2023年全球及中國(guó)保理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：本土商業(yè)保理業(yè)務(wù)量保持快速提升，我國(guó)連續(xù)5年保理業(yè)務(wù)量全球第一[圖]

內(nèi)容概況：2022年我國(guó)保理行業(yè)業(yè)務(wù)總量達(dá)到4.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.9%，其中本土業(yè)務(wù)量3.34萬(wàn)億元，占比81.9%，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)仍然是我國(guó)保理市場(chǎng)的主力增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，商業(yè)保理業(yè)務(wù)量保持快速提升，2022年占我國(guó)保理市場(chǎng)的份額達(dá)34.6％，為我國(guó)連續(xù)5年保持保理業(yè)務(wù)量全球第一提供了重要支撐。

關(guān)鍵詞：保理、保付代理、商業(yè)保理、銀行保理

一、保理綜述

保理，即保付代理，是指將企業(yè)賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，并由保理機(jī)構(gòu)提供資金融通、進(jìn)口商資信評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、銷售賬戶管理、帳款催收等業(yè)務(wù)的綜合金融服務(wù)?，F(xiàn)代市場(chǎng)貿(mào)易中，買方市場(chǎng)逐漸形成，賒銷取代現(xiàn)金和信用證，成為主流貿(mào)易結(jié)算方式。這給供應(yīng)商帶來(lái)了買方信用風(fēng)險(xiǎn)和資金回流速度慢的問(wèn)題，保理服務(wù)恰好能夠解決這兩個(gè)問(wèn)題。按照保理服務(wù)內(nèi)容分類，可以分為有追索權(quán)保理、無(wú)追索權(quán)保理、單保理、雙保理、融資保理、到期保理六大類。

按照經(jīng)營(yíng)主體不同，保理行業(yè)又可分為銀行保理和商業(yè)保理兩個(gè)部分。在中國(guó)，銀行保理由于先天的資源、制度優(yōu)勢(shì)，更愿意為風(fēng)險(xiǎn)程度較低、比較規(guī)范的大中型企業(yè)開(kāi)展保理服務(wù)，而最需要保理服務(wù)的中小型企業(yè)卻并沒(méi)有得到足夠的支持，這為商業(yè)保理公司帶來(lái)了差異化競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。

二、保理行業(yè)相關(guān)政策梳理

2018年商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜的通知》進(jìn)一步明確中國(guó)商業(yè)保理市場(chǎng)的監(jiān)管體制和規(guī)則，2019年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》，要求各地金融監(jiān)管局研究解決轄內(nèi)商業(yè)保理行業(yè)重大問(wèn)題，制定相關(guān)政策措施，確保2020年6月末前完成存量商業(yè)保理企業(yè)清理規(guī)范工作。在政策引導(dǎo)下，各地加快清理規(guī)范步伐，隨著商業(yè)保理監(jiān)管逐步收緊與門檻提高，后續(xù)第三方保理市場(chǎng)將加速整合和調(diào)整，市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提高。

三、保理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

就保理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整體而言，上游主要是銀行和各類金融機(jī)構(gòu)，以國(guó)有銀行為主，占比約7成左右；中游主要為保理商和其他資金來(lái)源，其中中游保理商的平均資產(chǎn)收益率約為8%左右；下游主要為各大行業(yè)中的應(yīng)收賬款易發(fā)生行業(yè)，目前主要以工業(yè)的中小企業(yè)為主，其中債權(quán)人占比約70%。

目前，在中國(guó)主要以國(guó)有四大行以及商業(yè)銀行為主，地方性銀行涉及此類業(yè)務(wù)較少。其中四大國(guó)有銀行約占銀行資金來(lái)源中的60%，商業(yè)銀行約占銀行資金來(lái)源中的20%，且上游中的地方性銀行業(yè)務(wù)融資數(shù)量不斷增加。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)保理行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)查及投資潛力研究報(bào)告》

四、保理行業(yè)現(xiàn)狀分析

全球保理行業(yè)快速上升，2011-2019年全球保理業(yè)務(wù)量總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，2020年是近十年以來(lái)首次出現(xiàn)下降。2020年因受新冠疫情影響，全球國(guó)家/地區(qū)依據(jù)國(guó)家實(shí)情，實(shí)行封控管理，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大幅降低，全球保理業(yè)務(wù)量相應(yīng)的減少。由于保理行業(yè)有逆周期性，同時(shí)2021-2022年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)勁，全球保理業(yè)務(wù)量呈大幅度增長(zhǎng)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球保理行業(yè)業(yè)務(wù)總量達(dá)到3.66萬(wàn)億歐元，同比增長(zhǎng)18.4%，其中本土保理業(yè)務(wù)量為2.96萬(wàn)億歐元，國(guó)際保理業(yè)務(wù)量為0.70萬(wàn)億歐元。從業(yè)務(wù)量區(qū)域分布來(lái)看，歐洲市場(chǎng)占比最大，其次為亞太地區(qū)。

雖然受全球貿(mào)易局勢(shì)持續(xù)緊張、新冠疫情反復(fù)、金融局勢(shì)跌宕起伏以及地緣政治局勢(shì)不明朗等內(nèi)外部因素影響，我國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)量繼2020年強(qiáng)勢(shì)反彈后，實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，在較困難的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中表現(xiàn)出整體向好的態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)保理行業(yè)業(yè)務(wù)總量達(dá)到4.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.9%，其中本土業(yè)務(wù)量3.34萬(wàn)億元，占比81.9%，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)仍然是我國(guó)保理市場(chǎng)的主力增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，商業(yè)保理業(yè)務(wù)量保持快速提升，2022年占我國(guó)保理市場(chǎng)的份額達(dá)34.6％，為我國(guó)連續(xù)5年保持保理業(yè)務(wù)量全球第一提供了重要支撐。

五、保理行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

1、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和多元化：隨著經(jīng)濟(jì)全球化和貿(mào)易自由化的深入發(fā)展，保理業(yè)務(wù)將進(jìn)一步創(chuàng)新和多元化。例如，隨著科技的應(yīng)用和數(shù)字化金融的推動(dòng)，電子商務(wù)、供應(yīng)鏈金融等新型業(yè)務(wù)模式可能會(huì)催生新的保理業(yè)務(wù)形式。同時(shí)，跨境保理業(yè)務(wù)也有望繼續(xù)增長(zhǎng)，為企業(yè)提供跨國(guó)貿(mào)易的融資支持。

2、深度融合與合作共贏：保理行業(yè)可能會(huì)與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步深度融合，形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。例如，與銀行、證券公司、支付機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)的合作，可能促進(jìn)保理行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。此外，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)、供應(yīng)鏈合作伙伴等的合作，有望實(shí)現(xiàn)合作共贏，促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大。

3、風(fēng)控與合規(guī)的強(qiáng)化：隨著金融監(jiān)管環(huán)境的不斷加強(qiáng)，保理公司將在風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)方面面臨更高的要求。保理公司需要不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)對(duì)賬款真實(shí)性、合規(guī)性的審查，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理體系，以降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、國(guó)際化發(fā)展：保理行業(yè)可能會(huì)進(jìn)一步國(guó)際化發(fā)展，拓展海外市場(chǎng)。隨著中國(guó)企業(yè)走出去和“一帶一路”倡議的推進(jìn)，中國(guó)保理公司有望在國(guó)際市場(chǎng)上扮演更加重要的角色。同時(shí)，國(guó)際保理公司也可能加大對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的布局，參與中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。

5、技術(shù)應(yīng)用的推動(dòng)：隨著科技的不斷發(fā)展，保理行業(yè)有望在業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)監(jiān)管等方面推動(dòng)技術(shù)應(yīng)用，包括人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等。技術(shù)的應(yīng)用有望提升保理行業(yè)的效率和安全性，推動(dòng)行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.techappsinsider.com）發(fā)布的《中國(guó)保理行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)查及投資潛力研究報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。