2018年中國新能源汽車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、新能源汽車+消費(fèi)市場+儲(chǔ)能市場，鋰電池下游領(lǐng)域不斷拓展

    新能源汽車已成為鋰電池主要應(yīng)用領(lǐng)域。鋰電池的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括消費(fèi)市場、工業(yè)儲(chǔ)能及交通市場等。根據(jù)數(shù)據(jù)，自2015年起，交通市場已成為鋰電池最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，交通市場鋰電池需求已從2011年的1.0GWh增長至2016年34.2GWh，占比已從15.6%增長至50.7%。

2011-2016年中國鋰電池需求（GWh）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國新能源汽車行業(yè)市場供需預(yù)測及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

    1、新能源汽車?yán)顺贝呱囯姶笫袌?/p>

    新能源汽車重構(gòu)汽車產(chǎn)業(yè)鏈。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈包括原材料、正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液、電池管理系統(tǒng)（BMS）、鋰電設(shè)備、電芯及PACK、電機(jī)電控、充電樁和整車制造等環(huán)節(jié)。其中，原材料包括鎳、鈷、錳等礦產(chǎn)資源。正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜、BMS 等共同構(gòu)成電芯及 PACK。動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電控三大系統(tǒng)是構(gòu)成整車的核心部件。此外，其他零部件、汽車設(shè)計(jì)與汽車電子使整車達(dá)到可使用狀態(tài)，充電樁為整車提供動(dòng)力支持。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈

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    新能源汽車行業(yè)逐步由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場/技術(shù)驅(qū)動(dòng)。自2009年補(bǔ)貼政策試點(diǎn)推廣以來，新能源汽車?yán)塾?jì)銷量由 2011年的 7,577 輛快速增長到2017年的77.7萬輛，尤其在2013年中央及各地優(yōu)惠政策密集出臺(tái)，2013/2014/2015/2016/2017年銷量分別為 1.8/7.5/33.1/50.7/77.7萬輛，2015-2017年CAGR達(dá)到 53.2%。隨著補(bǔ)貼政策的逐步退出，新能源汽車行業(yè)正在由政策推動(dòng)轉(zhuǎn)換為市場驅(qū)動(dòng)。

2011-2017年國內(nèi)新能源汽車?yán)塾?jì)銷量（按季度）

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    預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)動(dòng)力電池需求量約94Gwh。根據(jù)數(shù)據(jù)，同時(shí)考慮電池更換需求，2017 年國內(nèi)車用動(dòng)力電池總需求量約38.8Gwh，同比+29.3%。測算在新能源汽車需求的持續(xù)拉動(dòng)下，預(yù)計(jì)到2020年，動(dòng)力電池需求量約94GWh，2018-2020年CAGR為34%。

2014-2020E國內(nèi)新能源汽車動(dòng)力電池需求量及預(yù)測

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    新能源汽車?yán)顺毕砣?，帶?dòng)海外鋰電需求增長。海外動(dòng)力電池鋰電需求在2016年為 13.2GWh（+41.94%），預(yù)計(jì)將持續(xù)增長，在2020年到 83.5GWh。隨著海外鋰電池需求的增長，擁有海外鋰電池客戶的材料供應(yīng)商將直接受益。

海外電動(dòng)汽車市場鋰電需求（GWh）

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海外電動(dòng)汽車和市場電池裝機(jī)預(yù)測（GWh）

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    2、消費(fèi)市場鋰電需求平穩(wěn)增長

    3C是對(duì)通訊產(chǎn)品、電腦產(chǎn)品和消費(fèi)類電子產(chǎn)品的簡稱。傳統(tǒng)3C產(chǎn)品主要包括手機(jī)、筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)等便攜式電子產(chǎn)品，新型3C產(chǎn)品包括可穿戴設(shè)備、VR/AR、智能手環(huán)、無人機(jī)等。傳統(tǒng)3C市場仍是鋰電池 的 重要消費(fèi)終端，需求維持平穩(wěn)。2016 年國內(nèi)智能手機(jī)出貨量為4.7億部，全球智能手機(jī)出貨量為14.7億部，僅分別增長9.3%和2.1%。消費(fèi)電池的需求量預(yù)計(jì)將持續(xù)保持低速增長，根據(jù)預(yù)測，到 2020 年，中國消費(fèi)電池需求量約為43GWh，全球約為 77GWh。傳統(tǒng)3C行業(yè)進(jìn)入成熟發(fā)展階段，雖較難大幅增長，但由于產(chǎn)品更行速度快，仍將帶來穩(wěn)定需求。隨著新型3C產(chǎn)品(VR/AR 等)的普及，或?qū)殇囯姵厥袌鰩硇碌脑隽啃枨蟆?/p>

全球消費(fèi)電子出貨量

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消費(fèi)電池需求預(yù)測

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    3、儲(chǔ)能領(lǐng)域鋰電需求潛力巨大

    中國儲(chǔ)能領(lǐng)域潛力巨大。鋰電池在儲(chǔ)能上的技術(shù)應(yīng)用主要包括電網(wǎng)儲(chǔ)能(電力輔助服務(wù)、可再生能源并網(wǎng)、削峰填谷等)、基站備用電源、家庭光儲(chǔ)系統(tǒng)、電動(dòng)汽車光儲(chǔ)式充電站等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示：2020年，新能源及可再生能源裝機(jī)規(guī)?？蛇_(dá) 8.6億千瓦，約占總裝機(jī)量的 42.9%；2030年，新能源及可再生能源裝機(jī)規(guī)模將達(dá)14.4億千瓦，占總裝機(jī)量的 60%。

    2016 年儲(chǔ)能鋰電池需求量為 3.79GWh（+27%），預(yù)計(jì)2020年將達(dá)到16.64GWh（+45%）。目前國內(nèi)儲(chǔ)能技術(shù)處于持續(xù)突破的階段，鋰電池儲(chǔ)能市場有望在未來幾年迎來高速增長，國內(nèi)各大廠商紛紛加快儲(chǔ)能布局。

儲(chǔ)能鋰電池需求量(GWh)

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    二、正極材料是鋰電池核心構(gòu)成，中短期量價(jià)齊升

    1、中短期正極材料量價(jià)齊升

    近年來，國內(nèi)正極材料產(chǎn)量保持較快增速。根據(jù)數(shù)據(jù)，2017年我國正極材料產(chǎn)量共32.3萬噸，同比增長49.5%。其中，三元材料產(chǎn)量12.6萬噸，占到正極材料總產(chǎn)量的39%，同比增長93.8%；磷酸鐵鋰產(chǎn)量10.1萬噸，占比 31%，同比增長 36.5%；鈷酸鋰產(chǎn)量6.0萬噸，占比19%，同比增長17.6%。

2016-2017年國內(nèi)正極材料產(chǎn)量結(jié)構(gòu)及增速

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2017年國內(nèi)正極材料產(chǎn)量結(jié)構(gòu)（單位：萬噸）

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    根據(jù)節(jié)能與新能源汽車網(wǎng)等的數(shù)據(jù)，2017年國內(nèi)新能源汽車動(dòng)力電池正極材料需求量為7.6 萬噸，同比增長23.8%，預(yù)計(jì)到2020年，總需求量將達(dá)到15.5萬噸，2018-2020 年CAGR約 約26.8%。

2016-2020E國內(nèi)動(dòng)力電池正極材料總需求量

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