2019年中國精裝修行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、滲透率及結(jié)構(gòu)分布：精裝房開盤規(guī)模達(dá)到319.3萬套，一線城市繼續(xù)高增長，三四線城市開始起量[圖]

    從市場(chǎng)對(duì)比的角度看，發(fā)達(dá)國家精裝比例較高，日本、美國、歐洲等地區(qū)達(dá)到80%以上，目前已形成規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化、個(gè)性化的住宅工業(yè)體系。2019年全國地產(chǎn)精裝房滲透率為32%，相較海外市場(chǎng)仍存提升空間。

國內(nèi)外精裝修發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)比

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    2016年后政策加快出臺(tái)，頂層設(shè)計(jì)趨于完善。2013年前全裝修政策缺乏頂層設(shè)計(jì)，其后各省市逐步出臺(tái)落地政策，2016年政策和配套措施落地加快，2017年發(fā)布的《建筑業(yè)發(fā)展十三五規(guī)劃》明確提出到2020年全裝修占比達(dá)到30%的目標(biāo)，政策出臺(tái)推動(dòng)全裝修普及。2013年后，政策開始具體化、標(biāo)準(zhǔn)化、精確化。

    2013年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部綠色建筑行動(dòng)方案的通知》，指導(dǎo)住宅全裝修推廣工作的開展。到2017年，《建筑業(yè)發(fā)展十三五規(guī)劃》則明確提出了2020年全裝修占比達(dá)到30%的目標(biāo)。2019年2月《住宅項(xiàng)目規(guī)范（征求意見稿）》中提出“城鎮(zhèn)新建住宅建筑應(yīng)全裝修交付”，加速全裝修交付進(jìn)程。

2013年以來中央關(guān)于精裝修重要政策梳理

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精裝修因城施策，管理更為精細(xì)化（單位：條）

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    地產(chǎn)竣工，利好后周期行業(yè)景氣回升。進(jìn)入2019年以來地產(chǎn)竣工景氣明顯改善；2019年房屋住宅竣工面積累計(jì)同比增長3.02%，為2014年以來的最大增速，2019年12月單月同比增幅達(dá)20.70%。

2019年12月竣工面積同比增長達(dá)20.70%

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竣工增速19Q3以來明顯改善

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新開工面積增速穩(wěn)定，竣工修復(fù)有望延續(xù)

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    毛坯房限價(jià)政策下，精裝房有利于房企獲取利潤增量，地產(chǎn)開發(fā)商具備提升精裝房供給比例的自我驅(qū)動(dòng)力。從終端數(shù)據(jù)看，龍頭房企精裝率高于平均水平，地產(chǎn)集中度提升將促進(jìn)精裝房滲透率提升。此外，長租公寓標(biāo)準(zhǔn)戶型和集中式的特點(diǎn)適合精裝修，機(jī)構(gòu)滲透率的提升亦將為精裝市場(chǎng)提供增量空間。需求端愿意購買精裝房的消費(fèi)者比例逐年提升，消費(fèi)意愿增強(qiáng)。

2016-2019年中國精裝修市場(chǎng)規(guī)模增速

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    國內(nèi)精裝房滲透率不斷提升，一線城市領(lǐng)先。2019年我國精裝房滲透率從27.5%提升至32%。分各線城市來看，2019年一線城市滲透率達(dá)到90%，領(lǐng)先于二三四線城市。隨著未來城鎮(zhèn)化率不斷提升，二三線城市精裝房滲透率將向一線城市逐步靠攏，全國精裝房滲透率有望進(jìn)一步提升。

我國精裝房滲透率不斷提升

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各線城市精裝房滲透率

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國精裝修行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析及投資前景評(píng)估報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年精裝房開盤量增長趨勢(shì)不改。2019年我國精裝房開盤規(guī)模達(dá)到319.3萬套，同比上升26.22%。從結(jié)構(gòu)上看，一線城市繼續(xù)高增長，三四線城市開始起量。其中，一線城市精裝房開盤量同比增長率達(dá)到35%，新一線25%，二線25%，三線2%，四線81%，四線城市精裝房開盤量快速增長。

2019年精裝修開盤數(shù)達(dá)到319.3萬套

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2019H1精裝修開盤套數(shù)增速迅猛，H2略有回調(diào)

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2019年華東地區(qū)開盤套數(shù)最多

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2019年各線城市精裝房開盤量對(duì)比

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    地產(chǎn)集中度提升，頭部房企掌握精裝房主要客流。國內(nèi)地產(chǎn)市場(chǎng)正處集中度上行通道，TOP100房企各梯隊(duì)集中度均有較大幅度的提升。2018年，TOP10和TOP20房企集中度達(dá)到26.9%和38.3%，同比提升11.3和18.1個(gè)百分點(diǎn)，TOP100房企集中度66.7%，提升幅度高達(dá)20.2個(gè)百分點(diǎn)。2019年TOP10和TOP20房企的集中度分別為26.3%和37.1%。從長期來看，隨著市場(chǎng)調(diào)控壓力持續(xù)和規(guī)模房企競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)，地產(chǎn)集中化趨勢(shì)仍將延續(xù)。

我國房地產(chǎn)行業(yè)集中度不斷提升

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部分大型房企精裝修比例

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    與零售市場(chǎng)相比，工裝市場(chǎng)買方集中度高。精裝修產(chǎn)業(yè)鏈的參與者主要包括地產(chǎn)開發(fā)商、建筑裝飾公司和家居建材企業(yè)。地產(chǎn)商依托自身平臺(tái)，將下游主材供應(yīng)商以及中游建筑裝飾企業(yè)進(jìn)行整合。家居建材企業(yè)的買方不再是零售市場(chǎng)分散的消費(fèi)者，而是擁有較強(qiáng)資源整合力的房地產(chǎn)企業(yè)，買方數(shù)量明顯減少，集中度提高。

    硬裝部品是精裝房標(biāo)配。目前櫥柜、木地板、衛(wèi)浴五金、瓷磚及戶內(nèi)門等硬裝部品的配置率已接近100%，精裝房滲透率的提升將直接拉動(dòng)標(biāo)配產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)容。

2019H1精裝修市場(chǎng)重點(diǎn)部品配置率

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    精裝部品市場(chǎng)空間廣闊。根據(jù)對(duì)未來精裝房規(guī)模的測(cè)算結(jié)果，假定一定的出廠價(jià)和配置率，可以推算未來各年精裝房各類部品的市場(chǎng)規(guī)模。預(yù)計(jì)到2020年，櫥柜、木門、木地板、衣柜、瓷磚精裝房市場(chǎng)規(guī)?？煞謩e達(dá)到348億、279億、254億、75億元、400億元。

精裝房部品市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（億元）

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