2021年中國奶酪行業(yè)市場規(guī)模及重點國產奶酪生產企業(yè)分析：妙可藍多盈利能力大幅提升[圖]

    一、市場規(guī)模

    奶酪是奶業(yè)發(fā)展成熟階段的標志性產品之一，發(fā)展奶酪對綜合利用奶源、優(yōu)化乳品供給、帶動乳品消費具有重要作用。近年來，在政府、行業(yè)、企業(yè)的共同努力下，我國奶酪產業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，產量和需求量持續(xù)增長，奶酪已成為我國乳品消費的新增長點。2020年中國奶酪產量達15.28萬噸，較2019年增加了2.12萬噸，同比增長16.1%，預計2021年中國奶酪產量將達到17.24萬噸。2020年中國奶酪需求量達25.87萬噸，較2019年增加了1.23萬噸，同比增長5.0%，預計2021年中國奶酪需求量將達到27.43萬噸，中國奶酪需求量明顯大于產量，需求缺口主要來源于進口。

2014-2021年中國奶酪產量及需求量統(tǒng)計及預測

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國奶酪行業(yè)發(fā)展策略分析及投資前景研究報告》數據顯示：國內奶酪消費群體趨向年輕階層，很多有國外求學或生活經歷的年輕人，以及國內一二線城市喜歡西式快餐休閑食品的消費者和九零后、零零后出生的青少年，共同組成了日趨龐大的奶酪消費群體。隨著市場需求的不斷增長，中國奶酪市場高速發(fā)展，2020年中國奶酪市場規(guī)模達73.73億元，較2019年增加了4.25億元，同比增長6.1%。

2014-2020年中國奶酪市場規(guī)模統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    二、重點國產奶酪生產企業(yè)分析：妙可藍多

    目前國內奶酪市場上，雖然妙可藍多是國內奶酪第一股，但是國內市場上擁有眾多的外國奶酪品牌。有在華設廠的國際品牌百吉福等;有直接從國外進口，通過國內的經銷商進行分銷的安佳、樂芝牛等;還有利用國外工廠進行貼牌生產的多美鮮等。頭部玩家大多是百吉福、樂芝牛等外國品牌。

國內奶酪市場重點品牌簡介

資料來源：企業(yè)官網、智研咨詢整理

    妙可藍多作為一家以奶酪為核心業(yè)務的A股上市公司，依托在產品、渠道、品牌方面的核心競爭力，近幾年在奶酪行業(yè)的市場占有率快速增長。根據歐睿咨詢國內奶酪消費市場占有率排名統(tǒng)計數據顯示，2020年妙可藍多以19.8%的市場占有率位列第二，排名第一和第三的分別為法國SavenciaSa旗下“百吉福”（25.0%）和法國貝勒Bel集團的“樂芝牛”（5.9%），前三大品牌市場占有率合計50.7%，前五大品牌市場占有率合計60.9%。2019年，妙可藍多以4.80%的市場占有率位居第五，排名前三的均為國外品牌，分別為“百吉福”（22.68%）、“樂芝牛”（7.69%）和新西蘭恒天然Fonterra的“安佳”（6.39%）。妙可藍多市場占有率在過去五年里從第八名攀升至第二名，并在最近兩年里快速拉近與第一名的距離。

2018-2020年中國奶酪品牌市占率統(tǒng)計

資料來源：歐睿、智研咨詢整理

    從資產規(guī)模來看，2020年妙可藍多總資產穩(wěn)中有升，2020年妙可藍多總資產達30.92億元，較2019年增加了6.49億元，同比增長26.6%，2021年上半年妙可藍多總資產已達65.79億元，其中流動資產為41.78億元。

2014-2021年上半年妙可藍多總資產統(tǒng)計（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    從營收情況來看，2020年妙可藍多營業(yè)總收入保持增長趨勢，2020年妙可藍多營業(yè)總收入達28.47億元，較2019年增加了11.03億元，2021年上半年妙可藍多營業(yè)總收入已完成20.67億元。在營業(yè)收入增長的同時，營業(yè)成本也在增加，2020年妙可藍多營業(yè)總成本為27.58億元，較2019年增加了10.03億元，2021年上半年妙可藍多營業(yè)總成本為19.31億元。

2014-2021年上半年妙可藍多營業(yè)總收入及營業(yè)總成本統(tǒng)計（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    隨著妙可藍多營業(yè)收入的增加，歸屬凈利潤也隨之增長，2020年妙可藍多歸屬凈利潤達0.59億元，較2019年增加了0.40億元，同比增長208.2%，2021年上半年妙可藍多歸屬凈利潤已完成1.12億元，已超過2020年全年。

2016-2021年上半年妙可藍多歸屬凈利潤統(tǒng)計

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    2020年妙可藍多毛利率和凈利率雙增長，2020年妙可藍多毛利率達35.91%，較2019年增長了4.36%，2021年上半年妙可藍多毛利率大幅增長，達39.7%。2020年妙可藍多凈利率達2.6%，較2019年增長了1.5%，2021年上半年妙可藍多凈利率大幅增長，達6.08%。

2016-2021年上半年妙可藍多毛利率及凈利率統(tǒng)計

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    從營收結構來看，妙可藍多營業(yè)收入主要來源于奶酪業(yè)務，2020年妙可藍多奶酪類業(yè)務收入為20.74億元，占營業(yè)總收入的72.8%。2021年上半年妙可藍多奶酪業(yè)務營業(yè)收入已完成15.22億元，占營業(yè)總收入的73.6%。

2020與2021年上半年妙可藍多營收結構對比

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    從各類奶酪業(yè)務收入來看，2020年妙可藍多即食營養(yǎng)系列業(yè)務收入為1471.59百萬元，較2019年增加了918.07百萬元；家庭餐桌系列業(yè)務收入為330.63百萬元，較2019年增加了172.29百萬元；餐飲工業(yè)系列業(yè)務收入為272.04百萬元，較2019年增加了62.62百萬元。隨著產品品質提升，借助品牌傳播推廣，以奶酪棒為代表的即食營養(yǎng)系列產品進一步獲得消費者高度認可，公司奶酪棒產品呈現(xiàn)進一步爆發(fā)增長態(tài)勢，成為現(xiàn)象級單品，助力公司在奶酪零售市場取得突破，帶動奶酪板塊毛利率上升。

2020年妙可藍多各類奶酪業(yè)務收入統(tǒng)計（百萬元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    渠道建設方面，妙可藍多已完成全國化線下線上網絡布局，與經銷商、大型商超、電商平臺等渠道伙伴，共同搭建了多維協(xié)作、縱深發(fā)展的全國銷售網絡。妙可藍多不斷完善通路精耕，通過終端陳列、網點服務和品牌拉動等手段，發(fā)展鞏固優(yōu)勢區(qū)域、逐步滲透增長區(qū)域。在與家樂福、歐尚、永輝、沃爾瑪、蘇果、步步高、物美、盒馬鮮生等全國性及區(qū)域性商超建立起良好合作的基礎上，2020年公司繼續(xù)下沉精耕，不斷開發(fā)便利店、母嬰店、烘焙店等渠道。截至2020年12月31日，公司共有經銷商2,626家，較2019年增長11.79%，銷售網絡覆蓋約29.06萬個零售終端，覆蓋全國90%以上地級市以及70%以上縣級市。

2017-2020年妙可藍多零售終端網點數量統(tǒng)計

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    2020年妙可藍多奶酪產銷量大幅增長，2020年妙可藍多生產量達35781.43噸，較2019年增加了17226.66噸；銷售量達35040.08噸，較2019年增加了16970.42噸；庫存量達1610.81噸，較2019年增加了510.48噸。

2016-2020年妙可藍多奶酪生產量、銷售量及庫存量統(tǒng)計（噸）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    從奶酪細分產品來看，2020年妙可藍多奶酪棒產能為17684.24噸，產量為17488.85噸，產能利用率達98.90%；馬蘇里拉產能為14062噸，產量為12442.72噸，產能利用率達88.48%；其他奶酪產能為6042.6噸，產量為5849.86噸，產能利用率達96.81%。

2020年妙可藍多奶酪產品產能、產量及產能利用率統(tǒng)計

注：上述產量不包含外協(xié)加工產量。
資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    從研發(fā)投入來看，自2018年起妙可藍多研發(fā)投入逐年增加，2020年妙可藍多研發(fā)投入總額達3886.1萬元，較2019年增加了1655.65萬元，同比增長74.2%，占營業(yè)收入的1.37%。

2016-2020年妙可藍多研發(fā)投入及占營業(yè)收入的比例統(tǒng)計

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

    未來三到五年妙可藍多將以“聚焦奶酪”為總體戰(zhàn)略，不斷加大研發(fā)投入、提升產品品質、擴展產品品類，提供更適合中國消費者的產品組合；豐富品牌內涵，加大品牌的宣傳推廣與營銷投入，進一步提高市場占有率和品牌影響力；積極拓展銷售網絡，完善全國化布局，進一步深化渠道精耕；整合上下游資源，強化供應鏈優(yōu)勢，加強公司治理和企業(yè)文化建設。公司將踐行“讓奶酪進入每個家庭”的使命，秉持“以消費者為導向，用工匠精神，做極致產品”的經營理念，把握先發(fā)機遇，搶占中國極具潛力的奶酪市場，繼續(xù)為中國消費者提供營養(yǎng)美味的奶酪產品，打造中國特色的奶酪領導品牌。

妙可藍多經營計劃

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理