摘要：近三年來，受國內外鋼材、鋁材、天然氣等大宗原材料及能源市場供需變動影響，我國金屬結構產品價格上下起伏波動明顯。自2022年下半年國內大宗產品價格逐漸趨于平穩(wěn)以來，我國金屬結構件產品生產成本壓力下滑，產品出廠價格呈現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢。2023年12月，我國結構性金屬制品制造工業(yè)生產者出廠價格指數(shù)（上年同月=100）為97.2，已連續(xù)18個月低于100。

一、定義及分類

金屬結構件指以鐵、鋼或鋁等金屬為主要材料，制造、加工得到的金屬構件、金屬零件、精密金屬結構件。按照制造方式不同，金屬結構件可分為采用鑄造、鍛造、拔伸、彎曲、剪切、焊接等多種工藝制造的金屬結構件，其中焊接金屬結構的制造工藝最為廣泛；按照材料分類，金屬結構件可分為鋼結構、鋁合金結構、銅合金結構、鎂合金結構、錫結構等多種金屬結構，其中鋼結構是應用最為廣泛和最成熟的金屬結構制造方式；按照用途領域分類，金屬結構件可以分為建筑結構、航空航天結構、船舶結構、車輛結構等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

金屬結構件行業(yè)的行政主管部門包括國家發(fā)改委和工信部。其中，國家發(fā)改委主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃；統(tǒng)籌提出國民經濟和社會發(fā)展主要目標，監(jiān)測預測預警宏觀經濟和社會發(fā)展態(tài)勢趨勢，提出宏觀調控政策建議等。工信部主要負責提出新型工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略和政策，協(xié)調解決新型工業(yè)化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業(yè)、通信業(yè)、信息化的發(fā)展規(guī)劃，推進產業(yè)結構戰(zhàn)略性調整和優(yōu)化升級，推進信息化和工業(yè)化融合。

金屬結構件行業(yè)的自律組織主要包括中國鋼結構協(xié)會、中國工程機械工業(yè)協(xié)會、中國焊接協(xié)會等。其中，中國鋼結構協(xié)會是行業(yè)的主要自律組織和協(xié)調機構，負責本行業(yè)的產業(yè)及市場研究、對會員企業(yè)提供服務、行業(yè)自律管理以及代表會員企業(yè)向政府部門提出產業(yè)發(fā)展建議和意見等。中國工程機械工業(yè)協(xié)會是由工程機械行業(yè)的制造企業(yè)，科研設計檢測單位，高等院校，維修、使用、流通單位及其它有關工程機械行業(yè)的企事業(yè)單位自愿聯(lián)合組成的具有法人地位的社會團體。其主要任務是維護會員合法權益，反映會員愿望與要求，協(xié)調行業(yè)內部關系；貫徹執(zhí)行國家法律、法規(guī)和政策，制定行規(guī)和行約，提出有關促進行業(yè)發(fā)展的政策性建議；協(xié)助政府進行行業(yè)宏觀管理，進行行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的前期工作，在政府和企業(yè)之間起橋梁和紐帶作用。中國焊接協(xié)會的主要職責是加速焊接行業(yè)的技術進步，促進焊接專業(yè)化生產，提高焊接生產技術水平、管理水平和經濟效益，在企業(yè)和政府之間發(fā)揮橋梁和紐帶作用，反映企業(yè)的愿望和要求，協(xié)助政府部門搞好行業(yè)管理。

2、行業(yè)相關政策

《交通強國建設綱要》《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》等政策顯示，我國城市鐵路、風力發(fā)電、太陽能發(fā)電等國家基礎建設工程仍將加速推進，未來國內金屬結構件產品下游應用需求仍將保持增長，將為行業(yè)發(fā)展帶來更多機遇。同時，為迎合市場發(fā)展需求，《關于支持民營企業(yè)加快改革發(fā)展與轉型升級的實施意見》《關于加快傳統(tǒng)制造業(yè)轉型升級的指導意見》等政策明確提出，要進一步加快金屬高端零部件研制，持續(xù)推進金屬加工產業(yè)布局優(yōu)化及轉型升級，加強產業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，強化傳統(tǒng)制造業(yè)基礎支撐體系，實現(xiàn)關鍵零部件自主可控，國內金屬結構件行業(yè)發(fā)展環(huán)境進一步優(yōu)化。

三、行業(yè)壁壘

1、生產技術工藝壁壘

金屬結構件生產工藝注重實際運用，需要企業(yè)通過多年的生產實踐積累工藝經驗，而盾構機、風力發(fā)電機等大型專用設備金屬結構件生產的技術工藝要求更為嚴格。大型專用設備結構較為復雜，且對安全性和穩(wěn)定性要求較高，是多個領域技術的集成與組合，屬于較為高端的機械設備，對主要零部件的生產工藝要求較高。大型專用設備金屬結構件的加工一般需要經過原材料和焊接輔助材料檢驗、切割下料、焊前機加、鈑金制作、鉚接、焊接、打磨、焊縫無損檢測、去應力熱處理、機加工、表面涂裝等多項工藝流程，對企業(yè)的生產規(guī)劃和銜接設計等綜合生產能力要求較高，在生產技術工藝上對一般企業(yè)形成較高的準入壁壘。

2、行業(yè)覆蓋能力壁壘

隨著科技的進步和應用場景的不斷豐富，下游行業(yè)對于設備的更新和迭代日趨頻繁。未來，隨著相關領域研究的不斷深入，新型設備會不斷涌現(xiàn)。同時，金屬結構件是工業(yè)建設中的重要零部件品類，廣泛應用于多個行業(yè)，并不斷催生新的應用領域。實力較強的金屬結構件生產企業(yè)一般具有較強的產品生產能力和行業(yè)覆蓋能力，能根據(jù)不斷變化的市場和客戶的特殊需求，及時反饋，快速開發(fā)出高性能、能滿足客戶需求的新產品，而大量中小企業(yè)由于設計能力、生產經驗、生產設備的限制，很難在短時間內完成產能的轉變，難以形成較強的行業(yè)覆蓋能力。因此，對于新進企業(yè)而言，由于缺乏行業(yè)經驗及技術儲備，將無法快速滿足市場差異化需求。

3、質量檢驗壁壘

盾構機、風力發(fā)電機等大型專用設備具有專業(yè)化、體積大、造價高的特點，一旦出現(xiàn)問題，后續(xù)的處理更換成本高昂。因此，產品生產中的質量檢驗至關重要。高品質的金屬結構件生產需要在產前、產中、產后的多個環(huán)節(jié)設置多項質量檢測，確保采購、生產、銷售各環(huán)節(jié)質量控制達到標準，符合客戶要求。成熟的企業(yè)一般會專門設立產品檢測部門，招聘特定崗位人員專門負責產品檢驗標準制定及檢測，并購置較為先進的檢測儀、探傷儀等。規(guī)模較小的廠商迫于人才和資金的壓力，難以專門聘請檢測專業(yè)人員并購置專業(yè)設備，較難保證產品質量。

4、合格供應商認證壁壘

盾構機、風力發(fā)電機等大型專用設備金屬結構件的質量對于保障設備安全性、可靠性、可持續(xù)性至關重要，因此整機廠商在選擇供應商時，都需通過長期、嚴格的考核。配套廠商提供的產品必須持續(xù)達到整機廠商的質量要求，才能保持合格供應商身份。在建立合作關系之前，整機廠商一般要對供應商的研發(fā)設計能力、圖紙消化能力、生產設備、生產工藝、產能產量、質量控制體系、服務體系等多方面的綜合能力進行評估。一旦通過認證，為了保證合作的穩(wěn)定性，一般不會再輕易更換供應商。綜上所述，整機制造廠商對上游配套產品供應商有嚴格的準入認證要求，對產品質量標準不高、生產全過程管理體系不夠健全和完善、技術不夠成熟、缺乏行業(yè)經驗的企業(yè)形成了較高的準入壁壘。

5、資金投入壁壘

金屬結構件制造屬于典型的資金密集型行業(yè)。首先，下游客戶為保證產品質量和產能供應，對供應商的生產能力具有一定的要求。生產能力主要受到廠房面積、大型加工設備及專業(yè)人員的限制。大型專用設備的結構件產品生產需要滿足特定條件的寬闊場地，且所需設備種類較多、單價較高，企業(yè)在廠房、土地、設備等方面的投入較大。其次，行業(yè)下游企業(yè)均為體量較大、議價能力較強的大型企業(yè)，產品銷售過程中存在一定的回款周期，導致流動資金占用量較大，需要企業(yè)具備一定資金實力。故資金投入是企業(yè)進入金屬結構件行業(yè)的重要壁壘之一。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

金屬結構件產業(yè)鏈上游主要涉及金屬原材料（如鋼材、鋁材等）和相關生產設備的供應（如數(shù)控機床、鉗工機床等）。這些原材料和設備的價格波動和質量直接影響到中游制造環(huán)節(jié)的成本和質量。產業(yè)中游是金屬結構件的制造和加工過程，包括設計、生產、質量控制等環(huán)節(jié)。這個環(huán)節(jié)的技術水平和生產效率直接影響到下游應用環(huán)節(jié)的產品質量和性能。產業(yè)下游主要涉及金屬結構件的應用和市場銷售，包括汽車、機械、建筑、電子等多個領域。隨著制造業(yè)的發(fā)展和升級，下游市場對金屬結構件的需求也在不斷增加，推動了整個產業(yè)鏈的持續(xù)發(fā)展。

金屬結構件行業(yè)產業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

鋁材

中國鋁業(yè)股份有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

西南鋁業(yè)（集團）有限責任公司

東北輕合金有限責任公司

南南鋁業(yè)股份有限公司

山東南山鋁業(yè)股份有限公司

數(shù)控機床

廣東創(chuàng)世紀智能裝備集團股份有限公司

日本山崎馬扎克(MAZAK)

北京精雕科技集團有限公司

津上精密機床（浙江）有限公司

寧波海天精工股份有限公司

大宏立集團股份有限公司

鉗工機床

上游

湘潭永達機械制造股份有限公司

祥鑫科技股份有限公司

上海振華重工（集團）股份有限公司

太原重工股份有限公司

中游

汽車

機械

建筑

電子

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）湘潭永達機械制造股份有限公司

湘潭永達機械制造股份有限公司創(chuàng)立于2005年7月，2023年12月在深圳證券交易所掛牌上市。永達股份主營業(yè)務為大型專用設備金屬結構件的設計、生產和銷售，主要應用于隧道掘進、工程起重和風力發(fā)電等領域。其中，公司生產的隧道掘進設備及其配套產品主要包括盾構機的盾體、刀盤體、管片機及隧道洞壁支撐管片等；工程起重設備產品主要包括車架、臂架、副臂、塔機結構件等；風力發(fā)電設備產品主要包括風電機組機艙底座、機座、轉子支架、定子支架、鎖定盤等。2023年前三季度，永達股份業(yè)務經營總收入達5.98億元，同比增長1.67%。

（2）祥鑫科技股份有限公司

祥鑫科技股份有限公司成立于2004年，2019年10月在深圳證券交易所掛牌上市。祥鑫科技專業(yè)從事精密沖壓模具和金屬結構件研發(fā)、生產和銷售，擁有先進的模具制造技術和精密沖壓、焊接、鈑金等金屬制造技術，可為汽車、通訊、電子及辦公設備等客戶提供精密沖壓模具和金屬結構件—體化解決方案。2023年前三季度，祥鑫科技業(yè)務經營總收入達39.06億元，同比增長32.06%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

金屬結構件因其高強度、高穩(wěn)定性、抗徐變等特性，被廣泛應用于各種機械、交通運輸、建筑、裝潢、家電等領域。目前，隨著城市化進程加快和工業(yè)化水平提高，金屬結構件已成為現(xiàn)代工業(yè)制造的重要組成部分之一，下游建筑、能源等領域應用需求不斷增長，拉動金屬結構件市場規(guī)模逐年擴大。另外，近三年來，受國內外鋼材、鋁材、天然氣等大宗原材料及能源市場供需變動影響，我國金屬結構產品價格上下起伏波動明顯。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，自2022年下半年國內大宗產品價格逐漸趨于平穩(wěn)以來，我國金屬結構件產品生產成本壓力下滑，產品出廠價格呈現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢。2023年12月，我國結構性金屬制品制造工業(yè)生產者出廠價格指數(shù)（上年同月=100）為97.2，已連續(xù)18個月低于100。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產業(yè)政策支持

隨著國家“制造強國”戰(zhàn)略的推進，政府大力支持制造業(yè)發(fā)展，特別是在精密結構件制造領域，出臺了一系列支持政策，如為金屬結構件企業(yè)提供研發(fā)資金、技術改造資金、市場開拓資金等專項資金支持，以及降低企業(yè)所得稅率、減免增值稅、給予研發(fā)費用加計扣除等，為國內金屬結構件行業(yè)發(fā)展提供了良好的政治制度環(huán)境。同時，近年來，為滿足行業(yè)高質量發(fā)展需求，國家加大了對金屬結構件行業(yè)相關人才培養(yǎng)的支持力度，如支持高校和職業(yè)學校開設相關專業(yè)、提供人才培訓資金等，為行業(yè)輸送了更多高素質人才。

（2）下游市場需求旺盛

金屬結構件廣泛應用于汽車制造業(yè)、電子電器業(yè)、儀器儀表業(yè)、家用電器業(yè)、裝備制造業(yè)等多個領域。隨著下游行業(yè)的快速發(fā)展，我國金屬結構件消費需求保持增長。尤其是國內新能源汽車、消費電子、航空航天等產業(yè)迅速崛起，對輕量化、高強度的車用金屬結構件需求不斷增加，對高精度、高性能的航空航天用金屬結構件需求也日益增長。未來，隨著全球基礎設施建設的持續(xù)推進，橋梁、高速公路、鐵路、隧道等項目建設增加，金屬結構件下游應用需求將保持旺盛。

（3）行業(yè)標準體系日漸完善

金屬結構件行業(yè)作為一個重要的制造業(yè)領域，需要統(tǒng)一的標準和規(guī)范來指導生產、質量控制和檢測等方面的工作。通過制定行業(yè)標準，可以確保企業(yè)按照統(tǒng)一的要求進行生產，提高產品質量和技術水平，促進行業(yè)的健康發(fā)展。同時，隨著科技的不斷進步和創(chuàng)新，金屬結構件行業(yè)也在不斷引入新技術、新材料和新工藝。行業(yè)標準的制定和執(zhí)行有助于推廣和應用先進技術，促進技術創(chuàng)新和產業(yè)升級，提高行業(yè)的整體技術水平。近年來，我國金屬結構件行業(yè)的標準體系正在不斷完善，涵蓋了從原材料、生產工藝、產品質量到檢測認證等各個環(huán)節(jié)，并通過參與國際標準化組織、采用國際先進標準等方式，積極與國際標準接軌，推動行業(yè)標準不斷更新和升級，為行業(yè)的健康發(fā)展提供了有力支撐。

2、不利因素

（1）生產成本上漲

金屬結構件的主要原材料包括鋼鐵、銅、鋁等金屬材料以及電力、燃氣等能源。原材料和能源的價格受到全球市場供需關系、宏觀經濟環(huán)境、政策調控等多種因素的影響，價格波動較大。當原材料及能源價格上漲時，金屬結構件制造企業(yè)的生產成本會相應增加。另外，隨著我國人口紅利逐漸消失，市場勞動力成本正不斷上漲。金屬結構件行業(yè)作為勞動密集型產業(yè)，對勞動力的需求較大。勞動力成本上漲導致金屬結構件制造企業(yè)人力成本增加，進一步推高了行業(yè)生產成本。

（2）技術更新?lián)Q代快

隨著科技的不斷進步和創(chuàng)新，新的材料、工藝和設備不斷涌現(xiàn)，為金屬結構件行業(yè)提供了更多的技術選擇和發(fā)展空間，同時也使得下游消費需求不斷升級，客戶對金屬結構件的精度、性能、外觀等方面要求越來越高。在此背景下，金屬結構件制造企業(yè)緊跟科技發(fā)展的步伐，及時引進和應用新技術，不斷促進行業(yè)技術、產品創(chuàng)新升級，成為企業(yè)鞏固競爭優(yōu)勢的必然選擇。一旦企業(yè)不能跟上行業(yè)技術更新的步伐，就極有可能在市場中失去競爭力，或將對企業(yè)經營造成巨大威脅。

（3）環(huán)保政策壓力增大

隨著全球環(huán)境保護意識的提高，各國政府都在加強對工業(yè)領域的環(huán)保監(jiān)管，以減緩環(huán)境污染和資源消耗的速度。金屬結構件行業(yè)作為工業(yè)領域的重要組成部分，其環(huán)保問題備受關注。為此，各國政府制定了一系列嚴格的環(huán)保法規(guī)和標準，對金屬結構件行業(yè)提出了更高的環(huán)保要求。金屬結構件制造企業(yè)需要遵守這些法規(guī)和標準，否則將面臨罰款、停產等嚴重后果。另外，為了滿足環(huán)保要求，金屬結構件制造企業(yè)還需要投入更多的資金和精力進行環(huán)保治理，例如建設污水處理設施、購買環(huán)保設備、實施資源回收等，這些都會增加企業(yè)的運營成本，對業(yè)務盈利造成一定影響。

七、競爭格局

金屬結構件下游應用領域廣泛，因此行業(yè)產品種類繁多，且由于各細分領域應用要求不同，導致不同金屬結構件制造企業(yè)之間的產品和技術差異較大，產業(yè)整體呈現(xiàn)細分領域豐富、各領域競爭者眾多、市場競爭激烈，但頭部企業(yè)競爭優(yōu)勢明顯的現(xiàn)狀。如湘潭永達機械制造股份有限公司的主營業(yè)務為大型專用設備金屬結構件的設計、生產和銷售，主要應用于隧道掘進、工程起重和風力發(fā)電等領域，該公司憑借技術水平、經營規(guī)模和客戶資源成為各細分領域內競爭優(yōu)勢企業(yè)之一；祥鑫科技股份有限公司雖也是金屬結構件研發(fā)、生產和銷售的企業(yè)，但該企業(yè)主要為汽車、通信設備、辦公及電子設備等行業(yè)提供產品及服務，與永達股份經營范圍重合度不高。另外，近年來，隨著下游應用需求升級，國內金屬結構件行業(yè)內雖從業(yè)企業(yè)數(shù)量依然較多，但各細分領域內市場份額正進一步向技術、客戶資源等頭部優(yōu)勢企業(yè)聚集，產業(yè)頭部競爭格局進一步凸顯。

八、發(fā)展趨勢

隨著科技的不斷發(fā)展，金屬結構件行業(yè)將繼續(xù)引入和研發(fā)新技術、新材料和新工藝。例如，數(shù)字化仿真、機器人應用、先進的焊接技術等將進一步提高金屬結構件的生產效率和質量。這些技術創(chuàng)新將有助于推動金屬結構件行業(yè)向高精度、高質量、高效率的方向發(fā)展。同時，隨著節(jié)能環(huán)保理念的普及，輕量化已經成為許多行業(yè)的重要趨勢之一。在金屬結構件行業(yè)中，輕量化將主要通過采用更輕的材料、優(yōu)化結構設計等方式實現(xiàn)。例如，鋁合金、鎂合金等輕質金屬材料在金屬結構件中的應用將越來越廣泛。另外，隨著全球環(huán)保意識的提高，金屬結構件行業(yè)將更加注重環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)將通過采用環(huán)保材料、優(yōu)化生產工藝、減少能源消耗和排放等方式，降低產品生產對環(huán)境的影響。循環(huán)利用和再生利用也將隨著行業(yè)環(huán)保意識提升成為產業(yè)發(fā)展的重要方向之一。