2018年中國益生菌行業(yè)發(fā)展概況及未來發(fā)展前景分析[圖]

    一、行業(yè)概況：產業(yè)內涵豐富，應用場景廣闊

    1、基本概念：性能類別多樣，健康功能較優(yōu)

    益生菌是對健康有益的活微生物：據聯(lián)合國糧農組織（FAO）和世界衛(wèi)生組織（WHO）定義，益生菌是“經適量服用后，有益于其宿主健康的活的微生物”。其定植于人或動物腸道、生殖系統(tǒng)內，對人體穩(wěn)態(tài)起調節(jié)作用，通過抑制有害菌增殖、促進營養(yǎng)物質吸收、代謝合成營養(yǎng)物質等途徑對宿主健康產生重大影響。

部分常見益生菌列舉

數據來源：公開資料整理

    自1857年巴斯德發(fā)現乳酸菌以來，益生菌特性及功效研究不斷深化豐富。1908年，俄國科學家、諾獎得主梅契尼科夫提出“酸奶長壽理論”，認為酸奶中的乳酸桿菌會抑制有害微生物增殖，延長人體壽命，益生菌保健功能受到追捧。1995年，國際“益生元之父”吉布森將“刺激特定有益菌群生長、活性的非消化性食物成分”定義為益生元，為增益腸道有益菌群提供又一路徑。此外，膳食纖維對益生菌生長起促進作用，益生菌影響膳食纖維腸道內發(fā)酵模式等相關研究也在不斷細化深入。

部分常見益生元列舉

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    益生菌種類豐富，特征差異鮮明：人體內的益生菌超過400種，其中20種在人體內長期定植，根據其生物學特性可分為三大類：（1）乳酸桿菌屬：腸道內的優(yōu)勢菌群，因發(fā)酵糖類生成乳酸而得名。目前已報道的乳酸桿菌有56種，常用的約10種，包括干酪乳桿菌、嗜酸乳桿菌、德氏乳桿菌保加利亞種等；（2）雙歧桿菌屬：因菌體末端分叉而得名，在人體腸道內的數量隨人體年齡增長而下降，與許多病理、生理現象相關，常見菌種有嬰兒雙歧桿菌、青春雙歧桿菌、長雙歧桿菌等；（3）部分革蘭氏陽性球菌：嗜熱鏈球菌、乳球菌、中介鏈球菌等，在發(fā)酵乳制品和微生物制劑中應用較為廣泛。此外，部分真菌亦被歸入益生菌范疇。

衛(wèi)計委規(guī)定可用于食品的菌種名單

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    益生菌健康功能較為優(yōu)異：研究表明，益生菌具有維護消化系統(tǒng)健康，促進營養(yǎng)物質吸收，提高免疫力等多種功能特性：（1）益生菌維護消化系統(tǒng)健康：補充益生菌可改善腸道菌群結構，阻止致病菌的入侵、粘附和定植，減少有毒物質的生成，從而起到預防腸道疾病的作用；（2）生成營養(yǎng)物質或促進營養(yǎng)物質吸收：益生菌在體內可直接或間接產生維生素、氨基酸、短鏈脂肪酸等營養(yǎng)物質，并產生多種酶或酸類促進乳糖、鈣、蛋白質的吸收；（3）提高人體免疫力：益生菌群及其代謝產物可刺激淋巴細胞，促進產生能抗同類病原菌的抗體，調節(jié)機體的免疫應答機制，增強機體免疫能力。

    但值得注意的是，益生菌上述健康功能的起效是建立在有一定數量（通常認為產品中不低于107cfu/g或107cfu/mL）和活性的活菌安全到達小腸或者結腸這個基礎上的，并且需要保證這些益生菌在宿主體內保持正?；钚院痛x。而益生菌在到達腸道之前會暴露于胃液和膽汁內，這些酸性較強的環(huán)境導致大部分菌群在到達小腸或者結腸前就已死亡，因此需要采取有效措施保護益生菌的活力。

    2、產業(yè)應用：行業(yè)歷史悠久，應用場景豐富

    1935年，益生菌產業(yè)化起步，乳酸菌飲料“養(yǎng)樂多”問世。隨后數十年間，益生菌的行業(yè)應用不斷繁榮豐富。1983年，日本明治藥業(yè)實現低聚果糖的工業(yè)化生產，是首個產業(yè)化的益生元產品。1988年，丹麥漢森實驗中心研發(fā)出直投式酸奶發(fā)酵劑，保證酸奶發(fā)酵的穩(wěn)定品質。

益生菌相關知名企業(yè)“養(yǎng)樂多”發(fā)展歷程

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    目前國內上游原料由美國杜邦丹尼斯克、丹麥科漢森等少數企業(yè)壟斷，下游產業(yè)應用場景廣泛，涉及多類別領域：（1）益生菌發(fā)酵食品及食品添加劑：常見益生菌發(fā)酵食品包括酸奶、乳酸菌飲料等發(fā)酵乳制品和泡菜、納豆等風味食品，此外還有乳酸酒、食醋等。除發(fā)酵功用外，益生菌還可作為食品添加劑，添加到糖果、冰淇淋、烘焙食品中，為食物提供特殊風味和營養(yǎng)；（2）益生菌膳食補充劑及保健品、藥品：益生菌常被添加于嬰兒、孕婦及中老年奶粉中，利于腸道菌群平衡。益生菌保健品除了片劑、膠囊、顆粒劑等傳統(tǒng)劑型外，還出現了口香糖、牙膏等新形式產品。常見益生菌保健品、藥品包括合生元益生菌沖劑、復方嗜酸乳桿菌片等；

可用于保健食品的益生菌菌種名單

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    （3）益生菌動物飼料添加劑：益生菌也被用于動物飼料，調節(jié)禽畜腸道菌群并抑制腸道內致病菌生長。益生菌還可改善奶牛瘤胃微環(huán)境，增加腸道有益菌群，提高奶牛產奶量。（4）益生菌果蔬發(fā)酵液：益生菌在發(fā)酵果蔬方面的最早應用是泡菜，發(fā)酵后的泡菜酸甜可口，營養(yǎng)豐富，富含益生菌和天然植物化學物，具有良好的保健功能。隨著研究深入，采用益生菌生物發(fā)酵技術開發(fā)的具有特殊營養(yǎng)保健功能的發(fā)酵果蔬汁飲料相繼面世，益生菌發(fā)酵不僅提升了果蔬制品的風味，更增加了果蔬制品的醫(yī)療保健作用。

    二、市場分析：市場體量充裕，國內空間較大

    1、消費潛力：潛在需求旺盛，商業(yè)化可行度高

    國民經濟穩(wěn)健增長，醫(yī)療保健需求旺盛：2018年，我國國民生產總值達90.03萬億元，人均可支配收入2.8萬元，兩者均呈現相對穩(wěn)健的增長趨勢。同年，國內人均醫(yī)療保健消費支出達1685元。我國居民醫(yī)療保健消費支出在可支配收入中占比逐年增長，18年相比13年增加了約1pct，加之可支配收入的增長，我國居民人均醫(yī)療保健支出增長態(tài)勢明顯。

2000年后我國國民生產總值變動情況（單位：萬億元）

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我國人均可支配收入、醫(yī)療保健消費支出及占比（單位：萬元）

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    從世界銀行各國人均醫(yī)療衛(wèi)生支出數據來看，截至2015年，中國人均醫(yī)療衛(wèi)生支出遠低于以英國、美國為代表的歐美發(fā)達國家，中國未來在醫(yī)療保健需求方面存在較大增長潛力。2018年我國60歲以上老齡人口及0-15歲人口分別約為2.49億人和2.49億人，加和占全國人口總數的35.7%。疊加醫(yī)療保健消費需求潛力、老幼人口比例增加、消費升級等多重因素，未來益生菌保健品及功能性食品消費需求有望提升。

2013-2018年我國人口結構變動情況

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    慢性病問題普遍，益生菌提供解決方案：我國慢性病導致的疾病負擔約占總疾病負擔的70%，且慢性病患病比例居高不下。在高脂高熱膳食結構及刺激性、不規(guī)律飲食習慣作用下，肥胖、心血管疾病以及胃炎、慢性腸炎等慢性疾病對居民造成了嚴重負擔。然而，居民不合理的膳食習慣在短期內較難改變。

我國體檢人群部分慢性病患病情況

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    補充益生菌可改善腸道菌群結構，維護腸道穩(wěn)態(tài)（2013），益生菌還可調控腸道對膽固醇和脂肪的吸收，促進血糖調節(jié)，增強胰島素敏感性（2018）。同時，從消費成本看，常規(guī)的益生菌食品及補充劑成本均較低，性價比優(yōu)勢較強，對消費者不構成嚴重負擔。

部分益生菌相關食品、保健品、藥品價格（單位：元）

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    2、市場現狀：行業(yè)蓬勃發(fā)展，未來空間充足

    益生菌市場規(guī)模較大，潛力充足：2017年，全球益生菌市場規(guī)模已達360億美元，其中我國益生菌行業(yè)市場規(guī)模達460億元，預計到2022年將增長至896億元，年平均增速約14%，現處于快速增長期。從細分行業(yè)看，益生菌食品占比最高，且以發(fā)酵乳制品為主。2017年，我國酸奶行業(yè)銷售額達到1192億元，同增18%，首次超過牛奶。全球益生菌產品中，保健食品與藥品占比8.6%， 2020年全球益生菌膳食補充劑的市場價值將達到88億美元。

    利潤空間充足，推動利潤增長：近年我國酸奶行業(yè)毛利率在35%-40%左右，優(yōu)于普通白奶，且高端酸奶品類毛利率更高，高端份額擴張進一步推升利潤率。乳酸菌飲料的平均毛利率在30%左右，細分龍頭養(yǎng)樂多的毛利率更是超過50%。保健品方面利潤較高，合生元益生菌業(yè)務毛利率在70%以上，澳洲益生菌膳食補充劑品牌Life-Space毛利率也在50%以上。原料方面，丹麥科漢森毛利率亦在50%以上，凈利率在18%-20%左右。益生菌塑造細分龍頭，市值空間較大：17-18財年，日本養(yǎng)樂多實現營收4015.69億日元，截至19年5月17日市值約1.15萬億日元，在乳酸菌飲料細分市場影響力較強。作為益生菌原料巨頭，丹麥公司科漢森19年5月17日市值達到943億丹麥克朗。在對丹尼斯克的收購案中，杜邦公司于2011年斥資334億丹麥克朗獲得92.2%的丹尼斯克控股股份。隨著益生菌行業(yè)迅速發(fā)展，未來可能出現更多大體量公司。

    3、益生菌的蓬勃發(fā)展只是時間問題

    雖然在人們的日常飲食中食用益生菌并非強制要求，但是越來越多的人正在通過補充益生菌來促進身體健康，希望以此提升免疫力、促進消化等。根據歐洲專家運動營養(yǎng)聯(lián)盟（ESSNA）副主席MarkGilbert的說法，益生菌在提升運動表現方面的應用還處于“早期階段”，但這一應用受到的關注在不斷提高，特別是在運動領域，故益生菌的蓬勃發(fā)展只是時間問題。

    MarkGilbert表示：“喜愛運動的人群對自身健康更加關注，與其他人相比，熱愛運動的人對營養(yǎng)攝入的需求更高，因此對保健食品有著更大的需求。益生菌作為保健食品中的重要一員已經逐漸被人們所接受，其發(fā)展趨勢也將加快。”

    MarkGilbert于11月底在法蘭克福的HiE上發(fā)表講話，他指出，科學家將益生菌作為一種以運動營養(yǎng)為主的產品研究相對較少。而實際上，過去3年中與健康相關的微生物組項目數量幾乎翻了一番，歐盟在這一方面的資金投入也幾乎是非健康相關腸道研究項目的兩倍。

    2014~2017年，73個微生物組健康項目獲得了1.672億歐元的贈款，而2007~2013年間，僅有1.53億歐元投入到40個新項目中。歐盟委員會健康理事會創(chuàng)新和個性化醫(yī)療部門的官員DirkHadrich說：“100萬億細菌的巨大多樣性加上宏基因組學的孤立位置，是推動資金增加的主要原因。分析技術的不斷成熟，宏基因組學逐漸擴展到其他領域，微生物組數據的潛力和大數據集的蓬勃發(fā)展是腸道研究所分析出的其他趨勢。”
益生菌，在健康和運動表現中的突出作用

    MarkGilbert題為“益生菌在健康和運動表現中的突出作用”的演講討論了益生菌與健康運動的關系，該研究證明了細菌對運動表現和恢復，以及營養(yǎng)物質的消化和吸收可能產生影響。雖然科學界承認益生菌對微生物組前期的實際影響及隨后對健康產生的福祉與益處，但是MarkGilbert仍然關注益生菌將要面對的挑戰(zhàn)。他表示：“每個人體內的微生物組各不相同，且細菌的數量和比例也有所差異，這是研制益生菌有效配方時遇到的最大阻礙。雖然科學在某些細菌對人體的影響“好”與“壞”的問題上已經有了明確結論，但科學方面只有一小部分必要的證據來規(guī)定給予病人每種益生菌的最有益的類型和數量。”

    Gilbert的觀點得到了科克大學精神病學教授TedDinan的回應，他強調了多生物的發(fā)展因菌株特定作用的不確定性而變得更加困難。TedDinan解釋道：“最初的挑戰(zhàn)是確保菌株不會相互對抗，如果可能的話，菌株之間還需要合作，甚至達到共同生存。例如，實驗中不想讓5種菌株產生多種生物，其中3種相互排斥。因此，當多聚生物到達腸道時，只留下2種菌株。我們不知道最佳劑量應該是多少，故傾向于使用108~109個菌落形成單位（CFU），但實際上并沒有足夠劑量的研究。”

    直覺和個性化

    當前，已經有公司正在測量人類的微生物組，并推薦個性化的益生元、益生菌食品。由于微生物組可以在短時間內隨著營養(yǎng)、補充劑、抗生素等的變化而發(fā)生顯著變化，因此許多公司正在進行持續(xù)的定期測試，并根據變化改變推薦的攝入量。當然，FMT（將另一個人的糞便引入腸道）在臨床上用于抵抗細菌感染的研究顯示在某些IBD病例（結腸炎，克羅恩病等）中有陽性結果，因此在某意義上已經證明這可以產生重大影響。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國益生菌行業(yè)市場深度調研及投資前景分析報告》