摘要：相比于鋁電解電容，薄膜電容器具有高耐壓、自愈功能、無(wú)極性、高頻特性?xún)?yōu)異、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，更符合新能源車(chē)的要求，隨著未來(lái)市場(chǎng)對(duì)新能源汽車(chē)需求的增加，薄膜電容器市場(chǎng)將更為廣闊。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)薄膜電容器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為145.5億元。

一、定義及分類(lèi)

薄膜電容器是以金屬箔當(dāng)電極，將其和聚乙酯，聚丙烯，聚苯乙烯或聚碳酸酯等塑料薄膜，從兩端重疊后，卷繞成圓筒狀的構(gòu)造之電容器。而依塑料薄膜的種類(lèi)又被分別稱(chēng)為聚乙酯電容（又稱(chēng)Mylar電容），聚丙烯電容（又稱(chēng)PP電容），聚苯乙烯電容（又稱(chēng)PS電容）和聚碳酸電容。

薄膜電容器是以金屬箔或金屬化膜作為電極，以有機(jī)塑料薄膜作為介質(zhì)，通過(guò)卷繞方式制作成的電容器。按照電容器內(nèi)部電極的形成分類(lèi)，可分為箔電極型和蒸鍍電極型；按照加工方法分類(lèi)，可分為積層型和卷繞型；按照薄膜介質(zhì)的材料分類(lèi)，主要包括PP、PET、PPS等。

二、行業(yè)政策

1、行業(yè)監(jiān)管體制

當(dāng)前中國(guó)電子元器件行業(yè)的發(fā)展是以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，以競(jìng)爭(zhēng)為手段，實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置，效益最大化的發(fā)展模式；國(guó)家發(fā)改委和工信部履行產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和行業(yè)宏觀管理職責(zé)，從國(guó)家的層面制定宏觀的產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)發(fā)展的戰(zhàn)略、規(guī)劃、重點(diǎn)攻關(guān)領(lǐng)域以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目，指導(dǎo)行業(yè)健康有序的發(fā)展。

行業(yè)引導(dǎo)和服務(wù)職能則由中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)承擔(dān)，主要在政府部門(mén)和企事業(yè)單位之間發(fā)揮紐帶作用，規(guī)范市場(chǎng)秩序和行業(yè)會(huì)員行為，掌握國(guó)內(nèi)外行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，積極推進(jìn)企業(yè)與高校、國(guó)內(nèi)與國(guó)外的技術(shù)合作和學(xué)術(shù)交流，提供行業(yè)咨詢(xún)與教育培訓(xùn)，參與制定行業(yè)政策法規(guī)，全面促進(jìn)電子元器件行業(yè)的健康發(fā)展，提高行業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平，加速并改善電子元器件行業(yè)的現(xiàn)代化建設(shè)。

2、行業(yè)相關(guān)政策

薄膜電容器屬于電子元器件中的重要一員，國(guó)家高度重視電子元器件行業(yè)的發(fā)展，2023年6月，中共中央及國(guó)務(wù)院發(fā)布《質(zhì)量強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》中指出：推進(jìn)特種材料、功能材料、復(fù)合材料等設(shè)計(jì)制造技術(shù)研發(fā)和質(zhì)量精確控制技術(shù)攻關(guān)。加強(qiáng)新材料的質(zhì)量性能研發(fā)。運(yùn)用質(zhì)量工程技術(shù)，縮短研發(fā)工程化、產(chǎn)業(yè)化周期，提升制造質(zhì)量水平。這為中國(guó)薄膜電容器行業(yè)的發(fā)展鋪平了道路。

三、發(fā)展歷程

在20世紀(jì)60年代，薄膜電容器的概念首次引入，并開(kāi)始在實(shí)驗(yàn)室中進(jìn)行研究和開(kāi)發(fā)。隨著時(shí)間的推移，制造技術(shù)的不斷改進(jìn)推動(dòng)了薄膜電容器的商業(yè)化，到了2020年，5G技術(shù)的興起推動(dòng)了對(duì)高性能射頻薄膜電容器的需求，制造工藝不斷創(chuàng)新，提高了薄膜電容器的集成度和效能?？傮w而言，薄膜電容器行業(yè)經(jīng)歷了從概念引入到商業(yè)化，再到不斷創(chuàng)新和適應(yīng)市場(chǎng)需求的演變過(guò)程。

四、行業(yè)壁壘

1、資金準(zhǔn)入壁壘

薄膜電容器行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，一方面中高檔薄膜電容器產(chǎn)品的生產(chǎn)線(xiàn)需要較大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，使得生產(chǎn)線(xiàn)在生產(chǎn)出滿(mǎn)足客戶(hù)要求的高質(zhì)量的產(chǎn)品同時(shí)達(dá)到相應(yīng)的產(chǎn)能規(guī)模，形成規(guī)模效應(yīng)的企業(yè)才能在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于領(lǐng)先地位。另外一方面，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在為客戶(hù)提供各種規(guī)格和品類(lèi)的產(chǎn)品時(shí)，自身須備足相應(yīng)規(guī)格和品類(lèi)的原材料，大規(guī)模的原材料備貨也對(duì)企業(yè)資金造成較大的壓力。

2、市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘

薄膜電容器行業(yè)是關(guān)系人民生活、社會(huì)生產(chǎn)和國(guó)家安全的重要行業(yè)，國(guó)家對(duì)薄膜電容器產(chǎn)品有嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量檢測(cè)要求，對(duì)特定的薄膜電容器產(chǎn)品提供廠(chǎng)商有特定的資質(zhì)要求，提供產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)必須取得相應(yīng)的“許可證”，這些都形成了進(jìn)入行業(yè)的重要障礙。

3、技術(shù)與人才壁壘

電子產(chǎn)品具有技術(shù)發(fā)展快、更新?lián)Q代快的特點(diǎn)，市場(chǎng)和客戶(hù)不斷對(duì)薄膜電容器和電極箔提出新的要求。這需要薄膜電容器制造商能在短時(shí)間內(nèi)根據(jù)客戶(hù)要求確定工藝參數(shù)、進(jìn)行快速試制，并最終提供成熟產(chǎn)品，這不僅要求企業(yè)具有較強(qiáng)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，還需要先進(jìn)的研發(fā)和試制設(shè)備。新進(jìn)入企業(yè)往往缺乏具備豐富經(jīng)驗(yàn)的研發(fā)人員，不利于新企業(yè)的發(fā)展。國(guó)內(nèi)薄膜電容器發(fā)展歷史相對(duì)較短，研發(fā)、生產(chǎn)和管理等方面的高端專(zhuān)業(yè)人才緊缺。通過(guò)自我開(kāi)發(fā)和積累，在短時(shí)間內(nèi)掌握薄膜電容器制造核心技術(shù)是非常困難的，因此對(duì)新進(jìn)入者形成了較高的技術(shù)壁壘。

4、其他壁壘

（1）買(mǎi)方認(rèn)知度壁壘

薄膜電容器是電子電路中的重要被動(dòng)元件，其質(zhì)量的穩(wěn)定性和可靠性很大程度上也決定著整個(gè)電子產(chǎn)品的質(zhì)量。而薄膜電容器消費(fèi)量大的客戶(hù)大都是一些世界知名的電子產(chǎn)品制造商，他們與供應(yīng)商的合作是長(zhǎng)期的，但建立在嚴(yán)格、較為漫長(zhǎng)的認(rèn)證基礎(chǔ)上。新進(jìn)入者要想成為電子制造廠(chǎng)商的供應(yīng)商，需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系審核和產(chǎn)品技術(shù)性能認(rèn)證，這也是一個(gè)長(zhǎng)期、復(fù)雜的過(guò)程。該過(guò)程短則1-2年長(zhǎng)則3-4年，通過(guò)了該企業(yè)認(rèn)證才能真正成為這些客戶(hù)的供應(yīng)商。

（2）生產(chǎn)規(guī)模壁壘

由于薄膜電容器在電子電路中的重要作用，世界范圍內(nèi)的主要采購(gòu)商往往對(duì)薄膜電容器產(chǎn)品的質(zhì)量認(rèn)證需要較長(zhǎng)時(shí)間的考察和檢測(cè)，一旦確定供應(yīng)商則長(zhǎng)時(shí)間不會(huì)變化。然而，這些客戶(hù)對(duì)于產(chǎn)品的需求量較大、質(zhì)量要求非常高，其在考察供應(yīng)商時(shí)一般不會(huì)考慮小型的生產(chǎn)企業(yè)。

（3）銷(xiāo)售及售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)壁壘

近年來(lái)，薄膜電容器行業(yè)全球一體化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，各主要采購(gòu)商會(huì)考慮全球性的采購(gòu)，而且各采購(gòu)商的分布從東南亞到歐洲、美國(guó)和世界各地。這樣就對(duì)生產(chǎn)廠(chǎng)商銷(xiāo)售和售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面的要求非常高。健全的銷(xiāo)售和售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)一方面有利于大型優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的開(kāi)拓和維護(hù)；另一方面可以根據(jù)不同客戶(hù)的具體情況對(duì)客戶(hù)的需求進(jìn)行快速反應(yīng)，并可以將技術(shù)服務(wù)前移至客戶(hù)的設(shè)計(jì)、試驗(yàn)、改進(jìn)的全過(guò)程中，從成本性能等各方面為客戶(hù)提供超前和定制式服務(wù)，形成快速靈活的市場(chǎng)應(yīng)變能力和機(jī)制，從而贏得了較高的客戶(hù)滿(mǎn)意度和忠誠(chéng)度，并以誠(chéng)實(shí)和信用成為客戶(hù)的合作伙伴。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

薄膜電容器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，主要為電極箔、合成樹(shù)脂、電解液等組成；產(chǎn)業(yè)鏈中游為薄膜電容器；產(chǎn)業(yè)鏈下游為照明、新能源汽車(chē)、光伏、風(fēng)電、智能電網(wǎng)等。

下游消費(fèi)電子以及工業(yè)應(yīng)用等行業(yè)具有周期性波動(dòng)的特性，薄膜電容器市場(chǎng)往往受其影響。目前市場(chǎng)上薄膜電容器的技術(shù)已經(jīng)比較成熟，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在質(zhì)量和成本上的較量。薄膜電容器企業(yè)可以通過(guò)對(duì)價(jià)值鏈下游環(huán)節(jié)進(jìn)行整合減少中間代理環(huán)節(jié)的費(fèi)用來(lái)爭(zhēng)取更大的利潤(rùn)空間。

薄膜電容器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

電極箔

新疆眾和股份有限公司

東莞東陽(yáng)光電容器有限公司

江蘇中聯(lián)科技集團(tuán)有限公司

湖南艾華集團(tuán)股份有限公司

南通江海電容器股份有限

肇慶華鋒電子鋁箔股份有限公司

合成樹(shù)脂

上海氯堿化工股份有限公司

四川金路集團(tuán)股份有限公司

佛山塑料集團(tuán)股份有限公司

滄州明珠塑料股份有限公司

中國(guó)石油化工股份有限公司

中國(guó)石油天然氣股份有限公司

電解液

廣州天賜高新材料股份有限公司

深圳新宙邦科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

張家港市國(guó)泰華榮化工新材料有限公司

上游

廈門(mén)法拉電子股份有限公司

上海鷹峰電子科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

尼吉康電子（無(wú)錫）有限公司

中游

照明

新能源汽車(chē)

光伏

風(fēng)電

下游

六、發(fā)展現(xiàn)狀

1、全球薄膜電容器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

消費(fèi)電子市場(chǎng)一直是薄膜電容器的主要應(yīng)用領(lǐng)域，包括智能手機(jī)、平板電腦、電視機(jī)等。工業(yè)控制和汽車(chē)電子也是重要的市場(chǎng)，隨著工業(yè)自動(dòng)化和電動(dòng)汽車(chē)的發(fā)展，對(duì)高性能薄膜電容器的需求持續(xù)增長(zhǎng)。薄膜電容器技術(shù)不斷進(jìn)步，導(dǎo)致產(chǎn)品性能的提高，例如更高的電容值、更低的ESR（等效串聯(lián)電阻）以及更小的尺寸。新材料的開(kāi)發(fā)和制造工藝的改進(jìn)推動(dòng)了薄膜電容器的技術(shù)創(chuàng)新，如有機(jī)薄膜電容器（OFC）和有機(jī)-無(wú)機(jī)混合薄膜電容器（OIHFC）等。全球薄膜電容器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)逐年上漲態(tài)勢(shì)，2022年全球薄膜電容器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為51.6億美元。

2、中國(guó)薄膜電容器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

薄膜電容器是新能源汽車(chē)電機(jī)控制和光伏風(fēng)電逆變器中的關(guān)鍵器件。隨著國(guó)家在智能電網(wǎng)建設(shè)、電氣化鐵路建設(shè)和新能源（汽車(chē)、風(fēng)電、光伏）等方面的加大投入，以及消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品的升級(jí)換代，工業(yè)控制技術(shù)推進(jìn)，高端薄膜電容器市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)。相比于鋁電解電容，薄膜電容器具有高耐壓、自愈功能、無(wú)極性、高頻特性?xún)?yōu)異、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，更符合新能源車(chē)的要求，隨著未來(lái)市場(chǎng)對(duì)新能源汽車(chē)需求的增加，薄膜電容器市場(chǎng)將更為廣闊。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)薄膜電容器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為145.5億元。

發(fā)展因素

1、優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展我國(guó)部分電容器企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，其生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)模式，在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上享受廣泛的美譽(yù)；隨著我國(guó)薄膜電容器產(chǎn)品的銷(xiāo)售數(shù)量穩(wěn)步上升，批量經(jīng)濟(jì)效益顯著，競(jìng)爭(zhēng)力將逐步增強(qiáng)。另外，我國(guó)電容器企業(yè)管理制度的逐步健全、生產(chǎn)研發(fā)和注重客戶(hù)關(guān)系的維系，都為我國(guó)電容器的市場(chǎng)供求提供的堅(jiān)實(shí)后盾。

2、劣勢(shì)

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，當(dāng)前我國(guó)薄膜電容器企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力依然偏弱。目前，全球薄膜電容器市場(chǎng)占有情況來(lái)看，在全球范圍內(nèi)，日本的Nichicon，德國(guó)的Wima，意大利的ICEL，美國(guó)的CDE等，是頂級(jí)的薄膜電容器生產(chǎn)商。其他，如日本的NISSI、荷蘭的飛利浦，以及臺(tái)灣的凱勵(lì)、昱電、華容等，也都是世界知名度薄膜電容器生產(chǎn)商。在產(chǎn)量方面，日本的松下電工和德國(guó)的EPCOS、美國(guó)的Kemet是全球最主要的薄膜電容生產(chǎn)商。

3、機(jī)會(huì)

隨著國(guó)產(chǎn)電容器涌入市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)電容器證明了自身的實(shí)力，未來(lái)有機(jī)會(huì)逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品，客戶(hù)對(duì)國(guó)產(chǎn)電容器的認(rèn)可度逐步提高，電容器企業(yè)自主創(chuàng)新研發(fā)的技術(shù)正在快速追趕國(guó)外品牌企業(yè)的步伐。我國(guó)已經(jīng)充分意識(shí)到電容器對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，并將電容器行業(yè)列為國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)之一，部分政策的制定和頒布均體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)電容器行業(yè)的鼓勵(lì)和支持，在如此良好的政策環(huán)境中，電容器行業(yè)必將迎來(lái)高速發(fā)展的黃金時(shí)期。

4、威脅

電容器行業(yè)良好的市場(chǎng)前景使得競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手日益增加，國(guó)內(nèi)外各廠(chǎng)商脫穎而出，瓜分市場(chǎng)，提供幾乎相同的產(chǎn)品及服務(wù)，采用各種促銷(xiāo)手段，競(jìng)相壓低產(chǎn)品價(jià)格，使我國(guó)電容器生產(chǎn)企業(yè)面對(duì)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的壓力越來(lái)越大。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國(guó)薄膜電容器行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低，中國(guó)內(nèi)地成規(guī)模的薄膜電容器生產(chǎn)企業(yè)有100多家。國(guó)內(nèi)以薄膜電容器為主要業(yè)務(wù)的上市公司/新三板公司具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，而非上市薄膜電容器公司除部分國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)外，如七星電子等，普遍規(guī)模較小，且企業(yè)數(shù)量眾多，水平參差不齊，主要配套傳統(tǒng)家電及照明市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。行業(yè)中主要企業(yè)為安徽銅峰電子股份有限公司、廈門(mén)法拉電子股份有限公司、南通江海電容器股份有限公司、航天彩虹無(wú)人機(jī)股份有限公司等。

廈門(mén)法拉電子股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為薄膜電容器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品涵蓋全系列薄膜電容器，所屬行業(yè)為電子元件制造行業(yè)，連續(xù)三十四屆進(jìn)入中國(guó)電子元件百?gòu)?qiáng)，薄膜電容器規(guī)模位列中國(guó)第一、全球前三。公司實(shí)現(xiàn)了薄膜電容器用金屬化薄膜材料的自主研發(fā)生產(chǎn)，通過(guò)合作開(kāi)發(fā)和內(nèi)部持續(xù)創(chuàng)新建立了法拉獨(dú)有的設(shè)備和材料供應(yīng)鏈體系，能緊跟市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品迭代升級(jí)以及產(chǎn)品原創(chuàng)性開(kāi)發(fā)。2022年法拉電子薄膜電容器產(chǎn)量為29.72億只，銷(xiāo)量為30.43億只。

九、發(fā)展趨勢(shì)

薄膜電容器廣泛應(yīng)用于家電、通訊、電網(wǎng)、軌道交通、工業(yè)控制、照明和新能源（光伏，風(fēng)能，汽車(chē)）等多個(gè)行業(yè)，是基礎(chǔ)電子元件。未來(lái)我國(guó)薄膜電容器行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將從產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)的擴(kuò)張轉(zhuǎn)向技術(shù)服務(wù)的強(qiáng)化和品牌的提升。超薄化、耐高溫、高能量密度、安全可靠性將成為主要發(fā)展趨勢(shì)，簡(jiǎn)單、大批量生產(chǎn)將向小批量、定制化方向發(fā)展，高端產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的比重將逐年增大。

近年來(lái)家電、照明需求隨著技術(shù)革新及替代率的升高導(dǎo)致需求逐漸下滑，而得益于自身自愈性、絕緣阻抗高、介質(zhì)損耗小、介電強(qiáng)度高、使用壽命長(zhǎng)、頻率特性?xún)?yōu)異等優(yōu)點(diǎn)，薄膜電容器在新能源汽車(chē)、光伏、風(fēng)力發(fā)電等領(lǐng)域的應(yīng)用將得到拓展。未來(lái)隨著碳中和目標(biāo)進(jìn)程的不斷推進(jìn)，薄膜電容器需求有望進(jìn)一步成長(zhǎng)。