2019年5月中國乘用車、豪華車、合資中端車及自主品牌汽車行業(yè)銷量分析[圖]

    1、國六切換影響短期走勢，負(fù)增長累計長達10個月

    乘用車市場批發(fā)銷量自2018年7月以來持續(xù)低迷，且跌幅逐步擴大，至今已連續(xù)10個月出現(xiàn)同比負(fù)增長，其中有6個月同比下滑幅度超過15%，5月批發(fā)銷量繼續(xù)走弱。

    認(rèn)為5月批發(fā)銷量全線走弱下滑主要受近期各廠家及經(jīng)銷商在部分地區(qū)大量清理前期積壓國五庫存，而國六庫存補充有限導(dǎo)致。因部分地區(qū)國六切換時間為7月，而7月份歷來為行業(yè)淡季，同時近期國五庫存清理過程中的低價促銷也會帶來一定的消費透支，預(yù)計6、7月份銷量仍面臨一定壓力。零售端受各廠家及部分地區(qū)經(jīng)銷商清理國五庫存影響，5月第四周已有所好轉(zhuǎn)，6月份表現(xiàn)也值得期待，但行業(yè)真正回暖復(fù)蘇仍需觀察后續(xù)終端銷量數(shù)據(jù)。

2018年1月至2019年5月的月銷量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國汽車銷售行業(yè)市場研究及投資前景預(yù)測報告》

    2、各品類車型全線下滑，SUV表現(xiàn)相對較好

    從各類車型細(xì)分類別來看，5月各類車型表現(xiàn)均較弱，其中MPV、轎車與微客均弱于行業(yè)整體，微客增速大幅下滑46.1%，SUV表現(xiàn)相對較好下滑

2019年5月及年累計乘用車各細(xì)分車型類別銷量情況

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    3、價格不同趨勢有別，30萬以上車型堅挺性增長

    從不同價格區(qū)間與車型類別來看，30萬以上價格區(qū)間車型表現(xiàn)明顯好于30萬以下車型，其中30萬以上SUV車型同比10%以上正增長，30萬以上車型整體上也維持同比正增長，豪華高端車型的消費依然保持增長勢頭。

2019年前5月不同價格及類型車輛銷售

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    4、豪華品牌內(nèi)部仍有分化，一二線好于三線及自主

    豪華車表現(xiàn)依然相對較好，不同品牌具體表現(xiàn)仍存在一定的分化，具體如下：

    一線豪華品牌，奔馳、寶馬、奧迪三大強勢豪華品牌無論是銷量規(guī)模還是增長情況均占有一定優(yōu)勢，其中寶馬同比增速表現(xiàn)最好，寶馬將增持華晨寶馬股份更多優(yōu)質(zhì)車型導(dǎo)入后優(yōu)勢漸顯，奔馳同比基本持平繼續(xù)堅挺，奧迪因車型換代優(yōu)惠幅度較小存在一定幅度下滑。

    二線豪華品牌，雷克薩斯表現(xiàn)最為出色，作為憑借日系品牌的節(jié)油與高可靠性能獲得較好的市場表現(xiàn)，同比增速達到150%，規(guī)模優(yōu)勢逐步凸顯，同時終端價格也相對較堅挺，很好得實現(xiàn)了量價齊升。而凱迪拉克與沃爾沃進行了終端價格讓利，在量增的同時犧牲了部分利潤。捷豹路虎由于前期出現(xiàn)的部分質(zhì)量問題仍保持相對低迷。

    三線豪華品牌，謳歌雖表現(xiàn)出正增長，但規(guī)模不占優(yōu)勢，英菲尼迪品牌表現(xiàn)較為平淡。

    自主豪華品牌，長城WEY與吉利領(lǐng)克作為自主品牌的高端化嘗試，均已取得一定的成績，但依然面臨一定同比下滑壓力，主要由于豪華品牌塑造與影響力提升需要一定的時間積累，同時自主豪華品牌主力車型價格仍在20萬以下，當(dāng)下其他合資品牌優(yōu)惠力度與價格不斷下探，一定程度上也對自主高端品牌有一定沖擊。凱迪拉克與沃爾沃。

5月各豪華品牌銷量

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    5、BBA包攬暢銷車型，二線豪華強勢崛起

    從具體車型角度來看，5月份豪華車銷量排名前十車型均為奔馳、寶馬、奧迪品牌，牢牢占據(jù)規(guī)模優(yōu)勢，當(dāng)之無愧國內(nèi)豪華車第一陣營。其中5月寶馬與奔馳品牌車型表現(xiàn)好于奧迪品牌，其中國產(chǎn)寶馬X3與奔馳A級與去年同期相比均為新增國產(chǎn)車型，而A6為新?lián)Q代車型終端優(yōu)惠幅度較小，一定程度上影響銷量同比增速。

銷量前十車型

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    5月銷量同比增速保持正增長的豪華車型共有13款車，同比增速前十的車型增速均在10%以上。其中高增速車型中二、三線豪華品牌如凱迪拉克、沃爾沃、謳歌等品牌車型居多，但這些車型銷量規(guī)模較小，整體帶動豪華車整體走勢的仍為一線品牌中寶馬、奧迪等部分車型。

同比增速前十豪華車型銷量

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    合資中端車銷量冰火兩重天，市占率持續(xù)分化。分國別來看，德系車穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)最大的市場份額，5月市占率達24.51%，市占率從2018年初穩(wěn)步提升2.09個PCT；日系車市場份額僅次于德系，并持續(xù)崛起，5月市占率為23.83%，較2018年初驟增6.71個PCT；其他國別車系份額被搶占，美系車市占率略有下滑，韓系持續(xù)低迷，法系已降至0.63%。

2018年至今各國別合資品牌市占率變化

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    6、日系車是夜空中最亮的星

    自去年下半年以來，乘用車銷量持續(xù)下滑。由于日系車具有低油耗、低維保的特點，在經(jīng)濟下行時期更加受到消費者青睞，日系車規(guī)模隨產(chǎn)能增加而不斷提升，市占率逆勢上升，其中廣汽本田、東風(fēng)本田、一汽豐田、廣汽豐田、東風(fēng)日產(chǎn)均表現(xiàn)出驕人的銷量走勢，分別占據(jù)銷量變化前五名。

    5月有廣汽本田、東風(fēng)本田、一汽豐田三家日系合資車企保持兩位數(shù)增長，貢獻增量的核心車型例如：雅閣銷量1.8萬輛，同比增長149%；新飛度銷售1.5萬輛，同比增長88%；CR-V銷售1.5萬輛，同比增長68%。

2019年5月主流合資品牌銷量及增速變化

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    7、自主品牌整體市場份額失守

    自主品牌在巔峰期月銷量超過百萬輛，市占率超過47%，獲得國內(nèi)乘用車市場近半壁江山。隨著乘用車銷量下降和份額減少，自主品牌月銷量出現(xiàn)較大萎縮，2019年5月銷量僅有54萬輛，占有率降至36%，較2018年巔峰時期下降11個PCT。

    自主品牌整體份額下降較快，但并非泥沙俱下。不同品牌之間分化嚴(yán)重，簡言之：一線自主銷量企穩(wěn)且份額逆勢上升，二線自主銷量及份額下降明顯，三線自主逐漸被邊緣化。

2018年至今主流自主品牌銷量及市占率變化

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    8、一線自主銷量企穩(wěn)且市占率逆勢提升

    長城是國內(nèi)SUV領(lǐng)導(dǎo)者，高質(zhì)量的品控獲得大量的市場擁護者。5月銷量受國五清庫存影響，短期銷量下降8%，仍好于行業(yè)。1-5月累計銷量43萬輛，同比增長5%，實現(xiàn)逆勢強勁增長，市場份額預(yù)計仍將持續(xù)提升；吉利汽車擁有沃爾沃技術(shù)導(dǎo)入，在核心零部件發(fā)動機、變速箱、底盤方面當(dāng)屬自主品牌首屈一指，1-5月銷量較同期下降12%，仍好于行業(yè)；比亞迪是國內(nèi)新能源汽車龍頭，推出唐宋元秦多款電動車成為國內(nèi)爆款，有望隨著新能源汽車銷量持續(xù)高增長而持續(xù)超越行業(yè)增長。

2019年5月主流自主品牌銷量及增速變化

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