2018年中國電網(wǎng)行業(yè)發(fā)展回顧、電網(wǎng)智能化及特高壓發(fā)展分析[圖]

智能電網(wǎng) 王密 2019-07-15 05:45 來源：智研咨詢

回顧歷史，為了應(yīng)對社會需求的變化，電網(wǎng)投資也在持續(xù)轉(zhuǎn)向，電網(wǎng)分離后國網(wǎng)曾經(jīng)歷過高壓一次設(shè)備建設(shè)、堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)、第一輪特高壓建設(shè)三輪投資周期。

2007-2018年電網(wǎng)分離后國網(wǎng)曾經(jīng)歷三輪投資周期（億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

一、電網(wǎng)建設(shè)改造

2004年-2008年，隨著火電新增裝機(jī)持續(xù)爆發(fā)，帶動(dòng)電網(wǎng)硬件加速擴(kuò)容，電網(wǎng)投資主要集中于高壓一次設(shè)備且于2008年達(dá)到頂峰。從國內(nèi)火電電源基本建設(shè)投資完成額來看，2008年國內(nèi)投資完成額為1679億元，其后持續(xù)出現(xiàn)回落，2018年投資完成額約777億元；對應(yīng)到國網(wǎng)220KV及以上變壓器招標(biāo)量呈現(xiàn)相應(yīng)趨勢，招標(biāo)量在2008年達(dá)到頂峰后開始回落。

2009年-2013年，能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及電網(wǎng)安全性要求提升，帶動(dòng)電網(wǎng)智能化的迫切需求。2009年5月國網(wǎng)首次公開提出堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)，并且快速推動(dòng)相關(guān)事項(xiàng)落地（包括試點(diǎn)、標(biāo)準(zhǔn)等），于2010年9月發(fā)布具體建設(shè)規(guī)劃，落實(shí)十二五期間智能電網(wǎng)各環(huán)節(jié)的投資與建設(shè)。從相關(guān)環(huán)節(jié)的實(shí)際建設(shè)進(jìn)度來看，其中2009年-2013年是電網(wǎng)智能化滲透率提升最快的階段。

2014年-2017年，由于東部地區(qū)新建電源的外移，出現(xiàn)大規(guī)?？鐓^(qū)域輸電需求。2014年1月國家能源局在工作會議上提出建設(shè)12條“西電東送”通道，隨后第一輪特高壓建設(shè)周期啟動(dòng)。統(tǒng)計(jì)搜集資料，2015年特高壓線路核準(zhǔn)數(shù)明顯高于其他年份，并且大部分建設(shè)基本于2017年完成。

火電電源基本建設(shè)投資完成額2008年后出現(xiàn)回落（億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國網(wǎng)220KV及以上變壓器招標(biāo)量在2008年達(dá)到頂峰（GVA）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2012-2018年特高壓線路核準(zhǔn)數(shù)量大幅增加（條）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

隨著智能化改造的推進(jìn)，相關(guān)環(huán)節(jié)的建設(shè)均顯著受益，同時(shí)由于當(dāng)時(shí)各環(huán)節(jié)技術(shù)儲備以及成熟度的差異，不同環(huán)節(jié)的建設(shè)進(jìn)度有所差異。

調(diào)度系統(tǒng)自動(dòng)化最先啟動(dòng)改造，2009年-2011年迎來改造高峰。以國內(nèi)調(diào)度自動(dòng)化龍頭國電南瑞來看，其調(diào)度業(yè)務(wù)營收規(guī)模從2008年的3.6億元增長至2012年的13.33億元，復(fù)合年化增速約40%，其中2011年達(dá)到最高增速；智能電表方面，國網(wǎng)2009年首次招標(biāo)294萬只，其后2010年-2016年智能電表招標(biāo)量整體維持高位，2017年國網(wǎng)智能電表推廣進(jìn)入尾聲期（截至2017年末，國網(wǎng)智能電表覆蓋率超過99%）；智能變電站建設(shè)高峰主要在2011年-2013年，從國網(wǎng)招標(biāo)數(shù)據(jù)來看，220KV及以上繼電保護(hù)招標(biāo)量2012、2013年分別同比增長42%、24%，增速是過去10年內(nèi)的較高水平；配網(wǎng)自動(dòng)化2010-2011年開始試點(diǎn)，2012-2013年第一次集中放量，此后一段時(shí)間停滯，近幾年有所回暖，國網(wǎng)內(nèi)配網(wǎng)自動(dòng)化覆蓋率也在逐年快速提升，截至2018年末，國網(wǎng)內(nèi)配網(wǎng)自動(dòng)化覆蓋率達(dá)65%。

國網(wǎng)智能電表招標(biāo)2010年開始整體維持高位（千萬臺）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國網(wǎng)配網(wǎng)自動(dòng)化招標(biāo)量（萬臺/套）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二、電網(wǎng)智能化

電力行業(yè)是關(guān)系國計(jì)民生的基礎(chǔ)能源產(chǎn)業(yè)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展及人民生活水平的逐步提高，各國對電力的需求急速增加，要求各國持續(xù)加大電力基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，從而帶動(dòng)電網(wǎng)建設(shè)。在新能源技術(shù)、智能技術(shù)、信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷創(chuàng)新突破的條件下，智能電網(wǎng)成為全球電力能源輸配電環(huán)節(jié)發(fā)展的必然選擇，全球掀起一片智能電網(wǎng)建設(shè)熱潮。

智能電表和用電信息采集系統(tǒng)產(chǎn)品作為智能電網(wǎng)建設(shè)的關(guān)鍵終端產(chǎn)品之一，對于電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)信息化、自動(dòng)化、互動(dòng)化具有重要支撐作用，隨著智能電網(wǎng)投資的快速增長，其市場和盈利空間亦快速拓展。智能電表是一種新型的電子式電能表，它由測量單元、數(shù)據(jù)處理單元等組成，具有電能量計(jì)量、實(shí)時(shí)監(jiān)控、自動(dòng)控制、信息交互及數(shù)據(jù)處理等功能。相對普通電表，除具備基本的用電計(jì)量功能以外，還具有雙向多種費(fèi)率計(jì)量功能、用戶端控制功能、多種數(shù)據(jù)傳輸模式的雙向數(shù)據(jù)通信功能，防竊電功能等智能化的功能。智能電表的廣泛應(yīng)用能夠提高電力企業(yè)的經(jīng)營效率，促進(jìn)節(jié)能減排，增強(qiáng)電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

電能表的發(fā)展歷程

時(shí)間	名稱	功能	原理
1990年-2005年	普通電子式電表	計(jì)量有功電能及其他參數(shù)	替代機(jī)械式電表，采用數(shù)字式計(jì)量原理進(jìn)行計(jì)量
2005年-2011年	預(yù)付費(fèi)電表	增加了預(yù)付費(fèi)控制功能，可以實(shí)現(xiàn)有條件供電控制	在電表中集成控制通斷電的繼電器，實(shí)現(xiàn)先收費(fèi)、后用電的功能
2011年至今	智能電表	增加了通訊模塊，可以在電表和系統(tǒng)主站之間實(shí)現(xiàn)雙向通訊和數(shù)據(jù)傳輸	電表增加了通訊模塊，可以向主站傳輸數(shù)據(jù)，并可以接受主站發(fā)出的指令

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從2009年至今，智能電網(wǎng)已經(jīng)經(jīng)過了大約10年的建設(shè)時(shí)間，當(dāng)前智能電網(wǎng)建設(shè)已逐漸完善。一方面，從時(shí)間進(jìn)度來看，按照此前國網(wǎng)規(guī)劃的智能電網(wǎng)三個(gè)階段，2016年-2020年是全面建設(shè)階段，到2020年要全面建成統(tǒng)一堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)；另一方面，從建設(shè)進(jìn)度來看，當(dāng)前主要指標(biāo)逐步達(dá)成預(yù)期目標(biāo)，其中調(diào)度、變電、用電監(jiān)測環(huán)節(jié)基本實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，僅配網(wǎng)自動(dòng)化覆蓋率仍與2020年目標(biāo)存在一定差距（按近幾年發(fā)展速度預(yù)計(jì)大概率會如期實(shí)現(xiàn)目標(biāo)）。最后落實(shí)到投資建設(shè)上，可以發(fā)現(xiàn)相關(guān)環(huán)節(jié)招標(biāo)增長頂峰已過，目前增速趨穩(wěn)。

國網(wǎng)部分電網(wǎng)性能指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到2020年規(guī)劃目標(biāo)

-	2015	2016	2017	2018	2020E
城市供電可靠率（%)	99.957	99.946	99.948	99.955	99.88
城市綜合電壓合格率（%）	99.989	99.993	99.994	99.995	98.79
農(nóng)網(wǎng)供電可靠率（%）	99.85	99.782	99.784	99.795	99.72
農(nóng)網(wǎng)綜合供電電壓合格率（%）	99.065	99.491	99.65	99.572	97
綜合線損率（%）	6.78	6.75	6.66	6.47	6.5
配電自動(dòng)化覆蓋率（%)	-	38.26	50	64.88	90
智能電表覆蓋率（%)	-	95	99.03	-	90

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國網(wǎng)變電站監(jiān)控招標(biāo)量保持穩(wěn)定（臺/套）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

三、特高壓

電力設(shè)備行業(yè)的下游需求主要來自于兩大電網(wǎng)公司的資本開支，除了中期用電量增速外，決定開支最主要的因素是電網(wǎng)公司或上級管理部門的投資政策變化。由于電網(wǎng)建設(shè)與國家能源結(jié)構(gòu)改革和民生改善事項(xiàng)直接掛鉤，并且電網(wǎng)投資屬于社會基建投資的一部分，可以作為穩(wěn)增長的逆周期抓手之一?；仡櫤暧^經(jīng)濟(jì)和電網(wǎng)投資歷史情況可以看到，GDP增速和全國電網(wǎng)投資增速大體呈現(xiàn)一定的負(fù)相關(guān)性。

2018年9月國家能源局印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)一批輸變電重點(diǎn)工程規(guī)劃建設(shè)工作的通知》，明確要求一攬子即9項(xiàng)重點(diǎn)輸變電工程將于2018年-2019年給予核準(zhǔn)，屬于電網(wǎng)投資逆周期屬性的顯現(xiàn)。截至目前，本輪集中建設(shè)項(xiàng)目中已經(jīng)核準(zhǔn)青海-河南、陜北-武漢2條特高壓直流線路（張北-雄安、駐馬店-南陽獲得省發(fā)改委核準(zhǔn)），開展招標(biāo)張北-雄安、駐馬店-南陽2條特高壓交流和青海-河南、陜北-武漢2條特高壓直流。

2018年能源局啟動(dòng)新一輪特高壓集中建設(shè)（招標(biāo)數(shù)量/條）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

特高壓集中建設(shè)合計(jì)可以帶來約500-600億元的主設(shè)備需求。統(tǒng)計(jì)歷年特高壓項(xiàng)目的核準(zhǔn)建設(shè)進(jìn)度，特高壓項(xiàng)目建設(shè)一般需要經(jīng)歷2年左右時(shí)間，其中從核準(zhǔn)到招標(biāo)大約需要1個(gè)月的時(shí)間，從招標(biāo)到公布中標(biāo)大概2個(gè)月，從中標(biāo)結(jié)果公布到開始批量交貨大概需要6個(gè)月時(shí)間。因此，預(yù)計(jì)本輪特高壓項(xiàng)目集中建設(shè)將有效帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備企業(yè)未來兩年左右時(shí)間的業(yè)績確定性修復(fù)。

本輪特高壓刺激政策對應(yīng)設(shè)備企業(yè)新增訂單額估算（億元）

直流項(xiàng)目（常規(guī)）注：本次規(guī)劃折算為6條800kv
核心設(shè)備	換流閥	監(jiān)控保護(hù)	換流變	直流場設(shè)備
單線配置	4閥組	2套	56臺	2套
單位金額（億）	4	1.2	0.5	8
單線總金額（億）	16	2.5	28	20
本次規(guī)劃合計(jì)訂單估算（億）	96	15	168	120
交流項(xiàng)目（常規(guī)）注：本次規(guī)劃涉及15
核心設(shè)備	變壓器	組合電器	電抗器	-
單站配置	8臺	6臺	10臺	-
單位金額（億）	0.4	0.8	0.15	-
單站總金額（億）	3	4.8	1.5	-
本次規(guī)劃合計(jì)訂單估算（億）	48	72	23	-

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

對于國電南瑞而言，2017年資產(chǎn)注入后，公司在特高壓直流換流閥以及控制保護(hù)領(lǐng)域的市場份額國內(nèi)領(lǐng)先。整理2014年至今的特高壓直流線路中標(biāo)結(jié)果來看，公司在直流換流閥產(chǎn)品中標(biāo)份額約42%，在直流控制保護(hù)產(chǎn)品中標(biāo)份額超過60%，均位列第一。

本次已經(jīng)招標(biāo)的2條特高壓直流中標(biāo)份額