“國 11 條”加速保險行業(yè)對外開放：2018年外資保險發(fā)展狀況及企業(yè)經(jīng)營狀況分析[圖]

    國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室對外宣布推出 11 條金融業(yè)對外開放措施，其中保險業(yè)對外開放實則是本輪金融業(yè)對外開放的“重頭戲”，11條最新金融業(yè)對外開放舉措中，有4條涉及保險行業(yè)。包括允許境外金融機構(gòu)投資設(shè)立、參股養(yǎng)老金管理公司；人身險外資股比限制從51%提高至100%的過渡期，由原定2021年提前到2020年；取消境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過25%；放寬外資保險公司準入條件，取消30年經(jīng)營年限要求。整體看行業(yè)對外開放的政策力度和時點均有所超預期，有利于吸引更多優(yōu)質(zhì)外資保險機構(gòu)進入中國市場，引入更加先進的經(jīng)營理念和更加多元化的保險產(chǎn)品，增強保險市場活力，為實體經(jīng)濟提供更好的服務(wù)。

    1、 外資財產(chǎn)險公司情況

    我國財產(chǎn)險業(yè)務(wù)方面雖然市場早已實行完全對外開放。當前市場上有22 家外資產(chǎn)險公司，大部分為獨資險企。

中、外財產(chǎn)保險企業(yè)數(shù)量占比（家）

資料來源：銀保監(jiān)會

    外資財產(chǎn)險公司整體發(fā)展速度緩慢，近年來，保費收入市占率維持在 2%左右。2012年隨著交強險對外資產(chǎn)險公司放開，不少外資財產(chǎn)險公司也進行了積極的探索，使得 2014 年外資財險公司原保費收入市占率達到了歷史高點 2.2%，但是由于經(jīng)營效果并不理想，隨后其市占率也呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。

2008-2018年外資財險公司原保費收入及占比

資料來源：銀保監(jiān)會

    我國財產(chǎn)險業(yè)務(wù)高度競爭，外資財產(chǎn)險公司盈利情況不理想，整體處于承保虧損的狀態(tài)。2018年外資財產(chǎn)險收入最高的公司為安盛天平，2018年原保險收入為633476.1萬元，市場份額為0.54%，但是確處于虧損狀態(tài)。前十位外資財產(chǎn)險公司中，盈利最高的為美亞，2018年凈利潤為1.39億元，企業(yè)原保險收入為159035.5萬元，占比0.14%的市場份額。

2018 年外資收入前 10 財產(chǎn)險公司情況

資料來源：銀保監(jiān)會、企業(yè)官網(wǎng)

    1992 年友邦在上海設(shè)立分公司，是外資人身保險公司中最早進入中國的企業(yè)。在 WTO 承諾以后的 2002-2005 年期間，有15外資保險公司進入內(nèi)地人身保險市場。后期陸續(xù)成立的合資險企發(fā)展至今共計還有 25 家，其中有 15 家中外資持股比例為 50:50。從合資的情況來看，基本是以外資險企+中資國企為主。 中、外人身保險公司數(shù)量及占比（家）

資料來源：銀保監(jiān)會

    外資壽險公司保費收入占比穩(wěn)步提升。2013年以來，電銷渠道及互聯(lián)網(wǎng)渠道逐步發(fā)力，外資險企也積極抓住機會，保費收入占比開始逐年提升。2017 、2018年外資保費收入占比有明顯提升。主要是因為受到行業(yè)監(jiān)管的限制，中短存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模大幅收縮，而外資險資由于以傳統(tǒng)險、健康險等為主，經(jīng)營此類業(yè)務(wù)較少，因此所受影響相對有限。

2008-2018年外資人身保險公司原保費收入及占比

資料來源：銀保監(jiān)會

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國保險行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景分析報告》

    2018年工銀安盛人身保險保費收入達到336.8億元，位居合資人身保險公司第一位。外資持股比例100%的人身保險公司中保費收入位居第一的是友邦，2018年原保費收入261.3億元，企業(yè)凈利潤也最高為43.44億元。伴隨著保費收入占比提升的還有企業(yè)經(jīng)營效益的改善。外資人身保險公司較好的經(jīng)營管控以及部分公司增資使得實力明顯提升。

2018 年外資收入前 10 人身保險險公司情況

資料來源：銀保監(jiān)會、企業(yè)官網(wǎng)