摘要：隨著全球氣溫升高，尤其是夏季炎熱天氣愈加常見，制冷設備的需求顯著增加。無論是家居、商業(yè)空間還是工業(yè)領域，對制冷設備的需求都在快速增長，這直接推動了制冷劑市場的擴大?。數據顯示，2016年中國制冷劑行業(yè)市場規(guī)模為117.2億元，到了2024年行業(yè)市場規(guī)模增長至245.5億元。預計未來隨著制冷設備的更新換代，海外市場的進一步拓展，中國制冷劑行業(yè)市場規(guī)模將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。

一、定義及分類

制冷劑，又稱冷媒、雪種，是各種熱機中借以完成能量轉化的媒介物質，其基本原理是在系統的各個部間循環(huán)流動以實現能量的轉換和傳遞，使得制冷機從低溫熱源吸熱，向高溫熱源放熱，從而實現制冷的目的。主要由氫氟酸及氯代烴等為原料制備，是氟化工行業(yè)內的最大產品。不同的應用場景，制冷劑的選擇也大不相同，目前使用的主要分為6大類，包括無機化合物、氟利昂、飽和碳氫化合物、不飽和碳氫化合物、混合制冷劑（共沸和非共沸）。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

制冷劑行業(yè)主管部門為國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部等，國家發(fā)展改革委主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃。牽頭組織統一規(guī)劃體系建設。負責國家級專項規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、空間規(guī)劃與國家發(fā)展規(guī)劃的統籌銜接。起草國民經濟和社會發(fā)展、經濟體制改革和對外開放的有關法律法規(guī)草案，制定部門規(guī)章等。生態(tài)環(huán)境部主要職責為：負責建立健全生態(tài)環(huán)境基本制度。會同有關部門擬訂國家生態(tài)環(huán)境政策、規(guī)劃并組織實施，起草法律法規(guī)草案，制定部門規(guī)章。會同有關部門編制并監(jiān)督實施重點區(qū)域、流域、海域、飲用水水源地生態(tài)環(huán)境規(guī)劃和水功能區(qū)劃，組織擬訂生態(tài)環(huán)境標準，制定生態(tài)環(huán)境基準和技術規(guī)范等。

行業(yè)自律性組織為中國制冷空調工業(yè)協會，其宗旨是秉承“務實創(chuàng)新，和諧發(fā)展”的理念，充分發(fā)揮政府企業(yè)間的橋梁紐帶作用；維護會員合法權益及全行業(yè)共同利益；反映會員的訴求和行業(yè)情況，為政府、行業(yè)和會員單位服務；自律行業(yè)行為，增強行業(yè)的凝聚力；推動行業(yè)生產與技術的進步，促進中國制冷空調行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

2、行業(yè)相關政策

近些年來，為了促進制冷劑行業(yè)的綠色發(fā)展，推動制冷劑回收和無害化處理，我國陸續(xù)發(fā)布了許多相關政策。如2021年12月發(fā)布的《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》中，提出研究加強冷鏈物流全流程、全生命周期碳排放管理，加強低溫加工、冷凍冷藏、冷藏銷售等環(huán)節(jié)綠色冷鏈裝備研究應用，鼓勵使用綠色低碳高效制冷劑和保溫耗材，提高制冷設備規(guī)范安裝操作和檢修水平，最大限度減少制冷劑泄漏，推動制冷劑、保溫耗材等回收和無害化處理。2025年3月發(fā)布的《推動熱泵行業(yè)高質量發(fā)展行動方案》中，提出引導熱泵生產企業(yè)加快淘汰含氫氯氟烴（HCFCs）制冷劑，限控氫氟碳化物（HFCs）使用。加大自然工質、氫氟烯烴（HFOs）等新型低增溫潛勢（GWP）制冷劑及其應用技術的自主研發(fā)力度，提高新型制冷劑與熱泵系統的匹配度。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

制冷劑的生產涉及到復雜的化學合成工藝和技術，需要企業(yè)具備專業(yè)的技術人才和研發(fā)團隊。例如，一些新型制冷劑的研發(fā)需要對分子結構進行設計和優(yōu)化，以滿足環(huán)保、性能等多方面的要求。同時，生產過程中的質量控制和穩(wěn)定性也需要先進的技術和設備來保證。

2、資金壁壘

制冷劑生產裝置的建設需要大量的資金投入。從廠房建設、設備購置安裝到配套的環(huán)保設施建設等，都需要巨額資金。例如，建設一條先進的三代制冷劑生產線可能需要數億元的資金，對于新進入者來說，資金壓力較大。此外，為了在市場競爭中占據優(yōu)勢，企業(yè)需要不斷投入資金進行技術研發(fā)，以開發(fā)出更環(huán)保、更高效的制冷劑產品。研發(fā)過程中需要購買先進的實驗設備、原材料，以及支付研發(fā)人員的薪酬等。對新進入者來說具有較高的資金壁壘。

3、品牌和客戶壁壘

在制冷劑市場，一些知名企業(yè)的品牌已經得到了客戶的廣泛認可，具有較高的品牌知名度和美譽度。新進入者需要花費大量的時間和資金進行品牌推廣和市場開拓，才能在市場中獲得一定的份額。此外，現有企業(yè)已經與下游客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關系，客戶對其產品的性能、質量等方面有了一定的了解和信任。新進入者很難在短時間內打破這種合作關系，獲取客戶資源。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

制冷劑行業(yè)的產業(yè)鏈主要包括上游原材料供應商、中游制冷劑生產商和下游應用領域。上游原材料供應商主要提供制冷劑生產所需的原材料，如氟化工、氯化工等。中游制冷劑生產商則通過加工原材料生產出各種制冷劑產品，如氟利昂、氨、碳氫化合物等。下游應用領域則涉及制冷設備制造、冷鏈物流、空調制冷等多個行業(yè)。

制冷劑行業(yè)產業(yè)鏈

氟化工

浙江巨化股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司

華化工科技集團股份有限公司

浙江巍華新材料股份有限公司

山東聯創(chuàng)產業(yè)發(fā)展集團股份有限公司

浙江中欣氟材股份有限公司

天際新能源科技股份有限公司

氯化工

浙江巨化股份有限公司

山東濱化東瑞化工有限責任公司

宜賓天原集團股份有限公司

新疆天業(yè)股份有限公司

江蘇梅蘭化工股份有限公司

上游

浙江巨化股份有限公司

東岳集團有限公司

浙江三美化工股份有限公司

浙江永和制冷股份有限公司

中游

制冷設備制造

冷鏈物流

空調制冷

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）浙江巨化股份有限公司

浙江巨化股份有限公司是國內領先的氟化工、氯堿化工新材料先進制造業(yè)基地，主要業(yè)務為基本化工原料、食品包裝材料、氟化工原料及后續(xù)產品的研發(fā)、生產與銷售。經過多年的發(fā)展，公司擁有氯堿化工、硫酸化工、煤化工、基礎氟化工等氟化工必需的產業(yè)自我配套體系，并以此為基礎，形成了包括基礎配套原料、氟制冷劑、有機氟單體、含氟聚合物、含氟精細化學品等在內的完整的氟化工產業(yè)鏈，并涉足石油化工產業(yè)。作為制冷劑全球龍頭企業(yè)，公司擁有第一至四代含氟制冷劑系列產品，同時擁有新型含氟冷媒（氫氟醚D系列、全氟聚醚JHT系列）、碳氫制冷劑產品（3.5萬噸/年產能）以及系列混配制冷劑。2024年公司制冷劑實現營業(yè)收入93.99萬噸，同比上漲57.08%。

（2）浙江三美化工股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司主要從事氟碳化學品和無機氟產品等氟化工產品的研發(fā)、生產和銷售。公司氟碳化學品主要包括氟制冷劑和氟發(fā)泡劑，其中氟制冷劑主要包括HCFCs類制冷劑（HCFC-22、HCFC-142b）、HFCs 類制冷劑（HFC-134a、HFC-125、HFC-143a、HFC-32，以及混配制冷劑R410A、R404A、R407C、R507 等），豐富的產品組合能夠滿足客戶對氟制冷劑的多樣化需求。2024年公司氟制冷劑實現營業(yè)收入32.68億元，同比上漲30.28%。

五、行業(yè)現狀

隨著全球氣溫升高，尤其是夏季炎熱天氣愈加常見，制冷設備的需求顯著增加。無論是家居、商業(yè)空間還是工業(yè)領域，對制冷設備的需求都在快速增長，這直接推動了制冷劑市場的擴大?。數據顯示，2016年中國制冷劑行業(yè)市場規(guī)模為117.2億元，到了2024年行業(yè)市場規(guī)模增長至245.5億元。預計未來隨著制冷設備的更新換代，海外市場的進一步拓展，中國制冷劑行業(yè)市場規(guī)模將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。

2016-2024年中國制冷劑行業(yè)市場規(guī)模及增速

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）更新換代需求增加

?2025年1月，國家發(fā)展改革委、財政部發(fā)布《關于2025年加力擴圍實施大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新政策的通知》，其中提到繼續(xù)支持冰箱、洗衣機、電視、空調、電腦、熱水器、家用灶具、吸油煙機等8類家電產品以舊換新，將微波爐、凈水器、洗碗機、電飯煲等4類家電產品納入補貼范圍。其中，冰箱、空調等制冷設備的更新換代需求是制冷劑需求增長的重要驅動力。隨著消費者對節(jié)能、環(huán)保產品的需求增加，老舊設備被淘汰，新設備的需求隨之增加，進而帶動了制冷劑的需求量。

（2）人們生活水平的提高

近年來，隨著人們收入水平的提高，人們的消費能力也不斷上漲?。根據國家統計局數據，2025年第一季度，全國居民人均可支配收入12179元，比上年同期增長5.6%；居民人均消費支出7681元，比上年同期增長5.3%。消費能力的增強，意味著居民有能力購買冰箱、空調等產品，進而推動制冷劑行業(yè)需求量上漲。

（3）技術進步推動行業(yè)發(fā)展

隨著技術的進步，新型制冷劑的發(fā)展和應用也在不斷推進。新型制冷劑具有更好的環(huán)保性能和更高的能效比，滿足了市場對環(huán)保和高效制冷劑的需求?。如如氫氟烴(HFCs)、氫氟醚(HFOs)、二氧化碳(CO2)等逐漸取代傳統的氟利昂類制冷劑。這些新型制冷劑具有較低的GWP和臭氧層破壞潛力(ODP)，且在某些方面具有更高的能效比。

2、不利因素

（1）成本與價格高昂

四代制冷劑的生產成本相較于傳統的二代/三代制冷劑要高得多。以R1234yf為例，據測算，氯堿原料一體化和外購六氟丙烯生產R1234yf的成本分別在4-7.5萬元/噸和5.5-13.5萬元/噸，而二代/三代制冷劑的成本僅為1-2萬元/噸。如此高的成本導致四代制冷劑的市場價格昂貴，使得許多消費者望而卻步，嚴重限制了其在市場上的大規(guī)模應用。

（2）市場假冒產品泛濫

在制冷劑行業(yè)中，造假行為已經成為了一個“公開的秘密”。一些不法商販為了降低產品成本，會采用缺斤少兩、原料以次充好等手段，甚至將具有腐蝕性的廉價一氯甲烷、二甲醚原料混合到制冷劑成品中。除了這些，他們還會冒充知名品牌，把壓力相近的低價制冷劑當作環(huán)保制冷劑來銷售，以此誤導消費者。這對制冷劑行業(yè)來說，將不利于行業(yè)的健康發(fā)展。

（3）行業(yè)競爭激烈

制冷劑行業(yè)競爭激烈，中小企業(yè)面臨生存壓力。隨著環(huán)保法規(guī)的加強，行業(yè)集中度將進一步提高，龍頭企業(yè)通過并購、合作等方式擴大市場份額，而技術實力弱、資金不足的企業(yè)可能被淘汰。此外，國際企業(yè)憑借品牌、技術和資金優(yōu)勢，在中國市場占據一定份額，進一步加劇了國內企業(yè)的競爭壓力。

七、競爭格局

制冷劑行業(yè)的競爭格局較為復雜，既有大型企業(yè)也有眾多中小企業(yè)。國內企業(yè)數量眾多，但大多數企業(yè)規(guī)模較小，技術水平參差不齊。然而，隨著國家對環(huán)保政策的加強和制冷技術的不斷進步，一些國內重點企業(yè)逐漸嶄露頭角，成為行業(yè)的領軍企業(yè)。目前，行業(yè)內相關企業(yè)主要包括浙江巨化股份有限公司、東岳集團有限公司、浙江三美化工股份有限公司、浙江永和制冷股份有限公司、山東聯創(chuàng)產業(yè)發(fā)展集團股份有限公司等。

八、發(fā)展趨勢

1、磁制冷技術有望進一步發(fā)展

現今，制冷設備已成為人類生活中不可或缺的一部分，無論是家中的空調、冰箱，還是工業(yè)領域的制冷設備，都離不開制冷技術的支持。然而，傳統的壓縮氣體式制冷技術，其工作氣體主要包括氨、二氧化碳以及氟利昂等輕烴鹵代物，這些物質對大氣環(huán)境造成污染，進而加劇溫室效應。隨著環(huán)保意識的逐漸增強，傳統制冷技術正面臨嚴峻挑戰(zhàn)。在此背景下，磁制冷技術應運而生。這種技術利用磁性材料的磁熱效應，通過反復的磁化和退磁過程實現制冷，既不破壞臭氧層，也不引發(fā)溫室效應，真正做到了綠色環(huán)保。預計未來在環(huán)保政策的推動下，磁制冷技術將得到快速發(fā)展。

2、積極開拓國外市場

國際市場競爭與合作將成為制冷劑行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。隨著全球化的深入發(fā)展，制冷劑企業(yè)需要積極參與國際市場競爭與合作，拓展海外市場。同時，國際市場的環(huán)保法規(guī)和技術標準也將對制冷劑行業(yè)的發(fā)展產生深遠影響。未來，中國制冷劑企業(yè)將繼續(xù)拓展海外市場，積極參與全球競爭。通過參與國際標準制定、加強與國際企業(yè)的合作與交流等方式，提升國際競爭力。同時，政府將加大對出口企業(yè)的支持力度，推動制冷劑產品的國際化進程。