2018年全球白銀供給與需求分析[圖]

    白銀，即銀，具有獨(dú)特的強(qiáng)度、柔韌性和延展性、良好的電熱傳導(dǎo)性以及較高的感光性和光發(fā)射性。白銀主要應(yīng)用于工業(yè)制造、珠寶首飾等方面，同時(shí)作為一種貴金屬還具有投資保值的作用。其中工業(yè)應(yīng)用包括攝影感光材料、工業(yè)電子、光伏、催化劑等領(lǐng)域。

    一、白銀供給分析

    2018年全球白銀供給總量為1004.3百萬(wàn)盎司，其中礦山生產(chǎn)和再生銀是最主要的供給來(lái)源。2018年二者供給量分別為855.7、151.3百萬(wàn)盎司，占比達(dá)到85.2%、15.1%?？梢钥吹?，礦山生產(chǎn)和再生銀供應(yīng)近幾年保持穩(wěn)定小幅下降。這主要是受白銀價(jià)格影響。

2009-2018年全球白銀供應(yīng)分析（單位：Moz）

資料來(lái)源：世界白銀協(xié)會(huì)

    （1）礦山生產(chǎn)供應(yīng)

    全球銀礦資源豐富，分布廣泛，主要集中在美洲、歐洲、亞洲和澳大利亞的50多個(gè)國(guó)家。儲(chǔ)量相對(duì)集中的國(guó)家包括：秘魯、波蘭、智利、澳大利亞、中國(guó)、墨西哥、美國(guó)、玻利維亞和加拿大等，這9個(gè)國(guó)家的銀儲(chǔ)量之和約占全球總儲(chǔ)量的90%以上，這些國(guó)家也是世界上最主要的產(chǎn)銀國(guó)。2018年銀產(chǎn)量前十位的國(guó)家分別是：墨西哥、秘魯、中國(guó)、俄羅斯、智利、玻利維亞、波蘭、澳大利亞、美國(guó)。

2018年產(chǎn)銀國(guó)TOP20（單位：Moz）

資料來(lái)源：世界白銀協(xié)會(huì)

    （2）再生銀供應(yīng)及其他

    再生銀是指從珠寶首飾、電子元件、相紙、硬幣等物品中回收的金屬銀。2018年白銀再生供給量為151.3Moz，比2017年的153.8 Moz有所減少。其他供應(yīng)則主要是美國(guó)財(cái)政部造幣量、銷售量及其他的政府拋售量。2013年以后，政府沽售逐漸退出。這主要是因?yàn)榈V山銀產(chǎn)量和再生銀產(chǎn)量增長(zhǎng)較快，供應(yīng)能力增強(qiáng)，基本不再需要政府處置的白銀來(lái)補(bǔ)充供給差額。

2009-2018年再生銀供應(yīng)占全球銀供應(yīng)的比重

資料來(lái)源：世界白銀協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)白銀行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》

    二、白銀需求分析

    隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，再加上部分國(guó)家和地區(qū)的民族風(fēng)俗習(xí)慣，全球銀礦資源的消費(fèi)需求一直穩(wěn)中有升。2018年全球白銀總需求為1033.5Moz，較2017年的998.4Moz上升了約3.5%。其中，珠寶領(lǐng)域需求量212.5Moz，錢幣獎(jiǎng)?wù)骂I(lǐng)域需求量181.2Moz，工業(yè)制造領(lǐng)域需求量最大，為578.6Moz。

2009-2018年全球白銀需求量及主要應(yīng)用領(lǐng)域需求量統(tǒng)計(jì)（單位：Moz）

資料來(lái)源：世界白銀協(xié)會(huì)

    工業(yè)制造中，電子電氣行業(yè)是白銀最大的應(yīng)用領(lǐng)域，2018年需求量為248.5Moz，占比約42.9%；此外，在攝影業(yè)膠卷使用量大幅下降的帶動(dòng)下，傳統(tǒng)的白銀消費(fèi)需求領(lǐng)域一一攝影感光材料消費(fèi)需求已大幅萎縮。值得注意的是，隨著近年來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)已成為白銀終端應(yīng)用的新興領(lǐng)域，其消費(fèi)占比在逐年遞增。

2011-2018年細(xì)分工業(yè)制造領(lǐng)域白銀需求結(jié)構(gòu)占比分析

資料來(lái)源：世界白銀協(xié)會(huì)、智研咨詢整理