摘要：植物蛋白主要來源于大豆、豌豆、稻米、玉米以及螺旋藻等，具有“低糖、低脂肪、低熱量、不含膽固醇”的特點(diǎn)。在我國消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)升級背景下，居民改善食物營養(yǎng)結(jié)構(gòu)愿望日益迫切，推動了高蛋白食品需求的增加，植物蛋白作為重要的蛋白質(zhì)補(bǔ)充來源，近年來我國植物蛋白整體市場迎來較快增長，市場規(guī)模由2018年的204.33億元增長至2024年的284.4億元。受健康飲食及素食主義等觀念的影響，預(yù)計未來中國植物蛋白市場規(guī)模將持續(xù)增加。

一、定義及分類

植物蛋白是蛋白質(zhì)的一種，來源于植物，營養(yǎng)全面，與動物蛋白相仿，易被人體消化吸收，具有多種生理保健功能。植物蛋白是人類膳食蛋白質(zhì)的重要來源。谷類一般含蛋白質(zhì)6%-10%，不過其中所含必需氨基酸種類不完全。薯類含蛋白質(zhì)2%-3%。某些堅果類如花生、核桃、杏仁和蓮子等則含有較高的蛋白質(zhì)（15%-30%）。豆科植物如某些干豆類的蛋白質(zhì)含量可高達(dá)40%左右。植物蛋白大致分為完全蛋白質(zhì)和不完全蛋白質(zhì)，凡是含有各種必需氨基酸且比例適宜的蛋白質(zhì)，稱為完全蛋白質(zhì)；缺乏任何一種必需氨基酸的蛋白質(zhì)，稱為不完全蛋白質(zhì)。單獨(dú)使用不完全蛋白質(zhì)時，不能維持機(jī)體的氮平衡和生長發(fā)育需求。

二、行業(yè)政策

植物蛋白作為食品行業(yè)的重要組成部分，近年來在國家政策的大力支持下迎來了快速發(fā)展機(jī)遇。國家相繼出臺了一系列支持性政策，為植物蛋白行業(yè)提供了良好的政策環(huán)境和發(fā)展動力。例如，2024年4月，浙江省人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于深入實施“放心消費(fèi)在浙江”行動的意見》，提出要實施重點(diǎn)消費(fèi)品質(zhì)量提升行動，加強(qiáng)食用農(nóng)產(chǎn)品、食品、日用消費(fèi)品、家電、家居用品、汽車等標(biāo)準(zhǔn)和品牌建設(shè)，加快構(gòu)建適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展要求的標(biāo)準(zhǔn)體系，到2027年推進(jìn)1000家企業(yè)內(nèi)外貿(mào)產(chǎn)品“同線同標(biāo)同質(zhì)”。2025年2月，市場監(jiān)管總局等五部門印發(fā)《優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境三年行動方案（2025—2027年）》，深入實施消費(fèi)品工業(yè)“增品種”、“提品質(zhì)”、“創(chuàng)品牌”行動，推進(jìn)質(zhì)量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，助力產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈質(zhì)量聯(lián)動提升，加強(qiáng)汽車、家電、家居、電子產(chǎn)品、紡織服裝、食品等領(lǐng)域質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)和品牌建設(shè)。

三、行業(yè)壁壘

1、工藝和技術(shù)壁壘

加工的工藝和技術(shù)水平不僅決定了植物蛋白能否滿足食品質(zhì)量安全最低標(biāo)準(zhǔn)而通過嚴(yán)格的質(zhì)量檢測，還決定了植物蛋白口感、功能特性及營養(yǎng)價值的關(guān)鍵因素，對于植物蛋白生產(chǎn)成本也具有重要影響。伴隨著植物蛋白在不同食品加工領(lǐng)域應(yīng)用的快速發(fā)展，植物蛋白企業(yè)對植物蛋白功能特性及營養(yǎng)性要求也越來越高。植物蛋白行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)紛紛改善生產(chǎn)工藝及生產(chǎn)技術(shù)，提高生產(chǎn)效率及植物蛋白得率，降低生產(chǎn)成本，提升植物蛋白產(chǎn)品功能性及營養(yǎng)性，并通過持續(xù)不斷的基礎(chǔ)研發(fā)和新產(chǎn)品應(yīng)用研發(fā)，及時滿足客戶定制化、差異化產(chǎn)品需求，而新進(jìn)入植物蛋白行業(yè)的企業(yè)由于缺乏工藝和技術(shù)積累，將面臨較高的工藝和技術(shù)壁壘。

2、品牌和客戶壁壘

對于食品生產(chǎn)企業(yè)而言，產(chǎn)品口碑和品牌信任是其保持競爭活力的關(guān)鍵。伴隨著監(jiān)管、公眾對食品安全問題的愈發(fā)重視，植物蛋白生產(chǎn)企業(yè)下游食品制造企業(yè)也大幅強(qiáng)化了對原材料安全及質(zhì)量的管控，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、具有一定品牌影響力和客戶口碑的植物蛋白供應(yīng)商更容易取得其認(rèn)可，成為合格供方。同時，植物蛋白屬于生產(chǎn)消耗品，下游客戶對其存在長期、持續(xù)需求，一般會建立嚴(yán)格的供應(yīng)商認(rèn)證體系，并與進(jìn)入供應(yīng)商體系的植物蛋白生產(chǎn)企業(yè)保持長期合作，以確保自身原材料質(zhì)量及安全。植物蛋白行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)品牌美譽(yù)度較高，且通過長期合作與下游客戶建立了穩(wěn)定合作關(guān)系，而新進(jìn)入者建立品牌形象周期較長，取得下游客戶信任也需要較長時間耕耘，將在競爭中處于不利位置。

3、資金和規(guī)模壁壘

植物蛋白行業(yè)初始投資規(guī)模較大，且需要一定的儲備資金進(jìn)行大豆、大米、豌豆、大麥采購以滿足生產(chǎn)需求，存在一定資金壁壘。經(jīng)過多年發(fā)展，植物蛋白行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)均通過擴(kuò)產(chǎn)及兼并收購等方式形成了一定規(guī)模，能夠合理規(guī)劃原材料采購，并通過大規(guī)模、自動化生產(chǎn)有效降低分?jǐn)傊羻挝怀杀井a(chǎn)品的制造費(fèi)用及管理費(fèi)用，亦能更高效率地制訂生產(chǎn)計劃，提升整體運(yùn)營水平，規(guī)模效應(yīng)明顯。對于植物蛋白行業(yè)新進(jìn)入者而言，難以在短時間內(nèi)形成一定的經(jīng)營規(guī)模，生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量較少，無法發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，且可能面臨行業(yè)內(nèi)大型植物蛋白企業(yè)利用規(guī)模優(yōu)勢通過壓低產(chǎn)品價格擴(kuò)大市場份額的威脅，從而逐漸被吞并或被迫退出市場。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

植物蛋白產(chǎn)業(yè)鏈上游包括全谷物、豆類及其制品、蔬菜、水果、堅果、螺旋藻等原材料。產(chǎn)業(yè)鏈中游為植物蛋白的分離提取過程，具體包括大豆蛋白、大麥蛋白、豌豆蛋白、大米蛋白、工業(yè)大麻蛋白等。下游為應(yīng)用領(lǐng)域，植物蛋白廣泛應(yīng)用于肉制品加工、休閑食品、植物基食品、植物蛋白飲料、保健品、特醫(yī)食品等行業(yè)，終端為廣大消費(fèi)者。

植物蛋白行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

全谷物

內(nèi)蒙古燕谷坊全谷物產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司

吉林糧食集團(tuán)全谷物食品有限公司

北京市營養(yǎng)源研究所有限公司

內(nèi)蒙古谷道糧原農(nóng)產(chǎn)品有限責(zé)任公司

豆類及其制品

蘭坪縣信昌豆類食品有限公司

故城縣鮮福記豆制品有限公司

合肥棋鑫豆制品有限公司

廣州市玉勤豆制品有限公司

蔬菜

宏輝果蔬股份有限公司

合肥豐樂種業(yè)股份有限公司

福建白水農(nóng)夫農(nóng)業(yè)股份有限公司

壽光蔬菜產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司

上海伊禾農(nóng)產(chǎn)品科技發(fā)展股份有限公司

海南菜籃子實業(yè)有限公司

無錫味達(dá)生態(tài)農(nóng)業(yè)股份有限公司

渦陽縣龍祥食品有限公司

祥云泰興農(nóng)業(yè)科技開發(fā)有限責(zé)任公司

山東京博控股股份有限公司

濱州中裕食品有限公司

水果

北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司

新疆冠農(nóng)股份有限公司

庫爾勒西海香梨產(chǎn)業(yè)股份有限公司

宏輝果蔬股份有限公司

浙江佳農(nóng)果蔬股份有限公司

上游

寧波索寶蛋白科技股份有限公司

山東嘉華生物科技股份有限公司

山東御馨生物科技股份有限公司

百川生物科技股份有限公司

中游

肉制品加工

休閑食品

植物基食品

植物蛋白飲料

保健品

特醫(yī)食品

下游

消費(fèi)者

終端

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山東嘉華生物科技股份有限公司

山東嘉華生物科技股份有限公司主要從事大豆蛋白及相關(guān)副產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司是以大豆蛋白為主要產(chǎn)品的大豆深加工企業(yè)，擁有二十余年的大豆深加工研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)驗。大豆蛋白產(chǎn)品銷往全國各地和歐盟、美國、澳大利亞、日本等全球幾十個國家和地區(qū)，與國內(nèi)外眾多優(yōu)秀企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，企業(yè)規(guī)模和出口額均居于行業(yè)前列。公司以大豆蛋白產(chǎn)品為基礎(chǔ)，在持續(xù)提高產(chǎn)品工藝水平和產(chǎn)能規(guī)模的同時，實現(xiàn)了大豆資源的綜合利用和大豆蛋白的清潔化生產(chǎn)。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已形成從大豆收儲、低溫食用豆粕加工和大豆油提煉到大豆蛋白、大豆膳食纖維研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的完整產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)據(jù)顯示，2024年，嘉華股份大豆蛋白營業(yè)收入為8.9億元。

（2）寧波索寶蛋白科技股份有限公司

寧波索寶蛋白科技股份有限公司主營業(yè)務(wù)為大豆蛋白系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過多年的積累，公司已逐步建立起較為完整的非轉(zhuǎn)基因大豆深加工產(chǎn)業(yè)鏈，公司可根據(jù)不同客戶針對蛋白含量、乳化、凝膠、保油、保水、組織纖維特性等不同需求，用不同型號、類別的大豆蛋白為客戶提供定制化解決方案，目前公司主要產(chǎn)品包括大豆分離蛋白、大豆?jié)饪s蛋白、組織化蛋白及非轉(zhuǎn)基因大豆油等。隨著消費(fèi)者對植物蛋白需求逐年增加，下游植物肉、休閑食品、植物蛋白飲品、保健品、寵物食品、醫(yī)藥發(fā)酵等產(chǎn)業(yè)快速成長推動大豆蛋白市場持續(xù)穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，索寶蛋白大豆分離蛋白營業(yè)收入為2.54億元。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

植物蛋白主要來源于大豆、豌豆、稻米、玉米以及螺旋藻等，具有“低糖、低脂肪、低熱量、不含膽固醇”的特點(diǎn)。在我國消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)升級背景下，居民改善食物營養(yǎng)結(jié)構(gòu)愿望日益迫切，推動了高蛋白食品需求的增加，植物蛋白作為重要的蛋白質(zhì)補(bǔ)充來源，近年來我國植物蛋白整體市場迎來較快增長，市場規(guī)模由2018年的204.33億元增長至2024年的284.4億元。受健康飲食及素食主義等觀念的影響，預(yù)計未來中國植物蛋白市場規(guī)模將持續(xù)增加。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策及法規(guī)扶持，構(gòu)筑植物蛋白行業(yè)發(fā)展環(huán)境保障

目前我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化，糧食產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效持續(xù)推進(jìn)，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)等新動能正在積極培育。植物蛋白行業(yè)作為農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)，有利于上游的農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收，其發(fā)展得到國家重視及大力支持。《糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品倉儲設(shè)施中央預(yù)算內(nèi)投資專項管理辦法》等政策的實施也體現(xiàn)了國家對糧食安全和農(nóng)產(chǎn)品加工領(lǐng)域的高度重視，為植物蛋白行業(yè)的長期發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

（2）消費(fèi)者飲食結(jié)構(gòu)的調(diào)整

隨著人們對“膳食預(yù)防疾病和促進(jìn)健康”的重視，植物蛋白已經(jīng)在餐飲、休閑食品、營養(yǎng)保健品等行業(yè)廣泛應(yīng)用。21世紀(jì)以來，人們更加追求健康生活習(xí)慣，講究飲食營養(yǎng)均衡，提倡素食，減少動物食品的攝入，素食文化逐漸風(fēng)靡全球，更多的國家和地區(qū)開始發(fā)展起素食產(chǎn)業(yè)。植物蛋白制品具有氨基酸等豐富的營養(yǎng)價值和類似于肉類的口感，是一種高蛋白低脂肪的食品，作為素食主要的加工原材料，在全球食品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景良好。

（3）下游市場消費(fèi)潛力巨大

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和生活的改善，消費(fèi)者對環(huán)境和健康的關(guān)注，對食品安全問題的日益重視，有機(jī)食品、綠色食品、功能食品、健康食品、保健食品，已成為全球食品行業(yè)新的增長點(diǎn)。植物蛋白憑借自身的功能特性和營養(yǎng)被廣泛地應(yīng)用于植物肉、肉制品、休閑食品、保健品、營養(yǎng)品等食品的生產(chǎn)加工過程中，下游產(chǎn)業(yè)的市場發(fā)展空間廣闊，進(jìn)而帶動植物蛋白市場需求持續(xù)增長。

2、不利因素

（1）產(chǎn)品同質(zhì)化競爭，影響行業(yè)整體利潤水平提升

盡管植物蛋白在下游應(yīng)用范圍逐漸擴(kuò)展，下游應(yīng)用呈現(xiàn)出多元化、定制化特點(diǎn)，但仍有一些傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)χ参锏鞍灼贩N需求相對單一，且對質(zhì)量要求也較低，造成一些資金小、規(guī)模小的植物蛋白企業(yè)缺少主動開發(fā)新產(chǎn)品的積極性，而專注于滿足此類客戶需求，或采取跟隨策略模仿其他企業(yè)產(chǎn)品，造成植物蛋白產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，不利于植物蛋白行業(yè)整體利潤水平的提升。

（2）行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力有待進(jìn)一步提高

創(chuàng)新能力低是我國植物蛋白加工企業(yè)普遍面臨的一個問題，國外企業(yè)擁有先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，關(guān)鍵技術(shù)方面長期處于壟斷地位，具備完整成熟的生產(chǎn)工藝流程。與美國杜邦、ADM等跨國企業(yè)相比，我國植物蛋白企業(yè)應(yīng)不斷提升自主創(chuàng)新能力，加大研發(fā)投入，拓寬植物蛋白的應(yīng)用領(lǐng)域，以更好的品質(zhì)和差異化滿足全球客戶的需求，逐漸從產(chǎn)業(yè)鏈的中低端市場邁向高端市場。

（3）消費(fèi)者需求不斷變化

消費(fèi)者的購買行為是決定植物蛋白行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心驅(qū)動力。隨著健康意識提升和消費(fèi)需求多元化，植物蛋白產(chǎn)品需不斷迭代創(chuàng)新，以滿足差異化需求。例如，針對健身人群的高蛋白植物基產(chǎn)品、面向素食主義者的即食食品，以及適應(yīng)餐飲場景的植物基替代品等，均成為市場熱點(diǎn)。然而，消費(fèi)者偏好的快速變化和場景化需求的多樣化，也增加了市場的不確定性。

七、競爭格局

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國植物蛋白生產(chǎn)技術(shù)和工藝水平也在不斷提高，推動了植物蛋白產(chǎn)品性能持續(xù)實現(xiàn)突破，產(chǎn)品功能邊界和應(yīng)用邊界進(jìn)一步拓展，產(chǎn)業(yè)空間逐步釋放。同時，在下游各領(lǐng)域快速發(fā)展背景下，植物蛋白市場競爭日趨激烈，國內(nèi)大型植物蛋白生產(chǎn)企業(yè)為了在市場競爭中具備更強(qiáng)競爭力，不斷通過增加研發(fā)投入，使得植物蛋白行業(yè)進(jìn)入創(chuàng)新活躍期，促進(jìn)了植物蛋白多領(lǐng)域應(yīng)用的發(fā)展進(jìn)程。

八、發(fā)展趨勢

伴隨國民經(jīng)濟(jì)水平和消費(fèi)能力的提升，消費(fèi)者傾向于“天然、健康、營養(yǎng)”的綠色食品，對食品消費(fèi)品質(zhì)提出了更高要求，食品消費(fèi)升級趨勢明顯，植物蛋白的高值營養(yǎng)性與功能性更符合“清潔飲食”的需求。未來，消費(fèi)者將更加重視食物的“天然有機(jī)”等特征，將直接推動植物蛋白產(chǎn)品消費(fèi)的增加，預(yù)計未來植物蛋白市場規(guī)模會保持持續(xù)增長趨勢。