè)務具有一定的共性。	公司旗下?lián)碛袕氖聞颖I(yè)務的大華農(nóng)子公司，在動物疫病防控方面具有基礎。
牧原股份	公司以養(yǎng)豬業(yè)務起家，已從事養(yǎng)豬業(yè)務二十多年，在生豬疫病防治方面具有充足的經(jīng)驗，這是同行沒法比擬的。	公司與2018年年初投資設立河南信華生物技術有限公司，主要從事動保產(chǎn)品研發(fā)?？梢?，公司在動保業(yè)務方面已有布局，但時間較短。
新希望	公司以飼料業(yè)務起家，后逐步拓展到畜禽養(yǎng)殖、屠宰和肉制品加工。在生豬養(yǎng)殖領域時間也較久，但規(guī)模一直不大，對大規(guī)模動物疫病防治缺少操作經(jīng)驗。	公司旗下新希望六合從事畜禽養(yǎng)殖業(yè)務較早，具有動保業(yè)務，但主要以家禽為主，特別是公司近幾年才加大生豬養(yǎng)殖規(guī)模，因此在生豬動保業(yè)務領域有待進一步提高。
正邦科技	公司以豬飼料業(yè)務起家，核心業(yè)務為飼料業(yè)務。養(yǎng)殖業(yè)務起步也較早，至今已有十幾年，但規(guī)模較小。近年來，隨著環(huán)保政策趨嚴，公司逐步加大生豬養(yǎng)殖規(guī)模，目前已成為我國生豬養(yǎng)殖頭部企業(yè)。	公司子公司江西新世紀民星動物保健品有限公司主要從事動保業(yè)務，業(yè)務規(guī)模已達3億元左右。
天邦股份	公司以飼料業(yè)務起家，核心業(yè)務為飼料業(yè)務。從事畜禽養(yǎng)殖時間在10年左右，但規(guī)模不大。	公司子公司成都天邦生物制品有限公司主要從事動保業(yè)務，現(xiàn)收入規(guī)模在1.5億元左右。
唐人神	公司以飼料業(yè)務為主，從事畜禽養(yǎng)殖業(yè)已有十幾年時間，但規(guī)模一直較小。	公司旗下上海湘大新獸藥有限公司和湖南湘大獸藥有限公司主要從事動保業(yè)務，但公司動保業(yè)務規(guī)模較小，現(xiàn)收入在一千萬左右。

資料來源：智研咨詢整理

鑒于非洲豬瘟徹底防控的時間周期長且具有較高的感病率和致死率，企業(yè)要想實現(xiàn)防控的最佳化，除了要加強生物防治以外，產(chǎn)能布局的分散程度也將成為企業(yè)化解或者降低非洲豬瘟對其公司整體造成影響的有效措施。

同時，鑒于非洲豬瘟爆發(fā)，活豬禁運將實行，這將導致產(chǎn)區(qū)和銷區(qū)供需失衡，產(chǎn)區(qū)和銷區(qū)盈利落差較大，因此產(chǎn)能布局的適度分散也有利于企業(yè)整體盈利能力的穩(wěn)定。

主要生豬養(yǎng)殖企業(yè)產(chǎn)能布局一覽

公司名稱	產(chǎn)能布局
溫氏股份	河北、陜西、山西、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、山東、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、海南、重慶、四川、貴州、云南、山西
新希望	河北、陜西、廣西、海南、四川、云南、西藏
正邦科技	內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、江西、山東、湖北、湖南、廣東
天邦股份	河北、山西、黑龍江、上海、江蘇、安徽、福建、江西、山東、湖北
牧原股份	河北、陜西、山西、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、安徽、山東、河南、湖北、甘肅
唐人神	河北、遼寧、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、貴州、美國

資料來源：智研咨詢整理

對于生豬養(yǎng)殖業(yè)來說，短期來看（3-5年），企業(yè)業(yè)績增長的核心驅動為集中度提升，而中長期來看，企業(yè)的業(yè)績增長將來源于全產(chǎn)業(yè)鏈構建。首先，全產(chǎn)業(yè)鏈有利于提高企業(yè)的整體盈利能力。未來我國大農(nóng)業(yè)領域很多細分行業(yè)都是存量市場的競爭，要想把蛋糕做大，突破現(xiàn)有主業(yè)瓶頸將成為很多企業(yè)的必然選擇，全產(chǎn)業(yè)鏈也是最容易落地的方案。

可以預見，未來很多生豬養(yǎng)殖企業(yè)的業(yè)務鏈條有望涵蓋動物繁育、動保、飼料、屠宰加工、生鮮零售等業(yè)務。其次，非洲豬瘟爆發(fā)以來，基于非洲豬瘟傳播途徑的多樣性，為了減少與外界接觸的幾率，生豬養(yǎng)殖企業(yè)的每個業(yè)務單元必須要具有飼料加工、動保、繁育、飼養(yǎng)以及屠宰加工的全產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務構架，未來企業(yè)之間的競爭有望從當前的規(guī)模效應向“規(guī)模+全產(chǎn)業(yè)鏈”雙重效應轉變。由此可見，行業(yè)未來的發(fā)展趨勢是全產(chǎn)業(yè)鏈，而非洲豬瘟的爆發(fā)有望加速企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的構建步伐，行業(yè)經(jīng)營門檻也將因此而大幅提高，行業(yè)集中度有望穩(wěn)步提升。

主要生豬養(yǎng)殖企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋情況

公司	業(yè)務鏈條
溫氏股份	繁育、飼料、動保、養(yǎng)殖、農(nóng)牧設備、生鮮，其中養(yǎng)殖和動保為公司優(yōu)勢業(yè)務，溫氏生鮮業(yè)務起步較晚，目前在廣東區(qū)域有一定規(guī)模。
牧原股份	繁育、飼料、動保和養(yǎng)殖。其中養(yǎng)殖為公司優(yōu)勢業(yè)務，飼料、繁育和動保不是優(yōu)勢業(yè)務。
新希望	繁育、飼料、動保、養(yǎng)殖、生鮮、農(nóng)業(yè)金融。其中飼料和養(yǎng)殖為優(yōu)勢業(yè)務，生鮮業(yè)務不具有品牌和規(guī)模優(yōu)勢。
正邦科技	飼料、繁育、動保、養(yǎng)殖，其中飼料和養(yǎng)殖為優(yōu)勢業(yè)務，繁育和動保不是優(yōu)勢業(yè)務。
天邦股份	飼料、繁育、動保、養(yǎng)殖，其中飼料和養(yǎng)殖為公司優(yōu)勢業(yè)務，繁育和動保不是優(yōu)勢業(yè)務。
唐人神	飼料、繁育、動保、養(yǎng)殖，其中飼料業(yè)務為公司優(yōu)勢業(yè)務，繁育、動保和養(yǎng)殖不是優(yōu)勢業(yè)務。