2019年中國養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展趨勢：非瘟疫情反復，高豬價延續(xù)至2021年，豬雞替代，禽鏈價格頻創(chuàng)新高[圖]

    2019年9月全國能繁母豬存欄量1,913萬頭，同比大降38.9%，環(huán)比下降2.8%；生豬存欄19,190萬頭，同比大降41.1%，環(huán)比下降3%。2012年1月-2019年9月全國能繁母豬存欄量從4,950萬頭下滑至1913萬頭，累計降幅高達61.4%。

2015.12-2019.9能繁母豬存欄量

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2015.12-2019.9生豬存欄量

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    除能繁母豬、生豬存欄量大幅下滑，生豬屠宰量和出欄量同比增速也開始下滑。2019年9月，全國生豬定點屠宰企業(yè)屠宰量1233.72萬頭，同比下滑35.8%，連續(xù)第8個月同比下降；2019Q2全國生豬出欄量12,504萬頭，同比下降7%，連續(xù)第三季度同比下滑。

2012-2019Q2生豬季度出欄量

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2009-2019.9豬定點屠宰企業(yè)屠宰量

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    一、去產能

    東北四省母豬存欄較非瘟前最大減幅出現(xiàn)在今年4-5月，平均降幅在40%左右；華北地區(qū)母豬存欄同比最大減幅出現(xiàn)在今年8-9月，平均降幅在45%左右；截至今年10月華東、華中、華南、西南母豬存欄同比降幅仍在擴大，10月華東江蘇、浙江同比降幅分別達到65%、37.3%，華中平均降幅50%左右，華南兩廣平均降幅75%左右，西南四川降幅46.3%。需要注意的是，這里提到的母豬包含后備母豬和能繁母豬。

    中央和地方政府陸續(xù)出臺多項保供穩(wěn)價政策，主要圍繞發(fā)放價格臨時補貼、綜合措施恢復生豬生產、落實非瘟強制撲殺補助政策、適時投放儲備凍肉、增加進口等相對溫和的舉措。與以往豬周期類似，政府仍傾向于用市場化方式來解決產能不足的問題，我們判斷政府幾無可能采用全面限價手段解決豬肉短缺問題，畢竟生豬養(yǎng)殖行業(yè)的大型集團企業(yè)出欄占比低，且非瘟導致養(yǎng)殖戶生產成本高企，盲目限價將嚴重打擊養(yǎng)殖戶補欄積極性。

中央出臺生豬保供穩(wěn)價政策措施列表

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    二、豬雞替代，禽鏈價格頻創(chuàng)新高

    2014年1月我國成立白羽肉雞聯(lián)盟，加強行業(yè)源頭祖代雞引種管理，改變了行業(yè)引種的無序狀態(tài)，引種量由歷史高峰2013年的154萬套下降至2014年118萬套。2015年，美國、法國相繼爆發(fā)禽流感，我國對兩國實施了祖代雞引種禁令，引種量進一步銳減至72萬套。2017年初，波蘭、西班牙等地連續(xù)爆發(fā)高致病性禽流感，導致我國引種禁令再度升級，全年祖代肉種雞引種及自繁量降至68.71萬套，2018年我國祖代肉種雞更新量上升至74.54萬套，2019年1-9月祖代肉種雞更新量78.38萬套，全年有望達到100萬套。

祖代肉種雞引種及更新走勢圖

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2017-2019年祖代肉種雞月度引種量

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    2019年第43周（10月21日-10月27日）在產祖代種雞存欄量95.88萬套，同比增長18.2%，周環(huán)比增長2.2%，處于2014年以來偏高水平，后備祖代種雞存欄量50.7萬套，同比增長37.1%，周環(huán)比下降2%，處于2014年以來中值水平。

2014-2019年后備祖代種雞存欄量走勢圖

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    2019年第43周（10月21日-10月27日）在產父母代種雞存欄量1662.4萬套，同比增長12.3%，周環(huán)比增長1%，處于2014年以來最高水平，后備父母代種雞存欄量926.89萬套，同比增長2.4%，周環(huán)比下降4.8%.

2014-2019年后備父母代種雞存欄量走勢圖

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2013-2019年在產父母代種雞存欄量走勢圖

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    盡管祖代種雞存欄、父母代種雞存欄處于2014年以來高位，但父母代雞苗銷量卻處于2014年以來低位。2013-2018年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度父母代雞苗平均銷量分別為397萬套、417萬套、433萬套和398萬套。2019Q1父母代雞苗銷量322萬套，同比增長15%，較歷史均值低18.8%；2019Q2父母代雞苗銷量355萬套，同比下降3.1%，較歷史均值低14.9%；2019Q3父母代雞苗銷量429萬套，同比上升15.7%，較歷史均值低0.7%。

    種雞質量差，祖代產能降低是核心問題。2015-2018年，祖代產能分別是（平均一套在產祖代全年累計供應的父母代雛苗數(shù)量）48.96萬套，54.87萬套，55.27萬套，51.69萬套，2019年1-9月祖代產能大降至38.58萬套。

    2019年第43周，父母代雞苗價格達到73.24元/套，同比增長49.3%；2019年11月1日，商品代雞苗價格12.45元/羽，毛雞價格12.85元/公斤，雞產品價格17.3元/公斤，均創(chuàng)出歷史新高。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展策略分析及投資價值預測報告》