2019年中國(guó)折扣零售行業(yè)發(fā)展概況、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)[圖]

    一、中美折扣零售發(fā)展環(huán)境對(duì)比

    供給端 1：中國(guó)服裝零售期末庫(kù)存額居高不下，零售商去庫(kù)存需求同樣迫切。自2008年金融危機(jī)以來，由于需求持續(xù)不振，服裝零售商庫(kù)存連年攀升，2018年達(dá)到620.80億元，僅次于2017年的638.91億元，如何去庫(kù)存成為亟待解決的問題。

    供給端 2：時(shí)尚品牌加大對(duì)亞太市場(chǎng)投入，折扣零售新增貨源。從地域角度看，時(shí)尚業(yè)的回暖在各地區(qū)并不均衡，新興市場(chǎng)如亞太市場(chǎng)已經(jīng)成為全球時(shí)尚行業(yè)增長(zhǎng)的主力軍。2017 年新興市場(chǎng)首次超過歐美，貢獻(xiàn)了超過 50%的全球時(shí)裝與鞋類銷售額。北美市場(chǎng)由于政策變化不確定性的影響，雖然消費(fèi)者信心總體強(qiáng)勁，但降價(jià)壓力、市場(chǎng)調(diào)整和關(guān)店現(xiàn)象將依然存在。新興市場(chǎng)的強(qiáng)勁發(fā)展主要得益于其大踏步的城市化進(jìn)程，各大品牌也加大了對(duì)亞太市場(chǎng)尤其是中國(guó)市場(chǎng)的投入，以品牌尾貨為主要貨源的折扣零售行業(yè)前景廣闊。

中國(guó)服裝零售期末庫(kù)存額（億元）

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    需求端1：中國(guó)消費(fèi)潛力大，未來增長(zhǎng)可期。根據(jù)美國(guó)統(tǒng)計(jì)局給出的月度數(shù)據(jù)，美國(guó)商品零售總額逐月升高，2019M9達(dá)到5,256億美元，以當(dāng)前的匯率換算，折合人民幣約3.67萬億元，與中國(guó)2019M9的社會(huì)消費(fèi)品零售總額3.45萬億元相當(dāng)。美國(guó)的個(gè)人消費(fèi)支出占GDP的比重一直呈上升趨勢(shì)，2018年高達(dá)68.02%，消費(fèi)需求旺盛，消費(fèi)能力強(qiáng)大，個(gè)人消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中扮演著重要引擎的角色；中國(guó)的私人消費(fèi)占GDP比重為39.37%，與美國(guó)存在較大的差距。測(cè)算美國(guó)月度人均零售額是中國(guó)的4倍以上，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，消費(fèi)潛力將持續(xù)釋放。

美國(guó)/中國(guó)個(gè)人消費(fèi)支出占GDP比重

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中美社會(huì)消費(fèi)品零售總額對(duì)比

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2019.09人均社零額度（測(cè)算）

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    需求端2：消費(fèi)疲軟時(shí)期，折扣零售空間更大。近幾年來社零總額增速呈下降趨勢(shì)，其中可選消費(fèi)品增速顯著下滑，金銀珠寶類、服裝鞋帽、針紡織品類等可選消費(fèi)承壓。越來越多的消費(fèi)者將目標(biāo)轉(zhuǎn)向像折扣零售這樣性價(jià)比更高的業(yè)態(tài)。

社會(huì)消費(fèi)品零售總額/限額以上企業(yè)商品零售總額同比增速

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服裝品類消費(fèi)同比增速下降

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)日用品零售行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行潛力及競(jìng)爭(zhēng)策略研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：需求端 3：折扣零售定位中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)，用戶接受度高。根據(jù)家庭月收入將中國(guó)城市居民進(jìn)行劃分，中產(chǎn)階層現(xiàn)已成為人數(shù)最龐大的群體，預(yù)計(jì)2020年達(dá)到1.32億人；中上階層預(yù)計(jì) 2030年增長(zhǎng)至1.6億人。富裕、中上階層、中產(chǎn)階層人數(shù)持續(xù)增加，2016-2030年復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)分別達(dá)到11%/17%/19%，成為消費(fèi)群體的中堅(jiān)力量。

    折扣零售主要售賣高端品牌的尾貨庫(kù)存，在年輕人中也有廣泛的接受度，為未來的持續(xù)增長(zhǎng)打下基礎(chǔ)。90后消費(fèi)群體占中國(guó)人口的16%，到2030年，他們將貢獻(xiàn) 20%以上的中國(guó)總消費(fèi)增長(zhǎng)，高于其他人口年齡類別。

中國(guó)不同階層（以 2017 年家庭月收入實(shí)際購(gòu)買力劃分）城市居民

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不同階層城市居民人數(shù)2016-2030年預(yù)計(jì)復(fù)合增長(zhǎng)率

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    中國(guó)電商對(duì)線下的沖擊更大。從中美兩國(guó)電商滲透率的數(shù)據(jù)來看，2019年美國(guó)電商滲透率為 11%，中國(guó)為 20.7%，美國(guó)電商產(chǎn)業(yè)的緩慢發(fā)展對(duì)實(shí)體零售也形成了一定的保護(hù)，為名牌尾貨折扣零售商的發(fā)展提供了較大的生存空間。中國(guó)特賣電商優(yōu)勢(shì)更大，線下折扣零售商的發(fā)展受限。

中美電商滲透率對(duì)比

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    二、中國(guó)折扣零售市場(chǎng)規(guī)模和行業(yè)格局

    預(yù)計(jì)2019年中國(guó)特賣市場(chǎng)規(guī)模將突破1.5萬億元，服飾特賣崛起的原因包括：（1）服裝市場(chǎng)需求增長(zhǎng)動(dòng)力不足，中國(guó)服裝銷量從2016年的306.9億件逐步下滑至2018年的 219.7億件；（2）服裝零售商庫(kù)存壓力增大，先產(chǎn)后銷的行業(yè)痛點(diǎn)疊加消費(fèi)需求不足，服裝零售期末庫(kù)存額不斷攀升，去庫(kù)存需求迫切；（3）消費(fèi)觀念回歸理性，追求高性價(jià)比的消費(fèi)理念推動(dòng)特賣經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    中國(guó)特賣經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)：（1）以大眾消費(fèi)品為主。與海外特賣市場(chǎng)定位奢侈品/高端產(chǎn)品不同，中國(guó)特賣市場(chǎng)以大眾消費(fèi)品為主，需要先以優(yōu)惠價(jià)格培養(yǎng)消費(fèi)者購(gòu)買品牌折扣商品的習(xí)慣，從而擴(kuò)大特賣市場(chǎng)。（2）重視二三線市場(chǎng)下沉。二三線城市用戶群體數(shù)量龐大，且收入水平低于一線城市消費(fèi)者，特賣平臺(tái)正品低價(jià)的特性恰好滿足其消費(fèi)需求。（3）電商體系成熟。中國(guó)電商滲透率高，移動(dòng)支付等體系成熟，為線上特賣電商的發(fā)展提供了硬件基礎(chǔ)。（4）借助多樣化渠道。借助微信小程序等多樣化輕渠道，更方便地觸達(dá)消費(fèi)者。

中國(guó)特賣市場(chǎng)規(guī)模及增速

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中國(guó)服裝零售期末庫(kù)存額（億元）

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