2019年中國(guó)垃圾焚燒行業(yè)項(xiàng)目規(guī)模、新增產(chǎn)能及區(qū)域分布情況分析[圖]

    2016-2019年垃圾焚燒均新增產(chǎn)能6.6萬(wàn)噸/日，2020年新增將達(dá)13萬(wàn)噸/日，十三五目標(biāo)完成是大概率事件。“十三五”前四年2016-2019年新增產(chǎn)能分別為3.9/7.5/6.8/8.0萬(wàn)噸/日，2019年底城鎮(zhèn)垃圾焚燒產(chǎn)能達(dá)49.0萬(wàn)噸/日，距離2020年垃圾焚燒處理規(guī)模達(dá)59.1萬(wàn)噸/日的十三五目標(biāo)尚有10.1萬(wàn)噸/日。預(yù)計(jì)2020年新增產(chǎn)能13萬(wàn)噸/日，十三五目標(biāo)完成將是大概率事件。

垃圾焚燒產(chǎn)能2017年開(kāi)始顯著增長(zhǎng)

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2006年以來(lái)城鎮(zhèn)垃圾焚燒處理能力

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    城市層面，2017年我國(guó)城市垃圾焚燒產(chǎn)能也開(kāi)始明顯加速。我國(guó)城市生活垃圾焚燒無(wú)害化處理能力（僅包含設(shè)市城市）近年來(lái)保持了較快增長(zhǎng)，截至2018年產(chǎn)能達(dá)到36.5萬(wàn)噸/日，2012-2018年處于持續(xù)高投產(chǎn)狀態(tài)，平均每年新增產(chǎn)能約為3.9萬(wàn)噸/日，其中2017/2018年城市新增垃圾焚燒產(chǎn)能4.2/6.7萬(wàn)噸/日，2012-2018年新增項(xiàng)目個(gè)數(shù)維持高位，新投運(yùn)項(xiàng)目單體產(chǎn)能中樞為1200噸/日。

    “十三五”期間新增項(xiàng)目單體規(guī)模依然較大。2006年以來(lái)新投運(yùn)項(xiàng)目單體規(guī)模平均值處于700-1100噸/日之間，“十三五”期間垃圾焚燒項(xiàng)目呈現(xiàn)下沉趨勢(shì)，但單體規(guī)模依然較大。根據(jù)“十三五”規(guī)劃，建制鎮(zhèn)產(chǎn)生的生活垃圾就近納入縣級(jí)或市級(jí)垃圾處理設(shè)施集中處理，原則上建制鎮(zhèn)不單獨(dú)建設(shè)處理設(shè)施，我縣城垃圾焚燒項(xiàng)目輻射范圍在一定程度上包含了周圍的建制鎮(zhèn)，這是其規(guī)模不減的主要原因。

2006年以來(lái)新投運(yùn)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目單體規(guī)模情況

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    分省份來(lái)看，將各省市2019年已投運(yùn)產(chǎn)能與“十三五”規(guī)劃目標(biāo)進(jìn)行比較，廣東、天津、北京、湖北、安徽、黑龍江等2020年仍有較大新增產(chǎn)能空間。根據(jù)“十三五”規(guī)劃，到2020年底全國(guó)設(shè)市城市生活垃圾焚燒處理設(shè)施能力占無(wú)害化處理總能力50%以上，其中東部地區(qū)達(dá)到60%以上，垃圾焚燒處理能力達(dá)59.1萬(wàn)噸/日，生活垃圾焚燒處理能力CAGR將達(dá)20%。從完成計(jì)劃來(lái)看，山東、浙江、廣西、上海等省市已完成“十三五”規(guī)劃目標(biāo)，沿海城市垃圾焚燒處理能力依舊領(lǐng)先。

分省份2020年目標(biāo)產(chǎn)能與2019年已投運(yùn)產(chǎn)能差值

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)垃圾焚燒行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)狀況及發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：從新增投運(yùn)產(chǎn)能來(lái)看，中部城市正在崛起，沿海向內(nèi)陸中部擴(kuò)散。2016-2019年，新增投運(yùn)產(chǎn)能居前三位的為廣東（3.43萬(wàn)噸/日）、山東（2.76萬(wàn)噸/日）、浙江（2.73萬(wàn)噸/日），但向中部?jī)?nèi)陸省份蔓延趨勢(shì)明顯，安徽（1.69萬(wàn)噸/日）、四川（1.47萬(wàn)噸/日）、湖南（1.11萬(wàn)噸/日）新增投運(yùn)產(chǎn)能居前。

分省份新增垃圾焚燒投運(yùn)產(chǎn)能（噸/日）

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    2019年為中標(biāo)大年，新增項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能多處于600~2000噸/日之間。2019年1-12月全國(guó)共計(jì)釋放150余個(gè)垃圾焚燒項(xiàng)目，新增項(xiàng)目數(shù)量再創(chuàng)新高。從產(chǎn)能規(guī)模來(lái)看，自2010年以來(lái)，產(chǎn)能規(guī)模300~600噸/日的新中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量占比呈下滑趨勢(shì)，設(shè)計(jì)能力處于1200~2000噸/日的新項(xiàng)目占比逐年提升。2019年新中標(biāo)的垃圾焚燒項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能多集中于600~1200噸/日，其次為1200~2000噸/日。

2010年以來(lái)歷年生活垃圾焚燒項(xiàng)目新中標(biāo)項(xiàng)目規(guī)模分布（按項(xiàng)目數(shù)量）

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    從區(qū)域分布來(lái)看，新增項(xiàng)目區(qū)域下沉明顯。2019年?yáng)|部地區(qū)新增項(xiàng)目數(shù)量占比雖略有下降，但依然是釋放項(xiàng)目最多的地區(qū)，西部地區(qū)新中標(biāo)項(xiàng)目占比也有所下降。而中部地區(qū)項(xiàng)目釋放占比自2013年以來(lái)有明顯提升，截止2019年，約為新中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量的三分之一。此外，（新）一線城市新增項(xiàng)目數(shù)量明顯下降，近一半的新項(xiàng)目分布在四、五線城市（包括縣城）。

2010年來(lái)生活垃圾焚燒項(xiàng)目新中標(biāo)項(xiàng)目區(qū)域分布

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2010年來(lái)生活垃圾焚燒項(xiàng)目新中標(biāo)項(xiàng)目城市分布

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    新增訂單趨勢(shì)2019見(jiàn)頂，2020及十四五大幅回落。截至2019年底主要30家環(huán)保企業(yè)在手產(chǎn)能（含在建籌建）近100萬(wàn)噸/日，遠(yuǎn)超十三五末59萬(wàn)噸/日的目標(biāo)，接近預(yù)測(cè)的十四五末90-100萬(wàn)噸的目標(biāo)（十四五垃圾焚燒產(chǎn)能規(guī)劃有待發(fā)改委出臺(tái)，以政策為準(zhǔn)），據(jù)此判斷2020年及十四五期間新訂單釋放空間有限。截至2015年，垃圾焚燒產(chǎn)能24萬(wàn)噸/日（發(fā)改委），2016-19年新增產(chǎn)能近70萬(wàn)噸/日，即使2020年沒(méi)有任何新增訂單落地，在手項(xiàng)目可以貢獻(xiàn)的產(chǎn)能約90萬(wàn)噸/日。

    新增項(xiàng)目單體產(chǎn)能中樞1000噸/日，噸垃圾焚燒處置費(fèi)處于回升通道。從新增項(xiàng)目單體規(guī)模來(lái)看，2010年以來(lái)均處于850~1300噸/日之間，其中2016年最高，為1264噸/日。垃圾焚燒處置費(fèi)自2017年開(kāi)始步入提升通道，可以看出前幾年低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的情況有所改善，市場(chǎng)正在逐漸回歸理性。

2010年來(lái)生活垃圾焚燒項(xiàng)目新中標(biāo)項(xiàng)目單體規(guī)模

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2010年來(lái)生活垃圾焚燒項(xiàng)目新中標(biāo)項(xiàng)目處理價(jià)格

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    根據(jù)2019年底的垃圾焚燒項(xiàng)目在手規(guī)模排序，目前垃圾焚燒行業(yè)主要的參與者包括：1）國(guó)企：光大國(guó)際、中國(guó)環(huán)境保護(hù)集團(tuán)、康恒環(huán)境、綠色動(dòng)力、深圳能源、北京控股、重慶三峰、上海環(huán)境、廣州環(huán)保、瀚藍(lán)環(huán)境等；2）民企：錦江環(huán)境（2019年8月，浙能集團(tuán)完成對(duì)錦江環(huán)境29.8%股權(quán)的收購(gòu)，成為錦江環(huán)境第一大股東）、粵豐環(huán)保、旺能環(huán)境、偉明環(huán)保、中國(guó)天楹等；3）外企：威立雅中國(guó)等。

2019年中國(guó)垃圾焚燒市場(chǎng)占有率情況

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    行業(yè)集中度較高且較為穩(wěn)定。從在手訂單來(lái)看，2015年以來(lái)垃圾焚燒CR10市占率從58%提升至2019年的60%，行業(yè)集中度較高且較為穩(wěn)定。CR10中國(guó)企有8家，其在手項(xiàng)目產(chǎn)能占比基本穩(wěn)定在46%-49%。

2015-2019年垃圾焚燒行業(yè)集中度情況

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CR10中國(guó)企在手項(xiàng)目產(chǎn)能占比

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    國(guó)有企業(yè)拿單能力強(qiáng)且持續(xù)提升。垃圾焚燒新簽訂單方面，國(guó)有企業(yè)拿單能力顯著高于民營(yíng)企業(yè)，2016-2019年前22家垃圾焚燒企業(yè)中國(guó)有企業(yè)新中標(biāo)產(chǎn)能占比從63%提高至82%。國(guó)企在融資和政府關(guān)系方面優(yōu)勢(shì)較突出，在獲取新訂單和降低融資成本方面更有優(yōu)勢(shì)。

2016-2019年前二十大垃圾焚燒企業(yè)歷年新增訂單集中度

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