2019年中國(guó)通信運(yùn)營(yíng)商行業(yè)商業(yè)模式、運(yùn)營(yíng)構(gòu)成、及2020年運(yùn)營(yíng)商行業(yè)5G新的發(fā)展空間分析[圖]

    一、運(yùn)營(yíng)商的行業(yè)商業(yè)模式及運(yùn)營(yíng)構(gòu)成分析

    電信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)一直是國(guó)家比較關(guān)注的市場(chǎng)，在一定的時(shí)間點(diǎn)國(guó)家會(huì)進(jìn)行宏觀(guān)的調(diào)控決策，比如說(shuō)去年的“降費(fèi)提速”和今年的取消流量漫游費(fèi)。但是這樣的調(diào)控政策都只是微調(diào)，當(dāng)年為了保持市場(chǎng)的平穩(wěn)發(fā)展，國(guó)家還對(duì)運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)進(jìn)行過(guò)大型的整改，將六大運(yùn)營(yíng)商改編為三大運(yùn)營(yíng)商，這才有了現(xiàn)在的移動(dòng)、電信和聯(lián)通。

    在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)剛剛在國(guó)內(nèi)興起時(shí)，與任何新生市場(chǎng)一樣，萬(wàn)花齊放百鳥(niǎo)爭(zhēng)鳴，有著以下六大運(yùn)營(yíng)商：中國(guó)鐵通、中國(guó)衛(wèi)通、中國(guó)網(wǎng)通、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信。但是由于通信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的特殊性，國(guó)家在2018年對(duì)其進(jìn)行了重組，將中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)鐵通合并成為新移動(dòng)，中國(guó)衛(wèi)通和中國(guó)聯(lián)通的部分業(yè)務(wù)則被并入了中國(guó)電信，中國(guó)網(wǎng)通則并入了聯(lián)通。

中國(guó)六大運(yùn)營(yíng)商改編為三大運(yùn)營(yíng)商

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    運(yùn)營(yíng)商行業(yè)具有典型的“收租”商業(yè)模式特征。通信消費(fèi)為剛性需求，月租金額和用戶(hù)數(shù)決定行業(yè)和企業(yè)價(jià)值。運(yùn)營(yíng)商商業(yè)模式可簡(jiǎn)單概括為月租（ARPU值）x用戶(hù)數(shù)（2G/3G/4G/5G/寬帶用戶(hù)等），運(yùn)營(yíng)商核心商業(yè)模式可概括為：營(yíng)收=連接數(shù)xARPU值，其中ARPU（AverageRevenuePerUser）為每用戶(hù)每月平均收入。核心變量為用戶(hù)數(shù)和ARPU值。

運(yùn)營(yíng)商行業(yè)商業(yè)模式

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)第五代移動(dòng)通信技術(shù)（5G）行業(yè)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及投資決策建議分析報(bào)告》顯示：運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)整體可分為通信服務(wù)、銷(xiāo)售通信產(chǎn)品兩類(lèi)，通信服務(wù)收入占91.5%。2018年，三大運(yùn)營(yíng)商總營(yíng)收14048.20億元，其中通信服務(wù)收入12850.24億元，占總營(yíng)收91.5%；銷(xiāo)售通信產(chǎn)品收入1197.96億元，占營(yíng)運(yùn)總收入8.5%。銷(xiāo)售通信產(chǎn)品收入主要為銷(xiāo)售手機(jī)終端、其他通信終端等收入，由于該業(yè)務(wù)具有補(bǔ)貼性質(zhì)（終端補(bǔ)貼），對(duì)利潤(rùn)為負(fù)貢獻(xiàn)。以中國(guó)移動(dòng)為例，2018年銷(xiāo)售通信產(chǎn)品收入659.12億元，銷(xiāo)售通信產(chǎn)品成本662.31億元，毛利潤(rùn)為-3.19億元。雖然銷(xiāo)售通信產(chǎn)品業(yè)務(wù)虧損，但隨著終端補(bǔ)貼逐年降低，銷(xiāo)售通信產(chǎn)品收入規(guī)模也隨之逐年降低，虧損額度逐年縮小。

運(yùn)營(yíng)商行業(yè)收入構(gòu)成

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    通信服務(wù)收入是核心收入，銷(xiāo)售通信產(chǎn)品收入占比下降

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由于具有補(bǔ)貼性質(zhì)，銷(xiāo)售通信產(chǎn)品是戰(zhàn)略虧損業(yè)務(wù)

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    4G時(shí)代行業(yè)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，行業(yè)邁入“流量經(jīng)營(yíng)”時(shí)代，流量業(yè)務(wù)取代語(yǔ)音成為行業(yè)收入主要來(lái)源。通信服務(wù)收入主要可分為語(yǔ)音收入、流量收入、寬帶接入收入、其他收入四部分，流量收入已是行業(yè)主要收入來(lái)源。4G時(shí)期，運(yùn)營(yíng)商語(yǔ)音收入受到OTT沖擊，用戶(hù)溝通習(xí)慣從語(yǔ)音、短信轉(zhuǎn)向流量（微信等社交軟件的興起），導(dǎo)致語(yǔ)音及短彩信收入迅速下滑，流量收入快速增長(zhǎng)，行業(yè)整體進(jìn)入“流量經(jīng)營(yíng)”時(shí)期。從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，三大運(yùn)營(yíng)商流量收入從2014年的2696億元上升至2018年的6115億元，復(fù)合增速為22.7%，且三大運(yùn)營(yíng)商流量收入占比達(dá)到整體通信服務(wù)收入的48.7%。2018年三大運(yùn)營(yíng)商通信服務(wù)收入合計(jì)12850.24億元，從業(yè)務(wù)分部來(lái)看，語(yǔ)音收入合計(jì)2049.59億元，占比15.9%；移動(dòng)數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)收入6254.12億元，占48.7%；寬帶接入業(yè)務(wù)收入1708.61億元，占13.3%；其他收入2836.94億元，占22.1%。

流量收入取代語(yǔ)音收入成為行業(yè)主要收入來(lái)源

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    二、運(yùn)營(yíng)商存量博弈期

    移動(dòng)電話(huà)普及率見(jiàn)頂，運(yùn)營(yíng)商行業(yè)從“市場(chǎng)紅利期”進(jìn)入“存量博弈期”，競(jìng)爭(zhēng)加劇。后4G時(shí)代，2018年移動(dòng)電話(huà)普及率已突破100%，達(dá)到112.2部/百人，全國(guó)已有24個(gè)省市的移動(dòng)電話(huà)普及率超過(guò)100部/百人。同時(shí)手機(jī)第二卡槽的競(jìng)爭(zhēng)也已步入后期。國(guó)內(nèi)電信行業(yè)雖然為壟斷行業(yè)，但競(jìng)爭(zhēng)卻異常激烈。

    隨著移動(dòng)電話(huà)普及率提升，運(yùn)營(yíng)商行業(yè)跨入存量博弈期

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    存量博弈階段，疊加漫游費(fèi)用取消政策，行業(yè)陷入過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。與傳統(tǒng)認(rèn)知不同，在2018年流量漫游費(fèi)取消后，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局從三大運(yùn)營(yíng)商變?yōu)?ldquo;93家運(yùn)營(yíng)商競(jìng)爭(zhēng)”；2017年國(guó)內(nèi)取消“語(yǔ)音長(zhǎng)途和漫游費(fèi)”、2018年取消“數(shù)據(jù)漫游費(fèi)”政策進(jìn)一步加大了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，公眾看到的三大運(yùn)營(yíng)商競(jìng)爭(zhēng)，本質(zhì)或是31省“93家運(yùn)營(yíng)商”競(jìng)爭(zhēng)。具體來(lái)看，在取消語(yǔ)音長(zhǎng)途和漫游、流量漫游費(fèi)后，電信服務(wù)從價(jià)格上已經(jīng)不區(qū)分本地和全國(guó)之分，公眾和企業(yè)選擇電信服務(wù)時(shí)，選擇范圍迅速擴(kuò)大（譬如上海移動(dòng)用戶(hù)辦理浙江移動(dòng)套餐），同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)下，價(jià)格成為重要考量因素。

行業(yè)收入和利潤(rùn)增速持續(xù)下滑，2019年陷入負(fù)增長(zhǎng)

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    在流量成為主要收入后，國(guó)內(nèi)取消流量漫游費(fèi)、不限量套餐全面推廣，運(yùn)營(yíng)商尚未充分享受流量紅利卻迎來(lái)“價(jià)格懸崖”。

全行業(yè)流量單價(jià)呈現(xiàn)斷崖式下降

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    三、中國(guó)運(yùn)營(yíng)商發(fā)展5G，韓國(guó)經(jīng)驗(yàn)借鑒

    2019年11月1日，三大運(yùn)營(yíng)商在國(guó)內(nèi)正式發(fā)布5G套餐，也意味著5G正式拉開(kāi)商用大幕，一個(gè)嶄新的時(shí)代正在緩緩開(kāi)啟。

    這個(gè)時(shí)代對(duì)于每一個(gè)人來(lái)說(shuō)不僅意味著更快的網(wǎng)速，IOT產(chǎn)業(yè)迎來(lái)大爆發(fā)，對(duì)于手機(jī)廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，隨著換機(jī)潮的來(lái)臨，各大廠(chǎng)商將迎來(lái)新一波市場(chǎng)機(jī)遇，而對(duì)于三大運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，這是對(duì)市場(chǎng)份額進(jìn)行重新洗牌的絕佳良機(jī)。

    2020年的初的兩場(chǎng)手機(jī)發(fā)布會(huì)上已經(jīng)可以看到，廠(chǎng)商幾乎不再推出4G版手機(jī)，而是全面轉(zhuǎn)向5G，但是從筆者的實(shí)際觀(guān)察來(lái)看，目前的5G手機(jī)換機(jī)率還不是很高，一方面目前5G基站的覆蓋情況還有待改善，另一方面5G商用之初費(fèi)用還比較高昂，觀(guān)望情緒占了主流，那么三大運(yùn)營(yíng)商該如何發(fā)力對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行引導(dǎo)，占得5G發(fā)展先機(jī)，誰(shuí)將能從市場(chǎng)上脫穎而出，不妨看看5G商用最早的韓國(guó)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。

    對(duì)于5G技術(shù)發(fā)展，中國(guó)目前絕對(duì)屬于第一梯隊(duì)，但是商用速度并非世界最快，莫道君行早，更有早行人。

    韓國(guó)2019年4月3日，率先宣布為全球第一個(gè)5G商用的國(guó)家，隨后美國(guó)4月6日宣布5G商用、瑞士5月7日宣布5G商用，英國(guó)5月31日宣布5G商用，競(jìng)爭(zhēng)之激烈，可見(jiàn)一斑，也足以看出世界各國(guó)對(duì)于5G技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，都是勢(shì)在必得。

    韓國(guó)，快速發(fā)展的5G市場(chǎng)截至2019年底，韓國(guó)三家運(yùn)營(yíng)商合計(jì)部署約19萬(wàn)站（AAU），完成85個(gè)城市，各運(yùn)營(yíng)商5G建設(shè)站點(diǎn)數(shù)均在6萬(wàn)到7萬(wàn)之間。
韓國(guó)5G用戶(hù)數(shù)增長(zhǎng)快速也不負(fù)眾望。2019年6月，韓國(guó)5G商用近69天用戶(hù)規(guī)模就突破了100萬(wàn)，較4G時(shí)代快了11天。截至2019年底，韓國(guó)5G用戶(hù)已達(dá)到500萬(wàn)，實(shí)現(xiàn)了93%的人口5G覆蓋。

    韓國(guó)5G發(fā)展速度如此之快的原因，首先是，韓國(guó)政府將5G定義為國(guó)家戰(zhàn)略，希望通過(guò)韓國(guó)本土市場(chǎng)催熟國(guó)內(nèi)E2E5G產(chǎn)業(yè)，提升相關(guān)ICT產(chǎn)業(yè)出口，打造韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新引擎。

    此外，很關(guān)鍵的一點(diǎn)還在于，由于韓國(guó)LTE業(yè)務(wù)增長(zhǎng)停滯，三家運(yùn)營(yíng)商都認(rèn)為5G是自身未來(lái)戰(zhàn)略增長(zhǎng)點(diǎn)，內(nèi)因驅(qū)動(dòng)力強(qiáng)勁。加之韓國(guó)國(guó)土面積較小，人口分布又比較集中，實(shí)現(xiàn)5G覆蓋所需基站數(shù)量較少，建網(wǎng)較快。

    韓國(guó)的5G套餐設(shè)計(jì)也比較合理。相比4G時(shí)代減少了眼花繚亂的各種選項(xiàng)，而是將營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)放在了75000韓元起步的套餐，從而吸引了大部分用戶(hù)從過(guò)去50000韓元左右的4G套餐遷移到了75000韓元左右的5G套餐上來(lái)。

    隨著用戶(hù)增長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)商的收入和利潤(rùn)也隨之提升，有利于推動(dòng)5G的進(jìn)一步發(fā)展。

    LGU+表現(xiàn)亮眼在韓國(guó)國(guó)內(nèi)5G市場(chǎng)突飛猛進(jìn)發(fā)展的時(shí)候，LGU+迎來(lái)了自己的機(jī)遇期。

    5G時(shí)代，韓國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商同步開(kāi)啟5G服務(wù)，LGU+的5G用戶(hù)數(shù)及市場(chǎng)份額增速高于4G時(shí)期，顯著提升了其市場(chǎng)占有率，目前韓國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商已逐步形成了4（SKT）：3（KT）：3（LGU+）的市場(chǎng)格局。

    除此之外，LGU+能在穩(wěn)定的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的異軍突起還在于LGU+提供了大量基于5G網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)容增值服務(wù)，例如基于5G網(wǎng)絡(luò)超高清的棒球、高爾夫球比賽直播，基于5G網(wǎng)絡(luò)的偶像團(tuán)體VR視頻直播，以及投資制作了大量獨(dú)家VR和AR內(nèi)容，讓5G網(wǎng)絡(luò)有了直接的應(yīng)用出口。

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示LGU+5G網(wǎng)絡(luò)平均月消耗已達(dá)30G（KT/SKT僅24G），其中VR/AR的貢獻(xiàn)超過(guò)20%。

    目前來(lái)看韓國(guó)運(yùn)營(yíng)商發(fā)展5G初期通過(guò)針對(duì)消費(fèi)者業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)，隨著網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)的提升將提供更多的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，不過(guò)中長(zhǎng)期來(lái)看基于5G網(wǎng)絡(luò)的智慧城市、智慧工廠(chǎng)、智慧醫(yī)療等商業(yè)業(yè)務(wù)才才是盈利重點(diǎn)，不過(guò)這些業(yè)務(wù)目前還在探索階段。

通過(guò)分析韓國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)情況，可以給中國(guó)的5G發(fā)展提供借鑒

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    四、2020年起運(yùn)營(yíng)商行業(yè)拐點(diǎn)已至，5G打開(kāi)新空間

    1、從“提速降費(fèi)”走向“高質(zhì)量增長(zhǎng)”

    隨著國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商增長(zhǎng)停滯，5G投入難以為繼，從政府到三大運(yùn)營(yíng)商普遍認(rèn)識(shí)到過(guò)去的競(jìng)爭(zhēng)范式難以為繼，行業(yè)探索并進(jìn)入新范式：“高質(zhì)量增長(zhǎng)”。2015-2019年，國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商行業(yè)進(jìn)入存量博弈下的提速降費(fèi)周期，過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)，行業(yè)增長(zhǎng)停滯。

運(yùn)營(yíng)商行業(yè)從“提速降費(fèi)”周期走向“高質(zhì)量發(fā)展”周期

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2015-2019年國(guó)內(nèi)主要提速降費(fèi)政策

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    過(guò)去五年行業(yè)的失落，主要是由于三大運(yùn)營(yíng)商過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的價(jià)格戰(zhàn)所致。梳理了過(guò)去五年政策，可以看到，僅2018年和2019年有明確的流量資費(fèi)降價(jià)要求，且降幅要求分別為30%與20%，降幅溫和。而2015-2019年流量?jī)r(jià)格復(fù)合降幅達(dá)到51%，三大運(yùn)營(yíng)商過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的價(jià)格戰(zhàn)，使得流量單價(jià)懸崖式下降，行業(yè)生態(tài)急劇向下。

三大運(yùn)營(yíng)商價(jià)格戰(zhàn)烈度遠(yuǎn)超提速降費(fèi)要求

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    2019年下半年開(kāi)始，行業(yè)自上而下開(kāi)始競(jìng)合，并形成共識(shí)進(jìn)入“高質(zhì)量發(fā)展”階段。三大運(yùn)營(yíng)商9月1日起全面停售達(dá)量限速版套餐（“不限量套餐”）；同時(shí)運(yùn)營(yíng)商考核方式從用戶(hù)規(guī)模、市場(chǎng)份額，轉(zhuǎn)為考核服務(wù)質(zhì)量和增長(zhǎng)指標(biāo)（營(yíng)收、利潤(rùn)增速）。從競(jìng)爭(zhēng)全面轉(zhuǎn)向競(jìng)合，向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

2019年下半年以來(lái)國(guó)內(nèi)“高質(zhì)量增長(zhǎng)”相關(guān)政策梳理

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    2019年Q4行業(yè)恢復(fù)增長(zhǎng)，出現(xiàn)翹尾效應(yīng)，競(jìng)合效果已開(kāi)始初步體現(xiàn)。智研咨詢(xún)師認(rèn)為隨時(shí)間推移，行業(yè)有望恢復(fù)健康增長(zhǎng)。以“不限量套餐”為例，原有不限量套餐，套餐外的流量不額外收費(fèi)，但限制網(wǎng)速。運(yùn)營(yíng)商不限量套餐大躍進(jìn)式發(fā)展，已占到整體用戶(hù)的60%以上，最終結(jié)果是運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)不堪重負(fù)，用戶(hù)上網(wǎng)速度不能保證滿(mǎn)意度低且投訴多，監(jiān)管部門(mén)勒令運(yùn)營(yíng)商對(duì)不限量套餐進(jìn)行整改。不限流量套餐在短短一兩年的時(shí)間里價(jià)格狂降，把4G的潛力和優(yōu)勢(shì)消耗殆盡。9月1日起，三大運(yùn)營(yíng)商取消“不限量”套餐辦理，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管部門(mén)要求，上線(xiàn)更加合理的“達(dá)量不限速”暢享套餐。三大運(yùn)營(yíng)商新版本暢享套餐，套餐外流量不再限制網(wǎng)速，套外流量按照3元/GB或5元/GB收費(fèi)，可充分保證用戶(hù)體驗(yàn)，推動(dòng)運(yùn)營(yíng)商與用戶(hù)雙贏(yíng)，以及行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。另外，運(yùn)營(yíng)商通過(guò)取消不合理低價(jià)套餐，亦有效拉動(dòng)ARPU值回升。2019年行業(yè)單季度收入增速呈現(xiàn)“V”反彈，2019年10月行業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)2.6%，11月更是實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)3.2%，行業(yè)增速加速修復(fù)和恢復(fù)。

2019年行業(yè)增長(zhǎng)走出“V”字形，競(jìng)合初現(xiàn)成效Q4行業(yè)收入增速出現(xiàn)翹尾

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    2、5G對(duì)ARPU提升有望于2021年體現(xiàn)

    2021年5G滲透率有望達(dá)到30%，開(kāi)始明顯推動(dòng)行業(yè)ARPU上升。根據(jù)4G時(shí)期用戶(hù)滲透率測(cè)算5G發(fā)展速度，測(cè)算2019-2024年新增5G用戶(hù)數(shù)分別為490萬(wàn)、1.6億、3.7億、5.2億、2.6億、1.2億，2024年滲透率有望達(dá)到79%。5G增量用戶(hù)將在2020年爆發(fā)。核心假設(shè)包括：（1）2019-20年移動(dòng)用戶(hù)數(shù)增速保守估算為4%，其后為2%；（2）2020-24年的5G滲透率，較2014-18年4G滲透率高3%。

    從韓國(guó)5G商用來(lái)看，5GARPU值較4G提升75%，對(duì)我國(guó)有較強(qiáng)映射意義。根據(jù)韓國(guó)科學(xué)和信息通信技術(shù)部數(shù)據(jù)，截至2019年11月韓國(guó)已有430多萬(wàn)人訂閱了5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，占韓國(guó)總?cè)丝诩s9%。韓國(guó)5G用戶(hù)平均ARPU達(dá)到7.35萬(wàn)韓元，較4G時(shí)期4.2萬(wàn)韓元ARPU提升了75%。

4G用戶(hù)發(fā)展速度和滲透率

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

5G用戶(hù)將在2020年開(kāi)始爆發(fā)

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    3、5G帶來(lái)2B收費(fèi)新商業(yè)模式可期

    全球來(lái)看，5G前夕美國(guó)廢除“網(wǎng)絡(luò)中立”法案，或預(yù)示著運(yùn)營(yíng)商“補(bǔ)貼”互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代或終結(jié)，同時(shí)也意味著“誰(shuí)使用、誰(shuí)付費(fèi)”市場(chǎng)原則重新確立。12月14日，F(xiàn)CC（美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)）以3:2的投票正式廢除網(wǎng)絡(luò)中立規(guī)定，這距離2015年2月27日奧巴馬政府也是以3:2的投票通過(guò)網(wǎng)絡(luò)中立規(guī)定還不足3年。“網(wǎng)絡(luò)中立”要求互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)供應(yīng)商及政府應(yīng)平等處理所有互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)，不差別對(duì)待或依不同用戶(hù)、內(nèi)容、網(wǎng)站、平臺(tái)、應(yīng)用、接取設(shè)備類(lèi)型或通信模式而差別收費(fèi)，實(shí)質(zhì)是限制了運(yùn)營(yíng)商面向2B用戶(hù)，特別是互聯(lián)網(wǎng)公司提供差異化服務(wù)收費(fèi)的能力。

    美國(guó)兩大互聯(lián)網(wǎng)視頻巨頭占據(jù)55%帶寬，6大互聯(lián)網(wǎng)公司占據(jù)66%帶寬，成為4G時(shí)代流量紅利收割者。隨著視頻網(wǎng)站、互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容大發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)公司大量占用帶寬，影響其他用戶(hù)的體驗(yàn)，而運(yùn)營(yíng)商無(wú)法區(qū)別企業(yè)和公眾收費(fèi)，必須提供同樣的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)品質(zhì)和體驗(yàn)，被迫加大投資提升整體服務(wù)體驗(yàn)。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)的帶寬占用“大戶(hù)”均為視頻和互聯(lián)網(wǎng)公司，前9名公司和業(yè)務(wù)分別為Netflix、YouTube、Http、亞馬遜視頻、Itunes、BitTorrent（P2P）、Hulu、Facebook，共占據(jù)74.6%；其中Netflix占用了37.1%帶寬、YouTube占據(jù)17.9%帶寬。視頻公司可以低廉的網(wǎng)絡(luò)成本占用絕大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)資源，而運(yùn)營(yíng)商無(wú)法采用價(jià)格差實(shí)現(xiàn)資源合理分配，背上了沉重的網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致5G投資難以為繼。

    網(wǎng)絡(luò)中立法案的廢除，提供了運(yùn)營(yíng)商對(duì)2B增值服務(wù)收費(fèi)的可能性，2B收費(fèi)是5G商業(yè)模式的核心；同時(shí)也意味著“誰(shuí)使用、誰(shuí)付費(fèi)”市場(chǎng)原則重新確立，為美國(guó)運(yùn)營(yíng)商和電信基礎(chǔ)設(shè)施復(fù)興提供了機(jī)會(huì)。網(wǎng)絡(luò)中立法案廢除，意味電信運(yùn)營(yíng)商可以按照市場(chǎng)的方式與互聯(lián)網(wǎng)巨頭重新簽訂一份新的合約，按照付費(fèi)的多少享受相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)接入服務(wù)質(zhì)量。這里的關(guān)鍵問(wèn)題是，互聯(lián)網(wǎng)公司，尤其是互聯(lián)網(wǎng)巨頭們并沒(méi)有足夠的理由置身電信基礎(chǔ)設(shè)施的復(fù)興之事之外。類(lèi)似Netflix這樣的大流量?jī)?nèi)容巨頭，為電信基礎(chǔ)設(shè)施承擔(dān)更多的責(zé)任和義務(wù)，也是理所當(dāng)然的。因?yàn)橹挥须娦胚\(yùn)營(yíng)商在根本上改善了整體網(wǎng)絡(luò)接入帶寬，才能有更多的人受益。

    5G時(shí)代，從技術(shù)發(fā)展、商業(yè)邏輯來(lái)看，國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商2B收費(fèi)是方向。2G/3G/4G只按流量計(jì)費(fèi)，而5G將改變4G主要以流量單一量綱計(jì)費(fèi)的模式，提供多量綱、多維度、多模式（使用量/切片量/連接量/時(shí)延等級(jí)/速率等級(jí)）的計(jì)費(fèi)，從而推動(dòng)5G在方方面面實(shí)現(xiàn)更廣范圍、更多領(lǐng)域的應(yīng)用。計(jì)費(fèi)方式的變化主要針對(duì)企業(yè)用戶(hù)。

多量綱和權(quán)益合作提升5G價(jià)值

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