摘要：工業(yè)化社會中，食物供給大幅度提升，居民直接和間接的糖分攝入隨之日益增加；但是由于生活和工作習慣的改變，居民的運動量下降，使得人體無法及時消耗攝入的糖分，居民面臨糖分攝入過高的問題。這不但會導致肥胖，還可能增加得II型糖尿病和心血管方面的疾病。在此背景下，“減糖”的健康食糖理念逐漸成為我國共識。隨著消費者健康意識的提高，對無糖、低糖食品的需求日益增長，甜味劑憑借低熱量、不升血糖、防齲齒等特點，符合健康飲食的趨勢，被廣泛應(yīng)用于無糖食品、保健品、藥品等領(lǐng)域。行業(yè)需求不斷增加，進而帶動產(chǎn)量上漲。據(jù)統(tǒng)計，2024年中國甜味劑行業(yè)產(chǎn)量達到31萬噸，同比上漲6.9%。

一、定義及分類

甜味劑是指能賦予軟飲料甜味的食品添加劑，它可以使食品具有適口的感覺，并在一定程度上補充或增強食品的味道。它們具有安全性高、引起味覺良好、穩(wěn)定性高、水溶性好、價格合理等特點。按其來源可分為天然甜味劑和人工合成甜味劑；按營養(yǎng)價值可分為營養(yǎng)性甜味劑和非營養(yǎng)性甜味劑兩類；按其甜度可分為低甜度甜味劑和高甜度甜味劑。

甜味劑分類

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

甜味劑行業(yè)主管部門為國家市場監(jiān)督管理總局、國家衛(wèi)生健康委員會等。其中國家市場監(jiān)督管理總局主要職責是，負責市場綜合監(jiān)督管理，統(tǒng)一登記市場主體并建立信息公示和共享機制，組織市場監(jiān)管綜合執(zhí)法工作，承擔反壟斷統(tǒng)一執(zhí)法，規(guī)范和維護市場秩序，組織實施質(zhì)量強國戰(zhàn)略，負責工業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量安全、食品安全、特種設(shè)備安全監(jiān)管，統(tǒng)一管理計量標準、檢驗檢測、認證認可工作等。國家衛(wèi)生健康委員會主要職責是組織制定國家藥物政策和國家基本藥物制度，開展藥品使用監(jiān)測、臨床綜合評價和短缺藥品預警，提出國家基本藥物價格政策的建議，參與制定國家藥典。組織開展食品安全風險監(jiān)測評估，依法制定并公布食品安全標準等。

行業(yè)自律性組織為中國食品添加劑和配料協(xié)會，它是經(jīng)國家批準注冊登記的全國性食品添加劑和食品配料行業(yè)唯一的全行業(yè)組織。該協(xié)會以為食品添加劑和食品配料行業(yè)服務(wù)為宗旨，以促進行業(yè)穩(wěn)定、健康地發(fā)展為目的。發(fā)揮政府與行業(yè)之間的橋梁與紐帶作用，接受政府委托搞好行業(yè)管理，反映行業(yè)情況與意見，維護會員合法權(quán)益，全心全意為行業(yè)服務(wù)，適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟的要求，推動行業(yè)生產(chǎn)、流通、應(yīng)用、管理、科研水平的不斷提高及國際交流的擴大，促使行業(yè)穩(wěn)定、健康地發(fā)展，為促進食品工業(yè)的發(fā)展，為改善人們的生活質(zhì)量做出貢獻。

2、行業(yè)相關(guān)政策

隨著人們健康意識的提升，無糖、低糖產(chǎn)品如今更受到青睞。而甜味劑作為食品、飲料等產(chǎn)品常用的代糖物質(zhì)，近幾年受到市場的廣泛歡迎。為推動甜味劑行業(yè)發(fā)展，我國出臺了一系列政策，如2019年7月發(fā)布的《健康中國行動（2019—2030年）》中，提出政府要加快研究制定標準限制高糖食品的生產(chǎn)銷售。加大宣傳力度，推動低糖或無糖食品的生產(chǎn)與消費。2024年7月發(fā)布的《健康中國行動—糖尿病防治行動實施方案（2024—2030年）》中，提出推進全民健康生活方式行動，深入開展“三減三健”（減鹽、減油、減糖、健康口腔、健康體重、健康骨骼）和“體重管理年”等專項行動，開發(fā)推廣健康適宜技術(shù)和支持工具，增強群眾促進和維護自身健康的能力。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

甜味劑的生產(chǎn)制造涉及復雜的化學合成或天然提取工藝，這要求企業(yè)具備先進的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備。特別是對于人工合成甜味劑，其生產(chǎn)過程需要精確的化學合成控制和高精度的分析檢測技術(shù)。此外，隨著消費者對食品安全和健康性的要求日益提高，企業(yè)需要不斷研發(fā)新的、更安全的甜味劑產(chǎn)品，這也對企業(yè)的研發(fā)能力提出了更高要求。因此，技術(shù)壁壘是甜味劑行業(yè)的重要壁壘之一。

2、市場準入壁壘

甜味劑行業(yè)存在一定的市場準入壁壘。一方面，由于甜味劑涉及食品安全和健康問題，企業(yè)需要獲得相關(guān)的食品安全認證和許可才能生產(chǎn)和銷售甜味劑產(chǎn)品。這些認證和許可的獲取需要企業(yè)投入大量的時間和精力，并需要滿足嚴格的審核條件。另一方面，由于甜味劑市場的競爭日益激烈，新進入者需要具備較強的市場競爭力和品牌影響力才能立足市場。這也形成了市場準入壁壘。

3、品牌壁壘

在甜味劑行業(yè)中，品牌是企業(yè)的重要資產(chǎn)之一。知名品牌往往具有更高的市場認知度和美譽度，能夠吸引更多的消費者和合作伙伴。因此，企業(yè)需要投入大量的資金和資源進行品牌建設(shè)和推廣，以提高品牌知名度和影響力。這要求企業(yè)具備較強的品牌意識和營銷能力，從而形成了品牌壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，甜味劑行業(yè)上游主要包括蔗糖、醋酸、淀粉、甜葉菊、玉米等原材料；中游為甜味素生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括天然甜味劑和人工甜味劑兩種；下游主要應(yīng)用于飲料、烘焙食品、保健食品、醫(yī)藥、個人護理等領(lǐng)域。

甜味劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

蔗糖

中糧糖業(yè)控股股份有限公司

廣西農(nóng)投糖業(yè)集團股份有限公司

云南英茂糖業(yè)（集團）有限公司

廣西糖業(yè)集團有限公司

廣東廣墾糖業(yè)集團有限公司

醋酸

江蘇索普（集團）有限公司

山東華魯恒升集團有限公司

上海華誼集團股份有限公司

恒力石化股份有限公司

天津渤化永利化工股份有限公司

淀粉

湖南三井化工有限公司

寶雞陜豐淀粉有限公司

鄒平森華特用淀粉有限公司

湖南華源淀粉有限公司

山東登海種業(yè)股份有限公司

煙臺雙塔食品股份有限公司

中糧生物科技股份有限公司

安琪酵母股份有限公司

甜葉菊

桂林萊茵生物科技股份有限公司

東臺潤洋甜葉菊高科有限公司

山東億康源生物工程有限公司

諸城市浩天藥業(yè)有限公司

黑龍江農(nóng)墾卉菊海林甜菊糖有限責任公司

上游

安徽金禾實業(yè)股份有限公司

桂林萊茵生物科技股份有限公司

山東三元生物科技股份有限公司

新琪安集團股份有限公司

中游

飲料

烘焙食品

保健食品

醫(yī)藥

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）安徽金禾實業(yè)股份有限公司

安徽金禾實業(yè)股份有限公司是一家致力于服務(wù)美好生活和先進制造，專業(yè)從事食品配料、大宗及電子化學品和功能性化工中間體的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括甜味劑、香料、大宗化學品、醫(yī)藥中間體、功能性化工品及中間體等。其中在甜味劑方面，相關(guān)產(chǎn)品主要包括安賽蜜、三氯蔗糖。安賽蜜和三氯蔗糖屬于第四代、第五代高倍甜味劑，具有無能量、甜度高、口感純正、安全性高等特點。2024年上半年公司持續(xù)完善甜味劑應(yīng)用技術(shù)與方案，積極開發(fā)新型甜味劑產(chǎn)品，進行了大量的試驗和測試，積累了大量理論和實踐數(shù)據(jù)，為公司在食品行業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用提供了技術(shù)支持。據(jù)統(tǒng)計，2024年公司食品添加劑實現(xiàn)營業(yè)收入27.53億元，同比下降4.72%。

（2）山東三元生物科技股份有限公司

山東三元生物科技股份有限公司成立于2007年，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的高新技術(shù)生物科技企業(yè)，致力于發(fā)酵法生產(chǎn)赤蘚糖醇及新型多功能糖的研究和開發(fā)。公司在產(chǎn)品線布局上，提供了從低倍甜味劑到高倍甜味劑以及復配糖的多樣化選擇，能夠有效滿足市場的個性化需求。這種多元化和互補性不僅豐富了公司的產(chǎn)品組合，還強化了其在全球功能糖市場中的獨特競爭力。公司主要產(chǎn)品均為細分市場中的明星產(chǎn)品，契合了消費者對健康、天然、低熱量甜味劑的需求。特別是 Reb M，通過公司先進的全酶法制備工藝，達到了國際領(lǐng)先水平，進一步增強了公司在高端功能糖市場中的影響力。2024年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.15億元，同比上漲46.62%；歸母凈利潤為0.81億元，同比上漲94.39%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

糖是人體所需的六大營養(yǎng)物之一。工業(yè)化社會中，食物供給大幅度提升，居民直接和間接的糖分攝入隨之日益增加；但是由于生活和工作習慣的改變，居民的運動量下降，使得人體無法及時消耗攝入的糖分，居民面臨糖分攝入過高的問題。這不但會導致肥胖，還可能增加得II型糖尿病和心血管方面的疾病。在此背景下，“減糖”的健康食糖理念逐漸成為我國共識。隨著消費者健康意識的提高，對無糖、低糖食品的需求日益增長，甜味劑憑借低熱量、不升血糖、防齲齒等特點，符合健康飲食的趨勢，被廣泛應(yīng)用于無糖食品、保健品、藥品等領(lǐng)域。行業(yè)需求不斷增加，進而帶動產(chǎn)量上漲。據(jù)統(tǒng)計，2024年中國甜味劑行業(yè)產(chǎn)量達到31萬噸，同比上漲6.9%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）“減糖”“降糖”的健康食糖理念正在成為社會共識

攝入糖分過多導致的健康問題在全球范圍內(nèi)日益嚴重，過量攝入糖分容易增加患肥胖、高血壓、П型糖尿病、齲齒等慢性疾病的風險，給國民身體素質(zhì)的提高造成不利影響，給社會經(jīng)濟發(fā)展帶來巨大負擔?！皽p糖”“降糖”的健康食糖理念正在成為社會共識，已有多國出臺征收“糖稅”抑制過量食用蔗糖，消費者購買飲料、食品時關(guān)注含糖量、熱量值意識日益提升，食品及飲料生產(chǎn)企業(yè)使用甜味劑替代蔗糖推出“零熱量”、“無糖”產(chǎn)品正在成為熱潮。

（2）食品工業(yè)的快速發(fā)展帶動甜味劑需求上漲

甜味劑作為食品添加劑的重要組成部分，在提升食品口感、滿足消費者口味偏好方面發(fā)揮著重要作用。隨著食品工業(yè)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，更多種類的食品需要甜味劑來優(yōu)化口感，從而推動了甜味劑市場的增長。從飲料、烘焙食品到乳制品、糖果和保健品等領(lǐng)域，甜味劑都發(fā)揮著重要作用。

（3）國家政策的支持

為了應(yīng)對肥胖、糖尿病等健康問題，國家出臺了一系列控糖減糖政策。如2025年2月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家衛(wèi)生健康委、工業(yè)和信息化部發(fā)布《中國食物與營養(yǎng)發(fā)展綱要（2025—2030年）》，其中提出大力開展減鹽、減油、減糖行動，開發(fā)營養(yǎng)健康食譜和配餐技術(shù)，推廣鹽、油、糖適量化食用理念和定量化器具。該政策的發(fā)布將有利于推動甜味劑在食品中的廣泛使用。

2、不利因素

（1）市場競爭加劇

隨著甜味劑市場的不斷擴大，越來越多的企業(yè)開始進入這個行業(yè)，市場競爭日益激烈。為了在市場中占據(jù)一席之地，企業(yè)需要不斷投入資金進行技術(shù)研發(fā)、市場拓展和品牌建設(shè)等方面的工作。然而，這些投入可能會增加企業(yè)的運營成本，降低企業(yè)的盈利能力。

（2）供需失衡問題逐漸凸顯

赤蘚糖醇作為一種典型的生物基甜味劑，以其“0熱量”、純天然及清爽口感在飲料領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。2019年起，受到海外市場持續(xù)壯大和國內(nèi)市場快速啟動的驅(qū)動，赤蘚糖醇行業(yè)繁榮度進一步提升，國內(nèi)各大赤蘚糖醇制造商接連宣布擴產(chǎn)。產(chǎn)能激增不可避免得造成了國內(nèi)市場赤蘚糖醇供需失衡的問題。這將導致赤蘚糖醇的價格下跌，企業(yè)的盈利能力受損。

（3）食品衛(wèi)生安全事件頻發(fā)

近年來，和食品添加劑有關(guān)的食品衛(wèi)生安全事件頻發(fā)，蘇丹紅、瘦肉精、三聚氰胺等物質(zhì)被非法加入到食物中，造成了嚴重后果和惡劣影響，同時在一定程度上造成了公眾對食品添加劑尤其是經(jīng)化學方法合成的食品添加劑的誤解，給甜味劑行業(yè)發(fā)展帶來一定不利影響。

七、競爭格局

中國甜味劑市場也呈現(xiàn)出強勁的增長勢頭，涌現(xiàn)出一批龍頭企業(yè)，如金禾實業(yè)、三元生物、萊茵生物等。這些企業(yè)憑借強大的研發(fā)能力、生產(chǎn)規(guī)模和品牌影響力，在市場中占據(jù)重要地位。未來，隨著健康飲食觀念的普及和消費者對天然、健康產(chǎn)品的需求增加，市場競爭將更加激烈，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新和提升產(chǎn)品質(zhì)量以滿足市場需求?。

八、發(fā)展趨勢

隨著居民收入水平和健康消費意識的提升，我國居民的飲食消費逐步從享受型消費轉(zhuǎn)向健康型消費，消費者對減糖或零糖食品的需求逐漸增強，這加快甜味劑下游需求的擴容，我國甜味劑行業(yè)的市場規(guī)模將持續(xù)增長。同時，在健康消費趨勢的推動下，我國天然甜味劑的市場占比有望持續(xù)擴大。此外，我國甜味劑行業(yè)將繼續(xù)加強品牌建設(shè)、提高產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、拓展銷售渠道和加強國際合作等方面的工作，努力提升國際競爭力，為國內(nèi)外消費者提供更多優(yōu)質(zhì)、健康的甜味劑產(chǎn)品。