2019年中國(guó)汽車輪胎產(chǎn)量、生產(chǎn)成本構(gòu)造、原材料成本占比及胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、輪胎行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    由于輪胎屬于消耗類零部件，其更替需求催生出龐大替換市場(chǎng)。目前，全球輪胎市場(chǎng)需求已達(dá) 18 億條，市場(chǎng)空間超萬(wàn)億級(jí)別。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求量約 3.76 億條，市場(chǎng)空間達(dá) 2500 億。在汽車增量市場(chǎng)放緩，存量市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)的大背景下，未來(lái)輪胎替換需求將會(huì)不斷釋放。國(guó)內(nèi)輪胎替換市場(chǎng)占比與國(guó)際水平仍有差距，增長(zhǎng)潛力巨大。

    國(guó)內(nèi)乘用車胎市場(chǎng)，常年被外資品牌壟斷。部分優(yōu)質(zhì)輪胎企業(yè)在出口紅利期不斷進(jìn)行技術(shù)與資本的積累，目前其生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品性能已達(dá)整車企業(yè)配套標(biāo)準(zhǔn)。恰逢車市進(jìn)入成熟期，整車企業(yè)盈利壓力凸顯，優(yōu)質(zhì)國(guó)產(chǎn)輪胎憑借性價(jià)比不斷拓展配套市場(chǎng)份額。從中長(zhǎng)期看，滲透配套市場(chǎng)有利于企業(yè)深耕其替換市場(chǎng)，進(jìn)而享受替換市場(chǎng)的高品牌溢價(jià)與穩(wěn)定需求，有望打開長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。

    一、 國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀

    1、汽車銷售

    中國(guó)市場(chǎng)汽車銷量為 2808.06 萬(wàn)輛，占全球新車銷量的 30.31%；歐洲市場(chǎng)銷量為 2044.84，占比 22.07%；美國(guó)市場(chǎng)位居第三，銷量為 1782.51，占比 19.24%；其余國(guó)家及地區(qū)銷量為 2630.01，占比 28.39%。

    車市放緩的主要原因之一系中國(guó)市場(chǎng)逐漸進(jìn)入成熟期，行業(yè)已從高增速時(shí)代逐步轉(zhuǎn)向低增速。從高頻數(shù)據(jù)來(lái)看，2019 年 1-9 月全球車市運(yùn)轉(zhuǎn)情況并不理想，累計(jì)銷量同比下滑 5.34%，新車市場(chǎng)依舊承壓。其中，2019年 1-9 月中國(guó)市場(chǎng)累計(jì)銷量增速為-10.2%，美國(guó)市場(chǎng)累計(jì)增速為-1.0%，歐洲累計(jì)增速為-1.8%，其他國(guó)家及地區(qū)累計(jì)增速為-5.9%。

    2019 年全球汽車月度銷量及增速（萬(wàn)輛，%）

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    2、輪胎

    輪胎是重要的汽車安全件， 且顯著影響整車性能。輪胎是汽車整車與地面唯一接觸的部件，車輛最終需要通過輪胎來(lái)進(jìn)行動(dòng)力輸出，制動(dòng)和轉(zhuǎn)向。因此輪胎不僅承載著整車的重量，更與車輛的性能息息相關(guān)。 從 安全性能的角度來(lái)看，輪胎是重要的汽車安全件。車輛在高速行駛的工況下將極大地考驗(yàn)輪胎的穩(wěn)定性，一旦發(fā)生“爆胎”，車輛將失去穩(wěn)定性，極易發(fā)生重大交通事故。 從 車輛 其他性能來(lái)看，輪胎的滾動(dòng)阻尼、靜音性、抓地力等指標(biāo)分別對(duì)應(yīng)影響著整車的油耗、舒適性、加速與制動(dòng)性能。因此，不同類型車輛需要匹配不同類型的輪胎從而彰顯或彌補(bǔ)其整車性能指標(biāo)。

    從結(jié)構(gòu)上來(lái)區(qū)分，汽車輪胎大致可以分為斜交胎，全鋼子午線胎和半鋼子午線胎。子午線輪胎技術(shù)最早由米其林發(fā)明，由于子午線輪胎具備優(yōu)異的抓地力，高速穩(wěn)定性以及節(jié)油性能，逐步取代斜交胎市場(chǎng)。我國(guó)早期輪胎制造水平較低，國(guó)產(chǎn)輪胎主要以斜交胎為主。隨著生產(chǎn)技藝的進(jìn)步，以及設(shè)備的更新，目前我國(guó)輪胎產(chǎn)量子午化率已達(dá) 94%以上。

    部分輪胎重要性能指標(biāo)

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    2019年7月全國(guó)橡膠輪胎產(chǎn)量為7352.1萬(wàn)條，同比下降1.9%，2019年8月全國(guó)橡膠輪胎產(chǎn)量為7068.7萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)2.5%，2019年9月全國(guó)橡膠輪胎產(chǎn)量為7370.7萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)6.4%，2019年1-9月全國(guó)橡膠輪胎產(chǎn)量為63253萬(wàn)條，累計(jì)增長(zhǎng)1.5%

    2019年1-9月全國(guó)橡膠輪胎產(chǎn)量及增速

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    2019年1-9月全國(guó)橡膠輪胎累計(jì)產(chǎn)量及增速

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    子午線輪胎結(jié)構(gòu)緊密且具備技術(shù)壁壘。生產(chǎn)一條子午線輪胎從密煉到成品檢驗(yàn)有十余道主要工序，關(guān)鍵工序生產(chǎn)設(shè)備價(jià)格昂貴（關(guān)鍵設(shè)備價(jià)值高達(dá)百萬(wàn)至千萬(wàn)級(jí)別）。目前，新建輪胎工廠自動(dòng)化水平更高、設(shè)備更為先進(jìn)。以玲瓏輪胎柳州工廠一期項(xiàng)目為例（產(chǎn)能：半鋼子午線輪胎 1000萬(wàn)套/年，全鋼子午線 100 萬(wàn)套/年），預(yù)計(jì)總投資額近 30 億。根據(jù)生產(chǎn)能耗以及時(shí)長(zhǎng)假設(shè) 1 條全鋼產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為 5 條半鋼產(chǎn)能，那么玲瓏柳州一期項(xiàng)目單胎固定資產(chǎn)投資額約為 200 元/條。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，輪胎上市公司平均固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為 35.6%，平均固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均為 1.78（剔除 S 佳通、通用股份，因累計(jì)折舊過高），屬于重資產(chǎn)行業(yè)。

    二、原材料

    輪胎企業(yè)成本構(gòu)成主要有原材料、人工、能源、設(shè)備折舊以及其他費(fèi)用。目前，輪胎生產(chǎn)線自動(dòng)化程度較高，原材料是最主要的生產(chǎn)成本。由于國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)品牌溢價(jià)較低，終端售價(jià)不及外資品牌，國(guó)內(nèi)企業(yè)原材料成本占比超 70%。原材料構(gòu)成方面，為了滿足各類需求，現(xiàn)代輪胎產(chǎn)品的原材料種類多樣：除了天然橡膠（28%）與合成橡膠（26%）外，還有以炭黑為主的增強(qiáng)填充劑（16%），以合成纖維、尼龍為主的纖維材料（7%），各類化工助劑（14%）以及鋼絲簾線（9%）。由于企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)與產(chǎn)品類型不同，原材料成本結(jié)構(gòu)會(huì)略有不同，但主要原材料均為橡膠。天然橡膠與合成橡膠價(jià)格具備一定聯(lián)動(dòng)性，兩者在原材料成本中占比超過 50%，因此橡膠價(jià)格波動(dòng)對(duì)于輪胎企業(yè)生產(chǎn)成本有較大影響。

    部分輪胎企業(yè)生產(chǎn)成本構(gòu)成

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    輪胎原材料成本機(jī)構(gòu)占比

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    輪胎行業(yè)下游市場(chǎng)可以分為配套市場(chǎng)與替換市場(chǎng)。配套市場(chǎng)客戶是下游整車廠，對(duì)應(yīng)直接銷售模式；替換市場(chǎng)客戶以輪胎經(jīng)銷商為主，對(duì)應(yīng)間接銷售模式。通常情況下，輪胎企業(yè)對(duì)經(jīng)銷商議價(jià)能力強(qiáng)于對(duì)整車廠議價(jià)能力。因此，對(duì)比其他以整車廠客戶為主的汽車零部件企業(yè)，輪胎企業(yè)具備較強(qiáng)的成本傳導(dǎo)能力。在上游原材料漲價(jià)時(shí)，企業(yè)的成本壓力可以通過與部分整車廠的價(jià)格聯(lián)動(dòng)協(xié)議以及調(diào)整經(jīng)銷商供貨價(jià)格進(jìn)行傳導(dǎo)，成本傳導(dǎo)周期為 3 至 5個(gè)月。

    其中，頭部輪胎企業(yè)具備更強(qiáng)的議價(jià)能力，米其林、普利司通等輪胎巨頭能夠率先進(jìn)行價(jià)格調(diào)整且調(diào)整幅度更大。因此，在橡膠等原材料價(jià)格進(jìn)入上行或下行周期時(shí)，國(guó)外輪胎巨頭毛利率較為平穩(wěn)，國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)毛利率受較大影響。

    三、全球

    輪胎屬于消耗件，更替需求催生龐大后市場(chǎng)。在車輛行駛過程中，輪胎與地面摩擦，撞擊均會(huì)影響輪胎的壽命。隨著胎面花紋逐漸磨平，輪胎的抓地力等性能將大幅降低。正常使用壽命的輪胎受到?jīng)_擊或刺穿，將有一定幾率爆胎。因此，不同于其他耐用零部件，輪胎屬于汽車消耗件。

    乘用車胎胎在正常磨損的情況下，約 10 萬(wàn)公里左右需更換。據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，中國(guó)城市私家車平均每年行駛里程約 2.5 萬(wàn)公里，因此私家車主平均 4 年需要更換一次輪胎。如果從橡膠老化方面考慮，廠家建議私家車主 5 年至少換一次輪胎。商卡車胎 胎的更換頻率受行駛里程與載重量影響，約 3 萬(wàn)至 4 萬(wàn)公里換一次胎，對(duì)應(yīng)商卡車平均每月 1 萬(wàn)多公里的行駛里程來(lái)看，商卡車用戶大約每 3 至 4 個(gè)月需要更換一次輪胎。

    從市場(chǎng)屬性維度來(lái)看，全球替換市場(chǎng)需求量占比達(dá)72.6%，半鋼子午線胎的替換市場(chǎng)需求量占比為 71.7%，全鋼子午線胎的替換市場(chǎng)需求量占比為 78.5%。全球輪胎 75 強(qiáng)企業(yè)的銷售總額穩(wěn)定在 1500 億美元以上，即全球輪胎市場(chǎng)空間已達(dá)萬(wàn)億級(jí)別。

    輪胎替換市場(chǎng)隨汽車保有量市場(chǎng)增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)半鋼子午線輪胎替換市場(chǎng)具備更大增長(zhǎng)空間。通常情況下，可以假定各類輪胎的替換率為定值，那么輪胎替換市場(chǎng)的需求量將隨汽車保有量市場(chǎng)增長(zhǎng)。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)全球輪胎替換市場(chǎng)的需求量將以個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)替換市場(chǎng)需求量將以 10%的復(fù)合增速穩(wěn)定增長(zhǎng)。其中，國(guó)內(nèi)半鋼子午線 輪胎為 替換市場(chǎng)占比僅為 57% 與國(guó)際水平 72% 仍有 較大差距。未來(lái)隨乘用車及輕卡保有量逐步上升，國(guó)內(nèi)半鋼子午線輪胎替換市場(chǎng)將具備更大增長(zhǎng)空間。

    2010-2018年全球輪胎市場(chǎng)需求量趨勢(shì)

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    四、格局

    輪胎是具備消費(fèi)屬性的汽車零部件，擁有下游龐大且穩(wěn)定的需求，替換市場(chǎng)終端對(duì)應(yīng) C 端客戶。在輪胎的側(cè)面標(biāo)有各項(xiàng)規(guī)格參數(shù)以及性能指標(biāo)，消費(fèi)者可以根據(jù)車輛配套信息采購(gòu)對(duì)應(yīng)型號(hào)的輪胎，也可根據(jù)性能參數(shù)進(jìn)行個(gè)性化采購(gòu)。尤其在歐洲和美國(guó)等成熟市場(chǎng)，輪胎上的性能標(biāo)簽是消費(fèi)者采購(gòu)的重要依據(jù)。同時(shí)，輪胎產(chǎn)品流通性較好，消費(fèi)者目前可以通過路邊輪胎店、大型賣場(chǎng)、4S 店等多種途徑購(gòu)買輪胎。

    影響國(guó)內(nèi)消費(fèi)者購(gòu)胎行為的因素有品牌、價(jià)格、服務(wù)、便利性等。其中，品牌因素占比達(dá) 67.27%。原因主要有兩點(diǎn)：第一，國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)起步較晚，多數(shù)消費(fèi)者對(duì)于輪胎性能認(rèn)知度較低；第二，國(guó)內(nèi)暫未強(qiáng)制實(shí)行輪胎標(biāo)簽法案，消費(fèi)者無(wú)法準(zhǔn)確掌握輪胎質(zhì)量及性能，只能轉(zhuǎn)向?qū)τ谄放瓶诒囊蕾嚒?/p>

    消費(fèi)者購(gòu)胎參考因素調(diào)查

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    全鋼子午線輪胎主要運(yùn)用于商卡車市場(chǎng)，商卡車司機(jī)傾向于購(gòu)買便宜且耐磨的輪胎，客戶成本導(dǎo)向嚴(yán)重。同時(shí)，國(guó)內(nèi)商卡車胎市場(chǎng)中“三不包胎”、“割標(biāo)胎”、翻新胎等低成本輪胎的流通使得市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此全鋼子午線輪胎雖然單價(jià)高但整體利潤(rùn)率偏低，品牌溢價(jià)不明顯。半鋼子午線輪胎主要運(yùn)用于廣義乘用車和輕型商用車，特別是對(duì)于乘用車而言，由于輪胎影響著整車的性能且消費(fèi)者對(duì)于輪胎性能的認(rèn)知度尚低，因此購(gòu)胎行為受品牌力影響較大，反映到產(chǎn)品價(jià)格上便產(chǎn)生了品牌溢價(jià)。

    從替換市場(chǎng)的價(jià)格體系來(lái)看，乘用車胎市場(chǎng)目前大致分為四個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)是一線輪胎巨頭米其林、普利司通和馬牌輪胎，雖然固特異營(yíng)收體量仍然高于馬牌輪胎，但近年來(lái)，馬牌的品牌溢價(jià)逐漸上升，在營(yíng)收體量上與固特異差距逐漸縮?。坏诙蓐?duì)是二線海外輪胎品牌，比如倍耐力、優(yōu)科豪馬、韓泰等；第三梯隊(duì)是一線國(guó)產(chǎn)輪胎品牌，比如玲瓏輪胎、朝陽(yáng)輪胎、瑪吉斯輪胎、萬(wàn)力輪胎等；第四梯隊(duì)是國(guó)內(nèi)的部分貼牌廠商或其他國(guó)產(chǎn)小品牌廠商生產(chǎn)的輪胎。第四梯隊(duì)的輪胎產(chǎn)品熱銷于的士司機(jī)等運(yùn)營(yíng)類車輛用戶，因此價(jià)格低廉，細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍然激烈。主流乘用車用戶主要選擇前三梯隊(duì)的輪胎產(chǎn)品，而第一梯隊(duì)的輪胎品牌產(chǎn)品價(jià)格比第三梯隊(duì)高出近 50%至 100%，品牌溢價(jià)差異化顯著。

    1、舊格局

    自外資品牌進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)之后，其憑借資金以及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，快速占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。目前在中國(guó)的主要外資輪胎企業(yè)包括：普利司通（日本）、米其林（法國(guó)）、固特異（美國(guó)）、馬牌（德國(guó)）、住友橡膠（日本）、倍耐力（意大利）、韓泰（韓國(guó)）、優(yōu)科豪馬（日本）、固鉑（美國(guó)）、通伊歐（日本）、錦湖（韓國(guó)）、耐克森（韓國(guó)）、佳通（新加坡）。在搶占市場(chǎng)份額的同時(shí)，外資品牌不斷推進(jìn)在華研發(fā)和品牌推廣的腳步，牢牢鞏固住其市場(chǎng)影響力和競(jìng)爭(zhēng)地位。根據(jù)中國(guó)輪胎商業(yè)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)輪胎市場(chǎng)外資品牌的占有率遠(yuǎn)超中國(guó)品牌。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在乘用車輪胎市場(chǎng)，外資品牌市場(chǎng)占有率達(dá) 70%。

    外資輪胎在中國(guó)占有率遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)品牌

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    外資輪胎在中國(guó)工廠數(shù)量

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    國(guó)內(nèi)乘用車輪胎市場(chǎng)格局

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    國(guó)內(nèi)商卡車輪胎市場(chǎng)格局

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    面對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)被外資壟斷局面，國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)不得不另求出路，將目光轉(zhuǎn)向海外。相對(duì)中國(guó)汽車市場(chǎng)，部分海外的汽車市場(chǎng)更為成熟，擁有更加龐大的汽車后市場(chǎng)。歐美等成熟市場(chǎng)消費(fèi)者對(duì)于輪胎的認(rèn)知水平較高，歐盟及美國(guó)標(biāo)簽法案的出臺(tái)進(jìn)一步引導(dǎo)消費(fèi)者參考性能參數(shù)選購(gòu)，從而弱化消費(fèi)者對(duì)于輪胎品牌的依賴度。同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)廠家生產(chǎn)技藝的提高，國(guó)產(chǎn)輪胎憑借“物廉價(jià)美”的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，大量遠(yuǎn)銷海外，出口率達(dá) 60%以上。

    我國(guó)輪胎出口地以美洲、歐洲為主

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    目前，國(guó)內(nèi) 50%的輪胎企業(yè)屬于民營(yíng)企業(yè)性質(zhì)。其中，大約有 70%集中在山東地區(qū)，企業(yè)間“互聯(lián)互保”現(xiàn)象尤為突出。低端產(chǎn)能成本轉(zhuǎn)嫁能力和出口競(jìng)爭(zhēng)力均較弱，假若未來(lái)出口市場(chǎng)貿(mào)易摩擦頻繁出現(xiàn)或上游原材料價(jià)格再次大幅波動(dòng)，落后產(chǎn)能則有望加速出清，資源將向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中。

    國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)占比

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    在海外國(guó)家及地區(qū)，尤其美國(guó)、歐洲，汽車市場(chǎng)更為成熟，輪胎替換市場(chǎng)空間龐大。國(guó)產(chǎn)輪胎通過其性價(jià)比優(yōu)勢(shì)暢銷海外，但大量低端便宜且同質(zhì)化嚴(yán)重的產(chǎn)品出口對(duì)海外本土輪胎企業(yè)造成沖擊，從而頻繁引發(fā)貿(mào)易摩擦。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)有美國(guó)、澳大利亞、巴西、埃及、土耳其、印度、哥倫比亞和墨西哥等近 20 個(gè)國(guó)家曾對(duì)中國(guó)輪胎企業(yè)發(fā)起反傾銷調(diào)查。

    2、新格局

    面對(duì)國(guó)內(nèi)輪胎產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩局面，部分國(guó)內(nèi)企業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，投入智能化工廠同時(shí)加大研發(fā)，率先完成新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化。優(yōu)勢(shì)國(guó)產(chǎn)輪胎企業(yè)通過前期技術(shù)與資本積累，已在生產(chǎn)技術(shù)以及產(chǎn)品性能方面實(shí)現(xiàn)突破。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示， 優(yōu)質(zhì)國(guó)產(chǎn)輪胎已能夠在多項(xiàng)關(guān)鍵性能指標(biāo)上趕超外資品牌輪胎，雖 在 高端產(chǎn)品領(lǐng)域仍有差距，但已能夠 符合多數(shù)整車廠中端以下車型配套要求 。以玲瓏輪胎為例，玲瓏品牌產(chǎn)品 GREEN-Max HP100，其歐盟標(biāo)簽等級(jí)達(dá)到 B/A/1，居于行業(yè)領(lǐng)先水平。另外，森麒麟、萬(wàn)力等多家國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)旗下產(chǎn)品逐步取得市場(chǎng)認(rèn)可。

    國(guó)內(nèi)汽車保有量已達(dá) 170 輛/千人以上的水平，行業(yè)從快速滲透的高速增長(zhǎng)期轉(zhuǎn)向成熟期，隨著下游競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的白熱化，整車廠盈利空間不斷被壓縮。

    在下游競(jìng)爭(zhēng)壓力日益激增的大背景下，車企的供應(yīng)商選擇成本導(dǎo)向?yàn)橹?，?yōu)質(zhì)國(guó)產(chǎn)輪胎對(duì)比外資輪胎性價(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯。目前，部分優(yōu)質(zhì)國(guó)產(chǎn)輪胎企業(yè)，比如玲瓏輪胎，正新橡膠，華南橡膠，三角輪胎等已進(jìn)入多家車企供應(yīng)鏈體系且正在進(jìn)行由備胎供應(yīng)到主胎配套的快速滲透。國(guó)內(nèi)半鋼子午線胎龍頭企業(yè)，玲瓏輪胎，在配套市場(chǎng)方面享受先發(fā)優(yōu)勢(shì)，已進(jìn)入大眾、福特、通用、日產(chǎn)、吉利等優(yōu)質(zhì)客戶供應(yīng)鏈體系，配套捷達(dá)品牌、福特福睿斯、吉利新遠(yuǎn)景等多款車型主胎。

    汽車輪胎屬于技術(shù)密集型行業(yè)，隨著性能參數(shù)的提升，其技術(shù)門檻呈指數(shù)級(jí)上升。雖然從產(chǎn)品覆蓋面和技術(shù)積累上看，國(guó)內(nèi)企業(yè)與外資企業(yè)仍有較大差距，但部分國(guó)產(chǎn)輪胎企業(yè)的產(chǎn)品性能已經(jīng)達(dá)到配套中低端家用車要求，且性價(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯。對(duì)于中低端乘用車胎市場(chǎng)，無(wú)論是廠家還是消費(fèi)者，在產(chǎn)品性能達(dá)標(biāo)的前提下，對(duì)于產(chǎn)品價(jià)格更加敏感。因此，國(guó)產(chǎn)輪胎企業(yè)最先有望在中低端乘用車胎市場(chǎng)快速滲透。

    短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)輪胎最有望在中低端乘用車配套市場(chǎng)滲透，對(duì)應(yīng)年每年5000 萬(wàn)條以上的市場(chǎng)空間；中期維度，最有望滲透年中低端乘用車替換市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)每年 2億條以上。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)在海外建廠或計(jì)劃建廠的輪胎企業(yè)超過 10 家，已經(jīng)建成海外工廠的有 5 家。其中，多數(shù)企業(yè)選擇在東南亞國(guó)家建廠。其原因主要有兩點(diǎn)：第一，東南亞地區(qū)擁有豐富的天然橡膠資源，輪胎產(chǎn)業(yè)鏈配套齊全，有助于企業(yè)降低生產(chǎn)成本且保障天然橡膠供應(yīng)的穩(wěn)定性和品質(zhì)；第二，部分東南亞國(guó)家在本土企業(yè)稅收減免政策和出口稅率減免方面較國(guó)內(nèi)更有優(yōu)勢(shì)。除東南亞國(guó)家建廠外，小部分企業(yè)選擇美國(guó)和歐洲建廠，主要原因系為輻射當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)和客戶，且能繞開貿(mào)易壁壘。玲瓏輪胎成為中國(guó)首家在歐洲建廠的企業(yè)，三角輪胎、萬(wàn)力輪胎和森麒麟則選擇美國(guó)建廠。總體上看，具備資金和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的輪胎企業(yè)傾向于海外建廠，且較國(guó)內(nèi)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)顯著。

國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)海外建廠情況

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2014-2019年中國(guó)輪胎企業(yè)數(shù)量趨勢(shì)

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    在2019年的前75強(qiáng)中，中國(guó)大陸占29家，中國(guó)臺(tái)灣5家，印度7家，美國(guó)5家，日本4家，韓國(guó)及泰國(guó)各3家，意大利、巴基斯坦、俄羅斯、越南及土耳其各2家，此外法國(guó)、德國(guó)、新加坡、芬蘭、白俄羅斯、荷蘭、瑞典、阿根廷及印度尼西亞分別占有1席。

    2019年全球輪胎企業(yè)數(shù)量前75強(qiáng)所在國(guó)別

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    五、趨勢(shì)

    輪胎行業(yè)的冷淡，除了收到汽車銷量下滑的影響外，也與輪胎的三大原材料，炭黑、天然橡膠和合成橡膠有關(guān)。今年這三大輪胎原材料價(jià)格變動(dòng)明顯，而且提供的數(shù)量與質(zhì)量均出現(xiàn)了不同程度的變化。

    1、炭黑：環(huán)保政策推行成本不斷上升

    1912年，人們發(fā)現(xiàn)炭黑對(duì)橡膠具有補(bǔ)強(qiáng)作用，能夠提升輪胎壽命10000英里，從此炭黑逐漸成為輪胎行業(yè)不可缺少的原材料?，F(xiàn)如今，市面上已經(jīng)有超過40種不同等級(jí)的炭黑，能為輪胎提供不同方面的性能提升。

    然而，全世界范圍內(nèi)環(huán)保政策的推行，給炭黑制造企業(yè)帶來(lái)了巨大的壓力。據(jù)Cabot公司產(chǎn)品管理區(qū)域總監(jiān)Robert Rist，美國(guó)環(huán)保署已經(jīng)與炭黑制造商達(dá)成共識(shí)，將企業(yè)擴(kuò)張的一部分資金用于環(huán)保方面。另外，加拿大的二氧化碳排放稅計(jì)劃也將影響到炭黑制造商的支出。這些方面的壓力，導(dǎo)致炭黑制造商的成本進(jìn)一步擴(kuò)大。

    在國(guó)際環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提升的當(dāng)下，越來(lái)越多炭黑制造商開始對(duì)原材料和制作方式進(jìn)行優(yōu)化提升，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色高質(zhì)量發(fā)展。

    2、天然橡膠：供應(yīng)增速放緩未來(lái)有可能再度出現(xiàn)短缺現(xiàn)象

    天然橡膠被廣泛運(yùn)用于工業(yè)、運(yùn)輸和醫(yī)療產(chǎn)品等等方面，其中，汽車輪胎是天然橡膠最大的消費(fèi)源。天然橡膠的供需對(duì)于輪胎產(chǎn)業(yè)來(lái)說尤為重要。

    據(jù)了解，2010年，輪胎產(chǎn)業(yè)引來(lái)投資熱，帶動(dòng)橡膠價(jià)格上升。不少種植者看到其中商機(jī)，紛紛種植橡膠樹。然而，大批的橡膠樹在隨后的五到七年中陸續(xù)成熟，迎接他們的卻不是大幅增加的輪胎需求，這就造成了供過于求的形勢(shì)。

    天然橡膠價(jià)格持續(xù)下滑，不少種植戶開始改種其他植物?？梢灶A(yù)測(cè)，短時(shí)間內(nèi)，橡膠的供應(yīng)量增速會(huì)逐漸放緩，而輪胎對(duì)于天然橡膠需求卻依舊在擴(kuò)大，這樣勢(shì)必造成新一度的天然橡膠短缺。

    不少機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始關(guān)注橡膠種植的問題，畢竟橡膠種植周期較長(zhǎng)，一旦出現(xiàn)短缺，補(bǔ)植可能來(lái)不及。

    3、合成橡膠：原料走低庫(kù)存高企丁苯橡膠生存困難

    眾所周知，丁苯橡膠70%用于輪胎生產(chǎn)，是輪胎制造中主要的合成橡膠之一。今年以來(lái)，丁苯橡膠市場(chǎng)表現(xiàn)弱勢(shì)，價(jià)格震蕩下調(diào)，這主要與原料丁二烯走低的影響。

    丁二烯除了作為丁苯橡膠的主要原材料，同時(shí)也是ABS和丁腈橡膠的原材料。隨著ABS和丁腈橡膠的需求在2016-2017年有了明顯增長(zhǎng)，丁二烯生產(chǎn)商減少了對(duì)SBR的依賴，并利用了供應(yīng)緊張的局面。

    丁二烯市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)猖獗，這對(duì)于丁苯橡膠的原料成本造成進(jìn)一步影響。再加上當(dāng)前市場(chǎng)中丁苯橡膠庫(kù)存較多，下游輪胎的需求低迷，都在壓縮丁苯橡膠的生存空間。一旦丁苯橡膠生廠商的發(fā)展困難，未來(lái)輪胎合成橡膠需求將得不到滿足。

    2019年的輪胎行業(yè)開始步入高質(zhì)量發(fā)展時(shí)期，這也給輪胎經(jīng)銷商提出許多挑戰(zhàn)。未來(lái)輪胎行業(yè)要想走得長(zhǎng)遠(yuǎn)，需要輪胎企業(yè)們?cè)诟嚓P(guān)注原材料市場(chǎng)的變化，為自己準(zhǔn)備更多的出路。

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