2019年中國焦炭行業(yè)產(chǎn)量、進(jìn)出口及供需情況分析：焦炭行業(yè)去產(chǎn)能不斷落實，行業(yè)供需格局將由之前的過剩變?yōu)閮舳倘盵圖]

    焦化一般指有機物質(zhì)碳化變焦的過程。在煤的干餾中指高溫干餾。在石油加工中，焦化是渣油焦炭化的簡稱，是指重質(zhì)油（如重油，減壓渣油，裂化渣油甚至土瀝青等）在500℃左右的高溫條件下進(jìn)行深度的裂解和縮合反應(yīng)，產(chǎn)生氣體、汽油、柴油、蠟油和石油焦的過程。

    2019年10月生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《京津冀及周邊地區(qū)2019-2020年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，明確要求深入推進(jìn)重污染行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，各地要按照本地已出臺的鋼鐵、建材、焦化、化工等行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、高質(zhì)量發(fā)展等方案要求，細(xì)化分解2019年度任務(wù)，確保按時完成取得階段性進(jìn)展。2019年12月底前，河北省目標(biāo)壓減焦炭產(chǎn)能300萬噸，山西省目標(biāo)壓減焦炭產(chǎn)能1000萬噸，山東省目標(biāo)壓減焦化產(chǎn)能1031萬噸，河北、山西、山東加快推進(jìn)爐齡較長、爐況較差的炭化室高度4.3米焦?fàn)t淘汰工作。截至2019年底，山東、河北、山西淘汰產(chǎn)能分別為420/440/430萬噸/年，合計1290萬噸/年。與行動方案的壓減焦炭產(chǎn)能目標(biāo)相比，山東、山西仍有部分落后產(chǎn)能的淘汰任務(wù)尚未完成。

2019山東、河北、山西焦化產(chǎn)能淘汰情況

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國焦炭行業(yè)市場全景評估及戰(zhàn)略咨詢研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年我國焦炭產(chǎn)量4.71億噸，同比增長8%；消費量4.72億噸，同比下降2%，行業(yè)供大于求導(dǎo)致價格中樞下移。2020年是大氣污染綜合治理、壓減過剩焦化產(chǎn)能工作的考核年，前期未按時關(guān)停的焦化產(chǎn)能有望得到一輪快速出清。焦炭主產(chǎn)區(qū)山東、山西產(chǎn)能壓縮規(guī)模約2269萬噸/年，占2019年總產(chǎn)量比重4.8%。環(huán)保趨嚴(yán)是焦化行業(yè)未來必然發(fā)展趨勢，去產(chǎn)能力度將增強。隨著落后焦化產(chǎn)能的退出，行業(yè)景氣度將持續(xù)回升。

2019年焦炭供大于求

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2019年焦炭價格下跌

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2013-2021年中國焦炭進(jìn)口量（萬噸）

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2013-2021年中國出口量（萬噸）

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2013-2021年中國焦炭總供給

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    需求端粗鋼總產(chǎn)量會出現(xiàn)小幅下滑，但下降主要是高成本的電爐鋼，生鐵產(chǎn)量相對平穩(wěn)。2020年在貨幣政策放松的背景下，地產(chǎn)行業(yè)有望繼續(xù)展現(xiàn)出較高的韌性，隨著開工端走弱，竣工端走強，地產(chǎn)端鋼材消費或?qū)睾突芈?，預(yù)計2020年粗鋼產(chǎn)量增速在-2%左右，但考慮到生鐵對廢鋼的替代，下降的產(chǎn)量主要來自于由于利潤重心下移而退出的電爐鋼，相對生鐵產(chǎn)量將仍將增加。

    焦炭行業(yè)去產(chǎn)能不斷落實，行業(yè)供需格局將由之前的過剩變?yōu)閮舳倘?，預(yù)計到2020年以后，產(chǎn)業(yè)集中度提升，困擾行業(yè)的兩大難題有望全面解決，行業(yè)景氣恢復(fù)，有望實現(xiàn)持續(xù)盈利。

焦炭需求端單位：萬噸

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    2019年11月，山東省發(fā)改委下發(fā)了關(guān)于《山東省煤炭消費壓減工作總體方案（2019-2020年）》，要求2020年4月底前落實24家焦化企業(yè)壓減產(chǎn)能1686萬噸，其中2019年將要淘汰1031萬噸焦化產(chǎn)能，2020年壓減目標(biāo)655萬噸。目前仍有1501萬噸焦化項目尚未執(zhí)行，其中有民生任務(wù)的焦炭產(chǎn)能約385萬噸。若政策嚴(yán)格落實，2020年4月底前將存在1501萬噸焦化退出任務(wù)。

    山西省焦化行業(yè)壓減過剩產(chǎn)能專項工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《關(guān)于太原、忻州、陽泉、長治、臨汾市壓減過剩焦化產(chǎn)能工作方案》批復(fù)中，要求各市在2020年10月底前完成4.3米以下焦?fàn)t淘汰工作。

2019年山西各地區(qū)焦?fàn)t淘汰計劃

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    截至2019年底山西地區(qū)在產(chǎn)焦化產(chǎn)能13210萬噸（包含熱回收焦），呂梁、長治、臨汾產(chǎn)能占比排名前三位。在炭化室高度方面，4.3米焦?fàn)t占56.4%，超過半數(shù)；5.5米占比22%；6-7米占比19.2%；7m以上僅占2.4%。山西省經(jīng)信委在《關(guān)于印發(fā)山西省焦化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量綠色發(fā)展三年行動計劃的通知中》明確，2019年力爭新增建成大機焦產(chǎn)能1000萬噸，建成大機焦占比達(dá)到40%；2020年，力爭再新增建成大機焦產(chǎn)能700萬噸，建成大機焦產(chǎn)能占比達(dá)到50%。以此來測算，到2020年5.5米及以上焦?fàn)t產(chǎn)能6012萬噸，按照占全省焦炭產(chǎn)能的50%計算，到2020年山西需淘汰4.3米及以下焦化產(chǎn)能2468萬噸，山西省總產(chǎn)能縮減768萬噸。

2019年山西省焦化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)

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2019年山西各地區(qū)焦?fàn)t爐高結(jié)構(gòu)

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上市公司焦炭產(chǎn)能產(chǎn)量對比（截至2019年底）

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